РОЗРОБКА НАПРЯМІВ УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ СУБ’ЄКТІВ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «ХІМЛАБОРРЕАКТИВ», М. ЧЕРКАСИ).

Костенко А. Ю.
Please use this identifier to cite or link to this item: https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/8023
Title:	РОЗРОБКА НАПРЯМІВ УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ СУБ’ЄКТІВ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «ХІМЛАБОРРЕАКТИВ», М. ЧЕРКАСИ).
Authors:	Мартінович В.Г. Костенко А. Ю.
Keywords:	ФІНАНСОВИЙ СТАН,ОБОРОТНІ КОШТИ, ЗАБОРГОВАНІСТЬ, КРИЗОВИЙ СТАН, НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ, КАПІТАЛ, ОПТИМІЗАЦІЯ.
Issue Date:	2023
Abstract:	Робота містить 76 сторінок, 17 таблиць, 3 рисунки, список літератури з 40 найменувань, 1 додаток. Об’єкт дослідження: фінансовий стан ТОВ ««Хімлаборреактив». Предметом дослідження є напрями удосконалення фінансового стану підприємства. Мета роботи розробка напрямів удосконалення фінансового стану ТОВ ««Хімлаборреактив» в сучасних ринкових умовах. Метод дослідження: економічний та фінансовий аналізи, вертикальний та горизонтальний аналізи, статистичний, графічний, групування, методи аналізу та синтезу, методи узагальнення результатів та інші. Основними завданнями роботи є:  дослідження теоретико-методичних аспектів фінансового стану підприємства;  проведення аналізу фінансових показників підприємства;  розроблення напрямів удосконалення фінансового стану підприємства. За результатами дослідження: розглянуто теоретичні аспекти фінансового стану підприємства, проведено аналіз фінансових показників підприємства, розроблено напрями покращення фінансового стану підприємства. Одержані результати можуть бути використані у практичній діяльності ТОВ ««Хімлаборреактив».
URI:	https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/8023
Appears in Collections:	076 Підприємництво, торгівля і біржова діяльність/Підприємство та торгівля (ОП Підприємництво та економіка підприємства)
Files in This Item:
File	Description	Size	Format
Диплом Костенко.pdf Restricted Access		2.16 MB	Adobe PDF	View/Open Request a copy
Show full item record
Extracted text
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ 
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ 
 ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ 
КАФЕДРА ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ 
 
 
 
 
 
 
Пояснювальна записка 
 до кваліфікаційної роботи 
бакалавра 
 
на тему: «РОЗРОБКА НАПРЯМІВ УДОСКОНАЛЕННЯ 
ФІНАНСОВОГО СТАНУ СУБ’ЄКТІВ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ 
ДІЯЛЬНОСТІ (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «ХІМЛАБОРРЕАКТИВ», М. 
ЧЕРКАСИ). 
 
 
 
 
 
 
 
 
Виконав: здобувач  4 курсу групи  ЕП-194 
Спеціальності 076 «Підприємництво, торгівля  та 
біржова діяльність» 
Костенко А. Ю. 
Керівник: Мартінович В.Г. 
Рецензент:_____________ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Черкаси 2023 року 
 
 
РЕФЕРАТ 
кваліфікаційної роботи на тему: 
 
«РОЗРОБКА НАПРЯМІВ УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ 
СУБ’ЄКТІВ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ (НА МАТЕРІАЛАХ 
ТОВ «ХІМЛАБОРРЕАКТИВ», М. ЧЕРКАСИ)» 
 
Робота містить 76 сторінок, 17 таблиць, 3 рисунки, список літератури з 40 
найменувань, 1 додаток. 
 
Об’єкт дослідження: фінансовий стан  ТОВ ««Хімлаборреактив». 
 
Предметом дослідження є напрями удосконалення фінансового стану 
підприємства. 
 
Мета роботи розробка напрямів удосконалення фінансового стану ТОВ 
««Хімлаборреактив»  в сучасних ринкових умовах. 
Метод дослідження: економічний та фінансовий аналізи, вертикальний 
та горизонтальний аналізи, статистичний, графічний, групування, методи 
аналізу та синтезу, методи узагальнення результатів та інші. 
Основними завданнями роботи є:  
 дослідження теоретико-методичних аспектів фінансового стану 
підприємства;  
 проведення аналізу фінансових показників підприємства;  
 розроблення напрямів удосконалення фінансового стану підприємства. 
 
За результатами дослідження: розглянуто теоретичні аспекти 
фінансового стану підприємства, проведено аналіз фінансових показників 
підприємства, розроблено напрями покращення фінансового стану 
підприємства. 
Одержані результати можуть бути використані у практичній діяльності 
ТОВ ««Хімлаборреактив».  
 
КЛЮЧОВІ СЛОВА: ФІНАНСОВИЙ СТАН,ОБОРОТНІ КОШТИ, 
ЗАБОРГОВАНІСТЬ, КРИЗОВИЙ СТАН, НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ, 
КАПІТАЛ, ОПТИМІЗАЦІЯ. 
 
 
 
 
 
 
 
ABSTRACT 
qualification work on the topic:  
"DEVELOPMENT OF DIRECTIONS FOR IMPROVING THE FINANCIAL 
CONDITION OF ENTREPRENEURIAL ACTIVITIES (BASED ON THE 
MATERIALS OF KHIMLABORREAKTIV LLC, M. CHERKASY)" 
 
Student of the group EP–194 – Kostenko Anatoly 
 
The work contains 76  pages, 17 tables, 3 figures, a bibliography of 40 items, 1 
appendix.  
The object of the study: the financial condition of "Khimlaborreaktiv" LLC.  
The subject of the research is directions for improving the financial condition of the 
enterprise.  
The purpose of the work is to develop directions for improving the financial 
condition of Khimlaborreaktiv LLC in modern market conditions.  
Research method: economic and financial analyses, vertical and horizontal analyses, 
statistical, graphic, grouping, methods of analysis and synthesis, methods of 
summarizing results and others.  
The main tasks of the work are:  
 research of theoretical and methodological aspects of the financial state of the 
enterprise;  
 conducting an analysis of the company's financial indicators;  
 development of ways to improve the company's financial condition.  
According to the results of the research: the theoretical aspects of the 
financial state of the enterprise were considered, the financial indicators of the 
enterprise were analyzed, directions for improving the financial state of the enterprise 
were developed.  
The obtained results can be used in the practical activities of 
"Khimlaborreaktiv" LLC.  
 
KEY WORDS: FINANCIAL CONDITION, WORKING CAPITAL, 
INDEBTEDNESS, CRISIS STATE, DIRECTIONS OF IMPROVEMENT, 
CAPITAL, OPTIMIZATION. 
 
 
 
АНОТАЦІЯ  
кваліфікаційної роботи на тему: 
«РОЗРОБКА НАПРЯМІВ УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ 
СУБ’ЄКТІВ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ 
«ХІМЛАБОРРЕАКТИВ», М. ЧЕРКАСИ)» 
 
Студент групи ЕП -194 – Костенко Анатолій Юрійович 
Факультет економіки та управління, денна форма навчання 
Спеціальність 076 – Підприємництво, торгівля та біржова діяльність 
 
Робота містить 76 сторінок, 17 таблиць, 3 рисунки, список літератури з 40 
найменувань, 1 додаток. 
 
Об’єкт дослідження: фінансовий стан  ТОВ ««Хімлаборреактив». 
 
Предметом дослідження є напрями удосконалення фінансового стану 
підприємства. 
 
Мета роботи розробка напрямів удосконалення фінансового стану ТОВ 
««Хімлаборреактив»  в сучасних ринкових умовах. 
Метод дослідження: економічний та фінансовий аналізи, вертикальний 
та горизонтальний аналізи, статистичний, графічний, групування, методи 
аналізу та синтезу, методи узагальнення результатів та інші. 
Основними завданнями роботи є:  
 дослідження теоретико-методичних аспектів фінансового стану 
підприємства;  
 проведення аналізу фінансових показників підприємства;  
 розроблення напрямів удосконалення фінансового стану підприємства. 
За результатами дослідження: розглянуто теоретичні аспекти 
фінансового стану підприємства, проведено аналіз фінансових показників 
підприємства, розроблено напрями покращення фінансового стану 
підприємства. 
Одержані результати можуть бути використані у практичній діяльності 
ТОВ ««Хімлаборреактив».  
 
Рік виконання випускної роботи 2023. 
Рік захисту роботи 2023. 
 
Підпис студента______________________Костенко А.Ю. 
Дата ______________________ 
 
 
 
 
SUMMARY 
qualification work on the topic: 
"DEVELOPMENT OF DIRECTIONS FOR IMPROVING THE FINANCIAL 
CONDITION OF ENTREPRENEURIAL ACTIVITIES (BASED ON THE 
MATERIALS OF KHIMLABORREAKTIV LLC, M. CHERKASY)" 
Student of EP-194 group - Kostenko Anatoliy  
Faculty of Economics and Management, full-time study  
Specialty 076 – Entrepreneurship, trade and exchange activity  
The work contains 76 pages, 17 tables, 3 figures, a bibliography of 40 items, 1 
appendix.  
The object of the study: the financial condition of "Khimlaborreaktiv" LLC.  
The subject of the research is directions for improving the financial condition of the 
enterprise.  
The purpose of the work is to develop directions for improving the financial 
condition of Khimlaborreaktiv LLC in modern market conditions.  
Research method: economic and financial analyses, vertical and horizontal analyses, 
statistical, graphic, grouping, methods of analysis and synthesis, methods of 
summarizing results and others.  
The main tasks of the work are: 
  research of theoretical and methodological aspects of the financial state of the 
enterprise;  
 conducting an analysis of the company's financial indicators;  
 development of ways to improve the company's financial condition.  
According to the results of the research: the theoretical aspects of the financial state 
of the enterprise were considered, the financial indicators of the enterprise were 
analyzed, directions for improving the financial state of the enterprise were 
developed. The obtained results can be used in the practical activities of 
"Khimlaborreaktiv" LLC.  
 
KEY WORDS: FINANCIAL CONDITION, WORKING CAPITAL, 
INDEBTEDNESS, CRISIS STATE, DIRECTIONS OF IMPROVEMENT, 
CAPITAL, OPTIMIZATION. 
 
РЕЦЕНЗІЯ 
на кваліфікаційну роботу бакалавра 
 
здобувача (ки) Черкаського державного технологічного університету 
факультету економіки та управління 
                                                                   (назва)  
кафедри      економіки та управління 
                                                                 (назва)  
спеціальності         076 «Підприємництво, торгівля та біржова діяльність» 
                                                                                                            (шифр та назва) 
___________________ Костенко Анатолій Юрійович____________________________ 
(прізвище, ім’я, по-батькові) 
 на тему: «Розробка напрямів удосконалення  фінансового стану суб’єктів 
підприємницької діяльності (на матеріалах ТОВ «Хімлаборреактив», м. Черкаси)» 
 кваліфікаційна робота бакалавра складається з розрахунково-пояснювальної  записки, яка 
містить_76_сторінок,  таблиць_17__, рисунків 3 
Відповідність роботи спеціальності та завданню: кваліфікаційна робота бакалавра 
відповідає спеціальності, оскільки в роботі розглядаються економічні фактори 
удосконалення розвитку підприємства 
Актуальність теми роботи:_ кваліфікаційна робота бакалавра є актуальною та сучасною, в 
ній розглядаються особливості фінансової діяльності підприємств, методи дослідження 
фінансового стану підприємства та напрями удосконалення діяльності в сучасних 
економічних умовах 
 
Відповідність сучасному рівню розвитку економічної науки: робота відповідає сучасному 
рівню розвитку науки, оскільки в ній розглянуті актуальні питання удосконалення 
фінансової стабільності підприємств, розглянуто сучасні методи дослідження фінансового 
стану підприємства. 
 
Загальна характеристика роботи: у роботі розглянуто теоретичні засади фінансового стану 
підприємства, досліджено фінансовий стан підприємства із використанням сучасних 
методів та показників фінансового аналізу, запропоновано напрями удосконалення 
фінансового стану на підприємстві та обґрунтовано засади оптимізації капіталу 
підприємства 
_________________________________________________________________ 
Зауваження до роботи ______________________________________________ 
__________________________________________________________________ 
Висновок про міру економічної підготовки здобувача (ки) 
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
____________________________________________ 
Загальний висновок  
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________ 
Рецензент  
__________________________________________________________________ 
(прізвище, ім’я, по батькові, місце роботи, посада, вчений ступінь, звання) 
«______» ________________ 20 _____р. 
_____________________________ 
                              (підпис) 
 
 
Висновок про міру економічної підготовки здобувача_____________________ 
У роботі студентом застосовано сучасні методи аналізу, обґрунтовано власну 
точку зору щодо фінансового стану підприємства, запропоновано напрями 
удосконалення фінансового стану через оптимізацію капіталу 
підприємства________________________________________________________
_______ ____________________________________________________________ 
Загальний висновок  кваліфікаційна робота Костенко А.Ю.  
є актуальною, містить теоретичні та практичні напрацювання, а також 
пропозиції щодо вирішення існуючих проблем на підприємстві.  
___________________________________________________________________ 
 
Рецензент  
__________________________________________________________________ 
(прізвище, ім’я, по батькові, місце роботи, посада, вчений ступінь, звання) 
__________________________________________________________________ 
«______» ________________ 20 _____р. 
 
_____________________________ 
 
 
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ 
ФАКУЛЬТЕТ  ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ  
Кафедра економіки та управління 
В І Д Г У К  
НА КВАЛІФІКАЦІЙНУ РОБОТУ БАКАЛАВРА 
 
Здобувача (ки) Костенко Анатолія  Юрійовича 
Тема кваліфікаційної роботи:  
«Розробка напрямів удосконалення  фінансового стану суб’єктів підприємницької діяльності (на 
матеріалах ТОВ «Хімлаборреактив», м. Черкаси)»  
Обсяг роботи __76__ стор., _19__ табл., __11__ мал. 
Значення теми  
кваліфікаційна робота бакалавра є актуальною та сучасною, в ній розглядаються особливості 
фінансової діяльності підприємств, методи дослідження фінансового стану підприємства та напрями 
покращення діяльності в сучасних економічних умовах 
Узагальнення теорії вирішуваної задачі  
у роботі розглянуто теоретичні засади фінансового стану підприємства, досліджено фінансовий стан 
підприємства із використанням сучасних методів та показників фінансового аналізу, запропоновано 
напрями удосконалення фінансового стану через оптимізацію капіталу підприємства 
 
Оцінка самостійності та творчості при розкритті теми  
У роботі студентом застосовано сучасні методи аналізу, обґрунтовано власну точку зору щодо 
фінансового стану підприємства, запропоновано напрями покращення фінансового стану. 
Глибина та результативність аналізу  
У роботі здійснено теоретичні дослідження щодо оцінки фінансових показників підприємства, 
застосовано різні методи дослідження та враховано сучасні економічні умови. 
Оцінка пропозицій та їх практичне значення  
Студентом запропоновано напрями покращення фінансового стану підприємства, розглянуто 
пропозиції щодо застосування оптимізації капіталу як процесу відновлення фінансування та 
стабільності підприємства, обґрунтовано заходи щодо покращення фінансової сили підприємства. 
Недоліки роботи 
Загальні висновки кваліфікаційна робота Костенко  А.Ю.  
є актуальною, містить теоретичні та практичні напрацювання, а також пропозиції щодо вирішення 
існуючих проблем на підприємстві.   
Оцінка роботи  
 
Керівник  кваліфікаційної роботи бакалавра  
_________________                   _________                     _________________________ 
(посада, вчені звання, ступінь)                          (підпис)                                                              (ініціали, прізвище)                                         
 
 
  
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ  
Факультет економіки та управління 
Кафедра економіки та управління 
Освітній рівень: бакалавр 
Спеціальність: 076 «Підприємництво, торгівля та біржова діяльність» 
ЗАТВЕРДЖУЮ 
Завідувач кафедри                                  
економіки та управління 
_______ Руслан МАНН 
“____” ____________ 2023 р. 
З А В Д А Н Н Я 
на кваліфікаційну роботу здобувачу вищої освіти 
Костенко Анатолія  Юрійовича 
(прізвище, ім’я та по батькові) 
1. Тема роботи:  Розробка напрямів удосконалення  фінансового стану суб’єктів підприємницької 
діяльності (на матеріалах ТОВ «Хімлаборреактив», м. Черкаси)» 
Керівник роботи  к.е.н., доцент Мартінович В.Г. 
                            (прізвище, ім’я та по батькові, науковий ступінь, вчене звання) 
затверджені наказом ректора ЧДТУ  від _____6.03.23_______ р. №_51/04_________ 
2. Строк подання здобувачем роботи  15.05.2023 
3. Вихідні дані до роботи  Річна фінансова звітність підприємства, Інтернет-
видання, наукові статті, законодавчі документи 
 
4. Зміст розрахунково-пояснювальної записки (перелік питань, які потрібно розробити)  
розкрити економічну сутність та значення фінансового стану суб’єктів підприємницької 
діяльності; розглянути методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємства; 
визначити основні показники оцінки фінансового стану підприємства; дослідити фінансовий 
стан ТОВ «Хімлаборреактив; провести діагностику кризового стану та ймовірності настання 
банкрутства «Хімлаборреактив»; розробити пропозиції щодо покращення фінансового стану 
«Хімлаборреактив; здійснити обґрунтування та оцінку впровадження запропонованих заходів. 
5. Перелік графічного матеріалу (з точним зазначенням обов’язкових креслень) 
Класифікація методів фінансового аналізу за Шморгун Н.П. та Головко І.В. 
Методи аналізу фінансового стану за Жолоньским Є. 
Види фінансового аналізу за Крамаренко Г.О. 
класифікація та порядок розрахунку основних показників оцінки майнового стану 
підприємства; класифікація та порядок розрахунку показників рентабельності; 
ранжування фінансових показників аналізу підприємства з урахуванням фактора часу; 
аналіз основних розділів балансу ТОВ «Хімлаборреактив» за 2019 р. та ін. 
 
 
 
6. Консультанти розділів роботи 
Розділ Прізвище, ініціали та Підпис, дата 
посада  завдання видав завдання прийняв 
консультанта 
Розділ 1    
Розділ 2    
Розділ 3    
    
7. Дата видачі завдання 
__25.02.23__________________________________________________                              
КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН 
№ Назва етапів кваліфікаційної  Строк виконання 
Примітки 
з/п роботи бакалавра етапів роботи 
1.  Підбір літератури, її вивчення і обробка. 25.02-1.03.23 викон 
Укладання бібліографії по основним 
джерелам 
2.  Укладання плану (змісту) випускної роботи 2.03-15.03.23 викон 
і погодження його з керівником 
3.  Розробка і подання на перевірку першого 16.03-25.03.23 викон 
розділу 
4.  Збір, систематизація та аналіз практичних 26.03-5.04.23 викон 
матеріалів 
5.  Розробка і подання другого розділу 7.04-20.04.23 викон 
6.  Розробка і подання третього розділу 21.04-5.05.23 викон 
7.  Погодження з керівником висновків і 6.05-9.05.23 викон 
пропозицій 
8.  Переробка (доопрацювання) випускної 10.05-12.05.23 викон 
роботи у відповідності з зауваженнями і 
подання її на кафедру 
9.  Нормоконтроль 12.05-15.05.23 викон 
10.  Збір документів (відгук, рецензія) 15.05-20.05.23 викон 
11.  Подача на підпис до завідувача кафедри 20.05-22.05.23 викон 
12.  Розробка тез доповіді для захисту 23.05-26.05.23 викон 
13.     
14.     
15.     
 
