Фінансування діяльності підприємств в умовах воєнного стану (на матеріалах ТОВ «КІНГПРАЙМ», м. Черкаси)

Кречмер, Ігор Олександрович

Будь ласка, використовуйте цей ідентифікатор, щоб цитувати або посилатися на цей матеріал: https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/9322

Повний запис метаданих

Поле DC	Значення	Мова
dc.contributor.advisor	Березіна, Олена Юріївна	-
dc.contributor.author	Кречмер, Ігор Олександрович	-
dc.date.accessioned	2026-04-03T14:24:22Z	-
dc.date.available	2026-04-03T14:24:22Z	-
dc.date.issued	2024-12	-
dc.identifier.uri	https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/9322	-
dc.description.abstract	Предметом є теоретичні основи, методичні засади та аналітичний інструментарій управління фінансовою діяльністю підприємства. Об’єктом дослідження є фінансова діяльність та процеси, які зумовлюють появу та наслідки фінансових ризиків. Метою кваліфікаційної роботи магістра є аналіз та оцінка ефективності управління фінансовою діяльністю підприємства та розробка оптимальної інвестиційної стратегії для забезпечення його стійкого розвитку. Завдання кваліфікаційної роботи магістра: визначити економічну сутність фінансових ресурсів підприємства; виявити джерела формування та напрямки використання фінансових ресурсів; проаналізувати основні поняття та принципи управління фінансами; з’ясувати основні принципи формування інвестиційної стратегії підприємства; дати загальну характеристику господарсько-економічної діяльності ТОВ «КІНГПРАЙМ»; провести економічний аналіз фінансового стану підприємства; надати рекомендації щодо залучення ТОВ «КІНГПРАЙМ» до інвестування; запропонувати напрями оптимізації механізму управління фінансовою безпекою підприємства в реаліях воєнного часу; конкретизувати стратегічні орієнтири фінансування підприємства під впливом ризиків війни. За результатами дослідження сформульовані теоретичні та практичні рекомендації щодо оцінки та управління фінансовою діяльністю підприємства. Одержані результати можуть бути використані представниками підприємств як рекомендації щодо заходів з підвищення ефективності фінансової діяльності.	uk_UA
dc.language.iso	uk	uk_UA
dc.subject	фінансові ризики	uk_UA
dc.subject	воєнний стан	uk_UA
dc.title	Фінансування діяльності підприємств в умовах воєнного стану (на матеріалах ТОВ «КІНГПРАЙМ», м. Черкаси)	uk_UA
dc.type	Master Thesis	uk_UA
Розташовується у зібраннях:	072 Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок (Фінанси і кредит)

Файли цього матеріалу:

Файл	Опис	Розмір	Формат
КРМ_Кречмер_2024.pdf Restricted Access		1.25 MB	Adobe PDF	Переглянути/Відкрити Запит копії

Показати базовий опис матеріалу Перегляд статистики

Усі матеріали в архіві електронних ресурсів захищено авторським правом, усі права збережено.

Extracted text

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
КАФЕДРА ФІНАНСІВ

Спеціальність
072 – Фінанси, банківська справа,
страхування та фондовий ринок,
освітня програма «Фінанси і
кредит»,
освітній ступінь «магістр»,
денна форма навчання,
2 курс, група ФКМ - 23 .

КВАЛІФІКАЦІЙНА РОБОТА МАГІСТРА

на тему: ФІНАНСУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ В
УМОВАХ ВОЄННОГО СТАНУ (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ
«КІНГПРАЙМ», М. ЧЕРКАСИ)

Студента Кречмер Ігор Олександрович
с (підпис)

Науковий керівник професор Березіна Олена Юріївна
с (підпис)

Робота допущена до захисту в ЕК
Завідувач кафедри фінансів
проф. Гончаренко Ірина Георгіївна
(підпис)

Черкаси 2024 р.
2

ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
КАФЕДРА ФІНАНСІВ
Освітній ступінь магістр
Спеціальність 072 – Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок
освітня програма «Фінанси і кредит»

ЗАТВЕРДЖУЮ:
Завідувач кафедри фінансів

________________ проф. Ірина ГОНЧАРЕНКО

«_____» ________________ 2024 р.

ЗАВДАННЯ
НА КВАЛІФІКАЦІЙНУ РОБОТУ МАГІСТРА

Кречмеру Ігору Олександровичу
(прізвище, ім’я, по батькові)
1. Тема роботи Фінансування діяльності підприємств в умовах воєнного стану (на
матеріалах ТОВ «КІНГПРАЙМ», м. Черкаси)
Керівник роботи Березіна Олена Юріївна, професор
(прізвище, ім’я, по батькові, науковий ступінь, вчене звання)
затверджені наказом вищого навчального закладу від «27 » вересня 2024 р. №
289/04.
2. Строк подання студентом роботи «25» листопада 2024 р.
3. Вихідні дані до роботи нормативні та законодавчі акти України, літературні
та періодичні джерела, цифровий, статистичний та бухгалтерський матеріал
ТОВ «КІНГПРАЙМ», м. Черкаси.
4. Зміст кваліфікаційної роботи магістра (перелік питань, які потрібно розробити)
1. Визначити теоретичні аспекти фінансування діяльності підприємства.
2. Провести діагностику фінансового стану та оцінку фінансових ризиків ТОВ
«КІНГПРАЙМ», м. Черкаси.
3. Внести пропозиції щодо підходів управління фінансуванням діяльності ТОВ
«КІНГПРАЙМ» в умовах воєнного стану
5. Перелік графічного матеріалу (з точним зазначенням обов’язкових креслень,
плакатів)
Рисунок 1.1 – Джерела формування фінансових ресурсів підприємства; Рисунок 1.2
– Завдання, які вирішує система управління прибутком; Таблиця 1.1 – Ключові
аспекти фінансової стратегії та її вплив на успіх; Таблиця 1.2 – Функції
фінансових ресурси підприємства; Таблиця 2.1 – Аналіз активів балансу
підприємства ТОВ «КІНГПРАЙМ»; Таблиця 2.2 – Аналіз пасивів балансу
підприємства ТОВ «КІНГПРАЙМ»; Таблиця 2.3 – Аналіз сукупних доходів
підприємства ТОВ «КІНГПРАЙМ»; Таблиця 2.4 –Елементи операційних витрат
підприємства ТОВ «КІНГПРАЙМ»; Рисунок 3.1 – Вектори модернізації механізму
управління фінансовою безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ» в умовах воєнного стану;
Рисунок 3.2 – Модернізований процес ідентифікації ризиків і загроз в управлінні
фінансовою безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ»; Рис. Рисунок 3.3 – Стратегічні
3

орієнтири управління фінансовою безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ» під впливом
ризиків війни.

6. Консультанти розділів кваліфікаційної роботи магістра
Прізвище, ініціали Підпис, дата
Розділ
та посада консультанта завдання видав завдання прийняв
1 Березіна О.Ю., професор 09.09.24 09.10.24
2 Березіна О.Ю., професор 10.10.24 11.11.24
3 Березіна О.Ю., професор 12.11.24 25.11.24

7. Дата видачі завдання «09» вересня 2024 р.

КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН
№ Назва етапів Строк виконання
Примітка
з/п кваліфікаційної роботи магістра етапів роботи
Вибір напряму дослідження. Складання
1 попереднього плану кваліфікаційної 09.09.24 виконано
роботи.
Опрацювання літературних джерел.
2 30.09.24 виконано
Підготовка та групування матеріалів.
Затвердження плану. Підготовка
3 5.10.24 виконано
теоретичного розділу.
Доопрацювання теоретичного розділу.
4 Аналіз даних, необхідних для написання 9.10.24 виконано
аналітичного розділу.
5 Підготовка аналітичного розділу. 10.10.24 виконано
6 Доопрацювання аналітичного розділу. 07.11.24 виконано
Підготовка та написання розрахункового
7 08.11.24 виконано
розділу роботи.
8 Розрахунок пропозицій. 15.11.24 виконано
9 Доопрацювання розрахункового розділу. 18.11.24 виконано
10 Підготовка висновків по роботі 19.11.24 виконано
11 Перевірка роботи на плагіат 21.11.24 виконано
12 Доопрацювання роботи 23.11.24 виконано
13 Оформлення кваліфікаційної роботи 24.11.24 виконано
14 Подання завершеної роботи на кафедру 25.11.24 виконано

Студент _________________________ ____Кречмер І.О.
(підпис) (прізвище та ініціали)
Керівник роботи __________________ ____ Березіна О.Ю.
(підпис) (прізвище та ініціали)
Секретар ЕК ______________________ ____Настенко І.Г._____
(підпис) (прізвище та ініціали)
4

РЕФЕРАТ
Кваліфікаційна робота магістра містить 101 сторінку, 6 таблиць, 5
рисунків, список використаних джерел із 84 найменування, 2 додатки.

ФІНАНСУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ В УМОВАХ
ВОЄННОГО СТАНУ (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «КІНГПРАЙМ»,
М. ЧЕРКАСИ)

Предметом є теоретичні основи, методичні засади та аналітичний
інструментарій управління фінансовою діяльністю підприємства.
Об’єктом дослідження є фінансова діяльність та процеси, які
зумовлюють появу та наслідки фінансових ризиків.
Метою кваліфікаційної роботи магістра є аналіз та оцінка
ефективності управління фінансовою діяльністю підприємства та розробка
оптимальної інвестиційної стратегії для забезпечення його стійкого розвитку.
Завдання кваліфікаційної роботи магістра:
визначити економічну сутність фінансових ресурсів підприємства;
виявити джерела формування та напрямки використання фінансових
ресурсів;
проаналізувати основні поняття та принципи управління фінансами;
з’ясувати основні принципи формування інвестиційної стратегії
підприємства;
дати загальну характеристику господарсько-економічної діяльності
ТОВ «КІНГПРАЙМ»;
провести економічний аналіз фінансового стану підприємства;
надати рекомендації щодо залучення ТОВ «КІНГПРАЙМ» до
інвестування;
запропонувати напрями оптимізації механізму управління фінансовою
безпекою підприємства в реаліях воєнного часу;
конкретизувати стратегічні орієнтири фінансування підприємства під
впливом ризиків війни.
За результатами дослідження сформульовані теоретичні та
практичні рекомендації щодо оцінки та управління фінансовою діяльністю
підприємства.
Одержані результати можуть бути використані представниками
підприємств як рекомендації щодо заходів з підвищення ефективності
фінансової діяльності.
Рік виконання кваліфікаційної роботи магістра 2024.
Рік захисту кваліфікаційної роботи магістра 2024.
Підпис студента ____________________
Дата ______________________________
5

ЗМІСТ

ВСТУП 6
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ 11
ПІДПРИЄМСТВА
1.1 Економічна сутність фінансових ресурсів підприємства та джерела їх
формування 11
1.2. Основні поняття та принципи управління фінансами підприємства 19
1.3. Основні принципи формування інвестиційної стратегії підприємства 28
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «КІНГПРАЙМ» 33
2.1. Аналіз господарсько-економічної діяльності ТОВ «КІНГПРАЙМ» 33
2.2. Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ «КІНГПРАЙМ» 36
РОЗДІЛ 3. МОДЕРНІЗАЦІЯ ПІДХОДІВ УПРАВЛІННЯ
ФІНАНСУВАННЯМ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «КІНГПРАЙМ» В УМОВАХ
ВОЄННОГО СТАНУ 46
3.1. Пропозиції щодо залучення ТОВ «КІНГПРАЙМ» до інвестування як
механізму фінансування діяльності підприємства в умовах воєнного стану 46
3.2. Шляхи підвищення фінансової безпеки підприємства як ключового
елемента забезпечення фінансування діяльності підприємства в умовах
воєнного стану 54
3.3. Стратегічні пріоритети управління фінансами підприємства в умовах
воєнного стану 60
ВИСНОВКИ……………………………………………………………………. 68
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ….………………………………….. 73
ДОДАТКИ……………………………………………………………………… 82

6

ВСТУП

Фінансові ресурси становлять матеріальну основу фінансів та
визначають фінансовий потенціал будь-якого економічного суб’єкта,
створюючи сприятливі умови для його виробничого і науково-технічного
розвитку.
Здійснюючи фінансово-господарську діяльність, підприємство
стикається з проблемою формування капіталу та визначення оптимальної
його структури, збалансування грошових потоків підприємства, нестачею
фінансових ресурсів, пошуком нових джерел фінансування та створення
інвестиційної привабливості підприємства. І хоча фінансові ресурси самі по
собі не створюють нового продукту, а лише беруть участь тою чи іншою
мірою у його створенні, вони потенційно закладені в природних,
матеріальних і трудових ресурсах. На мікрорівні вони є об’єктом управління
- обліку, аналізу, планування, розподілу і використання на конкретні цілі,
передбачені в фінансовому плані (бюджеті) підприємства.
Формування та використання фінансових ресурсів у сфері
підприємництва здійснюється з метою підвищення ефективності всіх
напрямків діяльності суб’єктів господарювання і забезпечення їх подальшого
розвитку. Це можливо при спрямуванні фінансових ресурсів на
впровадження нових технологій, поліпшення використання основних фондів,
прискорення обороту оборотних коштів тощо.
Характерною особливістю для фінансів будь-якої економічної системи
є те, що фінансові ресурси виступають матеріальними носіями фінансових
відносин, виокремлюючись при цьому з сукупності інших економічних
категорій. Таким чином, процес формування, розподілу і використання
фінансових ресурсів і є об’єктом економічної оцінки. Тут проявляється
7

визначена обумовлена залежність: фінанси як система економічних відносин
знаходять своє явне і конкретне вираження у фінансових ресурсах.
Питання сутності, значущості, ефективності формування,
раціонального використання фінансових ресурсів, розглядалися в наукових
працях О.Д. Василика, Н.Т. Гуляєвої, І.В. Зятковського, Г.Г. Кірейцева, В.Д.
Лагутіна, В.М. Опаріна, А.М. Поддєрьогіна, П.А. Стецюка, С.В. Хачатуряна.
Серед зарубіжних вчених варто зазначити таких вчених як Ю.Д. Батрин, В.Г.
Белолипецький, І.М. Карасьова, В.В. Ковальов, Е.С. Стоянова, Є.І. Шохін.
Проте у сьогоднішніх умовах воєнного стану проблеми методології
процесів фінансування підприємств потребують чіткого уявлення щодо їх
економічну природу в умовах становлення і розвитку ринкових відносин.
Ефективне управління фінансовими ресурсами є ключовим фактором
успішної діяльності підприємства. Оптимізація використання фінансових
ресурсів сприяє підвищенню конкурентоспроможності, стійкості до
економічних криз та забезпеченню сталого розвитку підприємства. Від того,
наскільки ефективно підприємство здатне залучати, розподіляти та
використовувати фінансові ресурси, залежить його фінансова стабільність,
інноваційна активність та здатність до адаптації в умовах змінного ринкового
середовища.
Інвестиційна стратегія підприємства, як складова частина загальної
фінансової стратегії, відіграє вирішальну роль у формуванні довгострокової
перспективи розвитку. Вона сприяє залученню капіталу, впровадженню
новітніх технологій, розширенню виробничих потужностей та підвищенню
рентабельності. В умовах зростаючої конкуренції та швидкого
технологічного прогресу підприємства, які вміло управляють своїми
інвестиціями, мають значні переваги. Здатність до стратегічного планування
та ефективного використання інвестиційних ресурсів є важливим фактором
успіху на сучасному ринку.
8

Значущість дослідження управління фінансовими ресурсами та
інвестиційної стратегії підприємства полягає в необхідності розробки нових
підходів та методів, які враховують специфіку сучасного ринкового
середовища. Це включає аналіз інструментів фінансового ринку, оцінку
інвестиційних ризиків, розробку моделей фінансового планування та
прогнозування. Дослідження цієї тематики є актуальними для наукового
середовища, оскільки сприяють розвитку економічної науки та надають
практичні рекомендації для бізнесу.
Метою дослідження є аналіз та оцінка ефективності управління
фінансовими ресурсами підприємства та розробка оптимальної інвестиційної
стратегії для забезпечення його стійкого розвитку.
Для досягнення поставленої мети були вирішені наступні завдання:
визначити економічну сутність фінансових ресурсів підприємства;
виявити джерела формування та напрямки використання фінансових
ресурсів;
проаналізувати основні поняття та принципи управління фінансами;
з’ясувати основні принципи формування інвестиційної стратегії
підприємства;
дати загальну характеристику господарсько-економічної діяльності
ТОВ «КІНГПРАЙМ»;
провести економічний аналіз фінансового стану підприємства;
надати рекомендації щодо залучення ТОВ «КІНГПРАЙМ» до
інвестування;
запропонувати напрями оптимізації механізму управління фінансовою
безпекою підприємства в реаліях воєнного часу;
конкретизувати стратегічні орієнтири фінансування підприємства під
впливом ризиків війни.
9

Об’єктом дослідження є фінансові ресурси та інвестиційна діяльність
ТОВ «КІНГПРАЙМ».
Предметом дослідження є процес управління цими ресурсами, а також
вибір та реалізація інвестиційних стратегій.
Інформаційну базу дослідження склали нормативно-правові документи
чинного законодавства, навчальні посібники та підручники, матеріали
періодичних видань та офіційних Інтернет-сайтів, а також дані звітності ТОВ
«КІНГПРАЙМ».
Методи дослідження, які були використані в роботі: аналіз
літературних джерел (здійснено аналіз наукової літератури, статей та інших
публікацій, що стосуються управління фінансовими ресурсами та
інвестиційними стратегіями підприємств. Це дозволило сформувати
теоретичну базу дослідження та визначити ключові поняття та підходи),
метод порівняння (проведено порівняння різних підходів до управління
фінансовими ресурсами та інвестиційними стратегіями), метод економіко-
статистичного аналізу (використано для оцінки фінансових показників
підприємства за допомогою аналізу звітності та фінансових коефіцієнтів.Це
дозволило визначити фінансовий стан підприємства, його ліквідність,
рентабельність та фінансову стабільність).
Наукова новизна розробка методик спрямованих на залучення
підприємства до інвестування, що відповідають сучасним вимогам ринку та
сприяє підвищенню ефективності функціонування підприємства.
Практичне значення даного дослідження полягає у наданні результатів
дослідження, які можуть бути використані керівництвом підприємства для
прийняття обґрунтованих управлінських рішень, спрямованих на підвищення
фінансової стійкості та досягнення стратегічних цілей.
Структура та обсяг роботи. Загальний обсяг роботи 101 сторінка.
Основний текст обсягом 82 сторінки має у складі вступ, 3 розділи, які
10

складаються з 8 підпунктів, загальні висновки до роботи та список
використаних джерел. Робота містить 6 таблиць, 5 рисунків, 84 використаних
джерела.

