ChSTU repository
ChSTU repository preserves and enables easy and open access to all types of digital content including text, images, moving images, mpegs and data sets
Learn More
Please use this identifier to cite or link to this item:
https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/8026| Title: | «Оцінка ймовірності погіршення фінансового стану суб’єкта господарювання (на матеріалах ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ», м. Черкаси)» |
| Authors: | Якушева, Оксана Вікторівна Бойко Марина Дмитрівна |
| Keywords: | ФІНАНСОВИЙ СТАН,ОБОРОТНІ КОШТИ, ЗАБОРГОВАНІСТЬ, КРИЗОВИЙ СТАН, НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ, ОПТИМІЗАЦІЯ, СТРУТКУРА КАПІАЛУ |
| Issue Date: | 2023 |
| Abstract: | Робота містить 75 сторінок, 17 таблиць, 6 рисунків, список літератури з 44 найменувань, 1 додаток. Об’єкт дослідження: фінансовий стан ТОВ «Віріел софт». Предметом дослідження є напрями удосконалення фінансового стану підприємства. Мета роботи розробка напрямів покращення фінансового стану ТОВ «Віріел софт» в сучасних ринкових умовах. Метод дослідження: економічний та фінансовий аналізи, вертикальний та горизонтальний аналізи, статистичний, графічний, групування, методи аналізу та синтезу, методи узагальнення результатів та інші. Основними завданнями роботи є: дослідження теоретико-методичних аспектів фінансового стану підприємства; проведення оцінки ймовірності погіршення фінансового стану підприємства; розроблення напрямів покращення фінансового стану підприємства. За результатами дослідження: розглянуто теоретичні аспекти фінансового стану підприємства, проведено аналіз фінансових показників підприємства, розроблено напрями удосконалення фінансового стану підприємства. Одержані результати можуть бути використані у практичній діяльності ТОВ «Віріел софт». |
| URI: | https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/8026 |
| Appears in Collections: | 076 Підприємництво, торгівля і біржова діяльність/Підприємство та торгівля (ОП Підприємництво та економіка підприємства) |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| Диплом_Бойко_.pdf Restricted Access | 2.63 MB | Adobe PDF | View/Open Request a copy |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Extracted text
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
КАФЕДРА ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
Пояснювальна записка
до кваліфікаційної роботи магістра
на тему: «Оцінка ймовірності погіршення фінансового стану суб’єкта
господарювання (на матеріалах ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ», м. Черкаси)»
Виконав (ла): здобувач(ка) 2 курсу, групи ЕПМ-
22-1
спеціальності 076 «Підприємництво, торгівля та
біржова діяльність»
Бойко Марина Дмитрівна___________
(прізвище та ініціали)
Керівник: к.е.н.,доц. Якушева О.В._______
(прізвище та ініціали)
Рецензент _________________________________
(прізвище та ініціали)
Черкаси 2023 року
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Факультет економіки та управління
Кафедра економіки та управління
Освітній рівень: магістр
Спеціальність: 076 Підприємництво, торгівля та біржова діяльність
ЗАТВЕРДЖУЮ
Завідувач кафедри
економіки та управління
_______ Руслан МАНН
«____» ____________ 2023 р.
З А В Д А Н Н Я
на кваліфікаційну роботу магістра
Бойко Марини Дмитрівни
(прізвище, ім’я та по батькові)
1.Тема роботи___«Оцінка ймовірності погіршення фінансового стану суб’єкта
господарювання (на матеріалах ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ», м. Черкаси )
______________________________________________________
Керівник роботи к.е.н., доцент Якушева О.В.
(прізвище, ім’я по батькові, науковий ступінь, вчене звання)
затверджені наказом ректора ЧДТУ від 25.09.2023 р. № 248/04
2. Строк подання здобувачем роботи 2.12.23
3. Вихідні дані до роботи Річна фінансова звітність підприємства, статистичні
дані ІТ-галузі в Україні, Інтернет-видання,наукові статті, законодавчі документи
4. Зміст розрахунково-пояснювальної записки (перелік питань, які потрібно
розробити)
розкрити економічну сутність та значення фінансового стану підприємства; розглянути
методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємства; визначити основні
показники оцінки фінансового стану підприємства; дослідити ймовірність погіршення
фінансового стану ТОВ «Віріел софт»; провести діагностику кризового стану та
ймовірності настання банкрутства ТОВ «Віріел софт»; розробити пропозиції щодо
покращення фінансового стану ТОВ «Віріел софт»; здійснити обґрунтування та оцінку
впровадження запропонованих заходів.
5. Перелік графічного матеріалу (з точним зазначенням обов’язкових креслень)
Систематизація підходів щодо визначення сутності «фінансового стану підприємства»
Складові, що характеризують фінансовий стан підприємства
Класифікація методів фінансового аналізу за Шморгун Н.П. та Головко І.В.
Види фінансового аналізу за Крамаренко Г.О.
6. Консультанти розділів роботи
Розділ Прізвище, ініціали та посада Підпис, дата
консультанта завдання видав завдання
прийняв
1 Доцент Якушева О.В.
2 Доцент Якушева О.В.
3 Доцент Якушева О.В.
7. Дата видачі завдання
_15.09.23.___________________________________________________
КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН
№ Строк виконання
Назва етапів магістерської роботи Примітки
з/п етапів роботи
1. Підбір літератури, її вивчення і обробка. 15.09-29.09.