Здобувач (ка) вищої освіти                                                    
___________________________________________       Анатолій  КОСТЕНКО  
                        (підпис)               (прізвище та ініціали)   
 
   Керівник роботи ____________________        Віктор_МАРТІНОВИЧ 
                                                                                         (підпис)                                      (прізвище та ініціали)
6 
 
ЗМІСТ 
ВСТУП .................................................................................................................. 7 
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ВИЗНАЧЕННЯ ФІНАНСОВОГО 
СТАНУ СУБ ЄКТІВ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ………………….9 
1.1.Сутність та значення фінансового стану суб’єктів підприємницької 
діяльності…………………………………………………………………………9 
1.2. Методи оцінки фінансового стану підприємства…………………………17 
1.3. Показники оцінки фінансового стану підприємства……………………...24 
РОЗДІЛ 2. КОМПЛЕКСНА ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ТОВ 
«ХІМЛАБОРРЕАКТИВ»………………………………………………………..32 
2.1. Загальна характеристика підприємства ТОВ «Хімлаборреактив»………32 
2.2. Оцінка фінансового стану ТОВ ««Хімлаборреактив»…………………....41 
2.3. Діагностування ймовірності банкрутства ТОВ «Хімлаборреактив»…….55 
РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ТОВ 
«ХІМЛАБОРРЕАКТИВ»………………………………………………………61. 
3.1. Методичні підходи до оцінки структури капіталу підприємства ТОВ 
«Хімлаборреактив»…………………………………………………………….61 
3.2.Напрями оптимізації структури капіталу підприємства ТОВ 
«Хімлаборреактив» …………………………………………………………….65 
ВИСНОВКИ ....................................................................................................... 70 
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ........................................................... 73 
ДОДАТКИ .......................................................................................................... 77 
 
 
 
 
 
 
 
 
7 
 
ВСТУП 
 
Актуальність теми. Сучасний фінансовий стан будь-якого 
підприємства  перебуває у плинно змінному та нестабільному стані не лише 
через кризові події у світі, а й в першу чергу, через військові дії в Україні,  в 
результаті чого що на цьому тлі особливу важливість має своєчасне та 
обґрунтоване вміння приймати ефективні рішення щодо перспективної 
діяльності підприємств, враховуючи кризові умови та складний економічний 
стан у країні. Більшою мірою ефективні рішення щодо діяльності підприємств 
залежать від результатів фінансового стану суб’єктів господарювання, рівня його 
рентабельності, стану активів та власного капіталу, наявності резервного фонду 
для покриття можливих збитків тощо. Достатня кількість підприємств в Україні 
мають труднощі формування правильної структури капіталу, співвідношення 
власного та позикового коштів, а також гостро відчуває нестачу оборотних 
коштів, в результаті чого підприємство отримує високі витрати, повільно 
переорієнтовується на нові технології у виробництві та значно відстає у 
загальному розвитку. Саме тому за своєчасної розробки та впровадженні  
ефективних заходів, спрямованих на удосконалення фінансового стану в 
перспективі на довготерміновий період, підприємства мають змогу покращити 
свій майновий потенціал та структуру капіталу, відновити платоспроможність та 
підвищити рентабельність. Запобігання розвитку негативних кризових явищ на 
підприємстві можливе тільки через систематичне проведення комплексного 
фінансового аналізу підприємства з оцінкою його в динаміці та  в результаті 
формуванні здатності підприємства до подальшого розвитку. Пріоритетна 
фінансова інформація повинна отримуватися за результатами оцінки 
фінансового стану підприємства.  
Вивчення проблем фінансового стану підприємства, а також пошуку 
шляхів його удосконалення присвячена достатня кількість досліджень 
вітчизняних та закордонних вчених, серед яких вагомими є дослідження: Д. 
8 
 
Городинського, А. Череп, Л. Кириченко, З. Калініченко, О. Сініцин, Т. Обущак, 
I. Бланка, Е. Хелферта, Ж. Рішара, Е. Альтмана, Г. Кірейцева, І. Данильчук, Г. 
Карпенко, О.Рудницької, В.Смачило  та ін. 
Метою кваліфікаційної роботи бакалавра є розробка напрямів 
удосконалення фінансового стану ТОВ ««Хімлаборреактив» в сучасних 
ринкових умовах. Реалізація поставленої мети дослідження передбачає 
виконання наступних завдань : 
- обґрунтування економічної сутності та значення фінансового стану 
суб’єктів підприємницької діяльності; 
- вивчення методів оцінки фінансового стану підприємства; 
- визначення основних показників оцінки фінансового стану 
підприємства; 
- дослідження фінансового стану ТОВ ««Хімлаборреактив»; 
- проведення діагностики кризового стану та ймовірності настання 
банкрутства ТОВ ««Хімлаборреактив»; 
- розробка пропозицій щодо удосконалення фінансового стану ТОВ 
««Хімлаборреактив»; 
- здійснення обґрунтування та оцінки впровадження запропонованих 
заходів. 
Об’єктом дослідження є фінансовий стан  ТОВ ««Хімлаборреактив». 
Предметом дослідження є напрями удосконалення фінансового стану 
підприємства. Методи дослідження. Виконання дипломної роботи передбачає 
застосування різних методів дослідження та обробки матеріалу. У даній роботі 
було застосовано наступні методи: економічний та фінансовий аналізи, 
вертикальний та горизонтальний аналізи, статистичний, графічний, 
групування, методи аналізу та синтезу, методи узагальнення результатів та 
інші. Практичне значення отриманих результатів полягає у розробці 
напрямів удосконалення фінансового стану ТОВ «Хімлаборреактив», а також 
в розробці напрямів оптимізації структури капіталу підприємства.  
9 
 
 
 
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ВИЗНАЧЕННЯ ФІНАНСОВОГО 
СТАНУ СУБ‘ЄКТІВ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ 
 
1.1. Сутність та значення фінансового стану суб’єктів підприємницької 
діяльності 
 
Фінансовий стан є важливим для підприємств, оскільки відображає їхню 
здатність до виконання своїх фінансових зобов'язань та вирішення різних 
завдань. Збалансований та стійкий фінансовий стан дозволяє підприємствам 
забезпечити ефективне функціонування та розвиток. 
Основне значення фінансового стану полягає в тому, що він є важливим 
інструментом для прийняття рішень щодо фінансових інвестицій та 
кредитування. Фінансовий стан дозволяє потенційним інвесторам та 
кредиторам оцінити ризики та можливості, пов'язані з інвестуванням в або 
кредитуванням підприємства. Крім того, фінансовий стан є важливим для 
розвитку держави, оскільки він відображає стійкість та 
конкурентоспроможність економіки. Інформація про фінансовий стан 
підприємств допомагає визначати ефективність господарської діяльності та 
приймати рішення щодо політики розвитку бізнесу та інвестицій. 
Для забезпечення стабільності і збалансованості фінансового стану 
суб’єктів господарювання важливо проводити регулярний аналіз фінансової 
діяльності та приймати на його основі ефективні управлінські рішення. 
Суб'єкти підприємницької діяльності (підприємці) — громадяни 
України, інших держав, які не обмежені законодавством у правоздатності або 
дієздатності, здійснюють діяльність, спрямовану на отримання прибутку; 
юридичні особи всіх форм власності [1]. Тобто, у подальшому в роботі 
10 
 
застосування поняття суб’єкта підприємницької діяльності та підприємства 
будемо ототожнювати. 
Фінансовий стан – це найважливіша характеристика економічної 
діяльності підприємства. Він виражає рівень конкурентоспроможності 
підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює гарантії 
економічних інтересів як самого підприємства, так і його партнерів у 
фінансовому та виробничому аспекті. Однак якісна оцінка фінансового стану 
підприємства не гарантує успішне його функціонування та досягнення ним 
поставленої мети, адже конкурентоспроможність підприємству може 
забезпечити тільки ефективне управління рухом фінансових ресурсів і 
капіталу, що знаходяться в його розпорядженні [2]. 
Фінансовий стан характеризується набором показників, що 
відображають реальні та потенційні фінансові можливості підприємства в 
якості бізнес-суб'єкта, об'єкта для інвестування капіталу, платника податків та 
інших аспектів. Задовільний фінансовий стан підприємства виникає в 
результаті ефективного використання наявних ресурсів, наявності достатнього 
рівня власних коштів, здатності вчасно та повністю погасити зобов'язання та 
потенціалу отримання прибутку на відповідному рівні. Негативне фінансове 
положення проявляється у проблемах з платоспроможністю, неефективному 
використанні ресурсів, недостатньому рівні власного капіталу, великій 
кількості запасів на складах та, як наслідок, низькій ефективності 
використання ресурсів. У разі нездатності підприємства погасити зростаючі 
зобов'язання з роками, воно ризикує стати банкрутом, що є найнижчою точкою 
негативного фінансового стану підприємства. 
На фінансовий стан суб’єктів господарювання впливають майже усі 
види діяльності – виробнича, інвестиційна, маркетингова, комерційна, 
господарська. Якщо виробнича діяльність визначає фінансовий стан через 
безперебійний випуск і реалізацію продукції та послуг, то комерційна 
діяльність – через своєчасну сплату рахунків, погашення заборгованості, 
11 
 
господарська – через ефективне управління грошовими потоками на 
підприємстві, інвестиційна – через можливе поповнення  фінансових коштів 
та резервів для здійснення господарської діяльності. Збільшення обсягу 
реалізованої продукції сприяє зниженню вартості виробництва, підвищенню 
рентабельності та стабілізації фінансового стану на підприємстві. У 
зворотному випадку, збільшення вартості виробництва товару призводить до 
підвищення ціни та зменшення попиту на продукцію або послуги, що може 
спонукати деякі підприємства скорочувати якість товарів, щоб зберегти ціну 
на попередньому рівні. Це в свою чергу призводить до труднощів з 
реалізацією, зменшення прибутків на рахунки підприємства та виникнення 
проблем з платоспроможністю. 
Тому, для зменшення наявних проблем у господарській, виробничій і 
комерційній діяльності підприємства, важливо систематично та ефективно 
використовувати фінансові ресурси. Це включає виконання кредитних 
зобов'язань, раціональне використання власного капіталу та досягнення 
оптимальної структури власних та залучених коштів. Враховуючи ці критерії, 
стає очевидною важливість проведення дослідження фінансового стану 
підприємства, що забезпечує стабільне функціонування. Кожне управлінське 
рішення, прийняте на підприємстві, передбачає ретельну оцінку фінансового 
стану суб'єкта підприємницької діяльності з метою оперативного виявлення 
потенційних проблем у його функціонуванні. Саме тому основне завдання 
аналізу фінансового стану – це своєчасне виявлення та реагування на недоліки 
у фінансовій діяльності підприємства і його платоспроможності. При цьому на 
кожному підприємстві необхідно вирішити наступні завдання [3, c. 11-12]: 
1. Дослідити ефективність виконання плану щодо надходження 
фінансових ресурсів та їх використання, з точки зору покращення фінансового 
стану підприємства, використовуючи результати показників. 
12 
 
2. Спрогнозувати очікувані фінансові результати, економічну 
рентабельність, використовуючи існуючі умови господарської діяльності та 
наявність власних й інвестованих коштів. 
3. Розробити ефективні заходи, спрямовані на найбільш 
ефективне використання фінансових ресурсів та покращення фінансового 
стану підприємства. 
Якісна та ефективна оцінка організації і функціонування підприємства 
проводиться із застосуванням комплексу методів фінансового аналізу, яка дає 
можливість не лише оцінити покращення чи погіршення стану на 
підприємстві, але й виміряти вірогідність настання банкрутства. 
Аналізуючи фінансову діяльність суб’єктів господарювання необхідно  
визначити наступне : 
– головні цілі діяльності підприємства; 
– основні результуючі показники функціонування підприємства; 
– способи та методи досліджень; 
– інформаційні джерела даних для аналізу; 
– періодичність та етапи проведення аналізу. 
В результаті якісно проведений аналіз фінансового стану підприємства 
дозволяє визначити існуючі проблеми у функціонуванні, сформувати 
пріоритетні шляхи розвитку підприємства, використати правильні 
управлінські рішення, внести корективи до планування розвитку 
підприємницької діяльності, створити сприятливі умови для прогресивного 
розвитку, виконати свої зобов’язання. 
Фінансовий стан підприємства головним чином залежить від 
позитивних показників руху виробництва. Якщо обсяги виробництва  
збільшуються то це покращує оборотність і  фінансовий стан в цілому, в 
іншому випадку відбувається застій ресурсів та коштів та фінансовий стан 
погіршується.  
13 
 
Одним з ключових понять, що визначає сутність аналізу фінансових 
показників на підприємстві та його роль у фінансово-господарській діяльності, 
є поняття "фінансовий стан". Розуміння цього поняття є основою для 
встановлення важливих принципів та обґрунтування методологічних підходів 
до аналізу підприємства. Варто зазначити, що у сучасній економічній 
літературі існує достатньо широкий спектр визначень «фінансового стану 
підприємства». Їх систематизація та дослідження теоретичних засад дає змогу 
визначити  загальний вигляд поняття фінансового стану - результат взаємодії 
всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, який визначається 
сукупністю виробничо-господарських чинників, а також характеризується 
системою показників, що відображають наявність, способи формування, 
розміщення і використання фінансових ресурсів [3,4,5,6 ]. 
Українські вчені, які досліджували проблематику фінансового стану 
підприємств, запропонували кілька визначень цього поняття. Розглянемо 
декілька з них. 
Згідно визначення, що надає А. Поддєрьогін: «Фінансовий стан 
підприємства - комплексне поняття, що виражає результат взаємодії елементів 
фінансової системи підприємства, визначається певним переліком виробничо-
господарських факторів та умов і характеризується системою показників, що 
відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів» [2, 
с.544]. 
О. Непочатенко зазначає: «Фінансовий стан – рівень його забезпеченості 
відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для здійснення 
ефективної господарської діяльності та своєчасного здійснення грошових 
розрахунків за своїми зобов’язаннями» [4, с. 117]. 
О. Філімоненков вважає, що «фінансовий стан – це здатність 
підприємства своєчасно погашати свої боргові зобов’язання»[5,с.334].  
На думку А. Загороднього, Г., Вознюка, Т. Смовженко, «фінансовий 
стан – це стан економічного суб'єкта, що характеризується наявністю фінансових 
14 
 
ресурсів, забезпеченістю коштами, необхідними для господарської діяльності, 
підтримання нормального режиму праці та життя, здійснення грошових 
розрахунків з іншими економічними суб'єктами» [6].  
Вчені Н. Русак та В. Русак в своїх наукових публікаціях дещо 
розширюють сутність поняття «фінансового стану підприємства» і по їх думці – 
«фінансовий стан підприємства характеризується забезпеченістю фінансовими 
ресурсами, необхідними для нормальної виробничої, комерційної та інших видів 
діяльності підприємства, доцільністю й ефективністю їх розміщення та 
використання, фінансовими відносинами з іншими суб'єктами господарювання, 
платоспроможністю та фінансовою стійкістю» [7]. 
Досить повним є визначення сутності поняття фінансового стану у 
автора М. Коробова. Він стверджує, що «фінансовий стан підприємства – це 
складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика якості його 
діяльності. Фінансовий стан підприємства показує  ступінь забезпеченості 
підприємства необхідними фінансовими ресурсами, а також ступінь 
раціональності їх розміщення для здійснення ефективної господарської 
діяльності та своєчасних грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями» [8]. 
Л. Івченко, О. Федорченко зазначають, що «фінансовий стан 
підприємства - це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика 
діяльності підприємства в певному періоді, що відображає рівень його 
фінансової конкурентоспроможності, ступінь забезпеченості підприємства 
власними та залученими фінансовими ресурсами, ступінь їх співвідношення між 
собою та раціональності розміщення, забезпеченості власними оборотними 
коштами для своєчасного проведення грошових розрахунків за зобов’язаннями 
та здійснення ефективної господарської діяльності в майбутньому [9]. 
На думку Г.В. Савицької «фінансовий стан підприємства – це складна 
економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу та 
здатність суб'єкта до саморозвитку на фіксований момент часу» [10]. 
15 
 
При аналізі існуючих визначень фінансового стану підприємства варто 
відзначити, що не існує одного уніфікованого визначення. Вчені розглядають це 
поняття з різних категорій та напрямків. Тому ми пропонуємо виділити три 
основні категорії, за якими можна визначити особливості цього поняття: 
деталізований, результативний і системний підходи. 
За деталізованим підходом фінансовий стан підприємства розглядається 
як структура його капіталу, активів та пасивів, а також ефективність їх 
використання під час фінансування діяльності. Однак, недоліком такого підходу 
є його обмежене трактування поняття фінансового стану, а також відсутність 
урахування потенційного впливу зовнішніх та внутрішніх факторів на фінансову 
ситуацію. 
У результативному підході фінансовий стан відображається як сукупність 
показників, які показують наскільки підприємство може тримати під контролем 
свої фінансові ресурси, при цьому здійснювати стабільну та прибуткову 
господарчу діяльність [11; 12; 13]. 
Системний підхід визначає фінансовий стан як комплексне поняття, в 
якому всі фінансові відносини ефективно взаємодіють між собою, сприяючи 
кредитній та платоспроможності підприємства. 
Фінансовий стан є важливою інформацією для різних учасників 
економічних відносин, таких як власники підприємств, фінансові та банківські 
установи, інвестори, бізнес-партнери, акціонери, страхові компанії, держава та 
інші. Деталізований підхід до аналізу фінансового стану переважно 
застосовується банками та фінансовими установами, оскільки його основна мета 
полягає вчасному визначенні виконання фінансових зобов'язань. Результативний 
підхід, який орієнтований на визначення результатів аналізу, цікавий для 
власників та керівництва підприємства. Вони сприймають підприємство як 
об'єкт досягнення прибутку та оцінюють результати його діяльності, 
засновуючись на цьому зроблять управлінські рішення для подальшого 
розширення, зростання та розвитку підприємства. 
16 
 
Усі інші суб’єкти економічних відносин користуються системним 
підходом визначення фінансового стану залежно від цілей користувачів 
інформації [14; 15]. Тобто, розгляд сутності фінансового стану з різних аспектів 
дає змогу змінити сутнісне наповнення цього поняття та виділити зацікавлених 
в ньому суб’єктів.  
Враховуючи різностороннє змістовне наповнення сутності фінансового 
аналізу виділимо основні переваги його здійснення на підприємстві: 
1. Допомога у прийнятті управлінських рішень: фінансовий аналіз 
підприємства допомагає прийняти рішення щодо фінансової політики 
підприємства, таких як залучення фінансових ресурсів, інвестування, 
зменшення витрат тощо. 
2. Ідентифікація наявних проблем: фінансовий аналіз дозволяє виявляти 
такі труднощі у фінансовій діяльності підприємства, як низька ліквідність та 
рентабельність, нераціональне управління запасами, заборгованістю тощо. 
3. Моніторинг ефективності: фінансовий аналіз дозволяє здійснювати 
контроль ефективності фінансової діяльності підприємства на основі різних 
показників, таких як рентабельність, ліквідність, забезпеченість власними 
засобами тощо. 
4. Удосконалення планування: фінансовий аналіз підприємства 
допомагає планувати фінансову діяльність та результативність у майбутньому 
на основі аналізу наявних на підприємстві даних та прогнозування. 
5. Збільшення ефективності використання ресурсів та резервів: 
фінансовий аналіз дозволяє оцінити ефективність використання ресурсів 
підприємства та виявити можливості для їх оптимізації. 
6. Покращення співпраці з інвесторами та кредиторами: фінансовий 
аналіз підприємства допомагає інвесторам та кредиторам приймати рішення 
про співпрацю з підприємством на основі його фінансових показників та 
стійкості. 
17 
 
Отже, фінансовий стан суб’єктів підприємницької діяльності - це 
найважливіша оцінка фінансового здоров’я підприємства на певний момент 
часу та складова управління підприємством на перспективу, який дає змогу 
виявляти фінансові проблеми та вчасно приймати рішення щодо їх вирішення, 
розробляти ефективні стратегії розвитку підприємства, забезпечувати 
платоспроможність та фінансову стабільність підприємства, залучати 
інвестиції та кредитні ресурси. 
 
 
 
 
1.2. Методи оцінки фінансового стану підприємства 
 
Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання проводиться з метою 
отримання певної кількості вагомих параметрів, які демонструють об'єктивну 
і чітку картину фінансового стану підприємства, його рентабельності, рівня 
витрат та доходів, змін у структурі балансу підприємства, у розрахунках з 
дебіторами та кредиторами. При оцінці поточного фінансового стану 
підприємства значну роль відіграє його прогноз на найближчу та 
довгострокову перспективу, тобто очікувані параметри фінансового стану. 
Цей комплекс показників формує відповідну методику, за якою проводиться 
аналіз. Методологічні підходи до оцінки фінансового стану підприємства 
дозволяють сформувати комплексне розуміння фінансових компонентів 
підприємства, його залежності від ресурсів, потенціалу розвитку та 
відтворення. Вибір певного методу фінансового аналізу залежить від рівня 
розвитку ринкових відносин, типу економічної системи, особливостей галузі, 
організаційно-правової форми підприємства та інших факторів. Методи 
оцінки фінансового стану можуть обиратись на основі конкретних ознак або 
використовуватись одночасно, доповнюючи один одного. 
18 
 
Переваги на необхідність проведення фінансового аналізу на 
підприємстві пояснюється також такими причинами як:  
          - необхідність  вартісного вираження існуючих на підприємстві витрат і 
доходів, а також прогнозування майбутніх інвестиційних спрямувань 
підприємства у напрямі вибору варіанту вкладання коштів; 
- здійснення детальних фінансових розрахунків та вартісне вираження 
усіх показників обґрунтування інвестиційного проекту з метою створення 
переваг при аналізі чутливості показників; 
- дозволяє прогнозувати майбутній фінансовий стан підприємства 
шляхом вивчення всіх форм фінансової звітності та динаміки їх показників. 
Крім того, використання різних видів аналізу дозволяє оцінити можливості 
прогресу або регресу, збільшення дохідності та рентабельності підприємства, 
а також виявити можливості для інвестиційного розвитку, реінвестування та 
розширення виробництва. 
Сучасні результати застосування різних методів аналізу показують, що 
при врахуванні нових вимог до інформаційної бази та звітності досягається 
більша достовірність і якість розрахунків. Це пояснюється тим, що 
враховуються сучасні цифрові трансформації на ринку, а процес отримання 
фінансових даних стає більш оперативним. 
Існує безліч методів та показників для оцінки фінансового стану, які 
можуть бути уніфікованими і враховувати особливості різних галузей 
економіки, або спеціалізованими для конкретних галузей. Ці методи 
класифікуються в залежності від їх застосування і забезпечують глибокий 
аналіз і оцінку фінансового стану підприємства. Більшість дослідників 
поділяються на думку щодо класифікації методів фінансового аналізу, і 
давайте розглянемо цю класифікацію докладніше. 
Бородкин К. та Преображенський Б. розділяють існуючі методики 
фінансового аналізу на такі групи [16]: 
19 
 
1. Трансформаційні, що направлені на перетворення звітності в більш 
зручний для прийняття вид. Блок трансформаційних методик носить 
дескриптивний характер. 
2. Якісні методики включають вертикальний та горизонтальний аналіз, 
аналіз ліквідності балансу та формалізовані анкетні схеми. Вони дозволяють 
докладно дослідити фінансовий стан підприємства з точки зору структури і 
змін показників у часі. 
3. Коефіцієнтний аналіз базується на розрахунку відносних показників, 
які визначаються на основі даних з фінансової звітності. Цей аналіз дозволяє 
порівнювати різні компанії або різні періоди діяльності підприємства. 
4. Інтегральні методики оцінки фінансового стану підприємства 
передбачають синтез фінансових показників у комплексну оцінку. Ці методи 
дозволяють зіставляти і поєднувати різні аспекти фінансового стану для 
отримання загальної картини. 
Перші три групи методик можна віднести до традиційних, які широко 
розповсюдженні в практиці фінансового аналізу на підприємствах. Але 
найбільш перспективними в практичному плані виступають інтегральні 
підходи як найбільш результативні [17]. В цілому, можна використовувати ці 
різні методики для аналізу фінансового стану підприємства, що надає змогу 
отримати різнобічну та повну інформацію про його фінансове положення. 
Н. Шморгун та І. Головко класифікують фінансовий аналіз підприємства 
за неформалізованими та формалізованими методами аналізу [18]. 
Неформалізовані методи аналізу передбачають проведення аналітичних 
досліджень на рівні логічних міркувань, а не на жорстких аналітичних 
взаємозв'язках. Формалізовані методи аналізу побудовані на чітко 
формалізованих аналітичних залежностях між показниками. Дані методи 
залежно від використання математичного апарату поділяють на кілька видів 
[19]: ( рис. 1.1.). 
20 
 
- традиційні методи – за їх допомогою здійснюється первинне 
аналітичне оброблення інформації: групування; порівняння; відносні, середні, 
модальні та медіанні показники; графічні. 
- методи детермінованого факторного аналізу – використовуються, коли 
існує функціональна залежність між показниками: елімінування (ланцюгових 
підстановок, абсолютних різниць тощо); інтегральні; логарифмічні; 
пропорційного поділу; балансові та ін. 
- методи імовірнісного факторного аналізу – використовуються для 
дослідження зв’язків, коли існує імовірнісна залежність між показниками: 
дисперсійний аналіз; кореляційний аналіз; регресійний аналіз; компонентний 
аналіз та ін. 
- методи оптимізації показників – потребують використання 
комп’ютерної технології та програм: методи дослідження операцій; теорія 
ігор; теорія масового обслуговування [20]. 
 