11

РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ
ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ ВОЄННОГО СТАНУ

1.1. Економічна сутність фінансових ресурсів підприємства та джерела
їх формування

Фінансові ресурси – одна з найбільш уживаних економічних категорій
у понятійному апараті практичного менеджменту й економічної науки. Тому
кожен дослідник питань фінансової теорії та фінансового менеджменту
приділяє їм особливу увагу. Незважаючи на це, єдиної точки зору щодо
змісту та економічної інтерпретації фінансових ресурсів не існує.
Розбіжності варіюють від спроб дати чітко наукове тлумачення до
використання прийомів так званого здорового глузду.
Термін «ресурси» походить від франц. ressource «допоміжний засіб» та
лат. resurgere «розпрямлятися, підніматися» – запас, джерело, засіб,
можливість для здійснення. У тлумачному словнику української мови під
редакцією А.О. Івченка наведено таке визначення: ресурс (ресурси) – запаси,
кошти які є в наявності для використання на випадок необхідності [12].
Економічна категорія «ресурси» на рівні господарюючого суб’єкта має
низку особливостей:
- структура ресурсів динамічна й залежить від розвитку підприємства,
стадії його функціонування, галузі та сфери економіки;
- використання будь-якого виду ресурсів передбачає їх вартісне
відтворення (ресурси із матеріально-уречевленої форми переходять у
вартісну або фінансову) [13, с. 63].
Серед українських вчених існує дуже багато визначень фінансових
ресурсів підприємства. Така неоднозначність відображає, по-перше,
відірваність вітчизняної економічної науки від тих процесів, перетворень і
явищ, які нині відбуваються в українській економіці. По-друге, це свідчить
12

про певне нерозуміння функціонування ринкової економіки та її законів, які
поступово, але неухильно приходять на зміну командно-адміністративній
системі, або принаймні про невдалу спробу поєднати закономірності цих
двох систем у єдиному симбіозі.
Економічна сутність категорії «фінансові ресурси» розглядається
відомими фахівцями у зарубіжній економічній літературі та вітчизняній,
однак єдиної думки щодо визначення немає до нинішнього часу.
Підтвердженням цього є значна кількість робіт, які освітлюють проблеми
фінансів, фінансово-кредитного механізму, що опубліковані в останні роки.
Більшість авторів виключає зі складу фінансових ресурсів суб’єктів
господарювання, які знаходяться в їх розпорядженні, власні основні і обігові
кошти, кредити банків та інші позикові кошти.
Більш конкретне визначення фінансовим ресурсам з указівкою їхніх
джерел і механізму формування представив М.Я. Коробов [15]. На його
думку, фінансові ресурси підприємства – це його власні і позичкові грошові
фонди цільового призначення, які формуються в процесі розподілу та
перерозподілу національного багатства, внутрішнього валового продукту і
національного доходу та використовуються в статутних цілях підприємства
[15, с. 267]. За визначенням М.Я. Коробова, фінансові ресурси підприємства
приймають форму грошових фондів. Такого ж погляду на сутність
фінансових ресурсів дотримується також О.Д. Василик. У своїй праці «Теорія
фінансів» [6] автор проводить глибокий аналіз сутності фінансових ресурсів
на рівні державних фінансів, що і відображається у розгляді фінансових
ресурсів як грошових фондів.
Питання фінансового управління підприємством розглядаються в
роботах багатьох вчених. У своїх працях загалом під фінансовими ресурсами
розуміють фонди грошових коштів, які знаходяться в розпорядженні
держави, господарюючих суб’єктів та населення, що утворюються в процесі
розподілу та перерозподілу частини вартості валового внутрішнього
13

продукту, головним чином чистого доходу у грошовій формі та призначені
для забезпечення розширеного відтворення та задоволення
загальнодержавних потреб. З цього визначення випливає, що вчені
розмежовують фінансові ресурси та джерела їх формування, проте не
враховують те, що використання підприємством грошових коштів для
виконання фінансових зобов’язань перед бюджетом та позабюджетними
фондами, банками, страховими компаніями здійснюється у нефондовій
формі.
Визначення фінансових ресурсів як усіх коштів, або як їхньої частини,
виникло через різне тлумачення сутності ресурсів держави і підприємств.
Адже для підприємств саме ті кошти, що забезпечують господарську
діяльність підприємства, є фінансовими ресурсами.
З наведених визначень фінансові ресурси характеризуються сумами
грошових коштів, грошових нагромаджень, доходів або фондів грошових
коштів, хоча жодне визначення не конкретизує розміру фінансових ресурсів
(уся сума грошових коштів (доходів, нагромаджень, фондів) чи тільки певна
їхня частина). Слід відмітити, що визначення фінансових ресурсів, які
зводяться до формування фондів коштів, значно скорочує склад фінансових
ресурсів, оскільки в розпорядженні підприємства можуть бути кошти у
фондовій і нефондовій формах.
Грошові фонди – це частина коштів, що мають цільове призначення. З
їхньою допомогою здійснюється забезпечення виробничої діяльності
необхідними грошовими ресурсами, а також задоволення потреб
розширеного виробництва: фінансування науково-технічного прогресу,
опанування і впровадження нової техніки, економічного стимулювання та ін.
До таких фондів відносяться статутний фонд, фонд оплати праці, фонд
соціального призначення, резервний фонд та ін.
У нефондовій формі підприємством використовуються кошти для
виконання зобов’язань перед бюджетом і позабюджетними фондами,
14

банками, страховими організаціями. У нефондовій формі підприємства
одержують дотації, субсидії, спонсорську допомогу. Фінансові ресурси в
нефондовій формі не мають цільової спрямованості.
За умов планової економіки у більшості наведених визначень
фінансових ресурсів відсутнє розмежування фінансових ресурсів держави і
підприємств. Відмінності визначено джерелами формування та напрямами
використання фінансових ресурсів. За сучасних умов така відмінність
обумовлена розвитком різних форм власності, повною самостійністю і
відповідальністю підприємств.
На практиці також досить часто ототожнюють поняття грошових
коштів і фінансових ресурсів. Термін «грошові кошти» - поняття більш
широке як за змістом, так і за обсягами, ніж «фінансові ресурси», що
складають тільки частину грошових коштів підприємства. Тому обов’язково
потрібно визначати, які саме кошти є ресурсами. Доходи також пов’язані з
фінансовими ресурсами (як джерело їхнього відновлення та прирощування).
Грошові нагромадження можуть розглядатися лише як джерело
прирощування фінансових ресурсів, хоча вони можуть бути використані й на
інші цілі.
Фонди ж грошових коштів можуть розглядатись як місце концентрації
фінансових ресурсів, але, знову ж таки, у фондах можуть концентруватися не
тільки ці ресурси. Тому усі наведені поняття між собою тісно пов’язані, але
зовсім не тотожні [29].
Результати теоретичних досліджень, предметом яких були різні
фінансові аспекти відтворювального процесу, в тому числі й проблема
формування та використання фінансових ресурсів, викладено у працях
багатьох вчених. У них автори визначають фінансові ресурси як сукупність
грошових накопичень, амортизаційних відрахувань та інших коштів, які
утворюються у процесі створення, розподілу і перерозподілу сукупного
суспільного продукту [24]. Тобто це визначення концентрує увагу на
15

детермінованості фінансових ресурсів до коштів, а їх формування пов’язане з
ширшим колом економічних відносин – створенням, розподілом та ресурс,
що здатний перетворюватися на капітал який не виступає у вигляді реальних
грошей.
Проведене дослідження визначення сутності категорії «капітал»
дозволило зробити висновок, що в економічній літературі з цього приводу
розбіжностей ще більше, ніж при визначенні сутності фінансових ресурсів
підприємств.
Фінансовим ресурсам підприємств притаманні такі властивості:
- фінансові ресурси мають стадію утворення;
- фінансові ресурси відображають відношення до власності;
- фінансові ресурси мають джерела формування і цілі використання;
- від джерел формування та напрямів використання залежить
структура фінансових ресурсів.
Виходячи з цих властивостей фінансові ресурси підприємств можна
класифікувати за показниками їх формування та використання. За стадією
утворення фінансові ресурси поділяються на:
- початкові – утворені на початковій стадії діяльності підприємства і
сконцентровані у статутному капіталі, джерела утворення якого залежать від
форми власності:
- державна – асигнування з бюджету та з централізованих фондів;
- акціонерна – акціонерний капітал;
- колективна – внески засновників;
- приватна – власний капітал підприємця;
- прирощені – отримані підприємством у результаті його діяльності в
формі чистого прибутку.
За правом власності фінансові ресурси поділяють на:
- власні – залежно від форми власності це приватний, пайовий чи
акціонерний капітал;
16

- невласні – позичені – отримані у вигляді позик;
- надані безоплатно – одержані безоплатно від держави (з бюджету,
фондів цільового призначення), чи інших юридичних осіб.
Власні фінансові ресурси – це кошти, які утворюються в результаті
господарської діяльності підприємства та інвестуються в його розвиток.
Вони формуються за рахунок чистого прибутку, амортизаційних відрахувань,
дооцінки товарних запасів, виручки від реалізації власного майна
підприємства та ін.
Власні фінансові ресурси є джерелом поповнення власного капіталу і
становлять внутрішні або залучені джерела коштів, що служать для
подальшого розвитку підприємства. Наявність в організаціях і
госпрозрахункових підприємствах власних фінансових ресурсів забезпечує
їм реальну економічну самостійність.
Невласні фінансові ресурси – це кошти, які утворюються за рахунок
залучення до господарської діяльності підприємства фінансових ресурсів
інших підприємств або фізичних осіб з метою збільшення власного капіталу.
Невласні фінансові ресурси виступають у вигляді позикових фондів
(позики банку, позики кооперативних та інших організацій), залучених
засобів (кредиторська заборгованість організаціям, підприємствам, установам
і особам) та засобів, одержаних безоплатно.
Правильне співвідношення між власними і невласними фінансовими
ресурсами відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану
підприємства.
За терміном використання фінансові ресурси поділяються на вкладені
та використані. Вкладені ресурси застосовуються протягом тривалого
терміну використання і постійно беруть участь у процесі відтворення. Вони
можуть обновлятися, поповнюватися, змінюватися. До вкладених ресурсів
належать основні засоби, оборотні кошти та інші ресурси.
На відміну від вкладених, використані ресурси – це поточні витрати,
17

виражені у грошовій формі. їх розмір включений в ціну товару і повністю
відшкодовується у процесі одного відтворювального циклу. Величина
використаних ресурсів залежить від рівня господарювання і раціональності
використання [3, с.158]. Розмір вкладених ресурсів часто не збігається з
розміром використаних ресурсів. В умовах формування ринкових відносин
найважливішим завданням є підвищення ефективності застосування, як
вкладених, так і використаних ресурсів.
За характером вкладення фінансові ресурси поділяються на вкладені у
матеріальні та нематеріальні активи.
Фінансові ресурси, вкладені у матеріальні активи - це ресурси, що
мають матеріальну основу і можна визначити очікувану величину доходів від
їх використання. Фінансові ресурси, вкладені у нематеріальні активи - це
складова частина потенціалу підприємства, здатна забезпечувати економічну
користь протягом відносно тривалого періоду. Погоджуємося з думкою
проф. С.Ф. Покропивного, що відмінними рисами цих ресурсів є брак
матеріальної основи здобування доходів та невизначеність розмірів
майбутнього прибутку від їхнього користування [21, с.128].
За змістом вкладення виділяють фінансові ресурси, вкладені у
необоротні активи (в основні засоби), які постійно забезпечують виробничий
процес, і у ті, що перебувають в обігу, обслуговуючи окремий виробничий
цикл – фінансові ресурси вкладені в оборотні активи.
За метою використання фінансові ресурси поділяються на цільові та
універсальні. Цільові фінансові ресурси використовуються за цільовим приз-
наченням: резервний капітал, спеціальні фонди і т.д. Наприклад, оскільки ос-
новні засоби постійно зношуються, то частка їх оновлення переходить в
амортизаційні відрахування, що є видом цільових фінансових ресурсів.
Універсальні фінансові ресурси можуть використовуватися на різно-
манітні цілі: фінансування розширеного відтворення, покриття витрат госпо-
дарської діяльності, благодійні внески.
18

За напрямами розподілу фінансові ресурси можна поділити на три
групи:
- на поповнення фонду відшкодування – покриття витрат;
- на формування фонду споживання – розвиток матеріально-технічної
бази підприємства;
- на формування фонду нагромадження – збільшення власного
капіталу. Виходячи із властивостей, притаманних фінансовим ресурсам
підприємств, ми провели їх класифікацію за показниками формування та
використання
В залежності від підходу до формування та використання
фінансових ресурсів розрізняють ознаки їх класифікації (рис. 1.1).
Рис. 1.1 – Джерела формування фінансових ресурсів підприємства

Як відомо, джерелами формування фінансових ресурсів підприємства
в організаційно-економічних відносинах є:
19

- власні і залучені до них кошти;
- кошти, що мобілізуються на фінансовому ринку.
До складу джерел формування фінансових ресурсів належать:
надходження коштів у порядку перерозподілу
власні кошти (чистий прибуток, амортизаційні відрахування, інші
внутрішні джерела);
запозичені і залучені кошти (стійкі пасиви підприємства, кредити і
позики, у тому числі товарні і фінансові) [51].
Отже, для підвищення ефективності фінансово-кредитного
механізму підприємств необхідно досягнути оптимального
співвідношення всіх джерел формування ресурсів - власних, позикових і
залучених.

1.2. Основні поняття та принципи управління фінансами підприємства

Управління фінансами підприємства є важливою складовою його
успіху та стійкості на ринку. Управління фінансами підприємств – це процес
управління потоками вихідних та вхідних коштів компанії для використання,
формування та розподілу необхідних фінансових ресурсів [1].
Цей процес, спрямований на ефективне використання фінансових
ресурсів з метою максимізації прибутку, забезпечення ліквідності та
фінансової стабільності. Мінфін є головним органом у системі центральних
органів виконавчої влади із забезпечення реалізації єдиної державної
фінансової, бюджетної, податкової, митної політики, політики у сфері
державного внутрішнього фінансового контролю, випуску та проведення
лотерей, розроблення та виробництва голографічних захисних елементів [2].
Як було визначено в попередньому пункті, фінансові ресурси підприємств –
20

це частина фондів підприємств, що утворюються в процесі розподілу та
перерозподілу національного багатства, валового внутрішнього продукту та
національного доходу, акумулюються за рахунок власних, залучених і
залучених коштів, і знаходяться в розпорядженні суб’єктів комерційної
діяльності та необхідні на виконання своїх фінансових зобов’язань, видатки
на забезпечення розширення відтворювального процесу та видатки на
отримання прибутку від провадження виробничо-господарської діяльності
[3]. Фінансові ресурси генерують у собі грошові фонди, а також ту частину
грошових коштів, що використовується підприємством у не фондовій формі
[4].
Основні поняття та принципи управління фінансами підприємства
охоплюють різноманітні аспекти фінансової діяльності організації,
включаючи фінансовий менеджмент, стратегічне планування, контроль,
аналіз та ризик-менеджмент.
Першим ключовим поняттям є фінансовий менеджмент, який
відноситься до процесу управління фінансовими ресурсами підприємства.
Фінансовий менеджмент, базуючись на новітніх досягненнях у сфері
управління, усіх прогресивних перетворень у практиці господарювання
зарубіжних та вітчизняних підприємств, спроможний змінювати систему
цінностей, пріоритети і тенденції розвитку економічних суб’єктів. Із ним
пов’язують упровадження принципово нових форм і методів організації
фінансової роботи, використання сучасних механізмів фінансового ринку [5].
Фінансовий менеджмент є важливим елементом процесу управління
компанією, оскільки він визначає стратегії та способи використання
фінансових ресурсів для досягнення цілей організації. Фінансовий
менеджмент або управління фінансами — це набір принципів, методів та
інструментів управління для забезпечення компаній фінансовими ресурсами,
які підвищують прибутковість і забезпечують фінансову стабільність.
21

В структурі фінансового менеджменту можна виділити три складові
[6]:
операційний менеджмент, фокусується на управлінні виробничими
системами, які використовують операційні ресурси підприємства для
перетворення у конкретну продукцію або послугу[7]. Включає управління
витратами, бюджетне та цільове планування, проведення оцінки фінансового
стану підприємства;
інвестиційний менеджмент – поняття інвестиційного менеджменту
можна сприймати як складову частину управління корпоративними
фінансами, яка передбачає пошук можливих оптимальних та раціональних
варіантів управлінських рішень щодо залучення інвестицій [8]. Він
направлений на управління підготовкою, розробкою, оцінкою та реалізацією
інвестиційних проектів;
власне фінансовий менеджмент – система принципів і методів
розробки і реалізації управлінських рішень щодо придбання, фінансування та
управління активами, спрямовані на реалізацію певної мети підприємства [9].
Включає управління джерелами фінансування, основними напрямками
якого якими є структура капіталу, вартість капіталу, цінні папери тощо.
Механізм фінансового менеджменту – система основних елементів,
що регулюють процес управління фінансовою діяльністю підприємства [10].
Механізм фінансового менеджменту спрямований на забезпечення
фінансової стабільності, максимізацію прибутку і оптимізацію використання
фінансових ресурсів організації.
Механізм фінансового менеджменту включає такі елементи:
1. Державне нормативно-правове регулювання фінансової діяльності
страхових компаній. Прийняття законів та інших нормативних актів, які
регулюють фінансову діяльність, є одним із напрямів реалізації внутрішньої
фінансової політики держави. Законодавчі і нормативні основи цієї політики
22

регулюють фінансову діяльність страхових компаній в різних формах. В
урядових документах та в окремих наукових працях стан правового
регулювання фінансової системи країни, зокрема на рівні суб’єктів
господарювання, визначається як явище, що потребує вирішення проблем,
які склалися у внутрішній та зовнішній фінансовій політиці держави,
досконалості законодавчого забезпечення тощо [11].
2. Ринковий механізм регулювання фінансової діяльності компаній.
Попит і пропозиція на фінансовому ринку формують рівень цін (ставки
відсотка), визначають доступність кредитних ресурсів в національній та
іноземній валютах, виявляють середню норму доходності капіталу,
визначають систему ліквідності окремих фондових і грошових інструментів,
які використовує компанія в процесі своєї фінансової діяльності. Формування
системи ринкового механізму господарювання підприємств, націленого на
досягнення стабільного розвитку, є визнаним шляхом вирішення визначеної
проблеми. Концентрованою формою цього підходу є визначення
господарського механізму як сукупності форм і методів господарювання,
включаючи як базисні, так і надбудовні елементи, які проявляються через
економічні закони, забезпечуючи ефективність функціонування [12].
3. Внутрішній механізм регулювання окремих аспектів фінансової
діяльності підприємства – це механізм регулювання, який формується в
рамках самого підприємства, відповідно регламентуючи ті чи інші
оперативні управлінські рішення з питань ефективності його інвестицій [13].
Механізм такого регулювання формується в межах самої страхової компанії,
відповідно регламентуючи ті чи інші оперативні управлінські рішення з
питань її фінансової діяльності, в т. ч. через затвердження системи
внутрішніх нормативів по окремих аспектах фінансової діяльності.
Система конкретних методів і прийомів здійснення управління
фінансовою діяльністю компанії. В процесі аналізу, планування та контролю
23

фінансової діяльності використовується широка система методів і прийомів,
за допомогою яких досягаються необхідні результати. Система управління
прибутком має вагоме значення в діяльності підприємства, оскільки вирішує
наступні завдання (див. рис. 1.2):

Рис. 1.2 – Завдання, які вирішує система управління прибутком

Ефективний фінансовий менеджмент включає аналіз фінансових
показників, управління витратами, планування доходів і витрат, а також
стратегічне інвестування. Він забезпечує компанії здатність адаптуватися до
змін на ринку, підтримувати фінансову стабільність та реалізовувати
довгострокові цілі розвитку.
Друге поняття – фінансова стратегія, яка визначає стратегічне
планування використання фінансових ресурсів для досягнення цілей
компанії. Вона включає в себе вибір найбільш доцільних інвестиційних
проектів, управління ризиками та фінансове планування [15].
Фінансова стратегія є одним із найважливіших видів функціональної
стратегії підприємства, що забезпечує всі основні напрями розвитку його
фінансової діяльності та фінансових відносин шляхом формування
довгострокових фінансових цілей, вибору найбільш ефективних шляхів їх
24

досягнення, адекватного коригування напрямів формування та використання
фінансових ресурсів при зміні умов зовнішнього середовища [16].
Вона може включати в себе різні підходи, такі як збільшення
прибутковості, зниження витрат, диверсифікація інвестицій, а також
мінімізацію фінансових ризиків. Фінансова стратегія також має враховувати
змінні фактори, такі як ринкові умови, конкуренція та регулювання, і
відповідати на них для забезпечення успіху компанії.
Ключовою складовою її успішної реалізації є постійний моніторинг,
аналіз та коригування відповідно до змін у внутрішньому та зовнішньому
середовищі компанії. Фінансова стратегія повинна бути гнучкою,
адаптивною і орієнтованою на досягнення довгострокових цілей організації.
Вона повинна бути інтегрованою з загальною стратегією організації і
відображати її цінності, місію та стратегічні цілі. Також повинна бути
розроблена з урахуванням унікальних особливостей і потреб саме вашої
компанії, а не шаблонного підходу.
Успіх компанії значною мірою залежить від того, наскільки вдало
обрано та реалізовано фінансову стратегію. Правильно сформульована та
ефективно реалізована стратегія може надати компанії конкурентну перевагу,
зробити її більш стійкою до зовнішніх впливів і дозволити їй успішно
досягти своїх стратегічних цілей.
Третє поняття – це бюджетування, яке являє собою процес розробки та
виконання бюджету на певний період. Бюджетування – розробка бюджетів,
організація їх здійснення та контроль за виконанням. Планування бюджетів
структурних підрозділів забезпечує точні, передбачувані обсяги і структуру
витрат на виробництво, та реалізацію продукції, чи надання послуг. Система
бюджетів дозволяє заздалегідь здійснити оцінку ефективності управлінських
рішень, оптимальним чином розподілити ресурси та співставити витрати при
розробці концепції бізнесу [20].
25

Таблиця 1.1 – Ключові аспекти фінансової стратегії та її вплив на успіх

Ключові аспекти Вплив цих аспектів на успіх компанії
Цілі та пріоритети Фінансова стратегія визначає конкретні цілі та завдання, які
компанія ставить перед собою у фінансовій сфері. До них
відносяться досягнення певного рівня прибутку, збільшення
оборотності капіталу, зниження ризиків і розширення бізнесу.
При розробці цілей фінансової стратегії важливо враховувати
загальні стратегічні цілі компанії та встановлені пріоритети.
Успіх фінансової стратегії компанії гарантується, коли
стратегічні цілі відповідають реальним фінансовим
можливостям, а методи його втілення є гнучкими й
адекватними змінам фінансово-економічних параметрів
розвитку [17]. Управління ресурсами: фінансова стратегія
визначає, наскільки ефективно використовуються фінансові
ресурси компанії. Це включає розподіл капіталу між різними
проектами та видами діяльності, управління оборотним
капіталом та основними засобами, а також прийняття
Фінансове планування та іЕнфвеексттиицвнійіснтиьх ф рііншаеннсьо.в ої діяльності та прибутковості залежить
прогнозування від багатьох факторів, зокрема складання звітів, підтримання
належного рівня ліквідності та рентабельності, розвитку
ділових відносин, а також ефективного фінансового
планування та прогнозування на підприємстві. Фінансове
планування - це чіткий процес розроблення конкретних
планів, списків, настанов кількісного та якісного характеру,
які ґрунтуються на чіткому плані та етапах його реалізації в
майбутньому [18]. Це дозволяє компаніям заздалегідь
розрахувати можливі доходи, витрати та інвестиції, а також
визначити потенційні ризики та можливості.
Управління ризиками Управління ризиками є невід’ємною частиною будь-якої
системи управління підприємством, що значною мірою
гарантує її безвідмовність та ефективність [19]. Фінансова
стратегія передбачає розробку стратегій управління ризиками,
які можуть вплинути на фінансову стабільність підприємства.
Це може включати використання фінансових інструментів для
захисту від коливань ринкових цін, страхування ризиків та
диверсифікацію інвестицій.
Управління та оцінка Одним з ключових аспектів фінансової стратегії є
результатів систематичний моніторинг виконання фінансового плану та
оцінка результатів. Це дозволяє вчасно виявити відхилення від
цілей плану та вжити відповідних коригувальних заходів.