Укладання бібліографії по основним
джерелам
2. Укладання плану (змісту) магістерської 30.09-5.10.23
роботи і погодження його з керівником
3. Розробка і подання на перевірку першого 10.10-20.10.23
розділу
4. Збір, систематизація та аналіз практичних 21.10-30.10.23
матеріалів
5. Розробка і подання другого розділу 1.11-10.11.23
6. Розробка і подання третього розділу 12.11-20.11.23
7. Погодження з керівником висновків і 21.11-23.11.23
пропозицій
8. Переробка (доопрацювання) магістерської 24.11-26.11.23
роботи у відповідності з зауваженнями і
подання її на кафедру
9. Нормоконтроль 27.11-28.11.23
10. Збір документів (відгук, рецензія) 29.11-30.11.23
11. Подача на підпис до завідувача кафедри 01.12-2.12.23
12. Розробка тез доповіді для захисту 5.12-6.12.23
Здобувач __________________ ___ Бойко М.Д.___
(підпис) (прізвище та ініціали)
Керівник роботи __________________ __ Якушева О.В.__
(підпис) (прізвище та ініціали)
5
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
Кафедра економіки та управління
ВІДГУК
НА КВАЛІФІКАЦІЙНУ РОБОТУ МАГІСТРА
Здобувача (ки) Бойко Марини Дмитрівни ______________________________
Тема кваліфікаційної роботи магістра
«Оцінка ймовірності погіршення фінансового стану суб’єкта господарювання
(на матеріалах ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ», м. Черкаси)______________________
Обсяг роботи 75_ стор., 17 табл., 6_мал.
Ступінь актуальності теми
кваліфікаційна робота магістра є актуальною та сучасною, в ній розглядаються
особливості фінансової діяльності підприємств, методи дослідження
фінансового стану підприємства та напрями покращення діяльності в сучасних
економічних умовах______________________________
Характеристика розділів роботи
у роботі розглянуто теоретичні засади фінансового стану підприємства,
досліджено фінансовий стан підприємства із використанням сучасних методів та
показників фінансового аналізу, проведено оцінку ймовірності погіршення
фінансового стану підприємства, запропоновано напрями покращення
фінансового стану на підприємстві та обґрунтовано напрями оптимізації
структури капіталу підприємства _______________________
Рекомендації з використання теоретичних і практичних результатів роботи
У роботі здійснено теоретичні дослідження щодо оцінки фінансових показників
підприємства, застосовано різні методи дослідження та враховано сучасні
економічні умови.
Характеристика рівня загальної економічної підготовки, системності і
самостійності в роботі
У роботі здійснено теоретичні дослідження щодо оцінки фінансових показників
підприємства, застосовано різні методи дослідження та враховано сучасні
економічні умови
Відповідність виконаної роботи завданню на кваліфікаційну роботу магістра
_ Студентом запропоновано напрями покращення фінансового стану
підприємства, розглянуто пропозиції щодо застосування реструктуризації як
6
процесу відновлення фінансування та стабільності підприємства, обґрунтовано
заходи щодо оптимізації структури капіталу
підприємства.______________________________________________________
Ступінь відповідності роботи вимогам по змісту і оформленню у
роботі_____________________________________________________________у
роботі розглянуто теоретичні положення щодо фінансового стану підприємства,
проаналізовано чинники ймовірності настання банкрутства на підприємстві та
розроблено напрями удосконалення фінансового стану підприємства
______________________________________________________
Загальні висновки
кваліфікаційна робота Бойко М.Д. є актуальною, містить теоретичні та
практичні напрацювання, а також пропозиції щодо вирішення існуючих проблем
на підприємстві
Оцінка роботи
Керівник
кваліфікаційної роботи магістра
_к.е.н., доцент___________ _________ _Якушева О.В._____
(посада, вчені звання, ступінь) (підпис) (ініціали, прізвище)
7
РЕЦЕНЗІЯ
на кваліфікаційну роботу магістра
здобувача (ки) Черкаського державного технологічного університету
факультету економіки та управління
(назва)
кафедри економіки та управління
(назва)
спеціальності 076 «Підприємництво, торгівля та біржова діяльність»
(шифр та назва)
______________________ Бойко Марини Дмитрівни _____________________
(прізвище, ім’я, по-батькові)
на тему: «Оцінка ймовірності погіршення фінансового стану суб’єкта господарювання (на
матеріалах ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ», м. Черкаси ) _____________________________
кваліфікаційна робота магістра 75_стор., _17__ табл., _6_ мал.
Відповідність роботи спеціальності та завданню _кваліфікаційна робота магістра
відповідає спеціальності, оскільки в роботі розглядаються напрями
удосконалення фінансового стану підприємства ______________________
Актуальність теми роботи __________________________________________
кваліфікаційна робота магістра є актуальною та сучасною, в ній розглядаються
особливості фінансової діяльності підприємств, методи дослідження
фінансового стану підприємства та напрями покращення діяльності в сучасних
економічних
умовах____________________________________________________________
Відповідність сучасному рівню розвитку економічної науки ______________
робота відповідає сучасному рівню розвитку економічної науки, оскільки в ній
розглянуті актуальні питання підвищення фінансової стабільності підприємства,
розглянуто сучасні методи дослідження фінансового стану
підприємства.______________________________________________________
Загальна характеристика роботи _____________________________________
у роботі розглянуто теоретичні засади фінансового стану підприємства,
досліджено фінансовий стан ІТ-підприємства із використанням сучасних методів
та показників фінансового аналізу, запропоновано напрями покращення
фінансового стану на підприємстві та обґрунтовано напрями оптимізації
структури капіталу підприємства
Зауваження до роботи ______________________________________________
__________________________________________________________________
8
Висновок про міру економічної підготовки здобувача____________________
У роботі студентом застосовано сучасні методи аналізу, обґрунтовано власну
точку зору щодо фінансового стану підприємства, запропоновано напрями
покращення фінансового стану _______________________________________
Загальний висновок ________________________________________________ є
актуальною, містить теоретичні та практичні напрацювання, а також пропозиції
щодо вирішення існуючих проблем на підприємстві.___________
Рецензент
__________________________________________________________________
(прізвище, ім’я, по батькові, місце роботи, посада, вчений ступінь, звання)
__________________________________________________________________
«______» ________________ 2023р.