 
 
Традиційні групування, порівняння; 
 
відносні, середні, модальні, 
  медіанні, графічні. 
 
 Формалізовані Методи інтегральні, логарифмічні, 
методи детермінованого пропорційного поділу, 
 факторного балансові та ін. 
аналізу  
 
 
 Мет оди дисперсійний аналіз, 
імовірнісного кореляційний а наліз,  
 факторного регресійний аналіз 
аналізу компонентний аналіз та ін. 
 
Мет оди методи дослідження 
 
оптимізації операцій, теорія ігор, теорія 
 показників масового обслуговування. 
 
  
- експертних оцінок (Дельфійський, мозковий 
 штурм, сценаріїв); 
 - психологічні; 
Неформалізо  - морфологічні; 
вані методи  - порівняльні; 
 - побудови системи показників; 
 - побудови системи аналітичних таблиць 
Класифікація методів фінансового аналізу 
21 
 
 
 
 
 
 
Рис.1.1 -  Класифікація методів фінансового аналізу за Шморгун Н.П. та 
Головко І.В. [19] 
Є. Жолонський у фінансовому аналізі виділяє методи, які демонструють 
різні правила та норми читання фінансових звітів або способів його аналізу 
[21] (рис. 1.2.). Особливості даних методів фінансового аналізу полягають у 
наступному: 
горизонтальний (часовий) аналіз - це порівняння показників кожної 
позиції фінансової звітності з показниками у попередніх періодах. Цей аналіз 
дозволяє виявити зміни та тенденції у фінансовому стані підприємства з 
часом; 
 
 
Вертикальний  аналіз 
 
 
 
Горизонтальний аналіз 
 
 
 
Трендовий аналіз 
 
 
 
Аналіз відносних показників 
 
 
 
Порівняльний аналіз 
 
 
 
Факторний аналіз 
 
 
Методи аналізу фінансового стану 
22 
 
Рис. 1.2 -  Методи аналізу фінансового стану за Жолоньским Є. [21] 
 
вертикальний (структурний) аналіз - це визначення структури 
фінансових показників, що включає оцінку впливу різних факторів на  
кінцевий результат. Цей аналіз дозволяє розглянути розподіл фінансових 
ресурсів у підприємстві та виявити, які фактори мають найбільший вплив на 
його фінансовий стан; 
 трендовий аналіз – передбачає порівняння кожної позиції звітності з 
рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції 
динаміки показників, очищеної від впливу індивідуальних особливостей 
окремих періодів; 
аналіз відносних показників (коефіцієнтів) – відображає розрахунок 
відношень між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм 
звітності, визначення взаємозв’язків показників; 
порівняльний аналіз  - показує аналіз зведених показників звітності за 
окремими показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств, а 
також міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з 
показниками конкурентів; 
факторний аналіз – передбачає визначення впливу окремих факторів на 
результативний показник детермінованих прийомів дослідження.   
Варто зазначити, що найбільш популярними серед існуючих методів 
визнано горизонтальний та вертикальний методи фінансового аналізу, 
оскільки саме вони найчастіше використовуються на підприємствах при 
проведенні оцінки його фінансового стану. Горизонтальний аналіз також 
відомий як аналіз тенденцій або аналіз динаміки, використовується для 
порівняння фінансових показників протягом кількох послідовних періодів. 
Головна його особливість полягає у визначенні змін і тенденцій у фінансових 
показниках з метою оцінки стабільності та розвитку компанії. Зазвичай 
23 
 
використовуються горизонтальні звіти, наприклад звіт про прибутки і збитки, 
баланс для порівняння числових значень показників за різні періоди. 
Вертикальний аналіз, також відомий як аналіз структури або аналіз 
відношень, дозволяє порівняти фінансові показники в межах одного періоду 
шляхом вираження їх у відносних величинах. У цьому методі кожен 
фінансовий показник представляється у відсотках від певної базової величини, 
яка вважається 100%. Цей метод допомагає виявити структурні зміни на 
підприємстві, виявити пропорції різних фінансових елементів, а також 
порівняти різні компоненти фінансових звітів і виявити їх відносний внесок у 
загальну структуру компанії. 
Залежно від виду та змісту інформації, яка використовується у 
фінансовому дослідженні, від мети та об’єктів дослідження Копчак Ю. та 
Крамаренко Г. розрізняють два його види: зовнішній та внутрішній  види 
фінансового аналізу [22;23] ( рис. 1.3.). 
Внутрішній фінансовий аналіз використовує внутрішні дані компанії, 
такі як фінансові звіти, бухгалтерську інформацію та інші внутрішні джерела. 
Його ціль - оцінити фінансові показники компанії та зрозуміти, як вона 
функціонує з точки зору ефективності, рентабельності та стабільності. 
Внутрішній аналіз зазвичай проводиться керівництвом компанії та 
внутрішніми аналітиками. Основними методами внутрішнього фінансового 
аналізу є аналіз фінансових звітів, порівняльний аналіз, аналіз трендів, аналіз 
показників рентабельності тощо. 
 
Здійснюється аналітиками 
 підприємства і ґрунтується на 
Внутрішній 
широкій інформаційній базі, 
 включаючи й оперативні дані. 
  
 Здійснюється партнерами 
підприємства, які не мають 
 Зовнішній 
доступу до його внутрішньої 
інформаційної бази. 
 
 
Види фінансового аналізу за 
Крамаренко Г. 
 
24 
 
 
 
Рисунок. 1.3 -  Види фінансового аналізу за Крамаренко Г.О. [22] 
 
Зовнішній фінансовий аналіз, навпаки, базується на зовнішніх джерелах 
інформації про підприємство, таких як фінансові звіти, новини про галузь, 
аналітичні звіти, рейтингові агентства та інші. Його ціль - оцінити фінансову 
репутацію фірми, її позицію на ринку та здатність залучити фінансування 
зовні. Основними методами зовнішнього фінансового аналізу є аналіз 
конкурентів, аналіз ринку та галузі, аналіз інвесторів та кредиторів, аналіз 
макроекономічних факторів тощо. 
Внутрішній та зовнішній фінансовий аналіз виконуються з метою 
отримання повної картини про фінансове становище, продуктивність та 
конкурентоспроможність компанії. Обидва підходи взаємодоповнюють один 
одного і допомагають ухвалювати обґрунтовані рішення щодо фінансового 
управління та стратегічного розвитку компанії. 
 
 
1.3. Показники оцінки фінансового стану підприємства 
 
Українські підприємства за останні роки зазнають значних труднощів не 
лише через світову кризу, пандемію, а й в першу чергу, через військові дії, які 
сталися на території нашої країни. Багато підприємств, що працюють у 
складних економічних умовах та з обмеженими ресурсами, не надають 
належної уваги фінансовому аналізу. Вони зосереджуються на збільшенні 
обсягу продажів своєї продукції або послуг та прискоренні оборотності 
капіталу на підприємстві. Однак, щоб уникнути кризових ситуацій або 
банкрутства, необхідно перш за все раціонально та систематично управляти 
фінансовими ресурсами. Ключовими аспектами є розуміння сутності та 
25 
 
особливостей капіталу, джерел його формування, а також оптимального 
співвідношення між власним та залученим капіталом. 
Також важливо розуміти терміни, пов'язані з фінансовим аналізом, такі 
як ділова активність, ліквідність, платоспроможність, кредитоспроможність, 
фінансова стійкість, рентабельність та інші. Це допомагає здійснити 
комплексний аналіз фінансового стану підприємства та виявити потенційні 
резерви для підвищення ефективності його діяльності. Таким чином, належне 
розуміння фінансових показників та категорій дозволяє підприємствам 
провести аналіз свого фінансового стану та виявити можливості для 
покращення ефективності їхньої діяльності. 
Головна мета фінансового аналізу - своєчасне виявлення і попередження 
недоліків у фінансовій діяльності і пошук резервів покращення фінансового 
стану підприємства та його платоспроможності [24]. 
Показники оцінки фінансового стану мають бути прозорими, 
демонструвати відповіді на фінансові питання наскільки надійне підприємство 
у фінансовому аспекті, а отже, приймати рішення про економічну доцільність 
продовження або встановлення  відносин з підприємством [25]. 
Для комплексного аналізу фінансового стану підприємства необхідно 
провести оцінку загальних показників, які різнобічно характеризують цей 
стан. Показниками та факторами стабільного фінансового стану підприємств 
можуть бути: стійка платоспроможність, ефективне використання капіталу, 
своєчасна організація  розрахунків, наявність стабільних фінансових ресурсів. 
У свою чергу незадовільний фінансовий стан характеризують: неефективне 
розміщення коштів, брак власних оборотних коштів, наявність стійкої 
заборгованості  за платежами, негативні тенденції у виробництві [26]. 
Дослідження фінансового стану показує фінансову спроможність 
підприємства, дає можливість розробити та реалізувати заходи щодо 
ефективної модернізації платоспроможності та фінансової стійкості, 
допомагає знайти раціональні шляхи для господарської діяльності та тенденції 
26 
 
для розвитку підприємства, забезпечує підвищення рентабельності, зростання 
виробництва та прийняття управлінських рішень. Оцінка фінансового стану 
підприємства включає в себе аналіз всієї його господарської діяльності і не 
може бути зведена до одного-єдиного показника. Одним з ключових аспектів 
оцінки є комплексність, що означає використання широкого спектру 
показників, які утворюють певний комплекс, що дозволяє детально розглянути 
різні аспекти діяльності підприємства. 
Дослідження різних економічних джерел підтверджують наявність 
багатьох показників, за допомогою яких можна оцінити фінансовий стан 
підприємства. Однак, в той же час, не існує єдиної методики оцінювання 
фінансового стану, існує багато різних підходів та методів. За результатами 
зарубіжних та вітчизняних досліджень і теорій, при проведенні фінансового 
аналізу на підприємстві немає чітко визначеної кількості фінансових 
коефіцієнтів. Існують уніфіковані напрями досліджень, які розглядаються 
різними вченими з позицій виділеннями ними тих чи інших аспектів 
фінансового стану. 
На нашу думку, варто виділити класифікацію та порядок розрахунку  
комплексу основних оцінних показників фінансового стану за Поддєрьогіним 
А. [2]. Вчений виділяє таку класифікацію показників, за якою, залежно від 
мети аналізу, можна вибрати  відповідну кількість та види  показників за таким 
ознаками: 
- майновий стан підприємства; 
- ліквідність; 
- платоспроможність (фінансова стійкість) та стабільність; 
- ділова активність; 
- рентабельність. 
Розглянемо порядок розрахунку показників оцінки майнового стану 
підприємства  (Табл.1.1.). 
 
27 
 
Таблиця. 1.1 - Класифікація та розрахунок основних показників оцінки 
майнового стану підприємства 
№ Показник Нормативне Формула розрахунку 
п/п значення 
1. Коефіцієнт зносу Зменш. Сума зносу основних 
основних засобів фондів/Первинна вартість 
основних засобів 
2. Коефіцієнт оновлення Збільш. Вартість введених основних 
основних засобів засобів /Вартість основних 
засобів на кінець  року 
3. Коефіцієнт вибуття Зменш. Балансова вартість вибулих у 
основних засобів звітному періоді основних 
засобів/ Балансова вартість 
основних засобів на початок 
звітного періоду 
  
4. Питома вага активної Збільш. Вартість активної частини 
частини основних основних засобів/Вартість 
засобів основних засобів підприємства 
Розроблено на основі [22;23] 
Аналіз розглянутих категорій дозволяє оцінити ефективне використання 
майна, що належить підприємству. Він включає оцінку стану основних 
засобів, рівня новизни обладнання, наявності невикористаного обладнання, 
ступеня фізичного та морального зносу, а також співвідношення оборотних та 
основних активів та інші фактори. Дослідження фінансового стану 
підприємства з урахуванням цих показників дозволяє виявити потенційні 
можливості підвищення ефективності використання майна, особливо для 
інвестиційно орієнтованих підприємств і компаній. 
Ліквідність вказує на здатність підприємства швидко перетворити свої 
активи на гроші. Для того, щоб оцінити достатність активів для погашення 
поточних зобов’язань використовують наступні показники ліквідності     
(табл.1.2.) [27]. 
 
28 
 
Таблиця 1.2 -  Класифікація та розрахунок основних показників 
ліквідності 
№ Показник Нормативне Формула розрахунку 
значення 
п/п 
1. Коефіцієнт покриття Більше 1 Поточні активи/поточні 
зобов’язання 
2. Коефіцієнт швидкої 0,6-0,8 Грошові засоби та їх 
ліквідності еквіваленти/поточні 
зобов’язання 
3. Коефіцієнт Збільш. Грошові засоби/поточні 
абсолютної зобов’язання 
ліквідності 
Розроблено на основі [22;27] 
Для проведення аналізу фінансової стійкості (платоспроможності) 
підприємства використовуються дані з балансу підприємства, що 
відображають структуру та джерела фінансування його ресурсів. Цей аналіз 
спрямований на визначення фінансової стійкості та незалежності 
підприємства у виплаті зовнішніх зобов'язань. Він дозволяє оцінити 
стабільність фінансового стану підприємства та його здатність впоратися зі 
зовнішніми заборгованостями (див. табл. 1.3.). 
 
 
Таблиця 1.3 - Класифікація та розрахунок фінансової стійкості 
№ Показник Нормативне Формула розрахунку 
значення 
п/п 
1. Коефіцієнт Більше 0,5 Власні кошти /майно 
платоспроможності підприємств 
(автономії) 
2. Коефіцієнт Зменш. Позикові кошти/власні 
фінансування кошти 
29 
 
3. Коефіцієнт Збільш. (Оборотні активи – поточні 
забезпеченості зобов’язання)/ поточні 
власними оборотними зобов’язання 
засобами 
4. Коефіцієнт Збільш. (Оборотні активи – поточні 
маневреності власного зобов’язання)/власний 
капіталу капітал 
Розроблено на основі [22;23] 
 Аналіз ділової активності показує наскільки швидко відбувається 
оборотність коштів на підприємстві та дає змогу проаналізувати ефективність 
основної діяльності підприємства, можливості покриття виручкою наявних у 
підприємства зобов’язань. Аналіз здійснюється за допомогою коефіцієнтів 
оборотності. (табл. 1.4.) 
 
Таблиця 1.4 - Класифікація та розрахунок показників ділової 
активності 
№ Показник Нормативне Формула розрахунку 
п/п значення 
1. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від 
оборотності активів реалізації/Валюта балансу 
2. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від 
оборотності реалізації/Кредиторська 
кредиторської заборгованість 
заборгованості 
3. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від 
оборотності реалізації/Дебіторська 
дебіторської заборгованість 
заборгованості 
   Продовження табл.1.4 
4. Коефіцієнт Збільш. Собівартість/запаси 
оборотності 
матеріальних запасів 
5. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від 
оборотності основних реалізації/Первісна вартість 
засобів (фондовіддача) основних засобів  
30 
 
6. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від 
оборотності власного реалізації/Власний капітал 
капіталу 
 Розроблено на основі [22;23] 
 
Коефіцієнти рентабельності є показниками, які відображають рівень 
прибутковості підприємства та його здатність збільшувати чистий прибуток у 
процесі своєї діяльності. Вони вказують на загальну ефективність 
використання активів та капіталу, які були інвестовані (див. табл. 1.5). Високі 
значення цих показників свідчать про добре організований операційний 
процес підприємства та постійний приплив доходів. Проте іноді можуть мати 
місце ситуації, коли підприємства отримують значні прибутки від неділових 
операцій, таких як надання позик або отримання дивідендів від фінансових 
операцій.. 
Таблиця 1.5 -  Класифікація та розрахунок показників рентабельності 
№ Показник Нормативне Формула розрахунку 
п/п значення 
1. Коефіцієнт Збільш. Чистий прибуток/Валюта 
рентабельності активів балансу 
2. Коефіцієнт Збільш. Чистий прибуток /Власний 
рентабельності капітал 
власного капіталу 
3. Коефіцієнт Збільш. Чистий прибуток/Чистий 
рентабельності дохід 
діяльності 
4. Коефіцієнт Збільш. Собівартість/запаси 
рентабельності 
продукції 
Розроблено на основі [22;23] 
Наведена класифікація повністю описує фінансовий стан підприємства 
в цілому, але в ній не враховується фактор часу. Дана методика не враховує 
актуальність фінансового стану на певний момент часу або протягом певного 
періоду. Ми пропонуємо розглянути методику ранжування показників 
31 
 
фінансового стану, яка враховує тривалість та часовий фактор аналізу на 
підприємстві (див. табл. 1.6.). 
Таблиця 1.6 - Ранжування фінансових показників аналізу підприємства 
з урахуванням фактору часу 
№ Показники фінансового стану № Показники фінансового 
п/п підприємства п/ результату підприємства 
п 
 Показники оцінки майнового  Показники оцінки ділової 
стану підприємства активності підприємства 
1. Коефіцієнт зносу основних 1. Коефіцієнт оборотності 
засобів активів 
2. Коефіцієнт оновлення основних 2. Коефіцієнт оборотності 
засобів кредиторської заборгованості 
3. Коефіцієнт вибуття основних 3. Коефіцієнт оборотності 
засобів дебіторської заборгованості 
4. Питома вага активної частини 4. Коефіцієнт оборотності 
основних засобів матеріальних запасів 
 Показники ліквідності 5. Коефіцієнт оборотності 
підприємства основних засобів 
(фондовіддача) 
1. Коефіцієнт покриття 6. Коефіцієнт оборотності 
власного капіталу 
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності  Показники рентабельності 
підприємства 
3. Коефіцієнт абсолютної 1. Коефіцієнт рентабельності 
ліквідності активів 
 Показники фінансової стійкості 2. Коефіцієнт рентабельності 
підприємства власного капіталу 
1. Коефіцієнт платоспроможності 3. Коефіцієнт рентабельності 
(автономії) діяльності 
2. Коефіцієнт фінансування 4. Коефіцієнт рентабельності 
продукції 
3. Коефіцієнт забезпеченості   
власними оборотними засобами 
4. Коефіцієнт маневреності   
власного капіталу 
Ця методика є особливо зручною для оцінки фінансового стану 
підприємств, оскільки вона надає можливість оцінити поточний фінансовий 
стан на підприємстві на конкретний момент часу та за певний період, зазвичай 
попередній рік. Цей розподіл показників дозволяє більш ефективно виявити 
32 
 
причини відхилень фактичних значень від нормативних (або запланованих) та 
краще прогнозувати необхідні зміни або шляхи поліпшення фінансового стану 
на підприємстві в майбутньому. 
Отже, оцінка фінансового стану є важливим інструментом для 
керівництва, фінансових аналітиків, інвесторів та інших зацікавлених сторін у 
процесі прийняття рішень. Вона надає об'єктивну оцінку фінансової ситуації 
підприємства, організації або особи і виявляє їхню здатність виконувати 
фінансові зобов'язання та забезпечувати стійке функціонування.Оцінка 
фінансового стану включає аналіз фінансових звітів, які включають баланс, 
звіт про прибутки та збитки, звіт про готівку тощо. Цей аналіз допомагає 
виявити такі ключові показники, як рентабельність, ліквідність, 
платоспроможність, структура активів та зобов'язань. 
Загалом, оцінка фінансового стану є необхідним інструментом для 
оцінки поточного положення і перспектив розвитку організації або особи. 
Вона допомагає приймати раціональні рішення, залучати фінансову підтримку 
та забезпечувати стійкий розвиток. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
РОЗДІЛ 2. КОМПЛЕКСНА ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ТОВ 
«ХІМЛАБОРРЕАКТИВ» 
 
33 
 
2.1. Загальна характеристика підприємства ТОВ «Хімлаборреактив» 
 