Процес бюджетування проходить за гнучкою системою стадій:
- доведення основних напрямів політики підприємства до відома
осіб, які відповідатимуть за розробку бюджетів;
- визначення обмежуючих факторів;
26

- підготовка бюджету продажів;
- попереднє складання бюджетів;
- обговорення бюджетів з вищим керівництвом;
- координація і аналіз обговорених бюджетів;
- затвердження бюджетів;
- контроль, аналіз і корегування бюджетів під час їх виконання;
- управління діяльністю підприємства за відхиленнями.
Всі ці стадії взаємопов’язані і спрямовані на ефективне управління
фінансовими ресурсами компанії та досягнення її стратегічних цілей. Вони є
основою для формулювання стратегій та прийняття рішень у фінансовій
діяльності організації, які впливають на її успіх та стійкість на ринку.
В цілому, фінансові ресурси підприємства виконують різноманітні та
важливі функції, які визначають його успішність та стійкість. Ефективне
управління цими ресурсами допомагає підприємству досягати своїх
стратегічних цілей, забезпечуючи стійкий розвиток та конкурентну перевагу
на ринку.
Таблиця 1.2 – Функції фінансових ресурси підприємства

Назва функції Опис
Забезпечення процесу створення Фінансові ресурси відіграють ключову роль у створенні
бізнесу: нових підприємств. Їх можна використовувати для
закупівлі матеріалів і обладнання, найму співробітників,
розробки продуктів або послуг, проведення
маркетингових кампаній та інших важливих аспектів.
Формування стартового Фінансові ресурси допомагають формувати початковий
капіталу: капітал, необхідний для запуску діяльності підприємства.
Це може бути власний капітал засновників, залучений
капітал через інвестиції або кредитні ресурси.
Формування ресурсного Фінансові ресурси дозволяють підприємству формувати
потенціалу: та розвивати свій ресурсний потенціал, включаючи
матеріальні, технічні, людські та інші ресурси, необхідні
для виробництва товарів чи надання послуг.
27

Забезпечення безперервності і Фінансові ресурси дозволяють підприємству забезпечити
відтворюваності торгового стабільність та безперервність свого виробничого або
процесу: комерційного процесу, забезпечуючи фінансування
різних операцій та витрат.
Виконання фінансових Фінансові ресурси підприємства необхідні для виконання
зобов’язань: своїх фінансових зобов’язань перед постачальниками,
кредиторами, працівниками та іншими зацікавленими
сторонами.
Забезпечення фінансової Фінансові ресурси допомагають забезпечити стабільність
стійкості, платоспроможності, фінансового стану підприємства, його здатність
конкурентоспроможності та виконувати фінансові зобов’язання, конкурувати на
ефективності господарської ринку та досягати ефективних результатів у своїй
діяльності: діяльності [3].
Розвиток та інновації: Фінансові ресурси грають важливу роль у фінансуванні
досліджень та розробок, впровадженні нових технологій
та інновацій. Інвестування в дослідження та розвиток
допомагає підприємствам підтримувати конкурентні
переваги та створювати нові можливості для зростання.
Соціальна відповідальність та Фінансові ресурси використовуються для реалізації
сталість: програм та ініціатив у сфері корпоративної соціальної
відповідальності, що спрямовані на стале соціальне та
екологічне розвиток. Це може включати в себе
благодійні внески, програми захисту довкілля та
соціальні проекти.
Управління капіталом та Фінансові ресурси допомагають управляти капіталом
ризиками: підприємства та ризиками, пов’язаними з його
діяльністю. Це включає в себе збалансоване
розподілення капіталу між різними видами активів та
інвестиціями для зменшення ризиків та забезпечення
стійкого фінансового стану.
Підтримка зростання та Фінансові ресурси необхідні для забезпечення зростання
розширення: та розвитку підприємства. Вони можуть бути
використані для інвестицій у нові ринки, розширення
виробничих потужностей, запуску нових продуктів чи
послуг, а також для придбання активів та інших ресурсів,
необхідних для розвитку бізнесу.

Отже, фінансові ресурси підприємства виконують низку критичних
функцій, які є основою його успішної діяльності та розвитку. Для досягнення
успіху необхідно здійснювати ретельне планування та ефективне управління
цими ресурсами, щоб забезпечити їхнє належне використання та оптимальне
використання.

28

1.3 Основні принципи формування інвестиційної стратегії
підприємства

Інвестиційна стратегія є важливою складовою фінансування діяльності
підприємства, яка визначає напрями та обсяги інвестування для досягнення
стратегічних цілей. Вона забезпечує збалансоване використання ресурсів,
підвищення конкурентоспроможності та стійкого розвитку підприємства.
Формування інвестиційної стратегії підприємства – це важливий процес,
який визначає, яким чином підприємство планує вкладати свої фінансові
ресурси для досягнення своїх цілей та забезпечення майбутнього розвитку.
Інвестиційна стратегія – це система довгострокових цілей, що передбачає
вибір найбільш ефективних шляхів їх досягнення [30].
Розгляд існуючих науково-методичних основ щодо формування
інвестиційної стратегії дає змогу виявити, що вона є частиною загальної
стратегії підприємства, підпорядковується їй, чим і підтверджується прояв
системи. Тому розроблення інвестиційної стратегії повинно формуватися на
основні класичних принципів стратегічного управління, яких вона буде
дотримуватися під час реалізації довгострокових цілей [30].
В процесі розроблення інвестиційної стратегії окремого підприємства
дотримуються таких принципів:
Принцип цілісності або емерджентності – це принцип, який визнає, що
інвестиційна стратегія підприємства повинна бути розроблена та
виконуватися як цілісна система, яка враховує взаємозв’язки та взаємовплив
різних частин стратегії. Цей принцип передбачає, що результат стратегії
може бути більшим, ніж сума окремих дій чи рішень. В контексті
формування інвестиційної стратегії цей принцип означає, що підприємство
повинно розглядати інвестиційні можливості та ризики як частину єдиного
29

стратегічного плану розвитку.
Принцип комплексності – в контексті формування інвестиційної
стратегії підприємства означає розгляд усіх аспектів та факторів, які можуть
впливати на прийняття інвестиційних рішень. Це включає урахування
фінансових, економічних, соціальних, політичних, технологічних та інших
факторів, які можуть мати вплив на успішність інвестиційного проекту або
стратегії в цілому. Принцип комплексності передбачає не лише оцінку
окремих аспектів інвестиційних можливостей, але і їхнє поєднання та
взаємодію.
Принцип адаптивності – в контексті формування інвестиційної
стратегії підприємства передбачає готовність до змін та здатність вчасно
реагувати на нові умови, виклики та можливості на ринку. Цей принцип
означає, що інвестиційна стратегія повинна бути гнучкою та адаптивною до
змін у зовнішньому та внутрішньому середовищі підприємства.
Принцип синергізму - характеризує використання можливостей
взаємодії та співпраці між різними компонентами чи чинниками для
досягнення більшого ефекту, ніж просте сумування їхніх окремих
результатів. Цей принцип підкреслює значення створення синергії, або
"взаємодії, яка призводить до утворення нового, більшого результату". В
контексті інвестиційної стратегії цей принцип означає, що підприємство має
шукати можливості для комбінування різних видів інвестицій, активів або
проектів з метою забезпечення синергетичного ефекту.
Принцип невизначеності – визнає те, що в умовах непередбачуваності
та змін у бізнес-середовищі не можна повністю передбачити всі можливі
наслідки і результати інвестиційних рішень. Цей принцип підкреслює
важливість гнучкості та резервності у стратегічному плануванні, а також
уміння реагувати на невизначеність та зміни в ринкових умовах.
Принцип динамічності - вказує на необхідність постійного оновлення
30

та адаптації стратегій та планів відповідно до змін у зовнішньому середовищі
та внутрішніх факторів. Цей принцип підкреслює важливість постійного
моніторингу, оцінки і коригування інвестиційних рішень для досягнення
стратегічних цілей підприємства. Принцип динамічності визнає, що успішна
інвестиційна стратегія не може бути статичною, а має бути постійно
адаптованою до змін у середовищі та внутрішніх умовах підприємства для
досягнення стратегічних цілей та забезпечення конкурентоспроможності.
Принцип економічності – забезпечує раціональне та ефективне
використання ресурсів для досягнення стратегічних цілей та максимізації
прибутковості інвестицій. Цей принцип підкреслює важливість розумного
розподілу фінансових, людських та матеріальних ресурсів підприємства з
метою забезпечення оптимальних результатів.
Принцип оптимальності – передбачає пошук найбільш вигідних та
ефективних рішень з урахуванням усіх можливих обмежень, ризиків і цілей
підприємства. Цей принцип вимагає врахування не лише фінансових
аспектів, але й стратегічних, ринкових, технологічних та інших факторів, які
впливають на успішність інвестиційних рішень.
Принцип самоорганізації - в контексті формування інвестиційної
стратегії підприємства передбачає використання внутрішніх потенціалів та
можливостей для вирішення завдань і досягнення стратегічних цілей. Цей
принцип ґрунтується на теорії самоорганізації систем, яка передбачає, що
складні системи можуть самостійно організовуватися та пристосовуватися до
змін у середовищі без зовнішнього втручання.
Взаємодія принципів при формуванні інвестиційної стратегії компанії
має вирішальне значення для досягнення її стратегічних цілей та
забезпечення успіху. Кожен принцип робить свій внесок у процес прийняття
рішень та реалізації стратегії і працює разом для досягнення оптимальних
результатів. Принципи впливають, підсилюють або збалансовують один
31

одного, забезпечуючи комплексний підхід до управління інвестиціями.
Наприклад, принципи економічності та оптимальності можуть
посилити один одного, коли підприємство шукає найбільш ефективні та
раціональні способи використання своїх ресурсів для інвестування. За своєю
чергою, принцип самоорганізації може сприяти розвитку інноваційних
підходів та пошуку нових можливостей для інвестуванн яшляхом
стимулювання внутрішньої творчості та ініціативи персоналу. Взаємодія цих
принципів створює систему, в якій кожен принцип виконує свою функцію.
Це ілюструє суть системного підходу до управління, який дозволяє компанії
оптимально використовувати свої ресурси та можливості для досягнення
успіху в конкурентному середовищі.
Таким чином, фінансові ресурси підприємств – це частина фондів
підприємств, що утворюються в процесі розподілу та перерозподілу
національного багатства, валового внутрішнього продукту та національного
доходу, акумулюються за рахунок власних, залучених і залучених коштів, і
знаходяться в розпорядженні суб’єктів комерційної діяльності та необхідні
на виконання своїх фінансових зобов’язань, видатки на забезпечення
розширення відтворювального процесу та видатки на отримання прибутку
від провадження виробничо-господарської діяльності
Аналіз принципів формування інвестиційної стратегії підкреслює
важливість системного та комплексного підходу в управлінні фінансами
компанії. Методи фінансового аналізу, такі як абстрактно-логічний метод,
метод фінансових коефіцієнтів, беззбитковий метод, графічний метод та
комплексний підхід, дозволяють всебічно оцінити фінансове здоров’я
підприємства. Вони забезпечують можливість оцінити ліквідність,
платоспроможність, рентабельність, ефективність управління фінансами та
загальну стабільність підприємства.
32

Формування інвестиційної стратегії базується на дотриманні принципів
цілісності, комплексності, адаптивності, синергізму, невизначеності,
динамічності, економічності, оптимальності та самоорганізації. Ці принципи
забезпечують цілісний підхід до планування і реалізації інвестиційних
рішень, дозволяючи підприємству адаптуватися до змін у зовнішньому та
внутрішньому середовищі, оптимально використовувати ресурси та шукати
нові можливості для розвитку.
Ефективне застосування методів оцінки фінансового стану і
дотримання принципів інвестиційної стратегії сприяє досягненню
стратегічних цілей підприємства, забезпечує його стійкий розвиток та
конкурентоспроможність. Взаємодія цих методів і принципів створює
систему, в якій кожен елемент працює на досягнення оптимальних
результатів, що є ключем до успіху в умовах сучасного бізнес-середовища.
33

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «КІНГПРАЙМ»

2.1. Аналіз господарсько-економічної діяльності ТОВ «КІНГПРАЙМ»

ТОВ «КІНГПРАЙМ» – це українська компанія, що спеціалізується на
виробництві препаратів для хімічного захисту сільськогосподарських
культур.
ТОВ «КІНГПРАЙМ» – український виробник препаратів для хімічного
захисту сільськогосподарських культур промислового та приватного
секторів. За кожною каністрою ТОВ «КІНГПРАЙМ» стоїть власне
виробництво, R&D-центр і агрономічна підтримка по всій Україні [31].
Відомості про ТОВ «КІНГПРАЙМ»:
- організаційно-правова форма: товариство з обмеженою
відповідальністю;
- зареєстрована: 06.12.1999 (24 роки 5 місяців);
- код ЄДРПОУ: 30632120;
- розмір статутного капіталу: 2 500 000,00 грн.
Заснована у 2000 році, компанія вже протягом багатьох років займає
лідерські позиції на ринку України у цьому сегменті. ТОВ «КІНГПРАЙМ» має
власне виробництво, де розробляються та виготовляються продукти, а також
дослідницький центр, що забезпечує постійне вдосконалення і розвиток
продукції.
Основні напрямки діяльності Інституту включають:
Фітопатологічні дослідження: Виявлення та контроль збудників хвороб
рослин, визначення вмісту макро- та мікроелементів у рослинах, що дозволяє
розробляти ефективні методи їх лікування та підживлення.
Аналіз якості продукції: Перевірка насіння, пестицидів та агрохімікатів
на відповідність заявленим стандартам якості та безпеки. Інститут допомагає
аграріям зрозуміти, чи відповідає придбана продукція вимогам, що важливо
34

для уникнення використання контрафактних товарів.
Екологічні дослідження: Робота над відновленням родючості ґрунтів та
збереженням природних ресурсів. Впровадження технологій "зеленої хімії"
для зменшення використання шкідливих речовин та перехід на відновлювані
джерела сировини.
Інноваційні агротехнології: Використання сучасних технологій, таких
як аеропоніка та фітотронні камери, для моделювання різних кліматичних
умов та вирощування рослин протягом усього року.
Одним з ключових принципів діяльності є підтримка клієнтів на
кожному етапі, починаючи від консультацій з вибору оптимальних рішень
для захисту культур і закінчуючи підтримкою протягом усього аграрного
сезону. Компанія прагне бути не лише постачальником продуктів, але й
партнером для фермерів, що допомагає їм досягати кращих результатів у
сільському господарстві. Завдяки своїм зусиллям у напрямку розвитку
українських оригіналів та забезпеченню високої якості продукції Пкхауії
займає важливе місце на ринку сільськогосподарських хімікатів в Україні,
сприяючи розвитку місцевого сільського господарства.
Українські оригінали створюються на заводі Черкащини за всіма
міжнародними стандартами. Контролюється та перевіряється кожен етап
виробництва ЗЗР на різних стадіях: контроль якості вхідних компонентів,
проміжна перевірка виробництва та готового продукту. А також постійне
покращення процесу виробництва та інвестицій в нове обладнання, щоб
виробляти українські ЗЗР на рівні зі світовими [31].
Лідерство через технологічну перевагу - ось головна риса, якою можна
охарактеризувати компанію ТОВ «КІНГПРАЙМ». Сповідуючи цю філософію
упродовж 20 років, вона стала найбільшим українським виробником
сучасних препаратів для захисту рослин, добрив з мікроелементами та
засобів для знищення побутових шкідників. В її портфелі – високоефективні
35

препарати, здатні вирішити будь-яку проблему, яка постає перед аграрієм у
процесі вирощування с/г культур. І фахівці компанії не припиняють
працювати над розробкою нових і вдосконаленням існуючих продуктів [36].
Крім того, ТОВ «КІНГПРАЙМ» активно займається дослідницько-
розвідувальною діяльністю, спрямованою на розробку нових препаратів та
технологій, які допоможуть фермерам більш ефективно боротися з
шкідниками та хворобами рослин, збільшуючи врожайність і якість
продукції. Український аграрний ринок постійно змінюється, і ТОВ
«КІНГПРАЙМ» постійно адаптується до цих змін, пропонуючи інноваційні
рішення, які відповідають потребам сучасного сільськогосподарського
сектора.
Компанія також активно співпрацює з агрономами та фахівцями з
сільського господарства, надаючи їм необхідну підтримку та консультації з
використання продуктів ТОВ «КІНГПРАЙМ». Ця взаємодія дозволяє
вдосконалювати агротехніку та оптимізувати процеси вирощування культур,
що в свою чергу сприяє підвищенню прибутковості та стійкості
сільськогосподарського виробництва в Україні.
Усі ці аспекти роботи ТОВ «КІНГПРАЙМ» свідчать про їхню відданість
покращенню сільського господарства країни, сприяючи зростанню його
конкурентоспроможності та стабільності.
Від початку свого заснування компанія орієнтувалася тільки на
найкращі світові агрономічні практики, основою яких, безумовно, є якість і
точність. Якість і точність у всьому: формуляціях нових препаратів,
створенні систем захисту для різних культур, урахуванні ґрунтово-
кліматичних умов у регіоні вирощування, результатах досліджень ґрунту,
насіння, добрив тощо. Для цього ми активно розвивали відповідну науково-
дослідну базу. ТОВ «КІНГПРАЙМ» — це результат багаторічної роботи,
метою якої було створення по-справжньому сучасного та
36

конкурентоспроможного у світовому вимірі лабораторного комплексу.
Також важливою частиною діяльності ТОВ «КІНГПРАЙМ» є їхній
підхід до сталого розвитку. Компанія працює над зменшенням негативного
впливу своєї діяльності на навколишнє середовище, використовуючи
екологічно чисті інгредієнти та технології, спрямовані на мінімізацію викидів
та забруднення. Цей підхід допомагає не лише зберегти природні ресурси, а й
забезпечити безпеку для людей та тварин, що проживають в сільському
середовищі. Українське сільське господарство стоїть перед численними
викликами і завданнями, і ТОВ «КІНГПРАЙМ» виявляється справжнім
партнером для фермерів, який допомагає їм протистояти цим викликам та
досягати успіху. Їхня місія полягає в тому, щоб зробити сільське
господарство ефективнішим, стійкішим та більш прибутковим, сприяючи
розвитку аграрної галузі України та підтримці сільських громад. Завдяки
своєму великому досвіду, технічним знанням і ангажованості ТОВ
«КІНГПРАЙМ» продовжує бути лідером у сфері хімічного захисту рослин та
докладає зусиль для того, щоб залишатися в центрі інновацій та підтримки
для сільськогосподарських громад.