_____________________________
(підпис)
9
РЕФЕРАТ
кваліфікаційної роботи магістра на тему:
«ОЦІНКА ЙМОВІРНОСТІ ПОГІРШЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
СУБ’ЄКТА ГОСПОДАРЮВАННЯ (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «ВІРІЕЛ
СОФТ», М. ЧЕРКАСИ)»
Робота містить 75 сторінок, 17 таблиць, 6 рисунків, список літератури з 44
найменувань, 1 додаток.
Об’єкт дослідження: фінансовий стан ТОВ «Віріел софт».
Предметом дослідження є напрями удосконалення фінансового стану
підприємства.
Мета роботи розробка напрямів покращення фінансового стану ТОВ
«Віріел софт» в сучасних ринкових умовах.
Метод дослідження: економічний та фінансовий аналізи, вертикальний та
горизонтальний аналізи, статистичний, графічний, групування, методи аналізу та
синтезу, методи узагальнення результатів та інші.
Основними завданнями роботи є:
дослідження теоретико-методичних аспектів фінансового стану
підприємства;
проведення оцінки ймовірності погіршення фінансового стану
підприємства;
розроблення напрямів покращення фінансового стану підприємства.
За результатами дослідження: розглянуто теоретичні аспекти
фінансового стану підприємства, проведено аналіз фінансових показників
підприємства, розроблено напрями удосконалення фінансового стану
підприємства.
Одержані результати можуть бути використані у практичній діяльності
ТОВ «Віріел софт».
КЛЮЧОВІ СЛОВА: ФІНАНСОВИЙ СТАН,ОБОРОТНІ КОШТИ,
ЗАБОРГОВАНІСТЬ, КРИЗОВИЙ СТАН, НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ,
ОПТИМІЗАЦІЯ, СТРУТКУРА КАПІАЛУ.
10
ABSTRACT
qualification work on the topic:
ASSESSMENT OF THE PROBABILITY OF DETERIORATION OF THE
FINANCIAL CONDITION OF THE BUSINESS ENTITY (AS EXEMPLIFIED
“VIRIEL SOFT ” LLS, CHERKASY)
Student of the group EPM–22-1 - Boyko Marina
The work contains 75 pages, 17 tables, 6 figures, a list of references of 44 titles, 1
appendix.
Object of research: financial condition “Viriel Soft ” LLS, Cherkasy.
The subject of research is the areas of improving the financial condition of the
company.
The purpose of the work is to develop areas for improving the financial condition of
LLC "Viriel Soft " in modern market conditions.
Research method: economic and financial analysis, vertical and horizontal analysis,
statistical, graphical, grouping, methods of analysis and synthesis, methods of
generalization of results and others.
The main tasks of the work are:
research of theoretical and methodological aspects of the financial condition of the
enterprise;
carrying out an assessment of the probability of deterioration of the financial
condition of the enterprise;
development of ways to improve the financial condition of the enterprise.
According to the results of the research: theoretical aspects of the financial
condition of the enterprise are considered, the analysis of financial indicators of the
enterprise is carried out, the directions of improvement of the financial condition of
the enterprise are developed.
The obtained results can be used in the practical activities of LLC "Viriel Soft”.
KEY WORDS: FINANCIAL CONDITION, WORKING COSTS,
INDEBTEDNESS, CRISIS STATE, DIRECTIONS OF IMPROVEMENT,
OPTIMIZATION, CAPITAL STRUCTURE.
11
АНОТАЦІЯ
кваліфікаційної роботи магістра на тему:
«ОЦІНКА ЙМОВІРНОСТІ ПОГІРШЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
СУБ’ЄКТА ГОСПОДАРЮВАННЯ (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «ВІРІЕЛ
СОФТ», М. ЧЕРКАСИ)»
Студенка групи ЕПМ -22-1 – Бойко Марина Дмитрівна
Факультет економіки та управління, денна форма навчання
Спеціальність 076 – Підприємництво, торгівля та біржова діяльність
Робота містить 75 сторінок, 17 таблиць, 6 рисунків, список літератури з 44
найменувань, 1 додаток.
Об’єкт дослідження: фінансовий стан ТОВ «Віріел софт».
Предметом дослідження є напрями удосконалення фінансового стану
підприємства.
Мета роботи розробка напрямів покращення фінансового стану ТОВ
«Віріел софт» в сучасних ринкових умовах.
Метод дослідження: економічний та фінансовий аналізи, вертикальний та
горизонтальний аналізи, статистичний, графічний, групування, методи аналізу та
синтезу, методи узагальнення результатів та інші.
Основними завданнями роботи є:
дослідження теоретико-методичних аспектів фінансового стану
підприємства;
проведення оцінки ймовірності погіршення фінансового стану
підприємства;
розроблення напрямів покращення фінансового стану підприємства.
За результатами дослідження: розглянуто теоретичні аспекти фінансового
стану підприємства, проведено аналіз фінансових показників підприємства,
розроблено напрями удосконалення фінансового стану підприємства.
Одержані результати можуть бути використані у практичній діяльності ТОВ
«Віріел софт».
Рік виконання магістерської роботи 2023.
Рік захисту роботи 2023.
Підпис студента______________________Бойко М.Д.
Дата ______________________
12
SUMMARY
qualification work on the topic:
ASSESSMENT OF THE PROBABILITY OF DETERIORATION OF THE
FINANCIAL CONDITION OF THE BUSINESS ENTITY (AS EXEMPLIFIED
“VIRIEL SOFT ” LLS, CHERKASY)
Student of the group EPM–22-1 - Boyko Marina
The work contains 75 pages, 17 tables, 6 figures, a list of references of 44 titles, 1
appendix.
Object of research: financial condition “Viriel Soft ” LLS, Cherkasy.