Компания ТОВ «Хімлаборреактив» зареєстрована 04.10.1995 за 
юридичною адресою: Україна, м. Київ, вул Січових Стрільців (Щолківська), 8. 
Керівником підприємства є Жолобіцький Володимир Іванович. Розмір 
статутного капіталу 4 714 375,00 грн. 
Основні види діяльності [28]:  
26.51 Виробництво інструментів і обладнання для вимірювання, 
дослідження та навігації  
Інші:  
31.09 Виробництво інших меблів 
46.12 Діяльність посередників у торгівлі паливом, рудами, металами та 
промисловими хімічними речовинами 
46.13 Діяльність посередників у торгівлі деревиною, будівельними 
матеріалами та санітарно-технічними виробами 
46.21 Оптова торгівля зерном, необробленим тютюном, насінням і 
кормами для тварин 
46.69 Оптова торгівля іншими машинами й устаткованням 
46.71 Оптова торгівля твердим, рідким, газоподібним паливом і 
подібними продуктами 
46.73 Оптова торгівля деревиною, будівельними матеріалами та 
санітарно-технічним обладнанням 
46.75 Оптова торгівля хімічними продуктами 
46.90 Неспеціалізована оптова торгівля 
52.29 Інша допоміжна діяльність у сфері транспорту. 
HLR є провідним постачальником комплексного обладнання для 
лабораторій. Вони пропонують сучасні рішення для фармлабораторій, 
обладнання для медичних установ і лабораторій, спеціалізовані рішення для 
лабораторій державного контролю, а також оснащення для агропромислового 
34 
 
комплексу. Крім того, вони надають рішення для лабораторій якості харчових 
продуктів, нафтогазової галузі та енергетики, а також підприємств хімічної та 
будівельної галузей. 
До головних переваг HLR можна віднести такі:  
компанія 28 років успішно оснащує лабораторії всіх напрямків 
діяльності; 
продуктовий портфель включає кращі рішення для всіх видів бізнесу; 
власне виробництво лабораторного посуду, лабораторних та медичних 
меблів; 
комфортний офіс, великий складський комплекс, свій транспорт, сервіс, 
паркінг, а також їдальня з корисною та смачною їжею; 
соціальна активність; 
безперервне зростання  та впровадження найінноваційніших рішень в 
лабораторії. 
Галузі, якими займається ТОВ «Хімлаборреактив» [28]: 
1. Медицина. 
Забезпечення закладів за 5 основними напрямками: 
1.Оснащення медзакладів «під ключ» - постачання меблів, обладнання, 
приладів, витратних матеріалів та ін. Проектування і створення системи 
медичних газів. 
2. Постачання обладнання, витратних матеріалів і середовища для 
репродуктивних клінік - в асортименті: ламінарні шафи, мікроскопи, 
інкубатори, системи мікроманіпуляторів, посуд і пластик. 
3.Забезпечення клініко-діагностичних лабораторій -  аналізатори, 
реагенти, витратні матеріали, сервісне обслуговування. 
4. Оснащення відділень медичною технікою - обладнання гінекологій, 
хірургій, терапій та педіатрій. 
35 
 
5. Виготовлення й продаж медичних й лабораторних меблів – в 
асортиментному портфелі: медичні ліжка, операційні столи, витяжні шафи, 
мийки, стільці. 
Більше 20 виробників зі США, Європи й Азії довірили HLR бути своїм 
офіційним представником на території України. Серед них – Mindray, 
Diagnosticum, Arkray, GeTein, Elabscience, Thermo Scientific, Genius, Kartell, 
Conda, Steriking, 77 Electronica, Ulab, Med. Instrument, Kitazato, Irvine Scientific, 
Vitromed та ін. 
2. Фармацевтика. 
В асортиментній лінійці HLR – більше 100 тисяч найменувань 
обладнання, хімічних реактивів і лабораторного посуду. Все для виконання 
основних завдань лабораторії: 
 Аналізу вхідної сировини; 
 Розробки лікарських препаратів; 
 Перевірки якості виготовленої продукції. 
Серед брендів, з якими співпрацює підприємство – найбільші світові 
виробники аналітичного і загальнолабораторного обладнання для 
фармацевтичних і ветеринарних лабораторій: Pharma Test, Mettler Toledo, 
Memmert, Ohaus, MPW, KNF, Merck, Supelco, Thermo Scientific, Burkle. 
Послуги, які надає ТОВ «Хімлаборреактив»: 
 поставка аналітичних колонок виробництва Merck, Supelco, Thermo 
Scientific, Waters, Tosoh Bioscience, GE Healthcare, Hamilton, 
Phenomenex; 
 меблі власної ТМ «ЕКСПЕРТ» відповідають вимогам GMP, мають всі 
необхідні сертифікати для атестації та аудиту лабораторії; 
 поставка під замовлення хімічних реактивів по каталогах Merck, Acros 
Organics, Alfa Aesar, CARLO ERBA, Fischer Chemicals, Sigma Aldrich, 
Abcam, Carl Roth, SantaCruz; 
36 
 
 завжди на складі скляний та пластиковий посуд SIMAX, DURAN, 
Kartell; 
 особлива увага приділяється продукції для чистих приміщень. В 
асортименті вона представлена брендами Micronclean та Texwipe. 
Клієнти HLR – це більше 250 лабораторій фармацевтичних і ветеринарних 
компаній, які зацікавлені в інноваціях, використанні передових технологій і 
якісному сервісі. 
3.   Державний контроль якості. 
Контроль якості продукції в Україні регулюється на законодавчому рівні 
й здійснюється уповноваженими державними органами. У своїй роботі 
використовуються рішення для галузей, продукцію яких контролюють. HLR 
пропонує рішення під кожну таку задачу. 
Допомога у створенні і підтримці на належному рівні лабораторій: 
 хімічних методів аналізу; 
 фізичних методів аналізу; 
 фізико-хімічних методів аналізу; 
 аналітичних методів аналізу; 
 мікробіологічних методів аналізу; 
 радіологічних методів аналізу; 
 паразитологічних методів аналізу; 
 хіміко-токсикологічних методів аналізу; 
 випробувальні лабораторії; 
 будівельні лабораторії; 
 лабораторії легкої промисловості; 
 лабораторії ГМО; 
 екологічні лабораторії; 
 пересувні лабораторії під різноманітні задачі.  
Більше 1800 державних установ контролю, освіти і науки працюють із 
HLR. Щорічно компанія оснащує обладнанням, меблями і витратними 
37 
 
матеріалами основні лабораторії кожної галузі контролю якості. У портфелі 
HLR – успішно реалізовані проекти для лабораторій центрів стандартизації і 
метрології, водоканалів, лабораторій ветеринарного контролю, інспекційних 
компаній, центрів екологічного контролю в різних регіонах нашої країни. 
Також HLR працює по проектах ЄБРР, МБРР і Всесвітнього банку, які 
найчастіше включають поставку й установку складного аналітичного 
обладнання. 
HLR – повноправний член Асоціації водоканалів України й активно 
розвиває співробітництво з цією авторитетною організацією. Із 120 
виробників, із якими у HLR є дилерські угоди, лабораторії контролю в першу 
чергу працюють із такими: Merck Millipore, Acros Organics, Thermo Scientific, 
«Люмэкс», Labexpert, «Хроматек», Applied Biosystems, Conda, Ulab, Mettler 
Toledo, Ohaus, Ascott, Simax, Kartell, WIKA, Rohde & Schwarz. 
Підприємство обслуговує такі напрями діяльності: 
 центри стандартизації і метрології; 
 інспекційні компанії; 
 лабораторії ветеринарної медицини; 
 водоканали; 
 лабораторні центри МОЗ України; 
 департаменти екології і природних ресурсів; 
 інститут охорони ґрунтів України; 
 центр гідрометеорології. 
4. Агросектор. 
Аграрний напрямок – один із найбільш перспективних в українській 
економіці. До того ж,  є провідною експортною галуззю країни. Це ставить 
особливі вимоги до виробників щодо контролю процесу виробництва і якості 
кінцевої продукції. В першу чергу ці завдання покладаються на лабораторію. 
Підприємство створює лабораторії для підприємств аграрної галузі: 
 зернові лабораторії для виробників і переробників зерна; 
38 
 
 лабораторії аналізу ґрунту і добрив, насінницькі та сортові 
лабораторії для рослинників і садоводів; 
 лабораторії контролю якості готової продукції для виробників 
комбікормів, рослинних олій, жирів та інших харчових продуктів; 
 лабораторії контролю захворювань рослин і тварин, а також 
мікробіологічні лабораторії; 
 лабораторії контролю якості меду для бджолярів; 
 лабораторії аналізу води для переробних підприємств і рибзаводів; 
 лабораторії контролю якості дизпалива і відпрацьованих мастил для 
тих, хто має свій автопарк; 
 мобільні лабораторії для підприємств із широкою географією [28]. 
За більш ніж 20 років роботи HLR налагодив співробітництво з багатьма 
постачальниками, що спеціалізуються на окремих завданнях галузі. В 
портфелі брендів HLR – компанії FOSS, Skalar, KETT, Thermo Scientific, Velp, 
Mettler Toledo і багато інших провідних світових виробників. 
Послуги, які надає підприємство у даній галузі: 
 установка обладнання; 
 консультування по методиках; 
 гарантійне і постгарантійне обслуговування. 
HLR активно бере участь у розвитку галузі за такими напрямками: 
 співпраця з галузевими організаціями: «Укроліяпром», Асоціація 
«Борошномели України», Спілка птахівників України та ін.; 
 проведення навчальних семінарів-практикумів для співробітників 
лабораторій за участю внутрішніх експертів компанії; 
 контроль продукції – перевірка на наявність пестицидів, ГМО, 
радіонуклідів і мікотоксинів і визначення кількості білка – у власних 
чи незалежних лабораторіях.  
5. Харчова промисловість. 
39 
 
    Харчова промисловість – одна з провідних в Україні. 
Характеризується розгалуженою структурою й об’єднує десятки галузей – 
кожна з них має свої виробничі особливості й потреби в контролю якості 
продукції. 
Оснащення лабораторій контролю якості харчових продуктів 
відбувається за такими напрямками [28]: 
 підприємств по переробці та виробництву молочної продукції; 
 м’ясопереробні і рибні комбінати; 
 кондитерські підприємства і сахарні заводи; 
 підприємства, які виробляють бакалію, снеки і харчосмакову 
продукцію; 
 підприємства із виробництва тютюнових виробів; 
 заводи із виробництва алкогольних, безалкогольних напоїв і пива. 
Клієнтами HLR є виробничі лабораторії та лабораторії мікробіології, 
відділи ветеринарного контролю, фізико-хімічні лабораторії, лабораторії 
очисних споруд і лабораторії прийому сировини. У портфелі наших брендів: 
FOSS, Velp, Decagon, DV, Burkle, Nasco, KETT, «Плаун»,  Mettler Toledo,  
Підприємство успішно реалізувало наступні проекти [28]: 
 комплексне оснащення лабораторії ТОВ «Уманьпиво»; 
 комплексне оснащення лабораторії компанії Тернопільська 
пивоварня «Опілля»; 
 комплексне оснащення лабораторії ТОВ «Південна біопаливна 
компанія» і ДП Гайсинський спиртовий завод; 
 поставка обладнання MilkoScan FOSS в лабораторії компаній 
«Люстдорф», «Дубномолоко», Тернопільского молокозаводу, 
Звенигородського сироробного комбінату і Асоціації виробників 
молока (АВМ). 
40 
 
Серед клієнтів HLR є наступні бренди: Terra food, Danone, Organic milk, 
Artwinery, Молокія, АПК-інвест, Мілкіленд, Злагода, Органік Мілк, Оболонь, 
UFC, DairyKo, Опілля, Умань Пиво, Західний Буг, Водний світ та інші. 
6. Нафта, газ, енергетика. 
Підприємства ТЕК відіграють ключову роль в енергозабезпеченні всіх 
сфер життєдіяльності нашої країни і є важливим фактором національної 
безпеки. Тому вимоги до якості продукції тут надзвичайно високі. 
Підприємство обслуговує такі компанії: 
 нафтогазовидобувні компанії; 
 нафто- і газопереробні підприємства; 
 оператори ринку нафтопродуктів і зрідженого газу; 
 підприємства енергетичного комплексу; 
 аеропорти і сюрвеєрські компанії. 
HLR встановлює лабораторії контролю якості нафтопродуктів для 
вирішення таких завдань: 
аналіз якості сировини і готової продукції на відповідність діючим 
державним і міжнародним стандартам ДСТУ, ASTM, ISO, EN; 
оснащення лабораторій тампонажних і бурових розчинів; 
екологічний контроль; 
діагностика обладнання і електромереж. 
За роки роботи у сфері компанія налагодила партнерські стосунки з 
багатьма світовими виробниками обладнання для контролю якості 
нафтопродуктів. HLR – офіційний представник TE Instruments, Tamson, 
Lovibond, Ofite, Polyscience, MPW, GÖLZ GmbH, RHEOTEST Medingen GmbH, 
Viscotech Hispania,  Daihan Scientific, Trotec, WIKA, Kobold, LAND Ametek і 
багатьох інших. Із HLR працюють більше 570 підприємств нафтогазового і 
енергетичного комплексу України, наприклад, «Київенерго», НК «Альянс 
Україна». 
7. ГМК та машинобудування 
41 
 
Тенденції важкої промисловості в Україні – модернізація й оптимізація 
виробничих потужностей. В умовах зміни кон’юнктури ринку все більша 
кількість підприємств галузі орієнтується на стандарти й умови зовнішніх 
ринків. 
Окремий підрозділ HLR спеціалізується на постачанні галузевих рішень 
для лабораторій підприємств: 
 гірничодобувної галузі; 
 коксохімічної галузі; 
 чорної і кольорової металургії; 
 машинобудування. 
Крім цього, для лабораторій даної галузі HLR пропонує 
загальнолабораторне обладнання, лабораторні меблі, лабораторний посуд і 
реактиви, стандартні зразки й еталони, обладнання для лабораторій ПММ, 
обладнання для контролю параметрів навколишнього середовища і охорони 
праці. 
HLR слідкує за світовими тенденціями у сферах, які вимагають 
найбільшої уваги галузі: фізико-механічні випробування, елементний аналіз, 
металографія, твердометрія, неруйнівний контроль, пробопідготовка. 
Компанія аналізує досвід, обираємо краще й допомагає впроваджувати в 
Україні з урахуванням специфіки вітчизняного виробництва. Підбір 
постачальників в першу чергу визначається компетенцією в галузі та 
репутацією на ринку. HLR постачає рішення від таких світових брендів: 
INNOVATEST, Akasel, Oxford Instruments, HORIBA, Ascott, Hegewald & 
Peschke, ThermoConcept, HERZOG, Matest, Quantachrome Instruments, BWB 
Technologies, Siebtechnik та інших. Для служб КВПіА і енергетиків 
пропонуються прилади німецьких виробників Trotec, Optris і Kobold, WIKA, 
Rohde & Schwarz, а також Siglent і Rigol. HLR забезпечує сервісну підтримку 
на всіх етапах – від реалізації проекту до післягарантійного обслуговування. 
42 
 
Основними клієнтами HLR є: «Мотор Січ», «Корум Сорс», 
«Енергомашспецсталь», «Ferrexpo» «Метінвест», "Дніпроспецсталь", "Arcelor 
Mittal" та ін. 
8. Хімія та будівництво. 
Тенденції і вимоги в будівництві й хімічній промисловості роблять 
контроль якості невід'ємною частиною виробничого процесу. А сучасне 
обладнання є обов’язковою умовою якісної роботи лабораторій цих галузей.  
Для підприємств галузі HLR пропонує загальнолабораторне 
обладнання, а також ріщення в таких галузях: 
 аналітика; 
 фізико-механічні випробування матеріалів; 
 випробування поверхонь і покриттів; 
 промислова оптика; 
 КВПіА. 
    Серед головних постачальників – бренди, які зарекомендували себе 
якістю та надійністю: Matest, HORIBA, Ascott, Mettler Toledo, ThermoConcept, 
HERZOG, Ray-Ran, TQC, HunterLab, Trotec, LAND Ametek та інші. Основні 
клієнти: «Хімпостачальник» «Поліфом» «Долина» «Лізоформ Медікал» 
«ШЗХР» «Лінде Газ Україна» «Зоря» та ін. 
 
2.2. Оцінка фінансового стану ТОВ ««Хімлаборреактив» 
 
Звітність підприємства складається за єдиними формами та 
інструкціями Міністерства фінансів України, погодженими з Мінстатом 
України. Головні вимоги, що ставляться до звітності - це реальність, ясність, 
своєчасність, єдність методики звітних показників, співставленість звітних 
показників з минулими часами [29] . 
Результати фінансової звітності підприємства мають значення не тільки 
для власників та керівників компаній, але й для незалежних аудиторських 
43 
 
фірм, які використовують їх для аналізу та контролю виконання умов 
договорів, економічного та фінансового аналізу, а також розробки 
стратегічних планів на майбутнє. Метою такого аналізу є отримання детальної 
інформації про фінансове положення, платоспроможність і рентабельність 
підприємства. Цей аналіз здійснюється з метою вчасного виявлення та 
швидкого усунення недоліків у фінансовій діяльності, пошуку потенційних 
можливостей для поліпшення фінансового стану підприємства та його 
прибутковості.  
Джерелами для аналізу фінансового стану підприємства є фінансові 
звіти та додатки до них, а також внутрішні документи обліку, якщо аналіз 
проводиться в межах самого підприємства. Отже, фінансова звітність  
складається з таких форм: 
1. Баланс (форма № 1); 
2. Звіт про фінансові результати (форма № 2); 
3. Звіт про рух грошових коштів (форма № 3); 
4. Звіт про власний капітал (форма № 4); 
5. Дані статистичної звітності та оперативні дані (форма №5). 
Фінансовий стан підприємства вивчають управлінці адміністративного 
відділу, їх підрозділи та інвестори з метою аналізу ефективного використання 
ресурсів. Він характеризується розподілом та використанням коштів 
підприємства, які відображені в його балансі. Основні фактори, що 
визначають результативність фінансового стану підприємства, полягають, по-
перше, у виконанні фінансового плану та забезпеченні достатнього рівня 
оборотного капіталу шляхом накопичення прибутку, а по-друге, в швидкості 
обернення оборотних коштів. 
   Основною формою звітності для дослідження фінансового стану 
підприємства є Баланс, який показує стан основних та оборотних фондів, стан 
платоспроможності та ліквідності підприємства. Друга форма фінансової 
звітності «Звіт про фінансові результати» дає змогу дослідити структуру 
44 
 
доходів і витрат підприємства, визначити рентабельність та дохідність. Як вже 
було зазначено у першому розділі, оцінку фінансового стану підприємства 
можна проводити за горизонтальним та вертикальним аналізом. Вертикальний 
аналіз здійснюється з метою оцінювання та відображення структури майна 
підприємства і його джерел, виражає кожний показник у відсотках відносно 
базового показника. Зазвичай, базовим показником обирають активи у балансі 
та всі прибутки у звіті про прибутки і збитки. Горизонтальний аналіз майна 
включає аналіз аналітичних даних, які відображають як абсолютні значення, 
так і відносні темпи зростання або зниження. Цей тип аналізу, також відомий 
як аналіз динаміки, застосовується для оцінки змін фінансових показників 
протягом певного періоду. Він дозволяє порівняти фінансові результати 
підприємства протягом кількох років і визначити тенденції розвитку. 
(табл.2.2).  
Таблиця 2.1. -  Аналіз основних розділів балансу ТОВ 
«Хімлаборреактив» за 2019 р. 
 Дані для аналізу  
Показник На поч. На кін. Абс. Віднос % до % до 
року, року, відхил., не,% заг. заг. 
грн. грн. грн.+/- вартос варто
ті на сті на 
поч. кін. 
року Року 
1. Необоротні активи 398593 437960 109 60 57 
39367 
2. Оборотні активи 263946 481193 182 40 43 
217247 
Актив, всього 662539 919153 138 100 100 
256614 
3. Власний капітал 65800 70600 107 10 7 
58800 
4. Короткострокова 339939 491753 124 51 53 
заборгованість 
97814 
45 
 
5.Довгострокові 256800 356800 139 39 39 
зобов’язання  
100000 
Пасив, всього 662539 919153 138 100 100 
256614 
Розраховано автором за даними додатку  А 
 
У таблиці 2.1. було проведено горизонтальний та вертикальний аналіз 
діяльності підприємства. Оцінка балансу ТОВ ««Хімлаборреактив» за 
горизонтальним аналізом у 2019 році свідчить, що загальна сума активів 
збільшилась на 256614 грн. або на 38%. Це збільшення відбулось переважно 
за рахунок збільшення оборотних активів, проте необоротні активи також 
зросли на кінець року порівняно із початком року. При аналізі пасивів 
підприємства варто відзначити збільшення короткострокових зобов’язань на 
24 % та збільшення довгострокових зобов’язань на 39 %. Власний капітал за 
2019 рік збільшився на 7%. Тобто, усі показники в таблиці показують 
позитивну динаміку, що проявляється у загальному збільшенні валюти 
балансу.  
  Вертикальний аналіз балансу підприємства дозволяє зробити такі 
висновки:  
- питома вага оборотних активів збільшилась за рік на 82% - таке 
збільшення відбулось за рахунок запасів та поточної дебіторської 
заборгованості, які зросли у балансі підприємства; 
- частка нематеріальних активів має тенденцію до збільшення; 
- власний капітал підприємства складає 7 % від загальної кількості 
пасивів підприємства; 
- короткострокові зобов'язання складають більшу питому вагу порівняно 
з довгостроковими зобов’язаннями, притому обидва показники зростають на 
кінець року та мають тенденцію до підвищення.  
Проведемо оцінку балансу підприємства «Хімлаборреактив» за 2020 р. 
( табл. 2.2.). 
46 
 
За результатами проведеного аналізу даних підприємства ТОВ 
«Хімлаборреактив» за  2020 р. можна зробити наступні висновки: 
-  горизонтальний аналіз фінансової звітності показав, що оборотні 
активи зменшились протягом досліджуваного року на 24393 грн або на 6%. 
Така ситуація свідчить про зменшення кількості товарів на складі та 
зменшення дебіторської заборгованості. Притому, готівкові кошти 
збільшились за аналізований період, що свідчить про реалізацію товарів на 
складі та підвищення рахунків в банках. Також на 18 % зменшилась і 
кредиторська заборгованість, що показує про вчасну сплату боргів на 
підприємстві та ефективну фінансову стратегію діяльності. 
 