2.2 Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ «КІНГПРАЙМ»

На підставі останніх даних, ТОВ «КІНГПРАЙМ» демонструє
зростання прибутковості та ефективне управління активами, що свідчить про
успішну бізнес-стратегію та конкурентоспроможність на ринку агрохімічних
продуктів. Аналіз фінансового стану ТОВ «КІНГПРАЙМ» є важливим
показником ефективності використання ресурсів та бюджетного планування.
Аналізуючи баланс, звіт про фінансові результати, звіт про рух грошових
коштів та звіт про зміни у власному капіталі, можна оцінити виконання
37

бюджету за останні роки, та визначити основні тенденції та рівень фінансової
стійкості підприємства.
Першим проаналізуймо активи та пасиви балансу підприємства (див.
табл. 2.1. та 2.2).
Таблиця 2.1 – Аналіз активів балансу підприємства ТОВ «КІНГПРАЙМ»
Назва рядка 2021 2022 2023 Відхилення
I. Необоротні активи 8 115.00 5 848.00 4 099.00 -4016.00
Нематеріальні активи
II. Оборотні активи 237143.00 30544.00 19262.00 -21788.00
Запаси
III. Необоротні 1148245.00
активи, утримувані
для продажу, та групи
вибуття
Баланс 887301.00 935208.00 887301.00 0

У звітному періоді з 2021 по 2023 рік спостерігається значний розлад у
фінансових показниках компанії, що потребує уважного аналізу та
ретельного планування подальших кроків.
Перш за все, необоротні активи, зокрема нематеріальні активи, зазнали
істотного зменшення з 8 115,00 у 2021 році до 4 099,00 у 2023 році. Це може
вказувати на можливе списання, або втрату вартості активів, що потребує
уваги з боку керівництва компанії.
Друге, оборотні активи, зокрема запаси, також відображають
тривожний тренд, зменшившись з 237143,00 у 2021 році до 19262,00 у 2023
році. Такий раптовий спад може бути результатом неправильного управління
запасами або зміни в стратегії продажів. Необхідно провести докладний
аналіз цього питання та прийняти відповідні заходи для його вирішення.
Третє, пункт щодо необоротних активів, утримуваних для продажу та
груп вибуття, показує, що їхнє значення у 2021 році становило 1148245.00,
проте в 2022 та 2023 роках ці дані відсутні. Це може свідчити про те, що
компанія змінила свою стратегію щодо таких активів або вирішила їх вибути,
38

проте, відсутність детальної інформації перешкоджає повному розумінню
ситуації. Баланс показує збільшення у 2022 році порівняно з 2021 та 2023
роками, але потім повертається до початкових значень у 2023 році. Це може
свідчити про тимчасове залучення додаткових активів або капіталу у 2022
році.
Аналіз даних ТОВ «КІНГПРАЙМ» показує, що компанія проходила
через період скорочення активів. Зменшення нематеріальних активів і запасів
свідчить про зміну у внутрішніх процесах компанії або про адаптацію до
ринкових умов в умовах воєнного стану. Відсутність необоротних активів,
утримуваних для продажу, у 2022 та 2023 роках може свідчити про
завершення реструктуризації активів або продажу нерентабельних
підрозділів. Баланс підприємства також демонструє значні коливання, що
може бути пов’язано зі змінами у стратегії управління активами або
фінансовою політикою компанії.
Таблиця 2.2 – Аналіз пасивів балансу підприємства ТОВ «КІНГПРАЙМ»
Назва рядка 2021 2022 2023 Відхилення
I. Власний капітал 23 500.00 23 500.00 23 500.00 0
Зареєстрований (пайовий)
капітал
II. Довгострокові зобов’язання і - - - -
забезпечення Відстрочені
податкові зобов’ язання
Ш. Поточні зобов’язання і 126 750.00 15 000.00 - -
забезпечення Короткострокові
кредити банків
Баланс 1148245.00 935 208.00 887301.00 -260944

За даними таблиці можна зробити наступні висновки. Зареєстрований
(пайовий) капітал залишався стабільним на протязі всього періоду, що
свідчить про відсутність змін у вкладенні власників у пайовий капітал
компанії.
Відсутність даних щодо відстрочених податкових зобов’язань за всі
39

роки означає, що компанія не має довгострокових зобов’язань цієї природи,
що може бути позитивним сигналом для кредиторів та інвесторів.
Короткострокові кредити банків суттєво зменшилися з 126 750 у 2021
році до 15 000 у 2022 році, але потім не були вказані в 2023 році. Це може
бути сприйнято як позитивний сигнал, оскільки зменшення кредитів може
свідчити про покращення фінансового стану компанії або її здатності до
погашення зобов’язань.
Загальний баланс компанії зменшився з 1 148 245 у 2021 році до
935 208 у 2022 році, а потім знову зменшився до 887 301 у 2023 році. Це
вказує на те, що компанія може зіткнулася з труднощами або втратами, що
спричинили зменшення активів.
ТОВ «КІНГПРАЙМ» демонструє покращення у фінансовій стійкості та
управлінні зобов’язаннями. Зменшення короткострокових кредитів до нуля
на кінець 2023 року свідчить про добру ліквідність і здатність ефективно
керувати боргами.
Незмінний рівень власного капіталу показує стабільність в акціонерній
структурі.
Зменшення загального балансу може бути результатом стратегічної
оптимізації активів або погашення зобов’язань, що також є позитивним
знаком ефективного фінансового управління.
Наступним проведемо аналіз сукупних доходів підприємства і
підведемо підсумки (див. табл. 2.3).
Чистий дохід від реалізації продукції за звітний період демонструє
значне зниження: з 1 887 572 тис. грн у 2021 році до 78 894 тис. грн у 2023
році. Таке різке падіння доходу (-1808678 тис. грн) може свідчити про значні
зміни в ринковому середовищі, внутрішні проблеми підприємства або
зовнішні чинники, такі як економічна криза чи зміни у споживчому попиті.
Це зниження є серйозним сигналом для менеджменту, який повинен
40

дослідити причини та розробити стратегії для стабілізації доходів.
Таблиця 2.3 – Аналіз сукупних доходів підприємства ТОВ
«КІНГПРАЙМ»
Назва рядка За звітний період, тис. грн Відхилення
2021 2022 2023
Чистий дохід від реалізації 1 887 572.00 280 624.00 78 894.00 -1808678
продукції (товарів, робіт, послуг)
Собівартість реалізованої 1 356 026.00 206 354.00 28 562.00 -1327464
продукції (товарів, робіт, послуг)
Валовий: прибуток 531 546.00 74 270.00 50 332.00 -481214
Інші операційні доходи 18 636.00 2 309.00 18 770.00 134
Адміністративні витрати 92 452.00 55 087.00 36 292.00 -56160
Витрати на збут 210 818.00 52 727.00 21 825.00 -188993
Фінансовий результат до 207 477.00 - 1 501.00 -
оподаткування: прибуток
Чистий фінансовий результат: 175 585.00 - - -
прибуток

Собівартість реалізованої продукції також знизилася з 1 356 026 тис.
грн у 2021 році до 28 562 тис. грн у 2023 році. Зниження на 1327464 тис. грн
свідчить про зменшення обсягу виробництва або реалізації продукції. Це
може бути пов’язано з зменшенням попиту, оптимізацією виробничих
процесів або зниженням цін на сировину.
Проте, важливо відзначити, що зниження собівартості не компенсує
падіння доходу, що впливає на валовий прибуток.
Валовий прибуток знизився з 531 546 тис. грн у 2021 році до 481214
тис. грн у 2023 році, що становить зниження на 23 938 тис. грн. Це свідчить
про те, що підприємство стикається з труднощами у збереженні
рентабельності. Зниження валового прибутку може бути наслідком
зменшення обсягів продажів або збільшення витрат, які не були адекватно
41

компенсовані доходами.
Інші операційні доходи значно зросли з 18 636 тис. грн у 2021 році до
18 770 тис. грн у 2023 році, що становить приріст на 134 тис. грн. Це
позитивний сигнал, який може свідчити про успішні додаткові заходи з боку
підприємства, такі як продаж активів, отримання доходів від інвестицій або
інших неосновних видів діяльності.
Адміністративні витрати знизилися з 92 452 тис. грн у 2021 році до 36
292 тис. грн у 2023 році, що становить зниження на 56160 тис. грн. Це може
бути результатом ефективних заходів щодо скорочення витрат, таких як
оптимізація управлінських процесів або зменшення штату співробітників.
Проте, важливо зберігати баланс, щоб зниження витрат не вплинуло на
ефективність управління.
Витрати на збут також знизилися з 210 818 тис. грн у 2021 році до 21
825 тис. грн у 2023 році, що становить зниження на 188993 тис. грн. Це може
свідчити про зменшення маркетингових витрат або оптимізацію логістичних
процесів. Важливо, щоб зменшення витрат на збут не вплинуло на здатність
підприємства залучати нових клієнтів та зберігати існуючих.
Фінансовий результат до оподаткування демонструє значне
погіршення: з прибутку в 207 477 тис. грн у 2021 році до незначного
прибутку в 1 501 тис. грн у 2023 році. Це свідчить про серйозні фінансові
труднощі, які можуть бути спричинені зниженням доходів, збільшенням
витрат або іншими факторами.
Підприємство повинно провести детальний аналіз, щоб виявити
причини та розробити стратегії для покращення фінансового результату.
І на кінець проаналізуймо елементи операційних витрат піприємства та
також зробимо висновки (див. табл. 2.4)
Матеріальні витрати знизилися з 15815 тис. грн у 2021 році до 98 тис.
грн у 2023 році, що свідчить про кардинальне скорочення на 15717 тис. грн.
42

Це може бути пов’язане з переходом на менш матеріалоємні технології або
зменшенням обсягів виробництва. Скорочення матеріальних затрат може
позитивно впливати на загальну ефективність підприємства, але одночасно
може свідчити про потенційні проблеми з постачанням або скороченням
обсягів виробництва.
Таблиця 2.4 –Елементи операційних витрат підприємства ТОВ
«КІНГПРАЙМ»
Назва рядка За звітний період, тис. грн Відхилення
2021 2022 2023
Матеріальні затрати 15815.00 1005.00 98.00 -15717
Витрати на оплату праці 165441.00 25 955.00 14135.00 -151306
Відрахування на 19 293.00 1 217.00 -18076
2 606.00
соціальні заходи
Амортизація 34147.00 67 644.00 34 807.00
660
Інші операційні витрати 80488.00 11 432.00 8 639.00 -71849
Разом 315184.00 108 642.00 58 896.00 -256288

Витрати на оплату праці зменшилися з 165441 тис. грн у 2021 році до
14135 тис. грн у 2023 році, що відображає зниження на 151306 тис. грн. Таке
значне скорочення може бути наслідком оптимізації штату, зменшення
зарплат або зниження кількості працівників. Це може свідчити про спроби
підприємства зменшити операційні витрати, проте такі заходи можуть мати
негативний вплив на моральний дух працівників та їхню продуктивність.
Витрати на соціальні заходи також скоротилися з 19293 тис. грн у 2021
році до 1217 тис. грн у 2023 році, що складає зниження на 18076 тис. грн. Це
може бути пов’язано з аналогічними причинами, що і скорочення витрат на
оплату праці, і свідчить про зменшення соціальних гарантій для працівників,
що може негативно вплинути на соціальний клімат у колективі.
Витрати на амортизацію зросли з 34147 тис. грн у 2021 році до 67844
43

тис. грн у 2022 році, але потім знизилися до 34807 тис. грн у 2023 році, що
все одно складає не значне збільшення на 660 тис. грн порівняно з
початковим рівнем. Це може свідчити про оновлення основних засобів або
придбання нових активів, що з одного боку, може покращити продуктивність
підприємства, але з іншого боку, вимагає значних фінансових витрат.
Інші операційні витрати зменшилися з 80488 тис. грн у 2021 році до
8639 тис. грн у 2023 році, що складає зниження на 71849 тис. грн. Це може
свідчити про загальну тенденцію до скорочення витрат і оптимізації
операційної діяльності.
Загальна сума витрат підприємства значно зменшилася з 315184 тис.
грн у 2021 році до 58896 тис. грн у 2023 році, що свідчить про скорочення на
256288 тис. грн. Це загальне зниження витрат може бути результатом різних
стратегічних рішень підприємства, спрямованих на підвищення ефективності
та зниження операційних витрат.
З одного боку, таке значне зниження витрат може позитивно вплинути
на фінансовий стан підприємства, дозволяючи йому залишатися
конкурентоспроможним на ринку та зберігати фінансову стабільність. З
іншого боку, зменшення витрат на оплату праці та соціальні заходи може
негативно позначитися на мотивації та продуктивності працівників, а також
на загальному соціальному кліматі в колективі.
Таким чином, для підтримки стійкого розвитку підприємства важливо
забезпечити баланс між оптимізацією витрат та підтриманням мотивації та
задоволення працівників. Крім того, необхідно уважно стежити за
ефективністю використання нових основних засобів та обладнання, щоб
інвестиції в амортизацію приносили очікуваний економічний ефект.
Отже, фінансові показники компанії за період з 2021 по 2023 роки
відображають суттєві зміни, що сталися у її діяльності та структурі витрат.
Аналізуючи ключові аспекти, такі як доходи, витрати, операційні результати
44

та загальний фінансовий стан, можна отримати цілісне уявлення про
економічну ситуацію компанії, її проблеми та можливості для покращення.
Чистий дохід від реалізації продукції значно знизився з 1 887 572 тис.
грн у 2021 році до 78 894 тис. грн у 2023 році. Це різке зменшення вказує на
серйозні проблеми з продажами, які можуть бути спричинені зменшенням
попиту, втратою ринкової частки або зростанням конкуренції. Валовий
прибуток також зменшився з 531 546 тис. грн у 2021 році до 50 332 тис. грн..
у 2023 році, що підкреслює труднощі з підтриманням маржинальності.
Скорочення витрат було помітним у всіх категоріях. Матеріальні витрати
зменшилися з 15 815 тис. грн.. до 98 тис. грн., витрати на оплату праці - з 165
441 тис. грн.. до 14 135 тис. грн.., а відрахування на соціальні заходи - з 19
293 тис. грн.. до 1 217 тис. грн. Це свідчить про значну оптимізацію витрат,
що може бути позитивним, якщо не погіршує якість продукції та не
демотивує працівників. Інші операційні витрати також зменшилися з 80 488
тис. грн до 8 639 тис. грн, що свідчить про ефективний контроль за
витратами. Амортизаційні витрати показали нестабільність, зростаючи у
2022 році, а потім знижуючись у 2023 році, що може бути пов’язано з
оновленням основних засобів та інвестиціями в інфраструктуру. Фінансовий
результат до оподаткування значно зменшився з 207 477 тис. грн у 2021 році
до 1 501 тис. грн у 2023 році. Чистий фінансовий результат у 2022 і 2023
роках був відсутнім, що свідчить про серйозні фінансові труднощі. Це є
критичним показником, який вказує на необхідність негайних заходів для
покращення фінансового стану.
Компанії необхідно провести детальний аналіз ринку та розробити нові
стратегії збуту для відновлення та збільшення обсягів продажів. Незважаючи
на скорочення витрат, важливо підтримувати високу якість продукції, щоб
зберегти конкурентоспроможність та задоволення клієнтів. Продовжувати
зусилля з оптимізації витрат, зокрема в сфері адміністративних та
45

операційних витрат, без шкоди для основної діяльності компанії.
Продовжувати інвестувати в оновлення основних засобів та технологій, що
може покращити операційну ефективність та знизити довгострокові витрати.

46

РОЗДІЛ 3. МОДЕРНІЗАЦІЯ ПІДХОДІВ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСУВАННЯМ
ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «КІНГПРАЙМ» В УМОВАХ ВОЄННОГО СТАНУ

3.1 Пропозиції щодо залучення ТОВ «КІНГПРАЙМ» до інвестування
як механізму фінансування діяльності підприємства в умовах воєнного стану.

Інвестування в умовах воєнного стану стає важливим інструментом
фінансової підтримки та забезпечення стабільності підприємства. Цей процес
передбачає залучення капіталу через вкладення у різноманітні активи з метою
покриття витрат, підтримання оборотних коштів та реалізації стратегічних завдань.
Його ключові аспекти включають:
Диверсифікація джерел фінансування: Підприємства можуть спрямовувати
інвестиції на фінансові інструменти, такі як валютні операції, акції, облігації чи
інші ринки капіталу. Це допомагає зменшити залежність від традиційних джерел
фінансування, які можуть бути обмеженими під час воєнного стану.
Залучення приватних інвесторів та партнерів: умови воєнного стану часто
стимулюють приватні компанії до співпраці для зміцнення економічного сектору.
Підприємство може залучати зовнішніх інвесторів, пропонуючи вигідні умови
через пайову участь або випуск цінних паперів.
Забезпечення фінансової гнучкості: інвестування дозволяє акумулювати
кошти для адаптації до кризових умов, таких як перебої у постачанні, збільшення
витрат на логістику чи необхідність переорієнтації бізнес-моделі.
Мінімізація ризиків через інвестиції у стійкі активи: воєнний стан підвищує
фінансові ризики, тому підприємства мають обирати найбільш стабільні
інструменти для вкладень, наприклад, державні облігації, які підтримуються
гарантіями держави.
Залучення інвестицій для відновлення виробництва: якщо підприємство
зазнало втрат через воєнні дії, інвестиції можуть бути спрямовані на модернізацію
обладнання, відновлення логістичних ланцюгів або створення нових бізнес-
напрямків.
47

ТОВ «КІНГПРАЙМ» має можливість інвестувати свої кошти в
різноманітні сфери з метою забезпечення розвитку та прибутковості. Перш за
все, важливо визначити цілі і стратегію інвестування компанії. Залежно від
цього, можна обирати інвестиційні інструменти, такі як акції, облігації,
валютні операції та інші.
Також варто розглядати можливості для інвестування у власний
розвиток компанії, наприклад, в розширення продуктової лінійки або
підвищення кваліфікації персоналу. Важливо також враховувати ризики і
диверсифікувати портфель інвестицій для зменшення їх впливу на
фінансовий стан компанії.
Для початку розглянемо інвестування в акції. Інвестування в акції є
прикладом класичного інвестування. Цей вид інвестування має свою
специфіку, адже передбачає тривале вкладання коштів. Метою інвестицій в
акції є зростання капіталу та забезпечення стабільного потоку доходів [38].
ТОВ «КІНГПРАЙМ» може розглядати різні можливості для
інвестування в акції залежно від їхньої стратегії та фінансових цілей. Деякі з
можливих варіантів включають:
1. Акції вітчизняних компаній: Інвестування в акції українських
компаній може бути стратегічним кроком для підтримки внутрішнього ринку
та економіки країни. Це може включати компанії з різних галузей, таких як
інформаційні технології, агропромисловість, фінансовий сектор тощо.
2. Акції іноземних компаній: Також можна розглядати можливості для
інвестування в акції компаній з-за кордону. Це може бути корисним для
диверсифікації портфелю та отримання доступу до ринків з різноманітними
можливостями.
3. Акції стартапів: Інвестування в акції стартапів може бути
високоризиковим, але водночас може мати великий потенціал для прибутку у
випадку успішного розвитку проекту. Такі інвестиції можуть бути
48

спрямовані на інноваційні технології та новаторські бізнес-ідеї.
4. Акції фондових індексів: Інвестування в фондові індекси може бути
одним зі способів диверсифікації портфелю та отримання експозиції до
ринкової динаміки. Це може включати індекси внутрішнього ринку або
міжнародні індекси.
При виборі акцій для інвестування важливо враховувати рівень ризику,
потенційні виписки та дивідендну доходність, а також проводити детальний
аналіз фінансових показників компаній.
Переваги інвестування в акції:
- Високий потенціал прибутку: Акції можуть принести значний
дохід через збільшення їхньої вартості та виплату дивідендів. Успішні
компанії часто збільшують свої прибутки і, відповідно, вартість акцій.
- Дивіденди: Деякі компанії регулярно виплачують дивіденди
своїм акціонерам. Це може забезпечити стабільний пасивний дохід.
- Диверсифікація: Інвестування в акції різних компаній, галузей та
регіонів допомагає знизити ризик втрат за рахунок розподілу інвестицій.
- Право голосу: Власники звичайних акцій мають право голосу на
зборах акціонерів, що дозволяє їм брати участь у прийнятті важливих рішень
щодо розвитку компанії.
- Ліквідність: Акції більшості великих компаній торгуються на
фондових біржах, що забезпечує високу ліквідність і можливість швидко
продати акції у разі потреби.
Ризики інвестування в акції:
- Висока волатильність: Ціни акцій можуть різко коливатися через
економічні, політичні, ринкові або компанійські події. Це може призвести до
значних фінансових втрат.
- Компанійський ризик: Фінансові проблеми, невдалі рішення
менеджменту або конкурентний тиск можуть негативно вплинути на вартість
49

акцій окремої компанії.
- Ринковий ризик: Загальна економічна ситуація та ринкові умови
можуть впливати на всі акції, навіть якщо фінансовий стан конкретної
компанії залишається стабільним.
- Відсутність гарантій: На відміну від деяких інших інвестиційних
інструментів, акції не гарантують повернення вкладених коштів і не
забезпечують фіксованої доходності.
- Потенціал втрат: Існує ризик повної втрати інвестованих коштів у
випадку банкрутства компанії.
Таким чином, інвестування в акції ТОВ «КІНГПРАЙМ» може бути
вигідним, але вимагає ретельного аналізу і обережного підходу. Важливо
збалансувати портфель, враховуючи всі потенційні ризики та переваги, щоб
досягти оптимального співвідношення між доходністю і ризиком.
Облігації є іншим інструментом інвестування, який може бути цікавим
для ТОВ «КІНГПРАЙМ». Облігація - це фінансовий інструмент, який
видається компанією або урядом з метою залучення капіталу. В обмін на
купівлю облігацій, інвестор отримує відсотковий дохід у вигляді виплати
відсотків (купонів) протягом певного періоду, а також повернення
номінальної вартості облігації в кінці строку дії. Облігації класифікуються за
різними ознаками, у тому числі залежно від мети використання залучених
коштів.
Для ТОВ «КІНГПРАЙМ» варто розглянути наступні типи облігацій
для інвестування:
Таблиця 3.1 – Типи облігацій для інвестування
Назва облігації: Опис:
1. Корпоративні облігації: У структурі обігу на фондовому ринку корпоративні облігації
займають зовсім незначне місце [39]. Це облігації, які
випускаються приватними компаніями для залучення капіталу.
Інвестування в корпоративні облігації може бути вигідним для
отримання стабільного доходу та диверсифікації портфелю.
50

2. Державні облігації: Це облігації, які випускає держава для фінансування своїх
потреб. За сучасних умов фінансової політики України та з
огляду на наявний дефіцит державних ресурсів, державні
облігації стали ключовим інструментом ефективного
управління бюджетом держави [40]. Інвестування в державні
облігації може бути менш ризикованим, оскільки вони часто
вважаються безпечними активами, але при цьому може бути і
менш прибутковим через нижчі процентні ставки.
3. Муніципальні облігації: Це облігації, які випускаються місцевими урядами для
фінансування інфраструктурних проєктів та соціальних
програм. Інвестування в муніципальні облігації може бути
привабливим з точки зору податкових переваг та сприяти
розвитку спільноти. На сьогоднішній день, муніципальні
облігації залишаються низьколіквідними фінансовими
інструментами [41].
4. Облігації забезпечені Це облігації, які забезпечені певними активами, такими як
активами: нерухомість чи інші фінансові інструменти. Інвестування в
такі облігації може забезпечити додатковий рівень захисту
капіталу.