The subject of research is the areas of improving the financial condition of the
company.
The purpose of the work is to develop areas for improving the financial condition of
LLC "Viriel Soft " in modern market conditions.
Research method: economic and financial analysis, vertical and horizontal analysis,
statistical, graphical, grouping, methods of analysis and synthesis, methods of
generalization of results and others.
The main tasks of the work are:
research of theoretical and methodological aspects of the financial condition of the
enterprise;
carrying out an assessment of the probability of deterioration of the financial
condition of the enterprise;
development of ways to improve the financial condition of the enterprise.
According to the results of the research: theoretical aspects of the financial condition
of the enterprise are considered, the analysis of financial indicators of the enterprise is
carried out, the directions of improvement of the financial condition of the enterprise
are developed.
The obtained results can be used in the practical activities of LLC "Viriel Soft”.
KEY WORDS: FINANCIAL CONDITION, WORKING COSTS,
INDEBTEDNESS, CRISIS STATE, DIRECTIONS OF IMPROVEMENT,
OPTIMIZATION, CAPITAL STRUCTURE.
13
ЗМІСТ
ВСТУП .............................................................................................................. ..14
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ОЦІНКИ ФІНАНСОВГО СТАНУ СУБ
ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ…………………………………………………….8
1.1. Сутнісна характеристика фінансового стану суб’єктів господарювання ....8
1.2. Методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємства…………..18
1.3. Огляд показників оцінки фінансового стану підприємства………………..24
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ПРАКТИЧНИХ АСПЕКТІВ ЙМОВІРНОСТІ
ПОГІРШЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА ТОВ «ВІРІЕЛ
СОФТ»……………………………………………………………………………...32
2.1. Загальна характеристика підприємства ТОВ «Віріел софт»……………….32
2.2. Оцінка фінансового стану підприємства ТОВ «Віріел софт»……………...37
2.3. Оцінка ймовірності погіршення фінансового стану ТОВ «Віріел софт»…51
РОЗДІЛ 3. НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ СУБ ЄКТІВ
ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ»…………………58
3.1. Напрями оздоровлення підприємства через реструктуризацію ………….58
3.2. Обґрунтування напрямів оптимізації структури капіталу на ТОВ «Віріел
софт»……………………………………………………………………………….63
ВИСНОВКИ ...................................................................................................... .68
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ........................................................... 71
ДОДАТКИ .......................................................................................................... 75
14
ВСТУП
Актуальність теми. В умовах сучасних ринкових змін, кризових явищ та
складності формування практичного бачення майбутніх дій та стратегій діяльності
підприємств, які виникають, в першу чергу, через військові дії, що відбуваються на
території Україні, особливо важливо приймати обґрунтовані управлінські рішення
щодо ефективної діяльності підприємств. Такі рішення значною мірою залежать
від результатів фінансового стану суб’єктів господарювання, формування його
капіталу, резервного фонду для покриття можливих ризикових ситуацій. Достатня
кількість підприємств нашої країни має незадовільну структуру капіталу та має
недостатню кількість оборотних коштів, не враховує особливості сучасного ринку
та отримує неочікувані витрати, важко переорієнтовується на сучасні технології,
які прискорюють усі процеси діяльності підприємства. Тому постає потреба у
своєчасному та ефективному впровадженні заходів, спрямованих на покращення
фінансового стану у довгостроковому періоді, що в результаті дасть змогу
підвищити не лише свій майновий потенціал, а й покращити платоспроможність та
вирівняти рентабельність. Мінімізувати та уникнути розвиток негативних кризових
явищ на підприємстві можна через систематичне надання управлінцям інформації
про поточний рівень фінансового стану та можливостей підприємства до
подальшого розвитку. Пріоритетна фінансова інформація надається за
результатами оцінки фінансового стану й фінансових результатів підприємства.
Проблемам пошуку шляхів покращення фінансового стану підприємств
присвячено достатня кількість досліджень вітчизняних та закордонних вчених,
серед яких вагомими є дослідження: Д. Городинського, А. Череп, Л. Кириченко, Т.
Обущак, I. Бланка, Е. Хелферта, Ж. Рішара, Е. Альтмана, Г. Кірейцева, І. Д
анильчук, Г. Карпенко, О.Рудницької, В.Смачило та ін.
Метою кваліфікаційної роботи магістра є розробка напрямів покращення
фінансового стану ТОВ «Віріел Софт» в сучасних ринкових умовах.
15
Для досягнення поставленої мети в дослідженні необхідно вирішити
наступні завдання:
- розкрити економічну сутність та значення фінансового стану суб’єктів
підприємницької діяльності;
- розглянути методичні підходи до оцінки фінансового стану
підприємства;
- визначити основні показники оцінки фінансового стану підприємства;
- дослідити фінансовий стан ТОВ «Віріел софт»;
- провести оцінку ймовірності погіршення фінансового стану ТОВ «Віріел
софт»;
- розробити пропозиції щодо покращення фінансового стану ТОВ «Віріел
софт»;
- здійснити обґрунтування та оцінку впровадження запропонованих
заходів.
Об’єктом дослідження є фінансовий стан ТОВ «Віріел софт».
Предметом дослідження є напрями покращення фінансового стану
підприємства.
Методи дослідження. В процесі виконання дипломної роботи було
застосовано наступні методи: економічний та фінансовий аналізи, вертикальний
та горизонтальний аналізи, статистичний, графічний, групування, методи аналізу
та синтезу, методи узагальнення результатів та інші.
Практичне значення отриманих результатів полягає у розробці напрямів
покращення фінансового стану ТОВ «Віріел софт» через реструктуризацію, а
також в розробці напрямів оптимізації структури капіталу підприємства.
Інформаційна база дослідження представлена матеріалами навчальних
підручників та посібників, наукових статей, Інтернет-ресурсів, аналітичних та
статистичних досліджень.