 
 
Таблиця 2.2. -  Аналіз основних розділів балансу ТОВ 
«Хімлаборреактив» за 2020 р. 
 Дані для аналізу  
Показник На поч. На кін. Абс. Віднос % до % до 
року, року, відхил., не,% заг. заг. 
грн. грн. грн.+/- вартос варто
ті на сті на 
поч. кін. 
року Року 
1. Необоротні активи 437960 469709 31749 1,07  48 51 
2. Оборотні активи 481193 456800 -24393 0,94 52 49 
Актив, всього 919153 926509 7356 1 100 100 
3. Власний капітал 70600 83800 13200 1,18 8 9 
47 
 
4. Короткострокова 491753 403909 
-87844 0,82 53 44 
заборгованість 
5.Довгострокові 356800 438800 
82000 1,22 39 47 
зобов’язання  
Пасив, всього 919153 926509 7356 1 100 100 
Розраховано автором за даними додатку  А 
 
- вертикальний аналіз показав, що якщо на початку досліджуваного року 
необоротних активів було більше, ніж оборотних, то в кінці року ситуація 
змінилась навпаки та необоротні активи перевищують оборотні кошти. 
Аналізуючи структуру пасивів можна зазначити, що власний капітал складає 
лише 9 % від загальної суми майна, що є негативним явищем та показує 
перевищення заборгованості над власними коштами. Порівнюючи 
короткострокову та довгострокову заборгованості, можна відзначити, що сума 
короткострокової заборгованості зменшилась в кінці звітного року, а сума 
довгострокової заборгованості збільшилась. 
Проведемо оцінку балансу підприємства «Хімлаборреактив» за 2021 р. 
( табл. 2.2.). 
Таблиця 2.3. -  Аналіз основних розділів балансу ТОВ 
«Хімлаборреактив» за 2021 р. 
 Дані для аналізу  
Показник На поч. На кін. Абс. Віднос % до % до 
року, року, відхил., не,% заг. заг. 
грн. грн. грн.+/- вартос варто
ті на сті на 
поч. кін. 
року Року 
1. Необоротні активи 469709 481929 12220 102 51 51 
48 
 
2. Оборотні активи 456800 466697 9897 102 49 49 
Актив, всього 926509 948626 22117 102 100 100 
3. Власний капітал 83800 82500 -1300 0,98 9 9 
4. Короткострокова 
403909 409326 5417 1,01 43 43 
заборгованість 
5.Довгострокові 
438800 456800 18000 1,04 48 48 
зобов’язання  
Пасив, всього 926509 948626 22117 1,02 100 100 
Розраховано автором за даними додатку  А 
 
За даними горизонтального аналізу за 2021 р. сума активів та пасивів 
підприємства збільшилась на 2%, притому більшу частину складають 
необоротні активи, які протягом року не змінювались та склади 51%, оборотні 
активи – 49%. Власний капітал протягом року зменшився на  1300 грн, тобто 
на 2%, заборгованість протягом року також не збільшилась та залишилась на 
одному рівні. 
За результатами проведеного вертикального аналізу за 2021 р. структура 
активів та пасивів залишилась незмінною. Частка власного капіталу 
залишилась на такому ж низькому рівні  - лище 9% від загальної суми пасивів, 
що свідчить про функціонування підприємства на кредитних коштах та 
необхідності на цьому тлі розробки ефективної фінансової стратегії.  
Розглянемо узагальнені дані основних розділів балансу ТОВ 
«Хімлаборреактив» в динаміці за період 2019-2021 рр. ( табл. 2.4.). 
 
Таблиця 2.4. -  Динаміка основних розділів балансу ТОВ 
«Хімлаборреактив» за період 2019-2021 рр. 
49 
 
Показник    Абс. Відносне,% 
відхил.+/- 
2019 р 2020 р. 2021 р. 
2020/ 2021/ 2020/2 2021/20
2019 2020 019 20 
Валюта    
балансу, 919153 926509 948626 
грн 
7356 22117 1 1,02 
Власний 70600 83800 82500 
капітал, грн 
13200 -1300 1,2 0,98 
Зобов’язан    
ня, грн 848553 842709 866126 
-5844 23417 0,99 1,02 
Розраховано автором за даними додатку  А 
 
Аналізуючи основні розділи балансу підприємства за період 2019-2021 
рр. слід зазначити, що валюта балансу з кожним роком збільшується та показує 
позитивну динаміку. Власний капітал підприємства у звітному 2021 р. 
зменшився на 2% порівняно з попереднім. Це не говорить про високий рівень 
кризової ситуації на підприємстві, оскільки зменшення незначне, проте на 
даному підприємстві можна запропонувати провести оцінку ймовірності 
настання банкрутства для попередження негативної ситуації із фінансовим 
станом. 
Застосуємо обрану методику для проведення детального розрахунку 
фінансових показників підприємства за період з 2019 по 2021 рік. В рамках 
аналізу фінансового стану розглянемо наступні групи показників: майновий 
стан підприємства, ліквідність та платоспроможність. Дослідимо динаміку 
цих показників за зазначений період. У таблиці 2.5 наведено аналіз основних 
показників оцінки майнового стану ТОВ "Хімлаборреактив" за 2019-2021 
роки. 
 
Таблиця 2.5. - Аналіз показників оцінки майнового стану ТОВ 
«Хімлаборреактив» за 2019-2021 рр. 
50 
 
 Нормат 2019 2020 2021 2019- 2020
 ивне 2020 
-
Показник значенн
я 2021 
Кінець Кінець Кінець Динам Дина
року року року 
іка міка 
1. Питома вага активної Більше 0,51 0,52 0,52 + 0 
частини основних засобів 0,6 
2. Коефіцієнт зносу Зменш. 0,53 0,62 0,69 - - 
основних засобів 
3. Коефіцієнт оновлення Збільш. 0,09 0,08 0,07 - - 
основних засобів 
4. Коефіцієнт вибуття Зменш. 0,16 0,16 0,19 0 - 
основних засобів 
 Розраховано автором за даними додатка А 
 
Аналіз показників оцінки майнового стану  показав, що основні засоби 
збільшуються в динаміці, проте кількість вибулих основних фондів також 
збільшується. Коефіцієнт зносу основних засобів збільшується з кожним 
роком, що свідчить про зменшення кількості придатних до подальшого 
використання основних фондів. Позитивним також є незначне, але зростання 
кількості активної частини основних фондів, оскільки вони складають 50% від 
пасивної частини. Коефіцієнт оновлення основних засобів показує, що 
використання модернізованого нового обладнання з поступовим часом 
зменшується, а кількість вибулих основних фондів збільшується. Коефіцієнт 
вибуття свідчить про те, що кількість вибулих основних фондів практично не 
зазнає значних змін протягом розглянутого періоду, хоча в 2021 році він трохи 
збільшився. Загалом, майновий стан ТОВ "Хімлаборреактив" можна вважати 
задовільним, але є потреба в подальшій розробці рекомендацій щодо 
оновлення основних засобів. Проведемо аналіз показників платоспроможності 
ТОВ «Хімлаборреактив»  за 2019-2021 рр. (табл.2.6.). 
51 
 
 
Таблиця  2.6 - Аналіз платоспроможності ТОВ «Хімлаборреактив» за 2019-
2021 рр. 
 Нормат 2019 2020 2021 2019- 2020
 ивне 2020 
-
Показник значенн
я 2021 
Кінець Кінець Кінець Динамі Дина
року року року ка міка 
1.Коефіцієнт Більше 0,03 0,03 -0,002 - - 
платоспроможност 0,5 
і (автономії) 
2.Коефіцієнт Зменш. 28,2 29,5 29 - - 
фінансування 
3.Коефіцієнт     - - 
забезпеченості  Збільш. 0,002 0,002 0,001 
 
власними 0,1  
оборотними 
коштами 
4.Коефіцієнт Збільш.   0,9 - - 
маневреності 1,96 1,1  
власного капіталу  
Розраховано автором за даними додатка А 
           Оцінка фінансової стійкості підприємства показує негативну тенденцію 
щодо власного фінансування. Конкретно, динаміка коефіцієнта автономії 
підприємства є негативною, з від'ємним значенням у звітному році, що значно 
відхиляється від нормативного рівня. Це свідчить про те, що підприємство не 
має достатньо власних ресурсів для погашення своїх зобов'язань. Як вже 
зазначалося раніше, підприємство має непокриті збитки, що є основною 
причиною його фінансової нестабільності та залежності від зовнішнього 
фінансування. Всі інші аналізовані показники з таблиці 2.6 також 
підтверджують труднощі з фінансування та виплатою позик. Загальна оцінка 
платоспроможності вказує на необхідність додаткових інвестицій для 
покриття збитків і забезпечення подальшого функціонування підприємства. 
52 
 
Розглянемо оцінку показників ліквідності ТОВ «Хімлаборреактив» за 
2019-2021 рр. ( табл. 2.7). 
 
Таблиця  2.7 -  Аналіз показників ліквідності ТОВ «Хімлаборреактив» за 
2019-2021 рр. 
 Норматив 2019 2020 2021 2019- 2020-
 не 2020 
2021 
Показник значення 
Кінець Кінець Кінець Динам Дина
року року року 
іка міка 
1. Коефіцієнт Більше 1 0,81 0,6 0,59 - - 
покриття 
2. Коефіцієнт 0,6-0,8 0,55 0,58  + + 
швидкої  0,59 
ліквідності 
3. Коефіцієнт Більше 0,1 0,19 2,1 - + 
абсолютної  0,2 
ліквідності 
4. Чистий Збільш. -10560 891 7371 + + 
оборотний 
капітал 
Розраховано автором за даними додатка А 
 
 Аналіз коефіцієнту покриття показав можливості підприємства 
погасити поточні зобов’язання. На даному підприємстві цей показник є 
недостатнім та у динаміці показує негативні тенденції, що свідчить про те, що 
на підприємстві власні кошти  не покривають зобов’язання. 
Значення коефіцієнта швидкої ліквідності показало, що підприємство  не 
має змогу погасити  поточні зобов’язання поточними активами, проте у 
динаміці цей показник незначними темпами зростає. 
           Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найжорсткішим критерієм для 
оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства. Його значення 
позитивно зростає, але перевищує нормативні показники. Це означає, що у 
звітному році підприємство може негайно погасити лише 2,1% своїх поточних 
53 
 
зобов'язань за рахунок наявних грошових коштів. Зменшення частки 
оборотних активів, що виявляється від'ємним значенням, також негативно 
впливає на діяльність підприємства, але у звітному році чистий оборотний 
капітал зростає до 7371, що є позитивною тенденцією.             
                Отже, слід  відмітити, що фінансовий стан ТОВ «Хімлаборреактив» 
перебуває у задовільному стані, має негативну тенденцію до зниження майже 
усіх показників платоспроможності та майнового стану підприємства на 
кінець досліджуваного періоду. Загалом для ТОВ «Хімлаборреактив» можна 
порекомендувати спрямувати курс на зростання власного капіталу 
підприємства, що дасть змогу підвищити його платоспроможність. 
   Проаналізуємо фінансові результати ТОВ «Хімлаборреактив» за 
період 2019-2021 рр. Проведемо аналіз ділової активності ТОВ 
«Хімлаборреактив» за період 2019-2021 рр. (табл. 2.8). 
Аналіз ділової активності ТОВ «Хімлаборреактив» показав, що 
показники, що демонструють стан власного капіталу є негативними через 
непокриті збитки, що має підприємство у 2019 році. 
 
 
 
Таблиця 2.8. -  Аналіз показників ділової активності ТОВ 
«Хімлаборреактив»  за 2019-2021 рр. 
 Нормат    2019- 2020-
Показник ивне 2019 2020 2021 2020 
2021 
значен
ня 
1.Коефіцієнт Збільш. 0,22 0,26 0,26 + + 
оборотності активів 
2.Коефіцієнт Збільш. 0,12 0,14 0,1 + - 
оборотності 
кредиторської 
заборгованості 
3.Коефіцієнт  1,5 1,6 1,2 + - 
оборотності Збільш. 
54 
 
дебіторської 
заборгованості 
4.Коефіцієнт Збільш. 109 110 111 + + 
оборотності основних 
засобів (фондовіддача) 
5.Коефіцієнт Збільш. 1,2 1 -0,8 - - 
оборотності власного 
капіталу 
6.Коефіцієнт Збільш. 3,61 2,6 2,4 - - 
оборотності 
матеріальних запасів 
Розраховано автором за даними додатка А 
 
Показник оборотності активів та основних засобів має позитивну 
тенденцію до збільшення у звітному році, що свідчить про зростання активної 
частини майна підприємства. Також результати показників ділової активності 
свідчать про збільшення кредиторської заборгованості на балансі у звітному 
році, це ж саме можна сказати і про дебіторську заборгованість. Значення 
коефіцієнта оборотності запасів дорівнює числу разів їх поповнення за період, 
цей показник також зменшився у звітному році. В цілому стан ділової 
активності підприємства потребує розробки шляхів удосконалення фінансової 
політики. Проведемо аналіз показників рентабельності ТОВ 
«Хімлаборреактив»  за 2019-2021 р.р. ( табл. 2.9.). 
Табл.  2.9 - Аналіз показників рентабельності ТОВ «Хімлаборреактив»  за 
2019-2021 р.р. 
     2019 2020
Показник Нормативне 2019 2020 2021 -
-
значення 2020 
2021 
1.Коефіцієнт Збільш. 0,2 0,23 0,23 + 0 
рентабельності 
активів 
2.Коефіцієнт Збільш. 1,97 1,87 1,2 -  - 
рентабельності 
власного капіталу 
55 
 
3.Коефіцієнт Збільш.    + - 
рентабельності 0,45 0,46 0,4 
діяльності 
4.Коефіцієнт Збільш. 2,68 2,61 2,41 - - 
рентабельності 
продукції 
Розраховано автором за даними додатка А 
 
Показники рентабельності є більш інформативними в порівнянні з 
показниками прибутку, оскільки вони ширше характеризують результати 
діяльності підприємства. Вони відображають співвідношення між ефектом, 
отриманим від вкладеного капіталу або спожитих ресурсів. Такі показники є 
ефективними для оцінки доцільності інвестицій та коригування політики 
ціноутворення. 
Аналіз показників рентабельності ТОВ "Хімлаборреактив" свідчить про 
негативну тенденцію зменшення всіх показників протягом аналізованого 
періоду. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу у звітному році показує 
тенденцію до зниження через наявність непокритих збитків на підприємстві. 
Така ситуація свідчить про перевищення операційних витрат над 
операційними доходами підприємства, а також про наявність збитків у 
підприємства. 
Отже, на основі детального розрахунку фінансових показників 
діяльності ТОВ "Хімлаборреактив" за період з 2019 по 2021 роки можна 
зробити наступні висновки: 
1. Аналіз фінансового стану показав наступне: 
- за показниками майнового стану підприємства відбувається 
зростання кількості старого зношеного обладнання та зменшення кількості 
нового обладнання, що було введено в експлуатацію. 
- показники платоспроможності свідчать про залежність підприємства 
від зовнішнього фінансування, збільшення частки позикових коштів і 
зменшення кількості власного капіталу. 
56 
 
- на основі показників ліквідності виявлено, що у підприємства немає 
труднощів із погашенням поточних зобов’язань, проте показник абсолютної 
ліквідності свідчить, що підприємство спроможне миттєво погасити лише 
0,021 % поточної заборгованості  за рахунок наявних грошових коштів, тобто, 
спостерігається нестача грошових коштів на розрахунковому рахунку; 
    2) Фінансові результати ТОВ «Хімлаборреактив» показали наступні 
результати: 
  - на основі аналізу показників ділової активності були отримані 
наступні результати за аналізований період: спостерігалась позитивна 
тенденція прискорення оборотності оборотних коштів, відбулося збільшення 
дебіторської і кредиторської заборгованості, було помічено незначне 
збільшення кількості запасів на складах, зафіксовано зменшення обороту 
власного капіталу. 
 - показники рентабельності також вказують на наступні тенденції за 
аналізований період: зниження розміру прибутку, операційні витрати 
перевищують операційні доходи. 
     Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать 
від результатів виробничої, комерційної і фінансової діяльності. Якщо 
виробничі і фінансові плани успішно виконуються, це позитивно впливає на 
фінансове становище підприємства. 
   І навпаки, у випадку зниження обсягів виробництва і продажів 
відбувається підвищення собівартості продукції, зменшення виручки і 
прибутку, що призводить до погіршення фінансового стану підприємства і 
його платоспроможності. Для забезпечення фінансової стійкості підприємство 
повинно мати гнучку структуру капіталу і вміти організовувати його рух 
таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами 
з метою збереження платоспроможності і створення умов для 
самофінансування. 
57 
 
        Ефективне управління внутрішніми факторами діяльності 
підприємства для підвищення фінансової стійкості передбачає: оптимізацію 
складу і структури активів підприємства та раціоналізацію їх обороту, 
ефективне розміщення власних фінансових ресурсів та мобілізацію 
залученого капіталу, забезпечення самофінансування за рахунок прибутку, 
оптимізації податкових платежів та ефективної амортизаційної політики, 
ліквідацію заборгованості підприємства. Ці заходи сприятимуть покращенню 
фінансового стану підприємства, зміцненню його платоспроможності та 
створенню умов для самостійного фінансування. 
 
2.3. Діагностування ймовірності банкрутства ТОВ «Хімлаборреактив» 
 
Фінансово-економічна діагностика є важливою частиною системи 
економічної безпеки та механізму запобігання банкрутству на підприємстві. 
Ця система дозволяє передбачати негативні тенденції в розвитку 
підприємства. Одержання достовірної оцінки фінансового стану підприємства 
має велике значення для формування обґрунтованих висновків та прийняття 
раціональних рішень. У сучасних умовах розвитку ринкових відносин, коли 
багато підприємств перебувають на межі банкрутства, вміння своєчасно 
прогнозувати кризовий стан стає однією з найважливіших компетенцій для 
виживання. 
Система показників визначає ймовірність банкрутства і включає такі 
аспекти: 
- фінансові показники; 
- показники платоспроможності та фінансової стійкості; 
- показники інвестиційної активності; 
- показники ефективності використання активів і пасивів підприємства. 
- показники організаційно-структурних змін, що відбуваються в процесі 
управління підприємством. 
58 
 
  Достатньо високу ефективність у діагностуванні ймовірності 
банкрутства підприємства показали розроблені різними вченими-
економістами моделі, які складаються із залежних змінних та формують 
рівняння, за допомогою якого й можна визначити попередні результати. 
  Усі методи діагностики банкрутства поділяються на кількісні та якісні. 
В дослідженнях найбільш поширеними серед кількісних методів 
прогнозування банкрутства є зарубіжні та вітчизняні факторні моделі, де 
факторами виступають окремі показники фінансової діяльності підприємства 
[30]. Найбільш поширеною при прогнозуванні ймовірності банкрутства на 
підприємствах різного профілю є п’ятифакторна модель Альтмана. При 
побудові індексу Альтман обстежив 66 підприємств промисловості, половина 
з яких збанкрутувала в період між 1946 і 1965 рр., а половина працювала 
успішно, і досліджував 22 аналітичних коефіцієнта, які могли бути корисні для 
прогнозування можливого банкрутства. Із цих показників він відібрав п'ять 
найбільш значимих для прогнозу й побудував багатофакторне регресійне 
рівняння. На сьогоднішній день популярними є кілька моделей Альтмана: 
двофакторна, пятифакторна, модифікована. На нашу думку, двофакторна 
модель не враховує діагностику оборотного капіталу та активів загалом, тому 
доцільним вважаємо проведення діагностики банкрутства за пятифакторною 
моделлю [30]. 
          Таким чином, індекс Альтмана являє собою функцію від деяких 
показників, що характеризують економічний потенціал підприємства й 
результати його роботи за минулий період [31]. 
Модель  має наступний вигляд: 
Z=1,2 х1+1,4 х2+3,3х3+0,6х4+х5,                        (2.3) 
де х1 – прибутковість основного та оборотного капіталу, визначається 
діленням суми балансового прибутку на загальну вартість активів; 
59 
 
х2 – відображає дохідність суб’єкта  господарювання і розраховується 
як співвідношення чистої виручки від реалізації продукції і загальної вартості  
активів; 
х3 – визначає структуру капіталу фірми, обчислюється як відношення 
власного капіталу  до позичкового; 
х4 – відображає  рівень чистої прибутковості  виробництва, 
розраховується діленням  обсягу реінвестованого прибутку  на загальну 
вартість активів підприємства; 
х5 – характеризує структуру капіталу та визначається як відношення 
власного оборотного капіталу до загальної вартості активів. 
Розрахункові дані зведемо у  таблицю 2.10. 
Таблиця 2.10 - Розрахункові дані ТОВ «Хімлаборреактив» 
Показники Значення, грн. 
Необоротні  активи 481929 
Оборотні активи 466697 
Власний капітал 82500 
Довгострокові зобов’язання 456800 
Короткострокові зобов’язання 409326 
Нерозподілений прибуток 15000 
Дохід від реалізації продукції 209100 
Чистий дохід від реалізації продукції 205600 
Валюта балансу 948626 
Розраховано автором за даними додатка А 
На основі даних таблиці розрахуємо ймовірність банкрутства 
підприємства за моделлю Альтмана: 
466697 15000 209100 82500 205600
Z=1,2* +1,4* +3,3* +0,6* +1,0* =  
948626 948626 948626 866126 948626
1,69+0,02+0,72+0,06+0,22=2,71   
Згідно нормативних значень індексу Альтмана ймовірність банкрутства 
ТОВ «Хімлаборреактив» є достатньо ймовірною (табл. 2.11.). 
60 
 