Перед вибором облігацій для інвестування важливо провести детальний
аналіз фінансових показників емітента, оцінити ризики та прибутковість
інвестиції. Облігації мають як переваги, так і ризики, які варто враховувати
при прийнятті рішення щодо інвестування:
Переваги облігацій:
- Стабільний дохід: Облігації зазвичай гарантують стабільний
дохід у вигляді купонних виплат, які можна отримувати регулярно протягом
терміну дії облігації.
- Номінальне повернення капіталу: В кінці строку дії облігації
інвестор отримує повернення номінальної вартості облігації, що робить цю
інвестицію більш передбачуваною.
- Різноманітність варіантів: Існує різноманіття облігацій з різними
строками, купонними ставками та рівнями ризику, що дозволяє інвесторам
знаходити оптимальний варіант для своїх потреб.
- Підвищення захищеності капіталу: Деякі облігації можуть бути
забезпечені активами, що зменшує ризик втрати капіталу в разі невиконання
51

облігаційного зобов’язання емітентом.
Ризики облігацій:
- Ризик процентної ставки: Зміни в рівні процентних ставок
можуть впливати на ціну облігацій на вторинному ринку та вартість
купонних виплат.
- Ризик кредиту: Існує ризик невиконання емітентом своїх
зобов’язань з виплати відсотків або повернення капіталу.
- Ризик інфляції: Інфляція може знижувати реальну вартість
купівельної сили купонних виплат та номінальної вартості облігацій.
- Ліквідність: Деякі облігації можуть мати обмежену ліквідність на
вторинному ринку, що може ускладнити їх продаж у разі потреби.
Інвесторам варто ретельно аналізувати ці фактори та враховувати свої
інвестиційні цілі та ризики перед прийняттям рішення щодо інвестування в
облігації.
Валютні операції представляють собою ще одну сферу інвестування,
яку ТОВ «КІНГПРАЙМ» може розглянути для диверсифікації свого
інвестиційного портфеля та захисту від валютних ризиків. Валютні операції
можуть включати торгівлю іноземною валютою на ринку Forex, валютні
депозити та інші фінансові інструменти, пов’язані з валютними курсами.
Проаналізуємо сновні типи валютних операцій для інвестування:
Перший тип валютних операцій це - торгівля на ринку Forex. У
сучасному світі, де економіка стає все більш глобалізованою та
взаємопов’язаною, торгівл фінансовими інструментами відіграє вирішальну
роль в економічному розвитку та інтеграції учасників ринку. Серед
фінансових секторів, особливе місце займає валютний ринок Forex, який не
лише забезпечує можливість обміну валют, але й виконує функцію барометра
глобальної економічної кон’юнктури та сприяє поглибленню міжнародної
торгівлі і надходженню додаткових інвестицій [42].
52

Торгівля на ринку поділяється на:
- Спотові угоди: Спотова угода відноситься до обміну або розрахунку
валют покупцем і продавцем протягом двох днів після угоди без підписаного
контракту [43]. Це операції з негайною поставкою валюти. Такі угоди
дозволяють заробляти на короткострокових коливаннях валютних курсів.
- Форвардні угоди: Форвардний контракт - це договір у якому одна
сторона угоди (продавець) має у визначений термін передати у конкретний
момент товар іншій особі згідно договору [44]. Це дозволяє застрахуватися
від валютних ризиків.
- Ф’ючерси та опціони: Ці деривативи дають можливість купувати або
продавати валюту в майбутньому за встановленою ціною, що може бути
корисним для хеджування та спекулятивної торгівлі.
Другий тип - валютні депозити. Частка валютних депозитів в Україні є
досить високою, незважаючи на невеликі ставки за депозитами у валюті у
порівнянні з гривневими депозитами, однак, враховуючи нестабільність
гривні, вкладники надають перевагу надійності збереження коштів над
дохідністю [45]. Підприємство може інвестувати в облягації двома
способами: валютні рахунки - ТОВ «КІНГПРАЙМ» може відкрити депозити
в іноземній валюті в банках, що дозволяє отримувати відсотковий дохід та
знижувати ризики, пов’язані з коливаннями національної валюти; валютні
облігації - це облігації, номіновані в іноземній валюті, які можуть
забезпечити захист від девальвації національної валюти. Державні облігації
України поділяються на облігації внутрішніх державних позик України,
облігації зовнішніх державних позик України, казначейські зобов’язання та
цільові облігації внутрішніх державних позик України [46].
Третім типом є інвестиції в іноземні активи: акції та облігації іноземних
компаній – купівля іноземних фінансових інструментів дозволяє
диверсифікувати портфель і отримати прибуток від зростання економік
53

інших країн; фонди та ETF - інвестиції у валютні фонди або фонди, що
інвестують в іноземні активи, можуть забезпечити додатковий рівень
диверсифікації. Відповідно до багатьох регуляторних документів розвинутих
країн, біржовий інвестиційний фонд ЕТБ — «індексний фонд, паї (акції)
якого торгуються на біржі [47]. Перш ніж приймати рішення про
інвестування у валютні операції, ТОВ «КІНГПРАЙМ» слід ретельно
проаналізувати ринки, консультуватися з фінансовими експертами та
враховувати власні фінансові цілі та ризик- профіль.
Переваги:
- Диверсифікація портфеля: Інвестиції в різні валюти дозволяють
знизити ризики, пов’язані з коливаннями національної валюти.
- Захист від інфляції: У випадку високої інфляції в країні інвестиції в
тверді валюти (долар США, євро) можуть захистити капітал від знецінення.
- Можливості для спекуляції: Короткострокові коливання валютних
курсів можуть надавати можливості для отримання прибутку.
Ризики:
- Висока волатильність: Валютні ринки можуть бути дуже
волатильними, що збільшує ризики втрат.
- Регуляторні ризики: Зміни в законодавстві або регуляторні
обмеження можуть вплинути на можливість проведення валютних операцій.
- Економічні та політичні ризики: Економічні кризи або політична
нестабільність в інших країнах можуть негативно вплинути на валютні
інвестиції.
Переваги інвестування як механізму фінансування підприємства:
Стабільність фінансових потоків навіть за умов непередбачуваності.
Зростання капіталу завдяки підвищенню вартості активів.
Зміцнення конкурентоспроможності, оскільки залучені кошти
дозволяють швидше адаптуватися до нових реалій.
54

Виклики інвестування під час воєнного стану:
Високий рівень ризиків через економічну нестабільність.
Обмежений доступ до міжнародних фінансових ринків.
Необхідність швидкого прийняття рішень, щоб уникнути втрати
можливостей через мінливість умов.
Таким чином, інвестування є ефективним інструментом для
фінансування діяльності підприємства, якщо воно базується на продуманій
стратегії та враховує ризики і специфіку економіки у воєнний час.

3.2. Шляхи підвищення фінансової безпеки підприємства як ключового
елемента забезпечення фінансування діяльності підприємства в умовах
воєнного стану

Фінансова діяльність підприємства – це складний, багатогранний і
важко контрольований процес управління організацій, результативність
якого залежить від загроз і ризиків, які виникають як у внутрішньому
середовищі суб’єкта господарювання, так і за його межами, у оточуючому
економічному просторі. Результативне управління фінансовою діяльністю
можливе лише за умови, коли на підприємстві існує комплексний механізм
безпеко орієнтованого менеджменту, що поєднує процеси управління
пасивами, активами та враховує існуючі ризики. Першим кроком на шляху
до ефективного фінансової діяльності є перегляд та створення оптимальної
структури капіталу та періодичне оцінювання її впливу на перспективний
фінансовий стан підприємства, оскільки висока питома вага залучених і
позичених фінансових ресурсів призводить до прийняття різних
управлінських рішень у контексті фінансового менеджменту, здатних
деструктивно вплинути на його фінансову стійкість та суттєво загрожувати
55

фінансовій безпеці у перспективі. Для забезпечення високого рівня
фінансової безпеки функціонування підприємств в умовах воєнного стану
менеджменту необхідно сформувати дієву управлінську програму
раціонального та ефективного використання наявних фінансових ресурсів на
засадах оптимізації фінансової структури капіталу, що є одним з головних
напрямів антикризового фінансового менеджменту. Ще одним аспектом
фінансового діяльності, який вимагає пильної уваги при забезпеченні
фінансової безпеки підприємства у воєнний час, є своєчасна ідентифікація та
управління фінансовими ризиками, що також дозволяє уникнути
неефективних управлінських рішень у контексті забезпечення фінансової
безпеки підприємства.
Для стабілізації стану фінансової безпеки ТОВ «КІНГПРАЙМ» у
площині управління капіталом нами пропонується оптимізувати його
структуру щодо співвідношення власних і залучених джерел фінансування
Станом на кінець 2023 року у структурі капіталу ТОВ «КІНГПРАЙМ»
менше 2% займав власний капітал, до якого входив статутний
(зареєстрований) капітал і нерозподілений прибуток. Відповідно, понад 98%
займали позикові фінансові ресурси, що означало дуже низький рівень
фінансової незалежності підприємства, а відтак, і його фінансової безпеки.
Тому нами запропоновано збільшити частку власного капіталу до 20% і
обраховано три сценарії зміни загальної вартості капіталу.
Зарубіжний та вітчизняний досвід розвитку економічної практики
свідчать про доцільність створення такої моделі управління фінансовою
безпекою підприємства, яка буде стійкою до протидії фінансовим ризикам і
активно стимулює та залишає фінансові резерви для поступального
соціально- економічного розвитку суб’єкта господарювання.
Таким чином, управління фінансовою безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ»
пропонується організувати за трьома управлінськими напрямами:
56

- як процес управління захистом інтересів компанії на всіх рівнях
фінансових взаємовідносин;
- як раціональне управління фінансовими ресурсами компанії з
метою забезпечення достатніх рівнів ліквідності та платоспроможності на
поточний момент часу та у перспективі;
- як процес управління заходами, спрямованими на підтримання
стійкості фінансового стану та фінансових результатів підприємства до
впливу на них внутрішніх і зовнішніх загроз.
Основними елементами системи фінансової діяльності ТОВ
«КІНГПРАЙМ» у стратегії розвитку підприємства мають бути визнані:
об’єкт, суб’єкти та принципи безпеко орієнтованого фінансового
менеджменту.
Об’єкт управління фінансовою безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ» - це усі
напрями фінансової діяльності підприємства як процеси організації його
фінансових відносин, безпеку і результативність яких необхідно забезпечити
засобами прийняття управлінських рішень.
Суб’єкти управління фінансовою безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ» - це
топ- і мідл-менеджмент підприємства, його допоміжний персонал, а також
усі підрозділи, служби, органи, відомства (як внутрішні, так і зовнішні), які
безпосередньо задіяні у процесі фінансової діяльності підприємства.
До засадницьких принципів управління фінансовою безпекою як
головної складової фінансової діяльності ТОВ «КІНГПРАЙМ» слід віднести:
- комплексну інтегрованість механізму управління фінансовою
безпекою у загальний механізм фінансового менеджменту компанії;
- перманентне забезпечення збалансованості рівня фінансових
інтересів підприємства та його персоналу та стейкхолдерів;
57

- необхідність здійснення постійного моніторингу реальних і
потенційних загроз для фінансового стану та результатів фінансової
діяльності підприємства;
- взаємозв’язок між заходами забезпечення фінансової безпеки
підприємства та економічної стратегії його розвитку підприємства,
відповідність його місії та візії економічного майбутнього.
Як один із важливих функціональних елементів фінансової діяльності,
механізм управління фінансовою безпекою підпорядкований головній його
меті - максимізації добробуту власників компанії у поточному та
майбутньому періодах, що відображається на зростанні ринкової вартості
підприємства.
Для успішного досягнення пріоритетної мети управління фінансовою
безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ» в умовах воєнного стану необхідно, щоб
механізм безпеко орієнтованого менеджменту фокусувався на вирішенні
наступних завдань:
- забезпечення сталого фінансового розвитку компанії в умовах
впливу ризиків військового часу;
- своєчасне виявлення та запобігання негативному впливу на
розвиток компанії фінансових криз (налагоджений антикризовий фінансовий
менеджмент);
- протидія негативному впливу фінансових ризиків і потенційних
загроз шляхом їх виявлення та попередження;
- запобігання конфліктам інтересів між власниками, менеджерами,
кредиторами та іншими стейкхолдерами з приводу розподілу, використання
та моніторингу грошових потоків компанії;
- оптимізація структури джерел фінансування компанії та
підвищення рівня ефективності їх розподілу та використання;
58

- запобігання злочинам і адміністративним правопорушенням у
полі фінансових правовідносин.
Вирішення перерахованих завдань керівництвом ТОВ «КІНГПРАЙМ»
пов’язане із виконанням управлінських функцій, які можна розподілити на
дві основні групи:
1) функції управління фінансовою безпекою як окремою системою
управління - перелік таких функцій буде характерним для системи
менеджменту підприємства загалом;
2) функції управління фінансовою безпекою як функціональним
елементом системи фінансового менеджменту - склад таких функцій
визначатиметься конкретним видом фінансових взаємовідносин суб’єкта
господарювання.
На рис. 3.1 нами запропоновані вектори модернізації механізму
управління фінансовою безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ» у воєнний час.
Модернізований механізм передбачає розширення функцій
фінансового менеджменту у площині безпеко орієнтованого управління;
спрямовує увагу управлінського персоналу до проблеми своєчасної
ідентифікації фінансових загроз і ризиків, а також враховуючи появу їх
нових видів у період воєнного часу, пропонує фокусуватись на своєчасній
ідентифікації інноваційних викликів зовнішнього та внутрішнього
середовища функціонування підприємства, що мають фінансову природу
походження. Важливість роботи з загрозами та ризиками зумовила виділення
їх у окремий сегмент механізму управління фінансовою безпекою ТОВ
«КІНГПРАЙМ».
Отже, нами пропонується основними очікуваннями та відповідно
результатами ефективної фінансової діяльності ТОВ ««КІНГПРАЙМ»
вважати:
- протидію фінансовим кризам на підприємстві;
59

- контроль фінансових загроз і їх наслідків для підприємства;
- забезпечення балансу фінансових інтересів власників і
стейкхолдерів;
- фінансовий розвиток і високі фінансові результати підприємства;
- захист фінансових ресурсів підприємства;
- сталий розвиток підприємства у перспективі.

Рис. 3.1 – Вектори модернізації механізму управління фінансовою
безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ» в умовах воєнного стану.

Пропонований механізм та його елементи мають стати основою для
розробки стратегічних орієнтирів фінансової діяльності підприємства під
впливом ризиків війни, а також інструментом їх досягнення у сповненому
ризиків середовищі.

60

3.3. Стратегічні пріоритети управління фінансами підприємства в
умовах воєнного стану

Для започаткування стратегії управління фінансовою безпекою
суб’єкта господарювання важливо справедливо та за можливості точно
оцінити той рівень фінансової безпеки, якого підприємству вдалося досягти
на певний момент часу, від якого стартує його стратегія подальшого
розвитку.
З цією метою розглянемо теоретико-методичний інструментарій
аналізу рівня фінансової безпеки суб’єктів господарювання. Оцінювання
стану фінансової безпеки будь-якого підприємства є важливим
управлінським завданням для забезпечення його стабільності та успішності у
довгостроковій та поточній перспективах. Для проведення такої аналітичної
роботи можна використовувати різні підходи та методики. Зокрема, це може
бути фінансовий аналіз у формі аналізу фінансових звітів підприємства, що є
ключовим етапом у визначенні рівня його фінансової безпеки. У процесі
аналізу слід проводити оцінку таких показників, як рівні ліквідності,
платоспроможності, рентабельності, покриття фінансової заборгованості,
ефективності управління запасами, тощо.
Великі національні або міжнародні компанії під час ідентифікації рівня
фінансової безпеки можуть брати до уваги їх кредитний рейтинг. У
зарубіжній практиці звернення до кредитних рейтингових агентств або
внутрішній аналіз рівня кредитного ризику може стати у нагоді при
оцінюванні фінансової стійкості підприємства та під час встановлення його
здатності повертати борги.
Аналіз фінансових ризиків є обов’язковим і важливим елементом
діагностики рівня фінансової безпеки підприємства. Ідентифікація та
оцінювання внутрішніх і зовнішніх фінансових ризиків, зокрема таких, як
61

процентний ризик, інфляційний ризик, валютний ризик, інвестиційний ризик,
кредитний ризик тощо, можуть допомогти аналітикам зрозуміти загальний
рівень фінансового ризику, з яким стикається підприємство у своїй
фінансово-господарській діяльності.
Порівняння фінансових показників конкретного підприємства, аналіз
рівня фінансової безпеки якого ідентифікується, з показниками аналогічних
компаній, конкурентів у їх галузі, дозволяє оцінити стан його
конкурентоспроможності та фінансової стабільності.
Інструментом самоаналізу рівня фінансової безпеки підприємства
вважаємо внутрішній аудит. Проведення внутрішнього аудиту фінансових
бізнес-процесів та стану систем управління може допомогти визначити
потенційні фінансові проблеми та ризики, які загрожують фінансовій безпеці
підприємства натепер і у майбутньому.
Відносно новим інструментом діагностики рівня фінансової безпеки
підприємства вважаються стрес-тести. Проведення стрес-тестів, що
моделюють різні сценарії фінансової кризи на підприємстві, дозволяє
оцінити, як менеджмент суб’єкта господарювання може впоратися із
негативними економічними умовами та явищами і зберегти власну фінансову
стійкість.
Перераховані методи можна використовувати окремо чи комбінувати
для того, аби отримати об’єктивнішу аналітичну картину стану фінансової
безпеки підприємства.
Отже, в основі достовірної оцінки рівня фінансової безпеки суб’єкта
господарювання має бути покладено ефективний процес ідентифікації
ризиків і загроз. На рис. 3.2 нами пропонується авторський підхід до
реалізації цього процесу у практиці діяльності ТОВ «Делікат Рітейл». Також
маємо відзначити, що власне процес управління фінансовою безпекою
62

підприємства теж піддається впливу загроз, що походять із площини
менеджменту. Серед них:
- відсутність досвіду прийняття управлінських рішень щодо
ризиків;
- недостатність інформації управлінського характеру, її низька
якість або недостовірність;
- неефективний тайм-менеджмент управлінського персоналу, що
призводить до затримок у прийнятті управлінських рішень;
- низький рівень кваліфікації, знань, досвіду персоналу, який
задіяний у виконанні безпеко орієнтованих рішень.
Рис. 3.2 – Модернізований процес ідентифікації ризиків і загроз в управлінні
фінансовою безпекою ТОВ «КІНГПРАЙМ»

Комплексне управління фінансовою безпекою торгівельного
підприємства під впливом ризиків і загроз воєнного часу потребує розробки
набору стратегічних орієнтирів для забезпечення фокусу управлінського
63

впливу на стабільності та фінансовому виживанні суб’єкта господарювання.
Основними векторами стратегічного безпеко орієнтованого управління у
фінансовій площині пропонуємо вважати такі (рис.3.3).
Диверсифікація і розподіл фінансових ризиків і їх наслідків між
учасниками управлінського процесу - менеджмент підприємства може
суттєво зменшити негативний вплив військових ризиків на стан власної
фінансової безпеки через прийняття управлінських рішень щодо розподілу
своїх фінансових активів і ресурсів між різними сферами діяльності чи
галузями економічного впливу. Такий підхід допомагає послабити залежність
від конкретного регіону, району або виду фінансово-господарської
діяльності, які можуть опинитися під впливом військових конфліктів, зазнати
руйнувань, тощо.