16
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
СУБ ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ
1.1. Сутнісна характеристика фінансового стану суб’єктів
господарювання
Фінансовий стан підприємства є важливим фактором, який визначає його
життєздатність і конкурентоспроможність на ринку. Аналіз фінансового стану
дозволяє отримати повний обсяг інформації про ефективність управління
ресурсами, ступінь фінансової стабільності та перспективи розвитку
підприємства. У контексті постійних змін у світі бізнесу і економіки важливо
розуміти, які фактори впливають на фінансовий стан підприємства, як їх
правильно оцінювати та як вживати стратегічні заходи для оптимізації
фінансового управління. Сам тому першочерговим завданням постає визначення
сутності фінансового стану суб’єктів господарювання та визначення головних
факторів, які на нього впливають.
Економічна сутність фінансового стану суб'єктів господарювання полягає
в комплексній оцінці їхньої фінансової діяльності, рівня ефективності
управління ресурсами та здатності до адаптації змін в економічному середовищі.
Фінансовий стан визначається рядом показників, таких як активи,
заборгованість, прибутковість, ліквідність та інші, що взаємодіють і визначають
загальний обсяг ресурсів та зобов'язань підприємства.
Стабільний фінансовий стан підприємства – це одне з пріоритетних
завдань функціонування будь-якого підприємства в сучасних умовах розвитку
економіки. Саме тому роль та значення фінансового стану підприємства, його
своєчасної оцінки та контролю визначається наступними чинниками:
1.Стійкість та стабільність - фінансовий стан є індикатором стійкості
підприємства в умовах економічної нестабільності. Стабільні фінансові потоки
дозволяють підприємству ефективно оптимізувати ризики та забезпечити
ефективну діяльність.
17
2.Здатність до інвестування та розвитку - підприємства зі стабільним
фінансовим станом мають високу можливість залучати інвестиції та
фінансування для реалізації нових проектів та стратегічного розвитку.
3.Конкурентоспроможність - підприємства з ефективним управлінням
фінансовими ресурсами є більш конкурентоспроможними та стійкими до
ринкових загроз, більш раціонально витрачають ресурси та пристосовуються до
змін на ринку.
5.Планування та контроль – своєчасний аналіз фінансового стану є
необхідним елементом стратегічного планування та контролю, що дозволяє
підприємству вчасно реагувати на зміни в економічному оточенні.
Аналіз фінансової звітності становить ключовий етап у процесі прийняття
рішень з метою оптимізації стратегічного планування та досягнення поставлених
цілей. Оцінкою фінансового стану суб’єктів підприємницької діяльності
займаються власники, управлінці та відповідні служби, а також консалтингові та
аудиторські компанії. Метою цього аналізу є вивчення ефективності
використання потенціалу та ресурсів підприємства, підвищення рентабельності
капіталу та забезпечення стабільності його функціонування.
Якість аналітичних результатів фінансової звітності має прямий вплив на
процес прийняття рішень на підприємстві. Тому для забезпечення ефективного
функціонування необхідно вміло та ретельно оцінювати фінансовий стан не
лише власного підприємства, але й потенційних конкурентів на ринку.
Фінансовий стан – це найважливіша характеристика економічної
діяльності підприємства, який виражає рівень конкурентоспроможності
підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює гарантії
економічних інтересів як самого підприємства, так і його партнерів у
фінансовому та виробничому аспекті. Проте якісна оцінка фінансового стану
підприємства не гарантує успішне його функціонування та досягнення ним
поставленої мети, адже конкурентоспроможність підприємству може
18
забезпечити тільки ефективне управління рухом фінансових ресурсів і капіталу,
що знаходяться в його розпорядженні [1].
Фінансовий стан визначається комплексом показників, які відображають
реальні та потенційні фінансові можливості підприємства у ролі суб'єкта бізнесу,
об'єкта інвестування капіталу, платника податків та інших аспектів. Задовільний
фінансовий стан свідчить про результативне використання наявних ресурсів,
належний рівень власних коштів, здатність вчасно та повністю виплатити
зобов'язання та високий потенціал для досягнення прибутку. У той час як
негативний фінансовий стан проявляється у викликах з платоспроможністю,
неефективному використанні ресурсів, недостатньому рівні власного капіталу,
великій кількості запасів та, в результаті, низькій ефективності використання
ресурсів. Якщо підприємство не може вчасно погасити зростаючі заборгованості,
це може призвести до банкрутства, що є вираженням крайньої негативної точки
фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан підприємства залежить від практично всіх сфер його
діяльності, таких як виробнича, комерційна та господарська. Виробнича
діяльність впливає на фінансовий стан через безперебійний випуск та реалізацію
продукції та послуг. Комерційна діяльність визначає фінансовий стан через
своєчасну сплату рахунків, а господарська діяльність - через ефективне
управління грошовими потоками на підприємстві.
Розширення обсягів реалізації продукції призводить до зниження
собівартості, підвищення прибутковості та стабілізації фінансового стану
підприємства. У протилежному випадку, підвищення собівартості продукції
може призвести до підвищення цін і зниження попиту на товар чи послугу. Це
може вплинути на якість товару, оскільки деякі підприємства можуть знизити
його якість, щоб утримати ціну на тому ж рівні. Як наслідок, можуть виникнути
труднощі з реалізацією, відбувається зменшення надходжень коштів на рахунки
підприємства, що може призвести до проблем із платоспроможністю.
19
Базовим поняттям, яке визначає сутність аналізу фінансових показників на
підприємстві, а також його роль у процесі здійснення фінансово-господарської
діяльності є поняття «фінансовий стан». Саме усвідомлення суті цього поняття
визначає основи для встановлення ключових принципів і обґрунтування
методологічних підходів до аналізу підприємства.