Розрахунок  ймовірності банкрутства підприємства показав недостатній 
рівень чистого доходу та власного капіталу підприємства, через що 
підвищується  загроза неплатоспроможності та  заборгованості.  
Табл. 2.11 - Значення індексу Альтмана 
Значення індексу Альтмана Можливість банкрутства 
1,8 і нижче Дуже висока 
Від 1,81 до 2,6 Висока 
Від 2,61 до 2,9 Достатньо ймовірна 
Від 2,91 до 3,0 і вище Дуже низька 
            
Однак варто сказати, що ринкову вартість власного капіталу на рівні 
підприємства оцінити досить складно, тому розраховане вище значення може 
бути не точним. З цією метою застосуємо інші методи оцінки можливості 
настання банкрутства підприємства. 
  Головним недоліком цих зарубіжних моделей є те, що вони розроблені 
за результатами дослідження підприємств США й Західної Європи. Вагові 
коефіцієнти не адаптовані до сучасних умов трансформації вітчизняної 
економіки й не враховують специфіку діяльності українських підприємств, а 
саме: систему бухгалтерського обліку, податкове законодавство, значний 
вплив інфляції на формування фінансових показників, галузеву приналежність 
підприємства тощо. Ці моделі мають кілька суттєвих обмежень. Їх можна 
використовувати лише як додаткові моделі паралельно з сучасними 
вітчизняними моделями [32]. 
Розрахуємо ймовірність банкрутства за  моделлю Ліса (1972 р.): 
ZЛ = 0,063 К1 + 0,092 К2 + 0,057 К3 + 0,001 К4,      (2.4) 
де К1 – співвідношення оборотних активів та загального обсягу активів; 
К2 – співвідношення прибутку від реалізації та загального обсягу активів; 
К3 – співвідношення загального прибутку та загального обсягу активів; 
61 
 
К4 – відношення власного капіталу та залученого капіталу. 
Граничне значення ZЛ = 0,037. 
Якщо ZЛ < 0,037, то підприємство під загрозою банкрутства; якщо ZЛ > 
0,037, то має місце стабільний фінансовий стан. 
Використовуючи дані Балансу та Звіту про фінансові результати 
розрахуємо показники моделі: 
466697 209100
��1 = = 0.5                            ��2 = = 0.22 
948626 948626
205600 182500
��3 = = 0.01                            ��4 = = 0.02 
948626 866126
ZЛ = 0,063 * 0,5 + 0,092 * 0,22 + 0,057 * 0,01 + 0,001 * 0,02=0,03+ 0,02 + 0,0006 
+ 0,00002 = 0,05 
За моделлю Ліса підприємству не загрожує банкрутство, проте значення 
його знаходяться на межі, причиною чого може бути не недостатній рівень 
власного капіталу та перевищення позичкового. 
Важливою на нашу думку є також аналіз банкрутства підприємства за 
моделлю Таффлера. Модель запропонована британським вченим Річардом 
Таффлер. За оцінкою дослідників модель була розроблена на основі даних про 
фінансові показники 46 компаній, які зазнали краху і 46 фінансово стійких 
компаній. Розрахуємо модель банкрутства за моделлю Теффлера (1977 р.): 
Z = 0,53 Х1+0,13 Х2+0,18 Х3+0,16 Х4                 (2.5) 
Х1 – відношення прибутку від реалізації продукції до короткострокових 
зобов’язань; 
Х2 – відношення оборотних активів до зобов’язань 
Х3 – відношення короткострокових зобов’язань до всіх активів 
Х4 – відношення власного капіталу до позичкового 
Мінімальне значення Z < 0,2.  
Граничними значеннями моделі Таффлера є наступні: якщо величина Z 
більше 0,3, то у компанії стійке фінансове становище, тобто банкрутство 
62 
 
малоймовірно; якщо величина Z менше 0,2, то банкрутство ймовірно; якщо 
величина Z знаходиться в діапазоні між 0,2 і 0,3, то компанія знаходиться в 
зоні так званої невизначеності. 
205600 466697 409326 82500
Z = 0,53 * + 0,13 * + 0,18 * + 0,16 * = 
409326 866126 948626 866126
= 0,27 + 0,07 + 0,07+ 0,005 = 0,32. 
Модель Теффлера підтвердила, що ймовірність банкрутства у ТОВ 
«Хімлаборреактив» незначна. 
     На основі розрахованих коефіцієнтів з таблиці можна зробити висновок, 
що підприємство має невисокий ризик банкрутства. Порівнюючи результати 
розрахунків за всіма моделями (Альтмана, Ліса, Таффлера), можна зазначити, 
що останні дві моделі практично не передбачають ризику банкрутства, тоді як 
перша модель показує достатньо високу ймовірність банкрутства на 
підприємстві. Загалом, всі моделі достатньо адекватно відображають ситуацію 
на підприємстві та виявляють загальні проблеми: зростаючий рівень 
залежності від позикового капіталу; недостатній рівень власного капіталу; 
низький рівень прибутку і, відповідно, платоспроможності. 
    Отже, підприємству потрібно приділити особливу увагу розробці заходів 
для поліпшення цих показників з метою уникнення кризового стану. 
Головними напрямами антикризової стратегії на підприємстві повинні стати: 
забезпечення достатнього рівня ліквідності та платоспроможності для 
подальшого розвитку і залучення інвестицій, а також забезпечення 
достатнього рівня рентабельності, що задовольняє всі потреби підприємства 
при здійсненні його основної, фінансової та інвестиційної діяльності. 
РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО 
СТАНУ ТОВ «ХІМЛАБОРРЕАКТИВ» 
 
3.1. Методичні підходи до оцінки структури капіталу 
підприємства 
 
63 
 
В результаті проведеного аналізу фінансового стану підприємства ТОВ 
«Хімлаборреактив» було визначено, що основною проблемою 
функціонування підприємства є неефективне співвідношення власного та 
залученого капіталів, оскільки власний капітал підприємства складає 9% від 
суми усіх коштів. 
Регулювання структури капіталу є важливою складовою управління 
будь-яким господарюючим суб'єктом, оскільки капітал є джерелом 
фінансування для його існування та розвитку. Недостатня увага до проблем 
регулювання структури капіталу призводить до зниження ефективності 
управлінських рішень в галузі інвестиційної та фінансової політики. Одним з 
серйозних аспектів управління капіталом є встановлення необхідних 
структурних співвідношень між власним та позиковим капіталом. Ці 
співвідношення значно впливають на умови ефективного функціонування 
підприємства та кінцеві результати його діяльності. Шляхом оптимізації 
співвідношення власного і позикового капіталу забезпечується необхідний 
рівень рентабельності, стійка фінансова рівновага підприємства в процесі його 
розвитку, максимізація його ринкової вартості [33]. 
На думку І.О. Бланка, оптимальна структура капіталу становить таке 
співвідношення використання власних і позикових коштів за умови якого 
забезпечується ефективна пропорційність між коефіцієнтом фінансової 
рентабельності та коефіцієнтом стійкості  компанії, тобто максимізується його 
ринкова вартість [34]. 
   В.О. Подольська та О.В. Яріш вважають, що оптимізація структури 
капіталу «таке співвідношення між власним і позичковим капіталом, за якого 
забезпечується найефективніша пропорційність між дохідністю та 
фінансовою стійкістю  компанії» [35, C. 355]. 
     Маючи на увазі, що оптимізація структури капіталу спрямована на 
досягнення оптимального співвідношення між власним та позиковим 
64 
 
капіталом, можна сформулювати основні завдання оптимізації структури 
капіталу: 
1. Формування відповідної структури капіталу, яка забезпечить стійкий 
розвиток підприємства. Це включає розподіл капіталу між власними коштами 
власників і залученими позиками з урахуванням фінансових потреб, ризиків 
та довгострокових перспектив компанії. 
2. Забезпечення умов, за яких компанія зможе отримати максимальний 
прибуток. Це означає визначення оптимального рівня фінансового захисту, 
врахування вартості капіталу і вибір оптимальних джерел фінансування для 
здійснення інвестиційних проектів. 
Оптимізація структури капіталу допомагає підприємству досягти 
фінансової стійкості, знизити ризик фінансових проблем і забезпечити 
оптимальне використання ресурсів для досягнення стратегічних цілей 
компанії. 
 Можна визначити найбільш раціональне співвідношення показників 
капіталу, що розраховуються на підставі факторів впливу, ризиків та 
практичного досвіду. Це максимально наблизить цільову структуру капіталу 
до оптимального його значення. Методи регулювання структури капіталу 
підприємства в залежності від підходу до оптимізації можна класифікувати за 
наступними групами: нормативно-коефіцієнтні, однокритеріальні, багато 
критеріальні [33]. 
До нормативно-коефіцієнтних методів регулювання структури капіталу 
можна віднести методи, які основані на використанні фінансових коефіцієнтів, 
які дають змогу визначити таке співвідношення власного і позикового 
капіталу підприємства, при якому досягаються нормативні або еталонні 
величини фінансових коефіцієнтів. При формуванні капіталу найчастіше 
використовують такі фінансові показники: коефіцієнт фінансової 
незалежності, середньогалузеве співвідношення позикового і власного 
65 
 
капіталу, коефіцієнт боргового навантаження, коефіцієнт покриття відсотків 
(табл. 3.1.). 
Таблиця 3.1 – Коефіцієнтні методи регулювання структури капіталу 
Показники Характеристика Формула розрахунку 
1.Коефіцієнт Відношення 
заборгованості позикового капіталу до 
 
власного капіталу 
ПК – позиковий капітал,  
ВК – власний капітал. 
2.Коефіцієнт Відношення власного 
фінансової капіталу до всього  
незалежності капіталу ВК – власний капітал 
  А – капітал. 
 
3. Середньогалузеве Відношення 
відношення позикового капіталу до  
позикового і власного власного капіталу ПК – позиковий капітал, 
капіталу ВК – власний капітал. 
 
4. Коефіцієнт Цільове відношення 
боргового боргу і прибутку до  
навантаження амортизаційних  
 відрахувань, процентів 
і оподаткування 
5. Коефіцієнт Відношення прибутку 
покриття до вирахування  
відсотків процентів за кредити і  
 оподаткування до 
процентних платежів 
 
Використовуючи наведені методи регулювання структури капіталу 
підприємства, розрахуємо коефіцієнти для ТОВ «Хімлаборреактив» за 2021 р. 
1. Коефіцієнт заборгованості =  (456800+409326)/82500= 10,1 
Тобто, в 10 разів заборгованість перевищує власні кошти підприємства. 
2. Коефіцієнт фінансової незалежності = 82500/948626 = 0,08. 
66 
 
  Частина власного капіталу підприємства менша за нормативні значення 
коефіцієнта. Враховуючи, що перші два коефіцієнти мають негативні 
тенденції, то наступні коефіцієнти, які враховують  галузеві нормативи також 
будуть негативними. 
Наступної групою методів регулювання структури капіталу є 
однокритеріальні, при використані яких оптимальні для підприємства 
пропорції між власним і позиковим капіталом досягаються шляхом 
максимізації або мінімізації конкретного показника. 
Більшість дослідників виділяють три однокритеріальні методи 
оптимізації структури капіталу [36;37;38;39] :   
1) оптимізація структури капіталу за критерієм максимізації рівня 
прогнозованої фінансової рентабельності; 
2) оптимізація структури капіталу за критерієм мінімізації його вартості. 
Метод ґрунтується на попередній оцінці власного і запозиченого капіталів за 
різних умов їх формування, обслуговування та здійснення багатоваріантних 
розрахунків середньозваженої вартості капіталу і, таким чином, пошуку 
найбільш реальної ринкової вартості  компанії; 
3) оптимізація структури капіталу за критерієм мінімізації рівня 
фінансових ризиків. Він пов’язаний з процесом диференційованого вибору 
джерел фінансування різних складових активів  компанії: необоротних 
активів, оборотних активів (з розбиттям їх на постійну і змінну частини). 
Розглянемо більш детально перший метод - оптимізація структури 
капіталу за критерієм максимізації рівня прогнозованої фінансової 
рентабельності, який має  кілька підходів до оптимізації структури капіталу 
підприємства, зазначені в таблиці 3.2. 
Таблиця 3.2. Розрахунок критеріїв максимізації рівня прогнозованої 
фінансової рентабельності підприємства 
Підходи Критерій 
1.Оцінка ефекту фінансового ЕФВ → мах 
67 
 
важелю - максимізація рентабельності в 
результаті залучення позикового капіталу ЕФВ  = 1,2 
2. Оцінка ефекту операційно- ЕОФВ → мах 
фінансового 
важелю - оптимізація структури капіталу ЕОФВ = 1,8 
шляхом виявлення взаємозв'язку між 
показниками валового прибутку, витрат 
операційного і фінансового характеру і чистого 
прибутку 
Тобто, за результатами розрахованих коефіцієнтів можна зробити 
наступні висновки: рентабельність необхідно збільшити на 20%, щоб 
вирівняти співвідношення власного та позичкового капіталів, а валовий 
прибуток збільшити на 80% для можливості покриття усієї заборгованості на 
підприємстві. 
Таким чином,  розглянуті методи оптимізації капіталу підприємства ТОВ 
«Хімлаборреактив» дають змогу визначити, що для збільшення власного 
капіталу необхідне підвищення рентабельності та створення умов діяльності 
підприємства для підвищення рівня валового прибутку. Розглянуті методи 
показали, що підприємство є залежним від зовніщнього фінансування та має 
високий коефіцієнт заборгованості. 
 
3.2. Напрями оптимізації  структури капіталу підприємства ТОВ 
«Хімлаборреактив»  
 
Оптимізація структури капіталу - це комплексне завдання, яке 
вирішується в результаті ефективного фінансового управління підприємством. 
Оптимальна структура капіталу підприємства показує таке співвідношення 
використання власних і позикових коштів, при якому забезпечується 
результативна пропорційність між коефіцієнтом фінансової рентабельності і 
коефіцієнтом фінансової стійкості підприємства, тобто збільшується його 
ринкова вартість.  
68 
 
ТОВ «Хімлаборреактив»  має потужну систему виробництва та продажу 
лабораторного обладнання, синтезує успішно виробництво та надання послуг, 
проте аналізуючи структуру капіталу підприємства було визначено, що є 
необхідність в удосконаленні співвідношення структури власного та 
залученого капіталу, на які впливають безліч факторів економічного 
середовища. 
  На думку професора Е. Стоянової, на формування оптимальної 
структури капіталу підприємства мають вплив наступні фактори [40]: 
1) Темпи нарощування обороту підприємства. При збільшенні темпів 
росту обороту у підприємства виникає потреба у додатковому фінансуванні. 
Це зростання супроводжується зростанням витрат, дебіторської 
заборгованості, інфляцією витрат. Тому на піку обороту підприємства 
зазвичай звертаються до зовнішнього фінансування, оскільки витрати, 
пов’язані з емісією і розміщенням цінних паперів, виплатою дивідендів 
перевищують вартість позик. 
2) Стабільність динаміки обороту. Стабільність дозволяє нарощувати 
питому вагу позикового капіталу і зменшувати витрати підприємства. 
3) Рівень і динаміка рентабельності. Підприємства з високою 
рентабельністю мають відносно низьку питому вагу позикового капіталу, вони 
отримують необхідний прибуток і мають власні кошти для фінансування 
розвитку підприємства і виплати дивідендів. 
4) Структура активів. Очевидним стає збільшення питомої ваги 
позикового капіталу, коли підприємство має значні активи загального 
призначення для обслуговування кредиту. 
5) Ступінь ризику для менеджменту підприємства. Керівництво 
характеризується різним рівнем консервативності у визначенні допустимого  
рівня ризику, одні керівники обережно приймають фінансові рішення, а інші 
можуть грати агресивну гру на ринку. 
69 
 
6) Стратегічні цілі підприємства. Одне підприємство може бути 
орієнтовано на максимізацію прибутку, друге – на поглинання інших 
підприємств. При цьому треба враховувати, що при поглинанні структура 
капіталу відчуває зміни: у багатьох випадках поглинання відбувається за 
рахунок позикових коштів, новий кредит і позикові кошти підприємства, що 
поглинається, змінюють структуру підприємства-покупця. 
7) Стан ринку короткострокового і довгострокового капіталів. Умови 
ринку грошей і капіталу змушують підприємства підпорядковуватись їм, та 
формування оптимальної структури капіталу стає знову поки що недосяжною 
метою. 
8) Фінансова гнучкість. Необхідність підтримки фінансової гнучкості 
обумовлена підтримкою оптимального резервного потенціалу запозичення. 
Тому для поліпшення управління структурою капіталу у ТОВ 
"Хімлаборреактив" потрібно зосередити увагу на наступних аспектах: 
- раціональне формування обсягу капіталу відповідно до обраної 
фінансової стратегії, що базується на загальній потребі у капіталі; 
 - оптимізація структури капіталу, з пріоритетом на мінімізацію вартості 
джерел фінансування та пошук найбільш вигідних та доцільних джерел для 
формування капіталу; 
- ефективне використання капіталу, спрямування його на споживання 
та накопичення для забезпечення зростання підприємства; 
- мінімізація середньозваженої вартості капіталу, одночасно з 
генерацією високого рівня прибутку; 
- врахування фінансово-економічних показників підприємства, таких 
як ліквідність, ділова активність, фінансова стійкість, рентабельність, для 
забезпечення фінансової рівноваги; 
- ефективне використання капіталу в різних напрямках діяльності 
підприємства з метою отримання позитивної віддачі; 
70 
 
- врахування рівня фінансового ризику та впровадження заходів 
ризикового управління, диверсифікація джерел фінансування та їхніх 
напрямків, використання страхування та хеджування ризиків; 
- моніторинг стану джерел фінансування з метою запобігання втрати 
контролю над підприємством. 
Комплексна система управління структурою капіталу підприємства 
призначена забезпечувати безперервність кругообігу матеріальних, 
фінансових та інтелектуальних ресурсів і покращувати господарську 
діяльність підприємства загалом. 
Отже, для побудови оптимальної структури капіталу ТОВ 
"Хімлаборреактив" потрібно встановити співвідношення між власним та 
позиковим капіталом, що сприятиме досягненню таких цілей, як максимізація 
норми прибутку на капітал, загальної вартості підприємства, вартості акцій, 
рівня доходності та мінімізація рівня ризику в діяльності підприємства, 
вартості залучення капіталу та середньозваженої вартості капіталу. Крім того, 
збільшення власного капіталу можливе шляхом накопичення і "консервації" 
нерозподіленого прибутку шляхом зменшення його спрямування на не-
виробничі цілі, наприклад, шляхом перерозподілу чистого прибутку у резервні 
фонди. 
Ліквідація існуючих проблеми на ТОВ «Хімлаборреактив» передбачає 
прискорення оборотності капіталу, запровадження системи фінансового 
планування, оптимізація структури капіталу, покращення процесів управління 
майном, здійснення заходів щодо покращення контролю фінансової 
діяльності. Вагомими заходами, спрямованими на удосконалення системи 
управляння капіталом та його структурою на ТОВ «Хімлаборреактив», може 
стати диференціація виробництва, яка дозволить використовувати основні 
засоби, які на даний час не приймають участі у виробництві; оновлення та 
модернізація основних засобів відповідно до вимог розвитку сучасних 
технологій та техніки.  
71 
 
Щоб зміцнити фінансово-економічний стан підприємства, можна вжити 
такі заходи: 
1. Реструктуризація активів: перегляд і оптимізація портфеля 
активів, включаючи продаж низькорентабельних підрозділів та об'єктів 
основних фондів, що не використовуються виробничим процесом. Це 
дозволить звільнити кошти і покращити ефективність використання активів. 
2. Використання зворотного лізингу та оренди: можливість надавати 
в оренду незадіяні виробничі активи забезпечить додаткові потоки грошових 
коштів і знизить фінансові зобов'язання. 
3. Обмеження ризикованих операцій: уникнення надмірного ризику 
шляхом обмеження участі в проєктах та операціях, які можуть призвести до 
неплатоспроможності клієнтів і невиплати заборгованості. 
4. Економія витрат: пошук резервів економії шляхом оптимізації 
робочої сили і зменшення чисельності працівників, а також розробка 
ефективної цінової політики для збільшення прибутку. 
5. Створення резервного капіталу: формування фонду, який може 
використовуватися в разі критичних ситуацій або для погашення 
кредиторської заборгованості. 
Впровадження цих заходів допоможе покращити фінансовий стан 
підприємства, знизити ризики та забезпечити стабільність його діяльності. 
Таким чином, запропоновані заходи оптимізації структури капіталу ТОВ 
«Хімлаборреактив» дозволить збалансувати стан позикових та власних 
коштів, сприяти збільшенню оборотності активів та підвищенню рівня 
рентабельності на підприємстві. 
 