Рис. 3.3 – Стратегічні орієнтири управління фінансовою безпекою ТОВ
«КІНГПРАЙМ» під впливом ризиків війни

Формування поточних і довгострокових (стратегічних) фінансових
резервів. Власники або топ-менеджмент компанії можуть створити фінансові
резерви чи фонди резервних коштів для покриття непередбачуваних або
раптових витрат і збитків, пов’язаних із впливом ризиків війни на
64

матеріальну базу підприємства. До набору таких управлінських рішень
можуть увійти заходи збільшення рівня ліквідності та формування
фінансового буфера задля підтримання досягнутого стану фінансової
стійкості суб’єкта господарювання в умовах фінансової нестабільності та
тривалої економічної кризи.
Оптимізація наявних фінансових ресурсів із різних джерел -
керівництво підприємства може зробити фокус на оптимізації використання
власних матеріальних і нематеріальних ресурсів на підвищенні рівня
ефективності управління фінансовими активами. Цей набір дій може
поєднувати рішення щодо вдосконалення процедур і підходів до фінансового
планування, передбачати скорочення рівня витрат і та спроби оптимізації
перебігу фінансових процесів задля забезпечення максимального стану
використання наявних фінансових ресурсів у щоденному економічному
житті компанії.
Стратегічне планування, прогнозування, форсайт та розробка сценаріїв:
керівництво підприємства має розробити чіткий та деталізований
стратегічний план управлінських дій для реагування на прояви та наслідки
впливу військових ризиків та непередбачуваних ситуацій на цілісність
фінансових ресурсів компанії та на процеси їх використання у різних
напрямах господарської діяльності. Планування та прогнозування повинні
передбачати розробку сценаріїв (песимістичного, реалістичного,
оптимістичного) для управління проявами кризових явищ і тенденцій у
фінансовій площині, визначення та оцінювання потенційних фінансових
загроз і вжиття набору управлінських заходів для мінімізації рівня їх впливу
на стан і результати діяльності підприємства або для їх уникнення у
поточний момент часу та у перспективі.
Залучення страхових коштів і використання можливостей застосування
страхових сервісів для відновлення фінансового стану підприємства:
65

керівництво компанії може використовувати продукти та послуги страхового
ринку задля зменшення деструктивного впливу ризиків війни на стан власної
фінансової безпеки. Пропонований набір страхових продуктів і послуг може
поєднувати інструменти страхування майна підприємства, страхування
наслідків військових ризиків, наприклад, для працівників суб’єкта
господарювання, страхування від наслідків стихійних лих та інші популярні
та інноваційні види страхування, які гарантують фінансовий захист активів
підприємства у випадку виникнення непередбачених обставин, які можуть
суттєво вплинути на рівень його фінансової безпеки, цілісність активів,
матеріальні та нематеріальні ресурси та перспективи розвитку у
майбутньому.
Пропонований перелік стратегічних орієнтирів має постійно
переглядатись і гнучко змінюватись у залежності від ситуації.
Окреслені стратегічні орієнтири здатні посприяти менеджменту ТОВ
«КІНГПРАЙМ» у зменшенні впливу ризиків воєнного часу на стан
фінансової безпеки підприємства та забезпечити фінансово-господарську
стабільність у непростих умовах розгортання воєнної, політичної,
економічної, соціальної та фінансової криз на теренах України.
Таким чином, у світі фінансових інвестицій існує безліч можливостей
для розвитку та розширення бізнесу. ТОВ «КІНГПРАЙМ», як і будь-яка інша
компанія, має можливість вибирати з різноманітних інвестиційних
інструментів залежно від своїх стратегічних цілей, ризикового профілю та
фінансових можливостей.
Аналізуючи різні види інвестицій, ТОВ «КІНГПРАЙМ» може
приймати виважені рішення, щоб забезпечити максимальну ефективність та
прибутковість свого портфеля. Інвестування в акції дозволяє компанії
придбати частку від інших підприємств та отримувати прибуток від їхньої
діяльності. Облігації, з свого боку, можуть надати стабільний дохід та
66

знизити ризики, пов’язані зі змінами на фінансових ринках. Валютні
операції, в свою чергу, відкривають додаткові можливості для диверсифікації
портфеля та захисту від валютних ризиків.
Проте кожен з цих інвестиційних інструментів має свої переваги та
ризики, які варто уважно враховувати перед прийняттям рішення. Важливо
проводити ретельний аналіз ринків, враховувати фінансовий стан компанії та
загальні економічні тенденції. Крім того, ТОВ «КІНГПРАЙМ» повинне
враховувати свої фінансові цілі, стратегії та ризиковий профіль при виборі
оптимальних інвестиційних рішень.
Зрештою, інвестування є ключовим елементом стратегії розвитку будь-
якої компанії, і вміло вибрані інвестиції можуть сприяти успішному
зростанню та стабільності бізнесу. ТОВ «КІНГПРАЙМ», ретельно
аналізуючи різні можливості та враховуючи всі фактори, здатний досягти
своїх цілей та забезпечити успішне майбутнє.
Вектори модернізації механізму управління фінансовою безпекою ТОВ
«КІНГПРАЙМ» у воєнний час мають включати: ідентифікацію ризиків,
оцінювання загроз, планування захисних механізмів і потрібних ресурсів,
управління ризиками, відмову від неприбуткової діяльності, оцінювання
рівня безпеки, протидію кризам і контроль загроз. Для цього компанія має
вжити заходів стратегування фінансової безпеки, інтеграції механізму її
забезпечення у загальну систему менеджменту, мотиваціі персоналу,
задіяного у цих процесах, фінансування заходів протидії ризиками,
налагодження системи безпеко орієнтованого фінансового менеджменту,
оцінювання результатів його функціонування та моніторингу досягнутого
рівня безпеки.
Стратегічними орієнтирами управління фінансовою безпекою ТОВ
«КІНГПРАЙМ» під впливом ризиків війни визначено формування
деталізованого плану управління безпекою, створення та забезпечення
67

діяльності комплексної системи фінансової безпеки підприємства,
призначення конкретних відповідальних за стан фінансової безпеки осіб, що
мають належні рівні знань, вмінь і кваліфікації, налагодження системи
періодичних звітувань і контролю стану фінансової безпеки підприємства.
Поміж іншого, фінансовими цілями стратегічного безпеко орієнтованого
управління для ТОВ «КІНГПРАЙМ» можна встановити: стабільний
фінансовий стан і досягнення фінансової незалежності, формування набору
доступних і надійних джерел залучення фінансових ресурсів, досягнення на
постійній основі високих фінансових результатів фінансово-господарської
діяльності, неухильне дотримання фінансових нормативів та нарощення
фінансової міцності та потужності навіть під впливом ризиків воєнного часу
для забезпечення можливості економічного розвитку у майбутньому.
68

ВИСНОВКИ

Управління фінансовими ресурсами та інвестиційна стратегія
підприємства є ключовими елементами для забезпечення його стабільності та
життєздатності в умовах воєнного стану. Підприємство повинне ретельно
оцінювати свої фінансові потреби, ризики та доступні можливості, щоб
ефективно використовувати ресурси та забезпечувати фінансування
критичних напрямів діяльності. Інвестиційна стратегія має бути максимально
гнучкою та адаптованою до швидких змін у внутрішньому та зовнішньому
середовищі, з урахуванням специфіки воєнних викликів і довгострокових
цілей підприємства.
Фінансові ресурси набувають головного значення, адже від того,
наскільки ефективно вони формуються і використовуються, залежить
соціальний та економічний добробут власників, працівників і підприємства в
цілому. Роль фінансових ресурсів важлива на всіх етапах виробничого
процесу, але особливого значення вони набувають у стратегічному плані
розвитку господарюючого суб’ єкта.
Проаналізувавши запропоновані різними авторами підходи до
трактування поняття "фінансові ресурси", можна зробити висновок, що в
економічній науці має місце суттєва розбіжність щодо визначення
економічної природи і тлумачення цього терміна. Одночасно висловлювання
одних вчених-економістів щодо тлумачення сутності фінансових ресурсів
часто не суперечать точкам зору інших науковців, а лише доповнюють їх.
Визначаючи економічний зміст поняття "фінансові ресурси", необхідно
чітко назвати ті критерії, яким воно повинно відповідати. На нашу думку, до
таких критеріїв належать: джерела створення, форма прояву, цільове
призначення.
Відповідно, всі кошти, що є в розпорядженні підприємства і
69

складаються з основних і оборотних засобів, що представлені у вартісному
вираженні, є його фінансовими ресурсами. З іншого боку, загальна сума
фінансових ресурсів підприємства характеризується сукупністю джерел
фінансування цих коштів. Таке представлення сукупного обсягу фінансових
ресурсів є групуванням їх за юридичною належністю, що відображається в
пасиві балансу. Ці фінансові ресурси вкладені в об’єкти виробництва
(активи) підприємства. Проте фінансові ресурси від цього не вичерпались,
вони лише змінили грошову форму на матеріальну. Таким чином, відбулась
видозміна фінансових ресурсів з метою виробництва знову-таки фінансових
ресурсів. З цієї точки зору, актив балансу підприємтва буде відображати його
фінансові ресурси за формою їх прояву.
Отже, на наш погляд, фінансові ресурси підприємства - це сукупність
грошових коштів та їх еквівалентів, мобілізованих у процесі господарської
діяльності з метою їх раціонального розміщення для забезпечення фінансової
стійкості та здійснення фінансово-економічної діяльності господарюючого
суб’єкта. Таке визначення фінансових ресурсів підприємства є найбільш
повним і точним. У ньому розкривається основний внутрішній зміст
фінансових ресурсів, відповідно до чого з’являється можливість виявлення
механізму впливу фінансів на відтворювальний процес.
Розглянуто основні принципи формування інвестиційної стратегії
підприємства. Починаючи з визначення інвестиційної стратегії як ключової
складової управління підприємством. Це включає цілісність, комплексність,
адаптивність, синергію та невизначеність як базові принципи формування
стратегії.
Комплексність вимагає урахування різних аспектів та факторів при
прийнятті інвестиційних рішень. Адаптивність передбачає гнучкість стратегії
для реагування на зміни у середовищі. Синергія підкреслює важливість
взаємодії для досягнення більшого ефекту, а невизначеність - на необхідність
70

гнучкості та резервності у стратегічному плануванні.
Також, вказано принципи динамічності, економічності, оптимальності
та самоорганізації. Динамічність вимагає постійного оновлення стратегій,
економічність - раціональне використання ресурсів. Принцип оптимальності
передбачає пошук найбільш вигідних рішень, а самоорганізація -
використання внутрішніх потенціалів.
Розглянуто діяльність компанії ТОВ «КІНГПРАЙМ», що
спеціалізується на виробництві препаратів для хімічного захисту
сільськогосподарських культур. Підкреслено важливість якості, точності та
сталого розвитку в їхній роботі. Компанія демонструє велику відданість
покращенню українського сільського господарства, створюючи інноваційні
продукти, сприяючи ефективності вирощування культур та зменшенню
негативного впливу на навколишнє середовище. Такий підхід дозволяє Пкз^ії
не лише залишатися лідером у сфері хімічного захисту рослин в Україні, але
й стати важливим партнером для фермерів у досягненні їхніх цілей.
Відданість компанії покращенню сільського господарства країни є ключовим
фактором її успіху та впливу на розвиток аграрного сектору України.
Проаналізовано фінансовий стан підприємства на основі його звітності
за період з 2021 по 2023 рік. Початкова таблиця надала огляд активів та
пасивів, де було виділено стабільний рівень власного капіталу, відсутність
довгострокових зобов’язань та позитивне зменшення короткострокових
кредитів банків. Зниження загального балансу вказувало на можливі
труднощі або втрати, що вплинули на активи підприємства.
Далі було проаналізовано сукупні доходи підприємства, де виявлено
значне зниження чистого доходу від реалізації продукції, що може свідчити
про серйозні проблеми у фінансовій діяльності. Зменшення собівартості
реалізованої продукції не компенсувало падіння доходу, що вплинуло на
валовий прибуток. Додаткові операційні доходи показали певний приріст,
71

але не достатньо для компенсації загального зниження доходів.
Подальший аналіз елементів операційних витрат розкрив значне
зменшення витрат на матеріальні затрати, оплату праці та соціальні заходи,
що може бути результатом стратегічних рішень підприємства щодо
оптимізації витрат. Однак, зниження витрат на оплату праці та соціальні
заходи може вплинути на мотивацію працівників та загальний соціальний
клімат.
В цілому, аналіз показав, що підприємство стикається з викликами у
фінансовій діяльності, викликаними значним зниженням доходів. Хоча
підприємство прийняло стратегічні рішення щодо оптимізації витрат,
важливо зберігати баланс між зниженням витрат та підтриманням
продуктивності та мотивації працівників. Для подальшого успішного
розвитку підприємство повинно провести детальний аналіз причин зниження
доходів та розробити стратегії для їх стабілізації та зростання.
Укладення коштів у відповідні фінансові інструменти є важливою
стратегією для будь-якої компанії, включаючи ТОВ «КІНГПРАЙМ».
Ретельний аналіз різних можливостей інвестування дозволяє забезпечити
ефективне управління фінансами та досягти максимальної прибутковості
портфелю. Було розглянуто три основні типи інвестиційних інструментів:
акції, облігації та валютні операції, і проаналізовані можливість їхнього
використання для ТОВ «КІНГПРАЙМ».
Початково розглянуто акції як інвестиційний інструмент, який надає
компанії право на частку в прибутку та голосування на зборах акціонерів.
Інвестування в акції може бути вигідним, але водночас супроводжується
ризиками коливання цін на ринку.
Далі розглянуто облігації як інвестиційний інструмент, який надає
можливість отримання стабільного доходу у вигляді відсоткових платежів та
повернення номінальної вартості в кінці строку дії. Облігації можуть бути
72

видані як корпоративними, так і державними емітентами, що відкриває
широкі можливості для диверсифікації портфелю та зменшення ризиків.
І на кінець, розглянуто валютні операції як інвестиційний інструмент,
що дозволяє здійснювати операції з іноземною валютою на ринку Forex,
вкладати кошти в валютні депозити або інвестувати в іноземні активи.
Інвестування в валютні операції може бути вигідним для захисту від
валютних ризиків та отримання додаткового доходу, але при цьому
супроводжується високим рівнем волатильності та ризиків.
Отже, успішне управління фінансовими ресурсами та виважена
інвестиційна стратегія є ключовими елементами для досягнення
конкурентної переваги та стійкого розвитку підприємства в умовах постійних
змін на ринку. Вони дозволяють підприємству оптимізувати використання
ресурсів, максимізувати прибутковість та забезпечувати його успішність у
довгостроковій перспективі.
При правильному впровадженні і виконанні фінансової стратегії
компанія може здійснити своє бажане планування, адаптуватися до змін у
середовищі та ефективно конкурувати на ринку. Таким чином, ретельне
планування та розумне управління фінансами є важливою складовою успіху
будь-якого підприємства.
Постійний моніторинг та оновлення фінансової стратегії також є
необхідними для відповідності до змін у внутрішньому та зовнішньому
середовищі підприємства. Це допомагає уникнути фінансових криз,
забезпечує стабільність та забезпечує підприємству можливість ефективно
реагувати на нові можливості та виклики. Таким чином, фінансова стратегія є
життєво важливим інструментом управління, що допомагає компанії
досягати своїх стратегічних цілей та забезпечувати стійкий розвиток у
майбутньому.
73

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Ареф'єва О. В., Калинюк В. Є. Теоретичне підґрунтя формування
адаптивного управління фінансовою безпекою підприємства. Економічний
вісник Дніпровської політехніки. 2022. № 3. С. 123-130.
2. Базецька Г. І. Управління фінансами та активами підприємства.
Харків. 2021. 158 с.
3. Барилюк М.-М. Р. Теоретичні аспекти визначення сутності
поняття «фінансова безпека комерційного банку». Причорноморські економічні
студії. 2017. Вип. 15. С. 176-181.
4. Батієвська О.В. Інвестиційний менеджмент в управлінні
корпоративними фінансами. Світ економічної науки. Випуск 31. Тернопіль. 2021.
- С. 55
5. Бегун С. Особливості аналізу фінансового стану підприємства в
умовах воєнного стану. Облік, аналіз, аудит та оподаткування. 4. 2022. C.36- 42.
6. Бенч Л. Я., Самчук А. А., Давидюк А. С. Ринок муніципальних
облігацій в україні: практика та проблематика. БІЗНЕС ІНФОРМ. 2022. № 3. С.
323-328.
7. Білан І. О. Богородицька Г. Є. Міжнародний валютний ринок.
Основні види валютних операцій. Матеріали міжнародної науково- практичної
конференції. Том 2. 2021. 524 с.
8. Білоус І. І. Сутнісна характеристика поняття фінансової безпеки
домогосподарств. Держава та регіони. Серія : Економіка та підприємництво.
2020. № 4. С. 33-37.
9. Вдовенко Н. М., Овчаренко Є. І., Гук О. В., Бабій Л. І. Механізм
ефективного управління фінансовою безпекою в системі бізнес-планування
інноваційно орієнтованих підприємств в умовах діджиталізації та
економічних викликів. Формування ринкових відносин в Україні. 2023. № 7-8. С.
52-58.
74

10. Вдовенко Н. М., Овчаренко Є. І., Гук О. В., Бабій Л. І. Механізм
ефективного управління фінансовою безпекою в системі бізнес-планування
інноваційно орієнтованих підприємств в умовах діджиталізації та
економічних викликів. Формування ринкових відносин в Україні. 2023. № 7-8. С.
52-58.
11. Волгіна Н.О. Дивідендне та вартісне інвестування в пайові
інструменти біржового фондового ринку. 2022. 5 с.
12. Воронецька І.С., Юрчук Н.П. процеси кормового центру як основа
відродження тваринництва україни. Корми і кормовиробництво. 2023. С. 215.
13. Гайдуков М. О., Шуміло О. С. Визначення суті поняття
«фінансова безпека підприємства» та загроз для неї. Бізнес Інформ. 2021. № 3.
С. 87-93.
14. Герман М. Управління фінансовими ресурсами підприємства та їх
вплив на його фінансовий стан. Вісн. Економічні науки. 2022. № 5 Том 1. С. 174-
181.
15. Гетманець О. П. Фінансово-правове регулювання безпеки
господарської діяльності. Вісник Харківського національного університету
внутрішніх справ. 2020. С. 132-142.
16. Гук О. В., Мохонько Г. А., Шевченко О. М., Старченко І. Ю.
Адаптивний механізм конкурентного управління фінансовою безпекою
інноваційно орієнтованого підприємства в контексті діджиталізації.
Формування ринкових відносин в Україні. 2023. № 1. С. 59-66.
17. Гуменюк І., Гаврушко О. Управління фінансами державних
підприємств. Збірник наукових праць. 2023. С. 53-55.
18. Данкеєва О. М. Окремі концептуальні аспекти щодо формування
інвестиційної стратегії підприємств. Науковий вісник Ужгородського
національного університету. Випуск 29. 2020. С. 46-50.
19. Дем’янчук О. І. Хохонік К. В. Механізм управління фінансовою
75