Фінансовий стан – це складне поняття, економічний зміст якого випливає
з напряму руху фінансових ресурсів господарюючого суб'єкта, що
відображається у бухгалтерському балансі. Ці основи не завжди враховані в
наукових дослідженнях економістів, що розглядають сутність та мету
фінансового аналізу. Показники фінансового стану відображають не лише
наявність фінансових ресурсів, але й їхню кількісну та якісну структуру, ступінь
використання та розміщення. Положення підприємства в грошовому обігу,
фінансуванні та забезпеченні визначає його конкурентоспроможність і потенціал
при укладенні угод та прийнятті рішень щодо співпраці, а також дозволяє
оцінити економічні гарантії підприємства і його партнерів. Фінансова стійкість
та потенціал підприємств формуються під час співпраці з постачальниками,
покупцями, податковими органами, банками та іншими партнерами. Можливість
їх поліпшення визначає їхні економічні перспективи.
У сучасній економічній літературі існує достатньо широкий спектр
визначень «фінансового стану підприємства». Їх систематизація та дослідження
теоретичних засад дає змогу визначити загальний вигляд поняття фінансового
стану - результат взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин
підприємства, який визначається сукупністю виробничо-господарських
чинників, а також характеризується системою показників, що відображають
наявність, способи формування, розміщення і використання фінансових ресурсів
[1,2,3,4].
Розглянемо більш докладно які визначення пропонують українські вчені,
які досліджували дану проблематику.
20
Згідно визначення, що надає А. Поддєрьогін: «Фінансовий стан
підприємства - комплексне поняття, що виражає результат взаємодії елементів
фінансової системи підприємства, визначається певним переліком виробничо-
господарських факторів та умов і характеризується системою показників, що
відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів» [1,
с.544].
О. Непочатенко зазначає: «Фінансовий стан – рівень його забезпеченості
відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для здійснення
ефективної господарської діяльності та своєчасного здійснення грошових
розрахунків за своїми зобов’язаннями» [2, с. 117].
О. Філімоненков вважає, що «фінансовий стан – це здатність підприємства
своєчасно погашати свої боргові зобов’язання»[3,с.334].
На думку А. Загороднього, Г.. Вознюка, Т. Смовженко, «фінансовий стан
– це стан економічного суб'єкта, що характеризується наявністю фінансових
ресурсів, забезпеченістю коштами, необхідними для господарської діяльності,
підтримання нормального режиму праці та життя, здійснення грошових
розрахунків з іншими економічними суб'єктами» [4].
Учені Н. Русак та В. Русак в своїх наукових публікаціях дещо розширюють
сутність поняття «фінансового стану підприємства» і по їх думці – «фінансовий
стан підприємства характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами,
необхідними для нормальної виробничої, комерційної та інших видів діяльності
підприємства, доцільністю й ефективністю їх розміщення та використання,
фінансовими відносинами з іншими суб'єктами господарювання,
платоспроможністю та фінансовою стійкістю» [5].
Досить повним є визначення сутності поняття фінансового стану у автора
М. Коробова. Він стверджує, що «фінансовий стан підприємства – це складна,
інтегрована за багатьма показниками характеристика якості його діяльності.
Фінансовий стан підприємства показує ступінь забезпеченості підприємства
необхідними фінансовими ресурсами, а також ступінь раціональності їх
21
розміщення для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних
грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями» [6].
Л. Івченко, О. Федорченко зазначають, що «фінансовий стан підприємства
- це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика діяльності
підприємства в певному періоді, що відображає рівень його фінансової
конкурентоспроможності, ступінь забезпеченості підприємства власними та
залученими фінансовими ресурсами, ступінь їх співвідношення між собою та
раціональності розміщення, забезпеченості власними оборотними коштами для
своєчасного проведення грошових розрахунків за зобов’язаннями та здійснення
ефективної господарської діяльності в майбутньому [7].
На думку Г.В. Савицької «фінансовий стан підприємства – це складна
економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу та
здатність суб'єкта до саморозвитку на фіксований момент часу» [8].
Дем’яненко М. Я. [9] визначає фінансовий стан як це комплексне поняття,
що відображає якісну сторону його виробничої та фінансової діяльності та є
результатом реалізації всіх елементів зовнішніх і внутрішніх фінансових
відносин підприємства.
Аналізуючи існуючі визначення поняття фінансового стану підприємства
варто зазначити відсутність єдиного уніфікованого визначення. Вчені
розглядають дане поняття, враховуючи різні категорії та напрями. Тому,
пропонуємо виділити три основні категорії, за якими визначимо особливості
даного поняття. На рисунку 1.1 наведено деталізований, результативний та
системний підходи до визначення фінансового стану підприємства, а також
представники кожної категорії, їх особливості та відмінності у трактуванні.
За деталізованим підходом фінансовий стан розглядається як структура
капіталу, активів та пасивів підприємства, ефективність їх використання в
процесі фінансування своєї діяльності. Недоліком такого підходу є достатньо
вузьке трактування поняття, а також відсутність ймовірного впливу на
фінансовий стан екзогенних та ендогенних факторів[10, 11].
22
Підходи до визначення фінансового стану
Д еталізований Результативний Системний
Представники: Представики: Представники:
О. Непочатенко,
А. Поддєрьогін, А. Загородній,
О. Філімоненков, Л. Івченко, Г. Вознюк,
Н. Русак та В. О. Федорченко Т. Смовженко,
Русак,
М. Коробов,
Г. Савицька
Фінансовий стан - Фінансовий стан - це
це демонстрація системний зв'язок та
взаємозалежність
фінансових
Фінансовий стан -
результатів фінансових
це комплекс
підприємства показників між
деталей фінансової собою
діяльності
підприємства
Рис.1.1 - Систематизація підходів щодо визначення сутності «фінансового
стану підприємства»
Розроблено автором
У результативному підході фінансовий стан відображається як сукупність
показників, які показують наскільки підприємство може тримати під контролем
свої фінансові ресурси, при цьому здійснювати стабільну та прибуткову
господарчу діяльність [10, 11, 12].