 
 
 
72 
 
 
ВИСНОВКИ 
 
У кваліфікаційні роботі бакалавра було розглянуто та досліджено 
основні теоретичні та практичні напрями удосконалення фінансового стану 
ТОВ «Хімлаборреактив», які дали змогу сформувати відповідні висновки 
щодо покращення фінансового стану на досліджуваному підприємстві. 
У першому розділі обґрунтовано економічну сутність фінансового 
стану підприємства, уточнюють основні терміни і систематизуються підходи 
до оцінки фінансового стану підприємства. Також наводиться перелік 
складових, які допомагають характеризувати фінансовий стан підприємства. 
Зазначається, що фінансовий стан є однією з ключових характеристик 
успішної діяльності підприємства, оскільки він відображає різноманітні та 
неоднакові процеси руху фінансових ресурсів. 
У даному розділі розглядаються основні методичні підходи до оцінки 
фінансового стану підприємства. Викладається класифікація методів 
фінансового аналізу, запропонована Шморгуном Н. та Головко І., яка 
розподіляє методи на формалізовані і неформалізовані. Також наводиться 
метод аналізу фінансового стану, розроблений Жолоньским Є., і види 
фінансового аналізу за Крамаренко Г.О., який розділяє методи на зовнішні і 
внутрішні. Показники оцінки фінансового стану підприємства 
систематизуються за категоріями фінансового стану і фінансових результатів.  
У другому розділі здійснено організаційно-господарську 
характеристику підприємства, наведено основні напрями діяльності 
підприємства та визначено категорії товарів та послуг, які надаються об’єктом 
дослідження.  
Проведений аналіз фінансового стану ТОВ «Хімлаборреактив» за період 
2019-2021 рр. виявив, що майже усі показники показали негативну тенденцію 
до погіршення. Зокрема, аналіз основних розділів балансу показав, що власний 
73 
 
капітал має тенденцію до зменшення та питома його вага серед валюти 
балансу складає лише 9%,  що свідчить про труднощі із платоспроможністю 
та ліквідністю на підприємстві. Проте сума активів збільшилась на 9%, що 
свідчить про нарощення можливостей підприємства. Аналіз показників 
майнового стану показав, що кількість вибулих основних фондів збільшується 
– на 0,19, коефіцієнт зносу також збільшується – на 0,07. Негативним також є 
недостатня кількість активної частини основних фондів та переважання 
пасивної частини, оскільки 50% складають активні основні фонди, що на 10% 
менше за нормативне значення. Показники платоспроможності показали 
недостатню кількість забезпечення власними коштами підприємства та 
необхідність залучення додаткових інвестицій. Показники ліквідності 
показали, що підприємство не в змозі самостійно погасити поточні 
зобов’язання поточними активами, проте швидка ліквідність підприємства має 
тенденцію до прискорення. ТОВ «Хімлаборреактив» перебуває у задовільному 
стані, має негативну тенденцію до зниження майже усіх показників 
платоспроможності та ліквідності підприємства на кінець досліджуваного 
періоду. Загалом для ТОВ «Хімлаборреактив» можна порекомендувати 
спрямувати курс на оптимізацію структури капіталу через збалансування 
частки власних та залучених коштів.  
Аналіз ділової активності показав, що обортність активів та 
фондовіддача мають позитивні значення протягом досліджуваного періоду та 
показують перспективу збільшення можливостей підприємства до 
розширення своєї діяльності після покриття заборгованостей. Загальна 
ситуація із станом заборгованості є задовільною, основна частина коштів  є 
залученою із зовнішніх джерел, що значно стримує розвиток підприємства.  
Аналіз показників рентабельності підприємства свідчить про негативну 
тенденцію зменшення усіх показників за аналізований період. Коефіцієнт 
рентабельності власного капіталу та рентабельності продукції має чітку 
негативну тенденцію зниження протягом досліджуваного періоду. 
74 
 
Проведено діагностику кризових ситуацій на підприємстві за моделями 
Альтмана, Ліса та Теффлера, результати яких показали, що за моделлю 
Альтмана підприємство має достатньо ймовірний ступінь настання 
банкрутства, а за моделями Ліса та Теффлера – фінансовий стан є задовільним. 
У третьому розділі дипломної роботи запропоновано застосовувати 
методи оцінки структури капіталу як спосіб його збалансування. Для цього за 
запропонованими методами було  розраховано показники, що демонструють 
стан капіталу підприємства та визначають напрями подальших дій 
підприємства. Коефіцієнтні методи регулювання структури капіталу  виявили 
необхідність підвищення суми власного капіталу. Розрахунок показників за 
однокритеріальними методами показали, що рентабельність необхідно 
збільшити на 20%, щоб вирівняти співвідношення власного та позичкового 
капіталів, а валовий прибуток збільшити на 80% для можливості покриття усієї 
заборгованості на підприємстві. Враховуючи такі рекомендації було 
розглянуто напрями оптимізації структури капіталу підприємства ТОВ 
«Хімлаборреактив», які передбачають ефективне використання капіталу за 
напрямками діяльності підприємства з метою отримання від нього позитивної 
віддачі. Таким чином підприємство матиме змогу покрити свої борги та 
відновити свій фінансовий стан, покращуючи структуру капіталу. Отже, ТОВ 
«Хімлаборреактив», має достатньо ресурсів для реалізації запропонованих 
напрямів удосконалення фінансового стану підприємства. Реалізація 
запропонованих заходів сприятиме відновленню та зростанню 
платоспроможності підприємства, його прибутковості при належному рівні 
ліквідності та фінансової стійкості. 
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 
 
1. Сарапіна О.А. Системний аналіз фінансового стану підприємства: 
методика та напрями вдосконалення. Вісник аграрної науки Причорномор’я.  
№ 2.  2017.  С. 47–58. 
75 
 
2. Поддєрьогін А.М., Білик М.Д., Буряк Л.Д., Булгакова С. О., Куліш А. П. 
Фінанси підприємств: Підручник.  6.вид., перероб. та доп. К.: КНЕУ, 2006. 552 
с. 
3. 27. Тютюнник Ю. М. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / Тютюнник Ю. 
М., Дорогань-Писаренко Л. О., Тютюнник С. В.; Полтава: ПДАА, 2016. 430 с. 
4. Непочатенко О.О. Фінанси підприємств : [навч. посіб.] / О.О.Непочатенко.  
К. : Центр учбової літератури, 2011.  328 с. 
5. Фiлiмoненкoв О. Фiнaнcи пiдприємcтвa: нaвч. пociбн. / o. c. Фiлiмoненкoв  
К: Кoндoр, 2005.  400 c. 
6. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. К.: 
Знання, 2004, 377 с. 
7. Ільченко С.О. Математична модель фінансового стану на основі системи 
балансових рівнянь. Економіст.  2006. № 1. С. 38–41.  
8. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. – К.: 
Знання, 2000. 378 с. 
9. Івченко Л. В., Федорченко О. Є. Аналіз фінансового стану підприємств: 
інформаційне та методичне забезпечення [Електронний ресурс] /Івченко Л. В., 
Федорченко О. Є. Режим доступу: file:///D:/Foa_2015_1_17.pdf (дата звернення 
6.05.2023) 
10.  Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства. К.: Знання, 
2005. 662 с. 
11. Дослідження кон’юктури інвестиційного ринку України: звіт про НДР 
(заключний) / Кер. І.В. Кобушко. Суми : СумДУ, 2011. 114 с. Режим доступу: 
https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/27284 (дата звернення: 
20.04.2023). 
12. Механізми вартісно-орієнтованого управління підприємством: звіт про 
НДР (заключний) / Кер. М.В. Костель. Суми: СумДУ, 2015. 84 с. Режим 
доступу:https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/53419 ( дата звернення: 
20.05.2023). 
76 
 
13.  Роль інноваційної діяльності у формуванні вартості промислових 
підприємств:звіт про НДР (заключний) / Кер. О.О. Захаркін. - Суми: СумДУ, 
2016.  114 с. Режим доступу: 
https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/53293 (дата звернення: 
20.05.2023). 
14. Zaitsev, O. Modelling the Impact of Institutional Environment on Key 
Macroeconomic Indicators. V. Pikhotskyi, Y. Nikolaienko, Z. Derii [et al.] // 
International Journal of Engineering and Advanced Technology. October 2019. Vol. 
9, Issue 1. P. 6957-6963. DOI: 10.35940/ijeat.A2133.109119. 
15. Zaitsev, O. Objective value of commodities, its definition and measurement / O. 
Zaitsev // Scientific Letters of Academic Society of Michal Baludansky.  2016.  
Voiume 4, № 6, P. 184 ─ 186. 
16. Бородкин К.В., Преображенский Б.Г. Анализ инструментария финансовой 
діагностики.//Финансы.2004.No3. с.65-66.  
17. Маляр Ю.М., Рубан Т.Є. Удосконалення оцінки фінансового стану 
підприємства на основі використання інтегрального показника. [Електронний 
ресурс].Наукові праці ДонНТУ. Режим доступу: 
http://library.donntu.edu.ua/fem/vip82/82_26.pdf ( дата звернення 29.04.23). 
18. Тютюнник Ю.М. Фінансовий аналіз : Навч. посіб. / Ю.М. Тютюнник. К.: 
Знання, 2018.  815 с.  
19. Шморгун Н.П., Головко І.В. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник.  К.: 
ЦНЛ, 2006.  528 с. 
20. Стригуль Л.С. Економіко-методичне забезпечення оцінки достатності 
фінансових ресурсів підприємства в сучасних умовах господарювання. 
Електронне наукове фахове видання. Серія «Глобальні та національні 
проблеми економіки» Миколаїв.  2018. Вип. 10.  С. 516–520.  
21. Жолонський Є. Фінансово-економічний аналіз бізнесу промислових 
компаній.  Х.: Фактор, 2007. 320с. 
77 
 
22. Копчак Ю.С. Проблеми діагностики фінансового стану і стійкості 
функціонування підприємства. Вісник Сумського  державного університету.  
2019.  № 9.  C. 23–34.  
23.  Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий аналіз. Підручник. К.: Центр 
учбової літератури, 2008. 392 с. 
24. Методичні аспекти аналізу та аудиту фінансової звітності підприємства 
[Електронний ресурс] Режим доступу: http://edu.meta.ua/?id=13095&q=   ( дата 
звернення 15.05.2023). 
25. Карпенко Г. Шляхи удосконалення фінансового стану підприємства. 
Економіка держави.  2018.  № 1. С. 61–62.  
26. Масленніков Є.І. Методологічні та практичні засади дослідження системи 
управління фінансовою стійкістю промислового підприємства: Монографія. 
Одеса: Прес-кур’єр, 2019.  316 с.  
27. Непочатенко О. О., Мельничук М.Ю. Фінанси підприємств: підручник 
/Непочатенко О. О., Мельничук М.Ю.  К.: Центр  учбової літератури, 2013. 334 
с. 
28.  HLR.[Електронний ресурс] Режим доступу:         
https://www.hlr.ua/ua/otrasly/medicina-2=   ( дата звернення 15.05.2023). 
29. Шаблиста Л.М. Фінансова стійкість підприємства: сутність і методи 
оцінки / Л.М. Шаблиста // Економіка і прогнозування. 2016.  № 2.  C. 46–58. 
30. Чібісова В.І. Методи оцінки і прогнозування банкрутства підприємств // 
Наукові праці Кіровоградського національного технічного університету. 
Економічні науки. 2012. Вип. 22 (2). С. 389–394. 
31. Фінансовий контролінг : Навч. посіб. / О.О. Терещенко Н.Д. Бабяк., А.Г. 
Соляник.  К.: КНЕУ, 2019.  408 с.  
32. Погребняк А.Ю. Порівняльний аналіз методик оцінки ймовірності 
банкрутства в системі антикризового управління на підприємстві // Бізнес 
Інформ. 2014. №7. С. 344−352. 
78 
 
33.  О.Сініцин. Характеристика методів регулювання та оптимізації структури 
капіталу корпорації. Ефективна економіка № 4, 2014. 
http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=2927 ( дата звернення 23.04.23). 
34. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. 2-е изд., перераб. и доп. К.: Эльга, 
Ника-Центр, 2007. 521 с. 
35. Подольська, В. О. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / В. О. Подольська, О.В. 
Яріш. К.: Центр навч. л-ри, 2007. 488 с. 
36. Івко А.В. Комплексний показник оптимальної цільової структури капіталу 
підприємства. Європейський вектор економічного розвитку. 2011. №2 (11). С. 
105-110. 
37. Калініченко 3. Д. Використання методу левериджу в управлінні 
структурою прибутку й капиталу/Калініченко З.Д. Економічний аналіз. 2008. 
№2(18). С. 212-214. 
38. Квасницька P.C. Інструментарій та методи оптимізації цільової структури 
капіталу підприємства. Економіст. 2005. N 5. С. 73-75. 
39. Коваленко Л.О. Фінансовий менеджмент: навч. посіб. / Л.О. Коваленко, 
Л.М. Ремньова. 2-ге вид. перероб і доп. К. Знання, 2005. 485 с. 
40. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика : учеб. 6˗е изд. 
/ под ред. Е. С. Стояновой. Москва : Перспектива, 2010. 656 с. 
 
 
 
 
 
 
 
 
79 
 
 
 
 
 
 
 
 
ДОДАТКИ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ДОДАТОК А 
 
1. Баланс 
на 31 грудня 2019 р.    
 
                                                                                                                         
Форма  № 1-м      Код за ДКУД 1801001 
80 
 
Актив Код На початок На кінець 
рядка звітного періоду звітного 
періоду 
1 2 3 4 
   I. Необоротні  активи 1000   
Нематеріальні активи 116 185 
     первiсна вартiсть 1001 143 240 
     накопичена амортизація  1002 (27) (55) 
Незавершені капітальні інвестиції 1005 328304 366439 
Основні засоби 1010 374 676 
     первiсна вартiсть 1011 1045 1400 
     знос  1012 (671) (724) 
Інвестиційна нерухомість 1015 - - 
     Первiсна вартiсть інвестиційної нерухомості 1016 - - 
     знос інвестиційної нерухомості 1017   
Довгострокові біологічні активи 1020 - - 
     первiсна вартiсть довгострокових 1021 - - 
біологічних активів 
     накопичена амортизація довгострокових 1022   
біологічних активів 
Довгостроковi фiнансовi інвестиції:  1030 69799 69799 
які обліковуються за методом участі в капіталі 
інших підприємств 
інші фінансові інвестиції 1035 - - 
Довгострокова дебіторська заборгованість 1040 - - 
Відстрочені податкові активи 1045 - - 
Гудвіл 1050 - - 
Відстрочені аквізиційні витрати 1060 - - 
Залишок коштів у централізованих страхових 1065 - - 
резервних фондах 
Iншi необоротнi активи 1090 - - 
Усього за роздiлом I 1095 398593 437960 
   II. Оборотні активи 1100   
Запаси 46281 66376 
     Виробничі запаси 1101 25228 91900 
     Незавершене виробництво  1102 - - 
     Готова  продукцiя  1103 - - 
     Товари 1104 21053 45476 
Поточні біологічні активи 1110 - - 
Депозити перестрахування 1115 - - 
Векселі одержані 1120 - - 
Дебіторська
заборгованість за продукцію, 1125 7746 8779 
товари, роботи, послуги 
Дебіторська заборгованість за розрахунками: 1130 17085 19085 
    за виданими авансами 
    з бюджетом 1135 58133 88448 
    у тому числі з податку на прибуток 1136 497 1163 
Дебіторська заборгованість за розрахунками з 1140 - - 
нарахованих доходів 
Дебіторська заборгованість за розрахунками із 1145 - - 
внутрішніх 
розрахунків 
Інша поточна дебіторська заборгованість 1155 16671 18610 
Поточні фінансові інвестиції 1160 8 5622 
81 
 
Гроші та їх еквіваленти 1165 35622 91700 
     Готівка 1166 30000 41000 
     Рахунки в банках 1167 5622 700 
Витрати майбутніх періодів 1170 - - 
Частка перестраховика у страхових резервах 1180 - - 
     у тому числі в: 1181 - - 
     резервах довгострокових зобов'язань 
     резервах збитків або резервах належних 1182 - - 
виплат 
     резервах незароблених премій 1183 - - 
     інших страхових резервах 1184 - - 
 Інші оборотні активи 1190  2334 
Усього за роздiлом II 1195 263946 481193 
III. Необоротні активи, утримувані дл
 1200 - - 
продажу, та групи вибуття 
Баланс 1300 662539 919153 
 
Пасив Код На початок На кінець звітного 
рядка звітного періоду 
періоду 
1 2 3 4 
   I. Власний капітал 1400   
Зареєстрований (пайовий) капітал 62800 68800 
Внески до незареєстрованого статутного 1401 - - 
капіталу 
Капітал у дооцінках 1405 - - 
Додатковий капітал 1410 - - 
     Емісійний дохід 1411 - - 
     Накопичені курсові різниці 1412 - - 
 Резервний капітал 1415 - - 
 Нерозподілений прибуток  (непокритий збиток) 1420 (3000) (1200) 
 Неоплачений капітал 1425   
 Вилучений капітал  1430   
Інші резерви 1435 - - 
Усього за роздiлом I 1495 65800 70600 
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення 1500   
Відстрочені податкові  зобов'язання - - 
Пенсійні зобов'язання 1505 - - 
Довгострокові
кредити банкiв  1510 256800 356800 
Інші довгострокові зобов'язання 1515 - - 
Довгострокові забезпечення 1520 - - 
     Довгострокові забезпечення витрат 1521 - - 
персоналу 
Цільове фінансування 1525 - - 
     Благодійна допомога 1526 - - 
Страхові резерви 1530 - - 
   у тому числі: 1531 - - 
     резерв довгострокових зобов'язань 
     резерв збитків або резерв належних виплат 1532 - - 
     резерв незароблених премій 1533 - - 
     інші страхові резерви 1534 - - 
Інвестиційні контракти 1535 - - 
Усього за роздiлом IІ 1595 256800 356800 
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення 1600   
82 
 
Короткострокові кредити банкiв - - 
Векселі видані 1605 - - 
Поточна кредиторська заборгованість за: 1610 - - 
     довгостроковими
зобов'язаннями 
     товари, роботи, послуги 1615 7630 3290 
     розрахунками з бюджетом 1620 - - 
     у тому числі з податку на прибуток 1621 - - 
     розрахунками зі страхування 1625 - - 
     розрахунками з оплати праці 1630 55000 70000 
Поточна кредиторська заборгованість за 1635 314689 398823 
одержаними авансами 
Поточна кредиторська заборгованість за 1640 - - 
розрахунками з учасниками 
Поточна кредиторська заборгованість із 1645 - - 
внутрішніх розрахунків 
Поточна кредиторська заборгованість за 1650 - - 
строховою діяльністю  
Поточні забезпечення 1660 - - 
Доходи майбутніх періодів 1665 12242 12242 
Відстрочені комісійні доходи від 1670 - - 
перестраховиків 
Інші поточні зобов'язання 1690 4378 14398 
Усього за роздiлом ІII 1695 339939 491753 
ІV. Зо
ов'язання, пов'язані з необоротними 1700 - - 
активами, утримуваними для продажу, та 
групами вибуття 
V. Чиста вартість активів недержавного 1800 - - 
пенсійного фонду 
    Баланс 1900 662539 919153 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2. Звіт про фінансові результати 
За 2019 рік. 
                                                                                Форма № 2-м          Код за ДКУД  1801003 
За 
За звітний 
Стаття Код рядка аналогічний 
період 
період 
83 
 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 2000 196798 198492 
Чисті зароблені страхові премії 2010 -                    -                    
Премії підписані, валова сума 2011 -                    -                    
Премії, передані у перестрахування 2012 - - 
Зміна резерву незароблених премій, валова сума 2013 -                    -                    
Зміна частки перестраховиків у резерві незароблених премій 2014 -                    -                    
Собівартість реалізованої продукцiї (товарiв, робiт, послуг) 2050 (131494) (129723) 
Чисті понесені збитки за страховими виплатами 2070 - - 
Валовий : 2090                                           
 прибуток   5670 10769 
 збиток 2095 - - 
Дохід (витрати) від зміни у резервах довгострокових 
2105 -        
           -                    
зобов'язань 
Дохід (витрати) від зміни інших страхових резервів 2110 -                    -                    
Зміна інших страхових резервів, валова сума 2111 -                    -                    
Зміна частки перестраховиків в інших страхових резервах 2112 -                    -                    
Інші операційні доходи  2120 -                    -                    
Дохід від зміни вартості активів, які оцінюються за 
2121 -              -           
         
справедливою вартістю 
Дохід від первісного визнання біологічних активів і 
2122 -                    -                    
сільськогосподарської продукції 
Дохід від використання коштів, вивільнених від 
2123 -                    -                    
оподаткування 
Адміністративні витрати 2130 (2858) (1988) 
Витрати на збут 2150 (2987) (2384) 
Інші операційні витрати 2180 (2110) (7470) 
Витрат від зміни вартості активів, які оцінюються за 
2181 - - 
справедливою вартістю 
Витрат від первісного визнання біологічних активів і 
2182 - - 
сільськогосподарської продукції 
Фінансовий результат від операційної діяльності 2190                                           
 прибуток   -                    -                    
 збиток 2195 (6651) (3073) 
Дохід від участі в капіталі 2200 
                    -                    
Інші фінансові доходи 2220 -                    -                    
Інші доходи 2240 -                    -                    
Дохід від благодійної допомоги 2241 -                    -                    
Фінансові витрати 2250 - - 
Втрати від участі в капіталі 2255 - - 
Інші витрати 2270 - - 
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті 2275 -                    -                    
Фінансовий результат до оподаткування: 2290                                           
 прибуток    -                    -                    
 збиток 2295 (6651) (3073) 
Витрати (дохід) з податку на прибуток 2300 - - 
Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після 
2305 -              -           
         
оподаткування 
Чистий фінансовий результат: 2350   
 прибуток    57651 62800 
 збиток 2355   
      
84 
 
II. СУКУПНИЙ ДОХІД  
За 
аналогічний 
За звітний 
Стаття Код рядка період 
період 
п
передньог
о року 
1 2 3 4 
Дооцінка (уцінка) необоротних активів 2400 -                    -                    
Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів 2405 -                    -                    
Накопичені курсові різниці 2410 -                   -                    
Частка іншого сукупного доходу асоційованих та спільних 
2415 -                    -                    
підприємств 
Інший сукупний дохід 2445 -                    -                    
Інший сукупний дохід до оподаткування 2450 -   
                -                    
Податок на прибуток, пов'язаний з іншим сукупним 
- - 
доходом 2455 
Інший сукупний дохід після оподаткування 2460 -                    -                    
Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460) 2465 -6651 -3073 
      
III. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ  
За 
аналогічний 
За звітний 
Назва статті Код рядка період 
період 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Матеріальні затрати 2500 165 105 
Витрати на оплату праці 2505 1269 802 
Відрахування на соціальні заходи 2510 284 155 
Амортизація 2515 280 443 
Інші операційні витрати 2520 5957 10337 
Разом 2550 7955 11842 
      
ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ  
За 
аналогічний 
За звітний 
Назва статті  Код рядка період 
період 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Середньорічна кількість простих акцій 2600                                           
Скоригована середньорічна кількість простих акцій 2605                                           
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 2610 -        -                 
   
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту 
2615 -                    -                    
акцію 
Дивіденди на одну просту акцію 2650 -                    -                    
 
1. Баланс 
на 31 грудня 2020 р.    
 