безпекою підприємства. Таврійський науковий вісник. Серія : Економіка. 2023.
Вип. 15. С. 167-171.
20. Добровольська О. В. Прогнозування банкрутства як методу оцінки
фінансового стану підприємства. 2021. № 20. С. 40-45.
21. Драган О. О. Фінансова безпека домогосподарств: поняття та
сутність. Формування ринкових відносин в Україні. 2015. № 8. С. 173-176.
22. Дудка Б.О. Гудзь Т. П. Розробка фінансової стратегії компанії за
сучасних умов: виклики та пріорітети. Актуальні питання розвитку науки та
забезпечення якості освіти у 21 столітті. 2021. С.101-103.
23. Єдиний веб-портал органів виконавчої влади України. положення
про Міністерство фінансів України. URL: https://www.kmu.gov.ua/npas/61851764
24. Желіховська М. В. Моделювання підприємницької стратегії
управління фінансовою безпекою в умовах діджиталізації та міграційних
ризиків. Формування ринкових відносин в Україні. 2022. № 5. С. 74-82.
25. Жигалкевич Ж.М., Кам’янська О.В. Введення в фінансовий
менеджмент. Фінансовий менеджмент. Київ - 2022. 214 с.
26. Журавльова Т. О. Формування фінансових ресурсів підприємства в
умовах кризи. Вісн. Економіка та держава. 2020.№ 3. С.42-45
27. Захарова Н. Ю. Управління ризиками на підприємстві: сутність,
підходи та методи. ЕКОНОМІКА. МЕНЕДЖМЕНТ І МАРКЕТИНГ. 2023. C. 203-
209.
28. Захарова Н.Ю., Власенко О.О., Покотило М.С. Механізм
управління фінансовою безпекою підприємства. 2023. С. 34-36.
29. Захарова Ю., Денисенко М. Методичні підходи до комплексної
оцінки фінансового стану підприємства. 2020. С. 135-136.
30. Зачосова Н. В. Обґрунтування необхідності змістовно-
понятійного трактування наукової категорії економічної безпеки фінансових
установ. Вісник Черкаського університету. Серія : Економічні науки. 2015. Вип.
76

12. С. 35-45.
31. Зачосова Н. В. Поняття фінансової безпеки як наукової та
управлінської категорії у взаємозв’язку з дефініціями виклику, небезпеки,
загрози і ризику. Вісник Черкаського національного університету імені Богдана
Хмельницького. Серія : Економічні науки. 2019. Вип. 2. С. 34-40.
32. Іванієнко В. В., Сологуб А. А. Теоретико-методологічні аспекти
формування та розвитку системи управління фінансово-економічною
безпекою підприємства. Східна Європа: економіка, бізнес та управління. 2022.
Вип. 4. С. 33-41.
33. Іщенко О. В. Управління фінансами підприємства. 2022. 45 с.
34. Килин О. В., Газда О. А ., Килин Ю. В. Управління фінансовими
результатами діяльності підприємства. Комплексний підхід до модернізації
науки: методи, моделі та мультидисциплінарність. 2023. С. 22-24.
35. Климаш Н. І., Соловей К. В. Наукові підходи до визначення
сутності поняття «фінансова безпека». Науковий вісник Херсонського
державного університету. Сер. : Економічні науки. 2016. Вип. 16(1). С. 120-123.
36. Коленда Н. В. Матвійчук Н. М., Черчик Л. М., Наконечна Г. Я.,
Amit Kumar. Стратегічний підхід до управління фінансовою безпекою
підприємства. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики.
2020. №2 4. С. 7986.
37. Колісніченко П. Т. Ушенко Н. В., Терещенко Е. Ю. Методичні
засади аналізу ефективності механізму управління фінансово-економічною
безпекою підприємства. Часопис економічних реформ. 2023. № 3. С. 42-53.
38. Колісніченко П. Т., Ушенко Н. В., Терещенко Е. Ю. Методичні
засади аналізу ефективності механізму управління фінансово-економічною
безпекою підприємства. Часопис економічних реформ. 2023. № 3. С. 42-53.
39. Кравченко В. Механізм фінансового менеджменту. Фінансове
планування та прогнозування на підприємстві. 2022. URL:
77

https://livingfo.com/mekhanizm-finansovoho-menedzhmentu/
40. Краснокутська Н. С., Коптєва Г. М. Дефініція поняття «фінансова
безпека підприємства»: основні підходи та особливості. Бізнес Інформ. 2019.
№ 7. С. 1419.
41. Куліш Г.П., Полежай Н.О. Форвардні контракти як інструмент
фінансування корпоративного сектору. 2020. С. 76-80.
42. Майборода А. Теоретико-методологічні рекомендації щодо
організації та управління системою фінансової безпеки підприємства.
Економічний аналіз. Т. 29, № 3. С. 40-48
43. Матвійчук Н., Жигар Н. Сучасні тенденції залучення депозитів
банками україни. РОЗДІЛ ІІІ. Фінанси, банківська справа та страхування. 3.
2023. С. 87-94.
44. Мельник С. І. Методичні засади інтелектуалізації управління
фінансовою безпекою підприємств. Проблеми системного підходу в
економіці.Вип. 5. С. 58-63.
45. Мельник С. І. Оцінювання управління фінансовою безпекою
промислових підприємств. Проблеми системного підходу в економіці. 2021.
Вип. 2. С. 89-95.
46. Мельник С. І. Сутнісна характеристика поняття «фінансова
безпека підприємства». Держава та регіони. Серія : Економіка та
підприємництво. 2019. № 3. С. 234-239.
47. Миронець Ю. В. Економічна сутність поняття «фінансово-
економічна безпека підприємства». Молодий вчений. 2016. № 12.1. С. 882-885.
48. Мухіна М. М. Концептуалізація механізму управління фінансовою
безпекою підприємств торгівлі. Економіка. Фінанси. Право. 2020. №2 12(4). С.
2528.
49. Мухіна М. М. Формування стратегії управління фінансовою
безпекою підприємств торгівлі. Міжнародний науковий журнал «Інтернаука».
78

Серія : Економічні науки. 2020. № 12(2). С. 131-137.
50. Нагайчук Н. Г. Фінансова безпека і стійкість страховика:
порівняння понять та умов забезпечення. Фінансовий простір. 2018. № 3. С.
25-34.
51. Нагорний П.Д., Базюк Д.С. Оцінка фінансового стану як
передумова ефективного управління підприємством. Трансформаційна
економіка. 2023. № 1. С. 44-49.
52. Надьон О. В. Адміністративно-правове забезпечення фінансової
безпеки банків: поняття та необхідні ознаки. Науковий вісник Ужгородського
національного університету. Серія : Право. 2016. Вип. 39(2). С. 17-21.
53. Наконечний А. Здреник В. Функції та механізм управління
інвестиційною діяльністю підприємства: теоретичні преференції та атрибути.
54. Недільська Л. В., Недільська С. С. Сучасні контури ринку державних
облігацій україни. The XIII International Science Conference «Tasks and problems of
science and practice», Berlin, Germany. 2021. С. 70-73.
55. Непочатенко О. О. Фінансовий менеджмент як необхідна складова
ефективної системи управління підприємством. Вісн. Ефективна економіка.
2021. №8.
56. Нехай В. Інформаційно-аналітичне забезпечення управління
фінансово-економічною безпекою сільськогосподарських підприємств на
основі стратегії Cyber Situation Awareness. Проблеми і перспективи економіки
та управління. 2020. № 1. С. 238-247.
57. Новіков А. О. Взаємозв’язок понять ризику, небезпеки і загрози у
контексті забезпечення фінансово-економічної безпеки. International scientific
journal. 2015. № 8. С. 136-138.
58. Овсюк Н. В., Васильчук В. В. Методичні аспекти оцінювання
фінансового стану малих підприємств. Proceedings of the International Scientific and
Practical Conference «Finance: theory and practice». - K. National Aviation University,
2021. - 357p.
79

59. Орлик О. В. Дослідження сучасних підходів щодо дефініції поняття
«фінансова безпека підприємства». Інноваційна економіка. 2017. № 1-2. С. 179-
183.
60. Остапенко Р. Формування ринкового механізму господарювання
аграрних підприємств. SOCIALLY COMPETENT MANAGEMENT OF
CORPORATIONS IN BEHAVIORAL CONDITIONS ECONOMICSC Podhajska. 2021.
С. 288-290.
61. Остапчук О., Баксалова О., Бабій І. Суть та тенденції зміни
фінансового менеджменту в умовах посиленої цифровізації економіки.
62. Отенко І. П., Шкребень Р. П., Харнам М. В. Формування
концептуальної моделі управління фінансово-економічною безпекою бізнес-
процесів підприємства. Бізнес Інформ. 2020. № 12. С. 423-429.
63. Пойда-Носик Н. Н., Черленяк І. І. Управління фінансовою безпекою
на макро- та мікрорівнях: теоретико-методологічні засади. Науковий вісник
Ужгородського університету. Серія : Економіка. 2021. Вип. 1. С. 59-67.
64. Рибалко-Рак, Л. А., Гусаковська, Т. О., Опришко, В. І. Операційний
менеджмент в умовах цифровізації економіки. 2023.
URL:http://dspace.puet.edu.ua/bitstream/123456789/12895/1/%D0%97%D0%B1
%D1%96%D1%80%D0%BD%D0%B8%D0%BA_%D0%BA%D0%BE%D0%B
D%D 1 %84%D0%B5%D 1 %80%D0%B5%D0%BD%D 1 %86%D 1 %96%D 1
%8F_ 2023_%D0%A2 %D0%BE%D0%BC%201_removed.pdf (дата звернення
22.04.2024)
65. Родченко С. С. Дефініції фінансово-економічної безпеки банку.
Економічний аналіз. 2018. Т. 28, № 4. С. 155-166.
66. Романишин В. О. Бернацька А. О. фінансова стратегія та її роль у
забезпеченні стійкого розвитку підприємства. Вісн. Економічні науки. 2020. №
2. С. 54-62.
67. Синявська Л., Грицина. О., Рубай О. Оцінка державних облігацій на
ринку цінних паперів. Вісн. Львівського національного екологічного університету.
80

Серія «Економіка АПК». 2023. С. 72-76
68. Сілакова Г. В., Геник С. Я. Підходи щодо визначення сутності
поняття «фінансова безпека підприємства». Вісник Одеського національного
університету. Серія : Економіка. 2016. Т. 21, Вип. 3. С. 179-184.
69. Слободянюк Н. О., Шокер Р. І. Управління ресурсним потенціалом
у контексті механізму фінансової безпеки підприємства. Інфраструктура
ринку. 2020. Вип. 39. С. 245-250.
70. Стащук О. В. Структуризація поняття «фінансова безпека акціонерних
товариств». Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія :
Міжнародні економічні відносини та світове господарство. 2018. Вип. 19(3). С. 71-
75.
71. Судак А.А., Зачосова Н.В. Управління фінансовою безпекою
суб’єкта господарювання у воєнний час. Економіка та підприємництво в
умовах сучасних викликів: матеріали збірника II Всеукраїнської науково-
практичної конференції. Житомир: Поліський національний університет,
2024. 513 с.
72. Федоришина Л. І. Методичні аспекти аналізу управління
фінансовою безпекою підприємства. Економіка, фінанси, менеджмент:
актуальні питання науки і практики. 2021. № 4. С. 178-193.
73. Філімонюк Є. В., Тарасенко І. О. Теоретичні засади управління
фінансовою безпекою підприємства. Міжнародний науковий журнал
«Інтернаука». Серія : Економічні науки. 2018. № 9. С. 23-28.
74. Фіщук С.В. Валютний ринок forexяк важливий компонент
глобалізованих фінансових ринків. SECTIONII.ENTREPRENEURSHIP, TRADE AND
SERVICE SECTOR. Cambridge, United Kingdom. 2023. С. 23-25.
75. Фролова Т. О. ETF як головний інструмент заощаджень для
роздрібних інвесторів. Збірник доповідей. 2022.1108 c.
76. Хлевицька Т. Б., Гусєва О. Ю. Управління фінансово-економічною
безпекою підприємства засобами реінжинірингу бізнес-процесів. Бізнес
81

Інформ. 2021. № 8. С. 190-196.
77. Чакалов А. К., Носань Н. С. Проблеми управління фінансово-
економічною безпекою бізнесу під впливом війни: традиційні напрями
досліджень і проєктний підхід. Науковий погляд: економіка та управління. 2023.
№ 1. С. 105-109.
78. Чепка В. В., Свідерська І. М., Гавриленко Ю. О. Фінансовий стан
підприємства:Теоретичні основи. Вісн. Економічні науки. 2020. С. 96-102.
79. Черняк О. Л., Чакалов Р. К., Зачосова Н. В. Засади використання
ризик- менеджменту у системі управління фінансово-економічною безпекою
в умовах економіки воєнного часу. Підприємництво та інновації. 2023. Вип.
27. С. 73-78.
80. Чумак Г. Бюджетування як складова системи управління
витратами. Вісн. Економічні науки. 2023. № 2. С. 33-38.
81. Шевченко Н.В., Мельник С.І. Фінансовий менеджмент : навчальний
посібник у схемах і таблицях. Львів : Львівський державний університет
внутрішніх справ, 2022. 224 с.
82. Шкребень Р. П., Квашина Ю. А., Полозков Я. Є. Теоретичне
підґрунтя управління фінансово-економічною безпекою бізнес-процесів
підприємства. Бізнес Інформ. 2022. № 9. С. 114-120.
83. Юнацький М. О., Гребенюк І. В. Механізм управління фінансово-
економічною безпекою підприємства та його складові. Торгівля і ринок
України. 2019. № 2. С. 73-80.
84. Якушева І.Є. Корпоративні облігації в системі фондового ринку україни.
Збірник матеріалів Міжнародної науково-практичної конференції. 2021. 234 с.

82

ДОДАТКИ
ДОДАТОК А
Таблиця А.1 – Баланс (Звіт про фінансовий стан) 2021 рік
АКТИВ
Активи Код рядка На початок звітного На кінець
періоду, тис. грн звітного періоду,
тис. грн
I. Необоротні активи 9 463.00 8 115.00
1000
Нематеріальні активи
первісна вартість 1001 15 785.00 16 614.00
накопичена амортизація 6 322.00 8 499.00
1002
Незавершені капітальні 7 523.00 13 654.00
1005
інвестиції
Основні засоби 101 154 842.00 213521.00
первісна вартість 1011 209 779.00 297267.00
знос 54 937.00 83 746.00
1012
Інвестиційна нерухомість
1015 0.00
первісна вартість
1016 0.00
знос 1017 0.00
Довгострокові біологічні
0.00
активи 1020
первісна вартість 1021 0.00
накопичена амортизація 1022 0.00
1030 0.00
Довгострокові фінансові
інвестиції: які
обліковуються за методом
участі в капіталі інших
підприємств
інші фінансові інвестиції 1035 7 500.00 7 500.00
Довгострокова дебіторська 1040 0.00
заборгованість
Відстрочені податкові 1045 0.00
активи
Гудвіл 1050 0.00
Відстрочені аквізиційні 1060 0.00
витрати
Залишок коштів у 1065 0.00
централізованих страхових
резервних фондах
Інші необоротні активи 1090 0.00
Усього за розділом I 1095 179 328.00 242790.00
II. Оборотні активи Запаси 1100 319 464.00 237143.00
Виробничі запаси 1101 8 668.00 4 272.00
83

Незавершене виробництво 1102 0.00
Готова продукція 1103 1 492.00 2 811.00
Товари 1104 309 304.00 230060.00
Поточні біологічні активи 1110 0.00
Депозити 1115 0.00
перестрахування
Векселі одержані 1120 0.00
Дебіторська заборгованість 1125 221 486.00 124683.00
за продукцію,товари,
роботи, послуги
Дебіторська заборгованість 1130 0.00
за розрахунками: за
виданими авансами
з бюджетом 1135 7 712.00 8 661.00
у тому числі з податку на 1136 824.00 6 674.00
прибуток
з нарахованих доходів 1140 0.00
із внутрішніх розрахунків 1145 0.00
Інша поточна дебіторська 1155 497 563.00 522756.00
заборгованість
Поточні фінансові 1160 0.00
інвестиції
Гроші та їх еквіваленти 1165 13 348.00 3 222.00
Готівка 1166 0.00
Рахунки в банках 1167 13 348.00 3 222.00
Витрати майбутніх 1170 3 263.00 1 739.00
періодів
Частка перестраховика у 1180 0.00
страхових резервах
у тому числі в: резервах 1181 0.00
довгострокових
зобов’язань
резервах збитків або 1182 0.00
резервах належних виплат
резервах незароблених 1183 0.00
премій
інших страхових резервах 1184 0.00
Інші оборотні активи 1190 28 840.00 7 251.00
Усього за розділом II 1195 1 091 676.00 905455.00
III. Необоротні активи, 1200 0.00
утримувані для продажу,
та групи вибуття
Баланс 1300 1 271 004.00 1 148 245.00

84

ПАСИВ
Пасив Код рядка На початок звітного На кінець
періоду, тис. грн звітного періоду,
I. Власний капітал тис. грн
Зареєстрований (пайовий) 1400 23 500.00 23 500.00
капітал
Внески до
незареєстрованого 1401 0.00
статутного капіталу
Капітал у дооцінках 1405 0.00
Додатковий капітал 1410 0.00
Емісійний дохід 1411 0.00
Накопичені курсові різниці 1412 0.00
Резервний капітал 1415 0.00
Нерозподілений прибуток
1420 584 973.00 731 067.00
(непокритий збиток)
Неоплачений капітал 1425 0.00
Вилучений капітал 1430 0.00
Інші резерви 1435 0.00
Усього за розділом I 1495 608 473.00 754 567.00
II. Довгострокові
зобов’язання і
1500 0.00
забезпечення Відстрочені
податкові зобов’ язання
Пенсійні зобов’язання 1505 0.00
Довгострокові кредити 973.00
1510 2 633.00
банків
Інші довгострокові 5 298.00
1515 3 130.00
зобов’язання
Довгострокові
1520 0.00
забезпечення
Довгострокові
1521 0.00
забезпечення витрат
Цпеірлсьонвеа лфуі нансування 1525 0.00
Благодійна допомога 1526 0.00
Страхові резерви 1530 0.00
у тому числі: резерв
1531 0.00
довгострокових
рзоебзеорвв’я ззбаинтьк ів або резерв
1532 0.00
належних виплат
резерв незароблених
1533 0.00
премій
інші страхові резерви 1534 0.00
Інвестиційні контракти 1535 0.00
Призовий фонд 1540 0.00
Резерв на виплату джек-
1545 0.00
поту
Усього за розділом II 1595 5 763.00 6 271.00
85

Ш. Поточні зобов’язання і 126 750.00
1600 286 924.00
забезпечення
Короткострокові кредити

банків
Векселі видані 1605 0.00
Поточна кредиторська 5 804.00
1610 2 103.00
заборгованість за:
дтовагроист, рокбовтим, пио слуги 1615 123 482.00 81 217.00
зробзроавх’яузнакнанмяим из бюджетом 1620 237.00 487.00
у тому числі з податку на
1621 0.00
прибуток
розрахунками зі 11.00
1625 778.00
страхування
розрахунками з оплати 1 274.00
1630 3 419.00
праці
за одержаними авансами 1635 0.00
за розрахунками з 1 741.00
1640 2 564.00
учасниками
із внутрішніх розрахунків 1645 0.00
за страховою діяльністю 1650 0.00
Поточні забезпечення 1660 8 781.00 5 617.00
Доходи майбутніх періодів 1665 0.00
Відстрочені комісійні
1670 0.00
доходи від
пІнешреі сптортаохчонвіи зкоівб ов’язання 1690 228 480.00 164 506.00
Усього за розділом ІІІ 1695 656 768.00 387 407.00
ІУ. Зобов’язання, пов’язані
1700 0.00
з необоротними активами,
уVт.р Чиимсутваа внаирмтиіс дтьл яа ктивів
1800 0.00
пнредоедражаув, нтоа ггор уппенамсіий ного
вфБиаоблнауднтутс я 1900 1 271 004.00 1 148 245.00

Таблиця А.2 – Баланс (Звіт про фінансовий стан) 2022 рік
АКТИВ
Актив Код рядка На початок звітного На кінець звітного
періоду, тис. грн періоду, тис. грн
I. Необоротні активи
1000 8 115.00 5 848.00
Нематеріальні активи
первісна вартість 1001 16 614.00 15 986.00
Накопичена
1002 8 499.00 10 138.00
амортизація
Незавершені
1005 13 654.00 24 937.00
капітальні інвестиції
Основні засоби 1010 213 521.00 175 955.00
первісна вартість 1011 297 267.00 433 790.00
знос 1012 83 746.00 257 835.00
Інвестиційна
1015 0.00
нерухомість
86