У системному підході фінансовий стан розглядається як комплексна
концепція, в якій всі фінансові взаємовідносини взаємодіють між собою,
23
сприяючи стабільності та здатності підприємства виконувати свої зобов'язання з
кредитування та оплати.
Загальна точка зору щодо видів фінансового стану підприємства передбачає
його поділ на два типи:
1. Задовільний фінансовий стан:
ефективне використання ресурсів;
здатність повністю та вчасно відповісти за свої зобов'язання;
наявність достатнього власного капіталу для уникнення високого ризику;
Гарантовані перспективи отримання прибутку.
2. Незадовільний фінансовий стан:
виявляється в низькій платіжній готовності;
характеризується неефективним використанням ресурсів та
неоптимальним розміщенням засобів виробництва, їх іммобілізацією;
межею поганого фінансового стану є стан банкрутства, коли підприємство
не може відповісти за свої зобов'язання.
У науковій літературі існує твердження, згідно з якого більшість вчених
визначає чотири типи фінансового стану, ґрунтуючись на багаторівневій схемі
покриття запасів і витрат. Такий підхід передбачає виділення різних видів
фінансового стану на основі показників фінансової стійкості [13]:
1.Абсолютна фінансова стійкість - характеризується задоволенням потреб
у запасах і витратах за рахунок власних оборотних коштів.
2. Нормально стійкий фінансовий стан - запаси і витрати забезпечуються
сумою власних оборотних коштів і довгостроковими позичковими ресурсами.
3. Нестійкий фінансовий стан - запаси і витрати забезпечуються власними
оборотними коштами, довгостроковими позичковими ресурсами, а також
короткостроковими кредитами і позиками, тобто, за рахунок усіх основних
джерел формування запасів і витрат.
4. Кризовий фінансовий стан - запаси і витрати не забезпечуються
джерелами їх формування, і підприємство перебуває на межі банкрутства.
24
Цей класифікаційний підхід враховує різні рівні покриття запасів і витрат
різними джерелами, що дозволяє краще розуміти різноманітні аспекти
фінансового стану підприємства.
Отже, фінансовий стан підприємства характеризує ступінь фінансової
стійкості та стабільності, який за рахунок власних коштів спроможний
забезпечити запаси й витрати та своєчасно покрити існуючі борги.
З огляду на значення фінансового стану підприємства варто зауважити, що
інформацію про фінансовий стан використовують різні учасники економічних
відносин, такі як власники підприємств, фінансові та банківські установи,
інвестори, партнери у бізнесі, акціонери, страхові компанії, держава та інші .
Фінансовий стан та його аналіз у контексті деталізованого підходу переважно
стосується банківських та фінансових установ, оскільки контекст цього підходу
передбачає вчасне визначення виконання своїх зобов’язань. Результативний
підхід, який передбачає під фінансовим станом перелік результатів, які
очікується отримати від проведення аналізу, цікавим буде для власників та
керівництва підприємства. Адже вони бачать підприємство, як об’єкт прибутку,
і оцінюють результати діяльності, а вже потім приймають управлінські рішення
щодо них для майбутнього розширення, збільшення та розвитку підприємства.
Усі інші суб’єкти економічних відносин користуються системним підходом
визначення фінансового стану залежно від цілей користувачів інформації [14,
15]. Отже, розгляд сутності фінансового стану з різних позицій дозволяє
переглянути його концепцію та, відповідно, змінити сутнісне наповнення цього
поняття, що важливо для зацікавлених в ньому суб'єктів.
Аналіз визначень, поданих вищенаведеними науковцями, щодо
фінансового стану підприємства розкриває можливість виокремлення показників
фінансового стану як у статиці, тобто на конкретний момент часу, так і в
динаміці, тобто за визначений період. З урахуванням наведених визначень
виробимо власну думку щодо сутності фінансового стану, розглядаючи його як
комплексне поняття. Фінансовий стан відображає взаємодію всіх категорій та
25
елементів фінансової системи підприємства. Це концепція, що демонструє
сукупність зв’язків у господарській, організаційній, управлінській, виробничій,
комерційній та інших сферах, що дозволяє визначити наявність, розміщення і
ефективне використання фінансових ресурсів. Характерні особливості сутності
фінансового стану можна виділити у таких головних категоріях (рис. 1.2).
Результат фінансово-господарської діяльності
Якісна характеристика діяльності підприємства
Фінансовий стан – Об’єкт фінансового управління
це:
Комплекс показників, що визначають
господарське положення підприємства
Концепція, що дозволяє визначити наявність,
розміщення і ефективне використання
фінансових ресурсів підприємства
Рис.1. 2 - Сутнісна характеристика категорії «фінансовий стан»
Розроблено автором
Отже, фінансовий стан – невід’ємна характеристика діяльності будь-якого
підприємства, яка містить динамічні, повторювані процеси руху фінансових
ресурсів. Тому метою оцінки фінансового стану підприємства є систематичний
та регулярний пошук резервів підвищення ефективності їх формування,
розміщення і використання. Основними завданнями оцінки фінансового стану
варто визначити: забезпечення необхідного рівня рентабельності виробництва,
збільшення комерційного прибутку, зниження собівартості, визначення рівня
економічної безпеки тощо, як основи стабільної роботи підприємства і
виконання ним зобов'язань перед бюджетом, кредиторами та іншими установами
[16].
Фінансовий стан головним чином є об'єктом управління фінансами,
результатом фінансово-господарської діяльності та служить як важлива
26
характеристика діяльності підприємства. Це відображення рівня забезпечення
фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування
підприємства, оцінка доцільності їх розміщення та ефективності використання.