                                                                                                                         
Форма  № 1-м      Код за ДКУД 1801001 
85 
 
Актив Код На початок На кінець 
рядка звітного періоду звітного 
періоду 
1 2 3 4 
   I. Необоротні  активи 1000   
Нематеріальні активи 185 240 
     первiсна вартiсть 1001 240 340 
     накопичена амортизація  1002 (55) (100) 
Незавершені капітальні інвестиції 1005 366439 298700 
Основні засоби 1010 676 970 
     первiсна вартiсть 1011 1400 1970 
     знос  1012 (724) (1000) 
Інвестиційна нерухомість 1015 - - 
     Первiсна вартiсть інвестиційної нерухомості 1016 - - 
     знос інвестиційної нерухомості 1017   
Довгострокові біологічні активи 1020 - - 
     первiсна вартiсть довгострокових 1021 - - 
біологічних активів 
     накопичена амортизація довгострокових 1022   
біологічних активів 
Довгостроковi фiнансовi інвестиції:  1030 69799  169799 
які обліковуються за методом участі в капіталі 
інших підприємств 
інші фінансові інвестиції 1035 - - 
Довгострокова дебіторська заборгованість 1040 - - 
Відстрочені податкові активи 1045 - - 
Гудвіл 1050 - - 
Відстрочені аквізиційні витрати 1060 - - 
Залишок коштів у централізованих страхових 1065 - - 
резервних фондах 
Iншi необоротнi активи 1090 - - 
Усього за роздiлом I 1095 437960 469709 
   II. Оборотні активи 1100   
Запаси 66376 98000 
     Виробничі запаси 1101 91900 514523 
     Незавершене виробництво  1102 - - 
     Готова  продукцiя  1103 - - 
     Товари 1104 45476 8000 
Поточні біологічні активи 1110 -  
Депозити перестрахування 1115 -  
Векселі одержані 1120 -  
Дебіторська
заборгованість за продукцію, 1125 8779 6700 
товари, роботи, послуги 
Дебіторська заборгованість за розрахунками: 1130 19085 14500 
    за виданими авансами 
    з бюджетом 1135 88448 78900 
    у тому числі з податку на прибуток 1136 1163 497 
Дебіторсь
а заборгованість за розрахунками з 1140 185  
нарахованих доходів 
Дебіторська заборгованість за розрахунками із 1145 240 - 
внутрішніх 
розрахунків 
Інша поточна дебіторська заборгованість 1155 18610 21000 
Поточні фінансові інвестиції 1160 5622 5700 
86 
 
Гроші та їх еквіваленти 1165 91700 72000 
     Готівка 1166 41000 60000 
     Рахунки в банках 1167 700 22000 
Витрати майбутніх періодів 1170 - - 
Частка перестраховика у страхових резервах 1180 - - 
     у тому числі в: 1181 - - 
     резервах довгострокових зобов'язань 
     резервах збитків або резервах належних 1182 - - 
виплат 
     резервах незароблених премій 1183 - - 
     інших страхових резервах 1184 - - 
 Інші оборотні активи 1190 2334 4980 
Усього за роздiлом II 1195 481193 456800 
III. Необоротні активи, утримувані для 1200 - - 
продажу, та групи вибуття 
Баланс 1300 919153 926509 
 
Пасив Код На початок На кінець 
рядка звітного періоду звітного 
періоду 
1 2 3  4 
   I. Власний капітал 1400   
Зареєстрований (пайовий) капітал 14800 14800 
Внески до незареєстрованого статутного 1401 - - 
капіталу 
Капітал у дооцінках 1405 - - 
Додатковий капітал 1410 - - 
     Емісійний дохід 1411 - - 
     Накопичені курсові різниці 1412 - - 
 Резервний капітал 1415 - - 
 Нерозподілений прибуток  (непокритий збиток) 1420 (1200) (1800) 
 Неоплачений капітал 1425   
 Вилучений капітал  1430   
Інші резерви 1435 - - 
Усього за роздiлом I 1495 70600 83800 
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення 1500   
Відстрочені податкові  зобов'язання - - 
Пенсійні зобов'язання 1505 - - 
Довгострокові
кредити банкiв  1510 356800 256800 
Інші довгострокові зобов'язання 1515 - - 
Довгострокові забезпечення 1520 - - 
     Довгострокові забезпечення витрат 1521 - - 
персоналу 
Цільове фінансування 1525 - - 
     Благодійна допомога 1526 - - 
Страхові резерви 1530 - - 
   у тому числі: 1531 - - 
     резерв довгострокових зобов'язань 
     резерв збитків або резерв належних виплат 1532 - - 
     резерв незароблених премій 1533 - - 
     інші страхові резерви 1534 - - 
Інвестиційні контракти 1535 - - 
Усього за роздiлом IІ 1595 356800 438800 
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення 1600   
87 
 
Короткострокові кредити банкiв - - 
Векселі видані 1605 - - 
Поточна кредиторська заборгованість за: 1610 - - 
     довгостроковими
зобов'язаннями 
     товари, роботи, послуги 1615 3290 6900 
     розрахунками з бюджетом 1620 - - 
     у тому числі з податку на прибуток 1621 - - 
     розрахунками зі страхування 1625 - - 
     розрахунками з оплати праці 1630 70000 75000 
Поточна кредиторська заборгованість за 1635 398823 230244 
одержаними авансами 
Поточна кредиторська заборгованість за 1640 - - 
розрахунками з учасниками 
Поточна кредиторська заборгованість із 1645 - - 
внутрішніх розрахунків 
Поточна кредиторська заборгованість за 1650 - - 
строховою діяльністю  
Поточні забезпечення 1660 - - 
Доходи майбутніх періодів 1665 12242 12242 
Відстрочені комісійні доходи від 1670 - - 
перестраховиків 
Інші поточні зобов'язання 1690 14398 9523 
Усього за роздiлом ІII 1695 491753 403909 
ІV. Зо
ов'язання, пов'язані з необоротними 1700 - - 
активами, утримуваними для продажу, та 
групами вибуття 
V. Чиста вартість активів недержавного 1800 - - 
пенсійного фонду 
    Баланс 1900 919153 926509 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2. Звіт про фінансові результати 
За 2020 рік. 
                                                                                                Форма № 2-м          Код за 
ДКУД  1801003 
88 
 
За 
аналогічний 
За звітний 
Стаття Код рядка період 
період 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 2000 205600 196798 
Чисті зароблені страхові премії 2010 -                    -                    
Премії підписані, валова сума 2011 -                    -                    
Премії, передані у перестрахування 2012 - - 
Зміна резерву незароблених премій, валова сума 2013 -                    -                    
Зміна частки перестраховиків у резерві незароблених премій 2014 -                    -                    
Собівартість реалізованої продукцiї (товарiв, робiт, послуг) 2050 (151494) (151494) 
Чисті понесені збитки за страховими виплатами 2070 - - 
Валовий : 2090                                           
 прибуток   8962 1304 
 збиток 2095 - - 
Дохід (витрати) від зміни у резервах довгострокових 
2105 -        
           -                    
зобов'язань 
Дохід (витрати) від зміни інших страхових резервів 2110 -                    -                    
Зміна інших страхових резервів, валова сума 2111 -                    -                    
Зміна частки перестраховиків в інших страхових резервах 2112 -                    -                    
Інші операційні доходи  2120 -                    -                    
Дохід від зміни вартості активів, які оцінюються за 
2121 -              -           
         
справедливою вартістю 
Дохід від первісного визнання біологічних активів і 
2122 -                    -                    
сільськогосподарської продукції 
Дохід від використання коштів, вивільнених від 
2123 -                    -                    
оподаткування 
Адміністративні витрати 2130 (4876) (2858) 
Витрати на збут 2150 (3450) (2987) 
Інші операційні витрати 2180 (4800) (2110) 
Витрат від зміни вартості активів, які оцінюються за 
2181 - - 
справедливою вартістю 
Витрат від первісного визнання біологічних активів і 
2182 - - 
сільськогосподарської продукції 
Фінансовий результат від операційної діяльності 2190                                           
 прибуток   -                    -                    
 збиток 2195 (9851) (6651) 
Дохід від участі в капіталі 2200 
                    
                    
Інші фінансові доходи 2220 -                    -                    
Інші доходи 2240 -                    -                    
Дохід від благодійної допомоги 2241 -                    -                    
Фінансові витрати 2250 - - 
Втрати від участі в капіталі 2255 - - 
Інші витрати 2270 - - 
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті 2275 -                    -                    
Фінансовий результат до оподаткування: 2290                                           
 прибуток    -                    -                    
 збиток 2295 (9851) (6651) 
Витрати (дохід) з податку на прибуток 2300 - - 
Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після 
2305 -                    -                    
оподаткування 
Чистий фінансовий результат: 2350                                           
89 
 
 прибуток    24700                  6 7651-                    
 збиток 2355   
      
II. СУКУПНИЙ ДОХІД  
За 
аналогічний 
За звітний 
Стаття Код рядка період 
період 
п
передньог
о року 
1 2 3 4 
Дооцінка (уцінка) необоротних активів 2400 -                    -                    
Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів 2405 -                    -                    
Накопичені курсові різниці 2410 -                   -                    
Частка іншого сукупного доходу асоційованих та спільних 
2415 -                    -                    
підприємств 
Інший сукупний дохід 2445 -                    -                    
Інший сукупний дохід до оподаткування 2450 -   
                -                    
Податок на прибуток, пов'язаний з іншим сукупним 
- - 
доходом 2455 
Інший сукупний дохід після оподаткування 2460 -                    -                    
Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460) 2465 9851 6651 
      
III. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ  
За 
аналогічний 
За звітний 
Назва статті Код рядка період 
період 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Матеріальні затрати 2500 210 165 
Витрати на оплату праці 2505 1800 1269 
Відрахування на соціальні заходи 2510 310 284 
Амортизація 2515 290 280 
Інші операційні витрати 2520 5600 5957 
Разом 2550 8210 7955 
      
ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ  
За 
аналогічний 
За звітний 
Назва статті  Код рядка період 
період 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Середньорічна кількість простих акцій 2600                                           
Скоригована середньорічна кількість простих акцій 2605                                           
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 2610 -        -                 
   
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту 
2615 -                    -                    
акцію 
Дивіденди на одну просту акцію 2650 -                    -                    
 
1. Баланс 
на 31 грудня 2021 р.    
 
                                                                                                                         
90 
 
Форма  № 1-м      Код за ДКУД 1801001 
Актив Код На початок На кінець 
рядка звітного періоду звітного 
періоду 
1 2 3 4 
   I. Необоротні  активи 1000   
Нематеріальні активи 240 330 
     первiсна вартiсть 1001 340 440 
     накопичена амортизація  1002 (100) (110) 
Незавершені капітальні інвестиції 1005 298700 308870 
Основні засоби 1010 970 1300 
     первiсна вартiсть 1011 1970 2500 
     знос  1012 (1000) (1200) 
Інвестиційна нерухомість 1015 - - 
     Первiсна вартiсть інвестиційної нерухомості 1016 - - 
     знос інвестиційної нерухомості 1017   
Довгострокові біологічні активи 1020 - - 
     первiсна вартiсть довгострокових 1021 - - 
біологічних активів 
     накопичена амортизація довгострокових 1022   
біологічних активів 
Довгостроковi фiнансовi інвестиції:  1030  169799 169799 
які обліковуються за методом участі в капіталі 
інших підприємств 
інші фінансові інвестиції 1035 - - 
Довгострокова дебіторська заборгованість 1040 - - 
Відстрочені податкові активи 1045 - - 
Гудвіл 1050 - - 
Відстрочені аквізиційні витрати 1060 - - 
Залишок коштів у централізованих страхових 1065 - - 
резервних фондах 
Iншi необоротнi активи 1090 - - 
Усього за роздiлом I 1095 469709 481929 
   II. Оборотні активи 1100   
Запаси 98000 63000 
     Виробничі запаси 1101 514523 60000 
     Незавершене виробництво  1102 -  
     Готова  продукцiя  1103 -  
     Товари 1104 8000 3000 
Поточні біологічні активи 1110   
Депозити перестрахування 1115   
Векселі одержані 1120   
Дебіторська
заборгованість за продукцію, 1125 6700 9000 
товари, роботи, послуги 
Дебіторська заборгованість за розрахунками: 1130 14500 17000 
    за виданими авансами 
    з бюджетом 1135 78900 89000 
    у тому числі з податку на прибуток 1136 497 497 
Дебіторська заборгованість за розрахунками з 1140   
нарахованих доходів 
Дебіторська заборгованість за розрахунками із 1145 - - 
внутрішніх 
розрахунків 
Інша поточна дебіторська заборгованість 1155 21000 26000 
91 
 
Поточні фінансові інвестиції 1160 5700 6000 
Гроші та їх еквіваленти 1165 72000 45000 
     Готівка 1166 60000 18000 
     Рахунки в банках 1167 22000 27000 
Витрати майбутніх періодів 1170 - - 
Частка перестраховика у страхових резервах 1180 - - 
     у тому числі в: 1181 - - 
     резервах довгострокових зобов'язань 
     резервах збитків або резервах належних 1182 - - 
виплат 
     резервах незароблених премій 1183 - - 
     інших страхових резервах 1184 - - 
 Інші оборотні активи 1190 4980 3200 
Усього за роздiлом II 1195 456800 466697 
III. Необоротні активи, утримувані для 1200 - - 
продажу, та групи вибуття 
Баланс 1300 926509 948626 
 
Пасив Код На початок На кінець звітного 
рядка звітного періоду 
періоду 
1 2 3 4 
   I. Власний капітал 1400   
Зареєстрований (пайовий) капітал 14800 16800 
Внески до незареєстрованого статутного 1401 - - 
капіталу 
Капітал у дооцінках 1405 - - 
Додатковий капітал 1410 - - 
     Емісійний дохід 1411 - - 
     Накопичені курсові різниці 1412 - - 
 Резервний капітал 1415 - - 
 Нерозподілений прибуток  (непокритий збиток) 1420 (1800) (15000) 
 Неоплачений капітал 1425   
 Вилучений капітал  1430   
Інші резерви 1435 - - 
Усього за роздiлом I 1495 83800 82500 
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення 1500   
Відстрочені податкові  зобов'язання - - 
Пенсійні зобов'язання 1505 - - 
Довгострокові
кредити банкiв  1510 256800 256800 
Інші довгострокові зобов'язання 1515 - - 
Довгострокові забезпечення 1520 - - 
     Довгострокові забезпечення витрат 1521 - - 
персоналу 
Цільове фінансування 1525 - - 
     Благодійна допомога 1526 - - 
Страхові резерви 1530 - - 
   у тому числі: 1531 - - 
     резерв довгострокових зобов'язань 
     резерв збитків або резерв належних виплат 1532 - - 
     резерв незароблених премій 1533 - - 
     інші страхові резерви 1534 - - 
Інвестиційні контракти 1535 - - 
Усього за роздiлом IІ 1595 438800 456800 
92 
 
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення 1600   
Короткострокові кредити банкiв - - 
Векселі видані 1605 - - 
Поточна кредиторська заборгованість за: 1610 - - 
     довгостроковими
зобов'язаннями 
     товари, роботи, послуги 1615 6900 9000 
     розрахунками з бюджетом 1620 - - 
     у тому числі з податку на прибуток 1621 - - 
     розрахунками зі страхування 1625 - - 
     розрахунками з оплати праці 1630 75000 8900 
Поточна кредиторська заборгованість за 1635 230244 349726 
одержаними авансами 
Поточна кредиторська заборгованість за 1640 -  
розрахунками з учасниками 
Поточна кредиторська заборгованість із 1645 -  
внутрішніх розрахунків 
Поточна кредиторська заборгованість за 1650 -  
строховою діяльністю  
Поточні забезпечення 1660 -  
Доходи майбутніх періодів 1665 12242 16000 
Відстрочені комісійні доходи від 1670 -  
перестраховиків 
Інші поточні зобов'язання 1690 9523 10000 
Усього за роздiлом ІII 1695 403909 409326 
ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними 1700 - - 
активами, утримуваними для продажу, та 
групами вибуття 
V. Чиста вартість активів недержавного 1800 - - 
пенсійного фонду 
    Баланс 1900 926509 948626 
 
 
2. Звіт про фінансові результати 
За 2021 рік. 
                                                                       Форма № 2-м          Код за ДКУД  1801003 
За 
аналогічний 
За звітний 
Стаття Код рядка період 
період 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 2000 206400 205600 
Чисті зароблені страхові премії 2010 -                    -                    
Премії підписані, валова сума 2011 -                    -                    
Премії, передані у перестрахування 2012 - - 
Зміна резерву незароблених премій, валова сума 2013 -                    -                    
Зміна частки перестраховиків у резерві незароблених премій 2014 -                    -                    
Собівартість реалізованої продукцiї (товарiв, робiт, послуг) 2050 (152000) (151494) 
Чисті понесені збитки за страховими виплатами 2070 - - 
Валовий : 2090                                           
 прибуток   3400 8962 
 збиток 2095 - - 
Дохід (витрати) від зміни у резервах довгострокових 
2105 -        
           -                    
зобов'язань 
93 
 
Дохід (витрати) від зміни інших страхових резервів 2110 -                    -                    
Зміна інших страхових резервів, валова сума 2111 -                    -                    
Зміна частки перестраховиків в інших страхових резервах 2112 -                    -                    
Інші операційні доходи  2120 -                    -                    
Дохід від зміни вартості активів, які оцінюються за 
2121 -              -           
         
справедливою вартістю 
Дохід від первісного визнання біологічних активів і 
2122 -                    -                    
сільськогосподарської продукції 
Дохід від використання коштів, вивільнених від 
2123 -                    -                    
оподаткування 
Адміністративні витрати 2130 (6800) (4876) 
Витрати на збут 2150 (4600) (3450) 
Інші операційні витрати 2180 (5000) (4800) 
Витрат від зміни вартості активів, які оцінюються за 
2181 - - 
справедливою вартістю 
Витрат від первісного визнання біологічних активів і 
2182 - - 
сільськогосподарської продукції 
Фінансовий результат від операційної діяльності 2190                                           
 прибуток   -                    -                    
 збиток 2195 (13000) (9851) 
Дохід від участі в капіталі 2200 
                    
                    
Інші фінансові доходи 2220 -                    -                    
Інші доходи 2240 -                    -                    
Дохід від благодійної допомоги 2241 -                    -                    
Фінансові витрати 2250 - - 
Втрати від участі в капіталі 2255 - - 
Інші витрати 2270 - - 
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті 2275 -                    -                    
Фінансовий результат до оподаткування: 2290                                           
 прибуток    -                    -                    
 збиток 2295 (13000) (9851) 
Витрати (дохід) з податку на прибуток 2300 - - 
Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після 
2305 -                    -                    
оподаткування 
Чистий фінансовий результат: 2350                                           
 прибуток    8500                  2  4700-                    
 збиток 2355   
      
II. СУКУПНИЙ ДОХІД  
За 
аналогічний 
За звітний 
Стаття Код рядка період 
період 
п
передньог
о року 
1 2 3 4 
Дооцінка (уцінка) необоротних активів 2400 -                    -                    
Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів 2405 -                    -                    
Накопичені курсові різниці 2410 -                   -                    
Частка іншого сукупного доходу асоційованих та спільних 
2415 -                    -                    
підприємств 
Інший сукупний дохід 2445 -                    -                    
Інший сукупний дохід до оподаткування 2450 -   
                -                    
Податок на прибуток, пов'язаний з іншим сукупним 
- - 
доходом 2455 
94 
 
Інший сукупний дохід після оподаткування 2460 -                    -                    
Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460) 2465 13000 9851 
      
III. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ  
За 
аналогічний 
За звітний 
Назва статті Код рядка період 
період 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Матеріальні затрати 2500 310 210 
Витрати на оплату праці 2505 2100 1800 
Відрахування на соціальні заходи 2510 400 310 
Амортизація 2515 300 290 
Інші операційні витрати 2520 5400 5600 
Разом 2550 8510 8210 
      
ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ  
За 
аналогічний 
За звітний 
Назва статті  Код рядка період 
період 
попереднього 
року 
1 2 3 4 
Середньорічна кількість простих акцій 2600                                           
Скоригована середньорічна кількість простих акцій 2605                                           
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 2610 -        -                 
   
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту 
2615 -                    -                    
акцію 
Дивіденди на одну просту акцію 2650 -                    -
ChSTU repository

ChSTU repository preserves and enables easy and open access to all types of digital content including text, images, moving images, mpegs and data sets