первісна вартість 1016 0.00
знос 1017 0.00
Довгострокові
1020 0.00
біологічні активи
первісна вартість 1021 0.00
накопичена
1022 0.00
амортизація
Довгострокові
фінансові інвестиції:
які обліковуються за
1030 0.00
методом участі в
капіталі інших
підприємств
інші фінансові
1035 7 500.00 7 500.00
інвестиції
Довгострокова
дебіторська 1040 0.00
заборгованість
Відстрочені податкові
1045 0.00
активи
Гудвіл 1050 0.00
Відстрочені
1060 0.00
аквізиційні витрати
Залишок коштів у
централізованих
1065 0.00
страхових резервних
фондах
Інші необоротні
1090 0.00
активи
Усього за розділом I 1095 242 790.00 214 240.00
II. Оборотні активи
1100 237 143.00 30 544.00
Запаси
Виробничі запаси 1101 4 272.00 3 335.00
Незавершене
1102 0.00
виробництво
Готова продукція 1103 2 811.00 2 868.00
Товари 1104 230 060.00 24 341.00
Поточні біологічні
1110 0.00
активи
Депозити
1115 0.00
перестрахування
Векселі одержані 1120 0.00
Дебіторська
заборгованість за
1125 124 683.00 104 134.00
продукцію, товари,
роботи, послуги
87

Дебіторська
1130 0.00
заборгованість за
розрахунками: за

виданими авансами
з бюджетом 1135 8 661.00 3 443.00
у тому числі з податку
1136 6 674.00 3 039.00
на прибуток
з нарахованих доходів 1140 0.00
із внутрішніх
1145 0.00
розрахунків
Інша поточна
дебіторська 1155 522 756.00 573 420.00
заборгованість
Поточні фінансові
1160 0.00
інвестиції
Г роші та їх
1165 3 222.00 870.00
еквіваленти
Готівка 1166 0.00
Рахунки в банках 1167 3 222.00 870.00
Витрати майбутніх
1170 1 739.00 915.00
періодів
Частка
перестраховика у 1180 0.00
страхових резервах
у тому числі в:
резервах
1181 0.00
довгострокових
зобов’язань
резервах збитків або
резервах належних 1182 0.00
виплат
резервах
1183 0.00
незароблених премій
інших страхових
1184 0.00
резервах
Інші оборотні активи 1190 7 251.00 7 642.00
Усього за розділом II 1195 905 455.00 720 968.00
III. Необоротні активи,
утримувані для
1200 0.00
продажу, та групи
вибуття
Баланс 1300 1 148 245.00 935 208.00
88

ПАСИВ
Пасив Код рядка На початок звітного На кінець
періоду, тис. грн звітного періоду,
I. Власний капітал тис. грн
Зареєстрований 1400 23 500.00 23 500.00
(пайовий) капітал
Внески до
незареєстрованого 1401 0.00
статутного капіталу
Капітал у дооцінках 1405 0.00 45 390.00
Додатковий капітал 1410 0.00
Емісійний дохід 1411 0.00
Накопичені курсові
1412 0.00
різниці
Резервний капітал 1415 0.00
Нерозподілений 655 252.00
прибуток (непокритий 1420 731 067.00
збиток)
Неоплачений капітал 1425 0.00
Вилучений капітал 1430 0.00
Інші резерви 1435 0.00
Усього за розділом I 1495 754 567.00 724 142.00
II. Довгострокові
зобов’язання і 1500 0.00
забезпечення
ВПіеднсстірйончі езноіб поовд’яазтакнонвяі 1505 0.00
зобов’язання
Довгострокові кредити 195.00
1510 973.00
банків
Інші довгострокові 2 124.00
1515 5 298.00
зобов’язання
Довгострокові
1520 0.00
забезпечення
Довгострокові
забезпечення витрат 1521 0.00
персоналу
Цільове фінансування 1525 0.00
Благодійна допомога 1526 0.00
Страхові резерви 1530 0.00
у тому числі: резерв
довгострокових 1531 0.00
зобов’язань
резерв збитків або
резерв належних 1532 0.00
виплат
резерв незароблених
премій 1533 0.00
89

інші страхові резерви 1534 0.00
Інвестиційні
1535 0.00
контракти
Призовий фонд 1540 0.00
Резерв на виплату
1545 0.00
джек-поту
Усього за розділом II 1595 6 271.00 2 319.00
Ш. Поточні 15 000.00
зобов’язання і 1600 126 750.00
забезпечення
КВеокрсоетлкіо вситрдоанкоі ві 1605 0.00
кредити банків
Поточна кредиторська 3 175.00
заборгованість за: 1610 5 804.00
довгостроковими
зтообвоарви’я, зраонбноятмии, 27 789.00
послуги 1615 81 217.00
розрахунками з 1 007.00
1620 487.00
бюджетом
у тому числі з податку
1621 0.00
на прибуток
розрахунками зі 6.00
1625 11.00
страхування
розрахунками з оплати 597.00
1630 1 274.00
праці
за одержаними
1635 0.00
авансами
за розрахунками з 200.00
1640 1 741.00
учасниками
із внутрішніх
1645 0.00
розрахунків
за страховою
1650 0.00
діяльністю
Поточні забезпечення 1660 5 617.00 1 762.00
Доходи майбутніх
1665 0.00
періодів
Відстрочені комісійні
доходи від 1670 0.00
перестраховиків
Інші поточні 159 211.00
зобов’язання 1690 164 506.00
Усього за розділом ІІІ 1695 387 407.00 208 747.00
IV. Зобов’язання,
пов’язані з 1700 0.00
необоротними
аVк.т Чиивасмтаи в, артість
уактртиивміувв наендиемриж адвлняо го 1800 0.00
пперносдіайжнуо,г тоа ф горнудпуа ми
вибуття
90

Баланс 1900 1 148 245.00 935 208.00

Таблиця А.3 – Баланс (Звіт про фінансовий стан) 2023 рік
АКТИВ
На початок звітного На кінець звітного
Активи Код рядка
періоду, тис. грн періоду, тис. грн
I. Необоротні активи
1000 4 549.00 4 099.00
Нематеріальні активи
первісна вартість 1001 5 627.00 5 627.00
накопичена
1002 1 078.00 1 528.00
амортизація
Незавершені
1005 24 937.00 32 545.00
капітальні інвестиції
Основні засоби 1010 202 173.00 164 126.00
первісна вартість 1011 357 497.00 340 104.00
знос 1012 155 324.00 175 978.00
Інвестиційна
1015 0.00
нерухомість
первісна вартість 1016 0.00
знос 1017 0.00
Довгострокові
1020 0.00
біологічні активи
первісна вартість 1021 0.00
накопичена
1022 0.00
амортизація
Довгострокові
фінансові інвестиції:
які обліковуються за
1030 0.00
методом участі в
капіталі інших
підприємств
інші фінансові 7 500.00
1035 7 500.00
інвестиції
Довгострокова
дебіторська 1040 0.00
заборгованість
Відстрочені податкові
1045 916.00
активи
Гудвіл 1050 0.00
Відстрочені
1060 0.00
аквізиційні витрати
Залишок коштів у
централізованих
1065 0.00
страхових резервних
фондах
91

Інші необоротні
1090 0.00
активи
208 270.00
Усього за розділом I 1095 240 075.00
II. Оборотні активи 19 262.00
1100 24 845.00
Запаси
Виробничі запаси 1101 1 706.00 3 322.00

Незавершене
1102 0.00
виробництво
Готова продукція 1103 2 855.00 2 784.00
Товари 1104 20 284.00 13 156.00
Поточні біологічні
1110 0.00
активи
Депозити
1115 0.00
перестрахування
Активи Код рядка На початок звітного На кінець звітного
періоду, тис. грн періоду, тис. грн
Векселі одержані 1120 0.00
Дебіторська 21 191.00
заборгованість за
1125 83 187.00
продукцію, товари,
роботи, послуги
Дебіторська 281 908.00
заборгованість за
1130 454 752.00
розрахунками: за
виданими авансами
з бюджетом 1135 7 077.00 7 515.00
у тому числі з податку 6 674.00
1136 6 674.00
на прибуток
з нарахованих доходів 1140 0.00
із внутрішніх
1145 0.00
розрахунків
Інша поточна 335 863.00
дебіторська 1155 32 563.00
заборгованість
Поточні фінансові
1160 0.00
інвестиції
Гроші та їх 4 885.00
1165 870.00
еквіваленти
Готівка 1166 0.00
4 885.00
Рахунки в банках 1167 870.00
92

Витрати майбутніх 762.00
1170 915.00
періодів
Частка
перестраховика у 1180 0.00
страхових резервах
у тому числі в:
резервах
1181 0.00
довгострокових
зобов’язань
резервах збитків або
резервах належних 1182 0.00
виплат
резервах
1183 0.00
незароблених премій
інших страхових
1184 0.00
резервах
Інші оборотні активи 1190 0.00 7 645.00
679 031.00
Усього за розділом II 1195 604 209.00

III. Необоротні активи,
утримувані для
1200 0.00
продажу, та групи
вибуття
Баланс 1300 844 284.00 887 301.00

ПАСИВ
На початок звітного періоду, На кінець звітного
Назва рядка Код рядка
тис. грн періоду, тис. грн
I. Власний капітал
Зареєстрований 1400 23 500.00 23 500.00
(пайовий) капітал
Внески до
незареєстрованог о 1401 0.00
статутного капіталу
Капітал у дооцінках 1405 42 760.00 44 688.00
Додатковий
1410 0.00
капітал
Емісійний дохід 1411 0.00
Накопичені курсові
1412 0.00
різниці
Резервний
1415 0.00
капітал
93

Нерозподілений
прибуток
1420 660 779.00 660 493.00
(непокритий
збиток)
Неоплачений
1425 0.00
капітал
Вилучений
1430 0.00
капітал
Інші резерви 1435 0.00
Усього за розділом I 1495 727 039.00 728 681.00
II. Довгострокові
зобов’язання і
1500 0.00
забезпечення
Відстрочені
податкові зобов’

язання
Пенсійні
1505 0.00
зобов’язання
Довгострокові
1510 0.00
кредити банків
Інші
довгострокові 1515 570.00
зобов’язання
Довгострокові
1520 0.00
забезпечення
Довгострокові
забезпечення витрат 1521 0.00
персоналу
Цільове
1525 0.00
фінансування
Благодійна
1526 0.00
допомога
Страхові резерви 1530 0.00
у тому числі: резерв
довгострокових 1531 0.00
зобов’язань
резерв збитків або
резерв належних 1532 0.00
виплат
Резерв
незароблених 1533 0.00
премій
інші страхові
1534 0.00
резерви
94

Інвестиційні
1535 0.00
контракти
Призовий фонд 1540 0.00
Резерв на виплату
1545 0.00
джек- поту
Усього за розділом
1595 570.00 0.00
II
Ш. Поточні
зобов’язання і
забезпечення 1600 15 000.00
Короткострокові
кредити банків
Векселі видані 1605 0.00
Поточна
кредиторська
заборгованість
1610 5 007.00
за:
довгостроковими
зобов’язаннями
товари, роботи,
1615 27 560.00 37 332.00
послуги
розрахунками з
1620 1 007.00 236.00
бюджетом
у тому числі з
податку на 1621 0.00
прибуток
розрахунками зі
1625 1 506.00 6.00
страхування
розрахунками з
1630 597.00 515.00
оплати праці
за одержаними
1635 5 572.00 6 277.00
авансами
за розрахунками з
1640 200.00 200.00
учасниками
із внутрішніх
1645 0.00
розрахунків
за страховою
1650 0.00
діяльністю
Поточні
1660 1 762.00 750.00
забезпечення
Доходи
майбутніх 1665 0.00
періодів
95

Відстрочені
комісійні доходи від 1670 0.00
перестраховиків
Інші поточні
1690 58 464.00 113 304.00
зобов’язання
Усього за розділом
1695 116 675.00 158 620.00
ІІІ
IV. Зобов’язання,
пов’язані з
1700 0.00
необоротними
активами,
утримуваними для
продажу, та
групами вибуття
V. Чиста вартість
активів
недержавного 1800 0.00
пенсійного
фонду
Баланс 1900 844 284.00 887 301.00

96

ДОДАТОК Б

Таблиця Б.1 – Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід)
2021 рік

Назва рядка Код рядка За звітний період, тис. грн За аналогічний
період
попереднього
року, тис. грн
Чистий дохід від реалізації 2000 1 887 572.00 1 371 662.00
продукції (товарів, робіт,
послуг)
Чисті зароблені страхові 2010 0.00
премії
Премії підписані, валова 2011 0.00
сума
Премії, передані у 2012 0.00
перестрахування
Зміна резерву 2013 0.00
незароблених премій,
валова сума
Зміна частки 2014 0.00
перестраховиків у резерві
незароблених премій
Собівартість реалізованої 2050 1 356 026.00 931 332.00
продукції (товарів, робіт,
послуг)
Чисті понесені збитки за 2070 0.00
страховими виплатами
Валовий: прибуток 2090 531 546.00 440 330.00
Дохід (витрати) від зміни у 2105 0.00
резервах довгострокових
зобов’язань
Дохід (витрати) від зміни 2110 0.00
інших страхових резервів
Зміна інших страхових 2111 0.00
резервів, валова сума
Зміна частки 2112 0.00
перестраховиків в інших
страхових резервах
Інші операційні доходи 2120 18 636.00 5 447.00
Дохід від зміни вартості 2121 0.00
активів, які оцінюються за
справедливою вартістю
97

Дохід від первісного 2122 0.00
визнання біологічних
активів і
сільськогосподарської
Дохід від використання 2123 0.00
продукції
коштів, вивільнених від
оподаткування
Адміністративні витрати 2130 92 452.00 67 904.00
Витрати на збут 2150 210 818.00 187 043.00
Інші операційні витрати 2180 10 769.00 14 097.00
Витрат від зміни вартості 2181 0.00
активів, які оцінюються за
справедливою вартістю
Витрат від первісного 2182 0.00
визнання біологічних
активів і
сільськогосподарської
Фінансовий результат від 2190 236 143.00 176 733.00
продукції
операційної діяльності:
прибуток
Дохід від участі в капіталі 2200 0.00
Інші фінансові доходи 2220 3 660.00 14.00
Інші доходи 2240 767.00 516.00
Дохід від благодійної 2241 0.00
допомоги
Фінансові витрати 2250 31 821.00 32 105.00
Втрати від участі в капіталі 2255 0.00
Інші витрати 2270 1 272.00 510.00
Прибуток (збиток) від 2275 0.00
впливу інфляції на
монетарні статті
Фінансовий результат до 2290 207 477.00 144 648.00
оподаткування: прибуток
Витрати (дохід) з податку 2300 -31 892.00 -27 249.00
на прибуток
Прибуток (збиток) від 2305 0.00
припиненої діяльності
після оподаткування
Чистий фінансовий 2350 175 585.00 117 399.00
результат: прибуток

98

Таблиця Б.2 – Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід)
2022 рік
Назва рядка Код рядка За звітний період, тис. грн За аналогічний
період
попереднього року,
Чистий дохід від 2000 280 624.00 т1и 8с8. 7г р5н7 2.00
реалізації продукції
(товарів, робіт, послуг)
Чисті зароблені 2010 0.00
страхові премії
Премії підписані, 2011 0.00
валова сума
Премії, передані у 2012 0.00
перестрахування
Зміна резерву 2013 0.00
незароблених премій,
валова сума
Зміна частки 2014 0.00
перестраховиків у
резерві незароблених
премій
Собівартість 2050 206 354.00 1 356 026.00
реалізованої продукції
(товарів, робіт, послуг)
Чисті понесені збитки 2070 0.00
за страховими
виплатами
Валовий: прибуток 2090 74 270.00 531 546.00
Дохід (витрати) від 2105 0.00
зміни у резервах
дДоовхгіодс (твриоткроавтих) від 2110 0.00
зомбіноив’ іянзшаниьх страхових
Зремзіенрав іінвш их страхових 2111 0.00
резервів, валова сума
Зміна частки 2112 0.00
перестраховиків в
іІншиі хо псетрацхіойвниіх 2120 2 309.00 18 636.00
дреозхеордвиа х
Дохід від зміни 2121 0.00
вартості активів, які
Доцоіхніюд ювітдь псяе рзваі сного 2122 0.00
свпирзнаванеднляи бвіоюло гічних
авДкаортхитіівдсі твю іід 2123 0.00
свіилкьосрьиксотгаонснпяо дкаоршсьтківо,ї
пвирвоідлуькнцеінї их від
оподаткування
Адміністративні 2130 55 087.00 92 452.00
витрати
Витрати на збут 2150 52 727.00 210 818.00
99

Інші операційні 2180 21 938.00 10 769.00
витрати
Витрат від зміни 2181 0.00
вартості активів, які
Воциітнрюатю втіьдс яп езра вісного 2182 0.00
свпирзнаванеднляи бвіоюло гічних
авФкаіртнитаівнсітсвюо ів ий результат 2190 236 143.00
свілдь оспьекроагцоісйпноодїа рської
дпзбіряиолтдьоунко цсітї і: прибуток 2195 53 173.00
Дохід від участі в 2200 0.00
капіталі
Інші фінансові доходи 2220 3 660.00
Інші доходи 2240 115.00 767.00
Дохід від благодійної 2241 0.00
допомоги
Фінансові витрати 2250 18 882.00 31 821.00
Втрати від участі в 2255 0.00
капіталі
Інші витрати 2270 241.00 1 272.00
Прибуток (збиток) від 2275 0.00
впливу інфляції на
мФоінаентасронвиі йст раетзтуі льтат 2290 207 477.00
до оподаткування:
зпбритбоукт ок 2295 72 181.00
Витрати (дохід) з 2300 -3 634.00 -31 892.00
податку на прибуток
Прибуток (збиток) від 2305 0.00
припиненої діяльності
Чпіисслтяи ойп фодінаатнксуовваинйн я 2350 175 585.00
результат: прибуток
збиток 2355 75 815.00

Таблиця Б.3 – Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід)
2023 рік
Назва рядка Код рядка За звітний період, тис. грн За аналогічний
період
попереднього року,
тис. грн
Чистий дохід від 2000 78 894.00 280 624.00
реалізації продукції
(товарів, робіт, послуг)
Чисті зароблені 2010 0.00
страхові премії
Премії підписані, 2011 0.00
валова сума
Премії, передані у 2012 0.00
перестрахування
Зміна резерву 2013 0.00
незароблених премій,
валова сума
100

Зміна частки 2014 0.00
перестраховиків у
резерві незароблених
премій
Собівартість 2050 28 562.00 206 354.00
реалізованої продукції
(товарів, робіт, послуг)
Чисті понесені збитки 2070 0.00
за страховими
виплатами
Валовий: прибуток 2090 50 332.00 74 270.00
Дохід (витрати) від 2105 0.00
зміни у резервах
довгострокових
зобов’язань
Дохід (витрати) від 2110 0.00
зміни інших страхових
резервів
Зміна інших страхових 2111 0.00
резервів, валова сума
Зміна частки 2112 0.00
перестраховиків в
інших страхових
резервах
Інші операційні 2120 18 770.00 2 423.00
доходи
Дохід від зміни 2121 0.00
вартості активів, які
оцінюються за
справедливою
вартістю
Дохід від первісного 2122 0.00
визнання біологічних
активів і
сільськогосподарської
продукції
Дохід від 2123 0.00
використання коштів,
вивільнених від
оподаткування
Адміністративні 2130 36 292.00 41 674.00
витрати
Витрати на збут 2150 21 825.00 40 198.00
Інші операційні 2180 9 484.00 24 392.00
витрати
Витрат від зміни 2181 0.00
вартості активів, які
оцінюються за
справедливою
вартістю
101

Витрат від первісного 2182 0.00
визнання біологічних
активів і
сільськогосподарської
продукції
Фінансовий результат 2190 1 501.00
від операційної
діяльності: прибуток
збиток 2195 29 571.00
Дохід від участі в 2200 0.00
капіталі
Інші фінансові доходи 2220 0.00
Інші доходи 2240 0.00
Дохід від благодійної 2241 0.00
допомоги
Фінансові витрати 2250 1 765.00 18 970.00
Втрати від участі в 2255 0.00
капіталі
Інші витрати 2270 22.00 0.00
Прибуток (збиток) від 2275 0.00
впливу інфляції на
монетарні статті
збиток 2295 286.00 48 541.00
Витрати (дохід) з 2300 4 749.00
податку на прибуток
Прибуток (збиток) від 2305 0.00
припиненої діяльності
після оподаткування
збиток 2355 286.00 43 792.00

Репозиторій ЧДТУ