Фінансовий стан підприємства вимірюється сукупністю показників, що
відображають загальні результати його діяльності на сучасний момент і
визначають його перспективи у майбутньому.
1.2. Методи та підходи до оцінки фінансового стану підприємства
Оцінка фінансового стану підприємства включає в себе аналіз комплексу
показників, які не лише дозволяють оцінити ефективність виробництва, якість
наданих послуг, але й визначити можливість вчасного погашення зобов'язань.
Цей комплекс показників формує відповідну методику для проведення аналізу.
Різні методичні підходи до оцінки фінансового стану допомагають
сформулювати цілісне уявлення про фінансові аспекти підприємства, його
залежність від ресурсів, потенціал для розвитку та відтворення. Вибір
конкретного методу фінансового аналізу залежить від різноманітних факторів,
таких як рівень розвитку ринкових відносин, тип економічної системи,
особливості галузі, організаційно-правова форма підприємства і інші. Методи
оцінки фінансового стану можуть бути вибрані відповідно до конкретних ознак
чи використовуватись одночасно, взаємодоповнюючи один одного.
Комплексний фінансовий аналіз надає можливість оперативно
досліджувати всю сукупність показників підприємства та формувати
ефективніше уявлення про його фінансовий стан і основні аспекти, що
потребують удосконалення. Недостатність грошових ресурсів негативно впливає
на функціонування підприємства, викликаючи перебої у виробничому процесі та
постачанні матеріальними ресурсами. Ефективна фінансова діяльність
підприємства має на меті забезпечити безперебійне та систематичне
27
надходження фінансових ресурсів і раціональне їх використання. З цих причин
надзвичайно важливо проводити оцінку фінансового стану підприємства, щоб
вчасно виявити відхилення у його функціонуванні та почати роботу з усунення
проблем.
Необхідність проведення фінансового аналізу на підприємстві обумовлено
такими вагомими причинами:
1. Можливість вартісного вираження усіх витрат і вигід підприємства -
забезпечує вираження всіх фінансових параметрів підприємства у грошовому
еквіваленті, що сприяє аналізу та порівнянню різних варіантів інвестування
коштів та оцінці їх інвестиційної привабливості.
2. Створення переваг при аналізі чутливості показників - дозволяє
здійснювати детальні фінансові розрахунки та варіативне вираження всіх
показників, що сприяє обґрунтуванню інвестиційного проєкту та аналізу
чутливості його ключових параметрів.
3. Можливість спрогнозувати майбутній фінансовий стан підприємства –
передбачає вивчення усіх аспектів фінансової звітності, динаміки показників,
використання різних видів аналізу. Дозволяє оцінювати можливості щодо
прогресу чи регресу, збільшення дохідності та рентабельності, а також
розглядати перспективи інвестиційного розвитку, реінвестування та розширення
виробництва.
Практика використання різних методів аналізу свідчить про те, що за
умов врахування нових вимог до інформаційної бази та звітності досягається
більша достовірність та точність розрахунків. Це обумовлено врахуванням
сучасних цифрових трансформацій на ринку та забезпеченням більш
оперативного процесу отримання різних фінансових даних. З урахуванням
різноманітних методів та показників оцінки фінансового стану існують як
уніфіковані методи, які враховують особливості усіх галузей економіки, так і
спеціалізовані методи, спрямовані на виявлення особливостей галузевої
діяльності підприємств.
28
Ці методи класифікуються залежно від їх застосування та забезпечують
глибокий аналіз та оцінку фінансового стану підприємства. Існують різні
підходи до класифікації методів фінансового аналізу, проте більшість
дослідників ділять їх на універсальні, які враховують загальні принципи оцінки,
та спеціалізовані, які акцентують увагу на особливостях конкретних секторів
економіки.
Автори Н. Шморгун та І. Головко класифікують фінансовий аналіз
підприємства за неформалізованими та формалізованими методами аналізу [17].
Неформалізовані методи аналізу передбачають опис аналітичних процедур на
логічному рівні, а не на жорстких аналітичних взаємозв'язках та залежностях.
Формалізовані методи аналізу побудовані на жорстко формалізованих
аналітичних залежностях між показниками. Дані методи залежно від
використання математичного апарату поділяють на кілька видів [17]: ( рис. 1.3.).
- традиційні методи – за їх допомогою здійснюється первинне аналітичне
оброблення інформації: групування; порівняння; відносні, середні, модальні та
медіанні показники; графічні.
- методи детермінованого факторного аналізу – використовуються, коли
існує функціональна залежність між показниками: елімінування (ланцюгових
підстановок, абсолютних різниць тощо); інтегральні; логарифмічні;
пропорційного поділу; балансові та ін.
- методи імовірнісного факторного аналізу – використовуються для
дослідження зв’язків, коли існує імовірнісна залежність між показниками:
дисперсійний аналіз; кореляційний аналіз; регресійний аналіз; компонентний
аналіз та ін.
- методи оптимізації показників – потребують використання комп’ютерної
технології та програм: методи дослідження операцій; теорія ігор; теорія масового
обслуговування [18].
29
Класифікація методів фінансового аналізу
Формалізовані методи Неформалізовані методи
Методи Методи Методи - експертних оцінок (Дельфійський,
детермін імовірніс оптиміза мозковий штурм, сценаріїв);
Традицій
ованого ного
ції - психологічні;
ні
факторн факторн показник - морфологічні;
ого ого ів - порівняльні;
аналізу аналізу - побудови системи показників;
- побудови системи аналітичних
таблиць
групуванн інтеграль дисперсійн методи
я; ні; ий аналіз; досліджен
порівнянн логарифм кореляцій ня
я; ічно, ний аналіз; операцій;
відносні, пропорці регресійни теорія
середні, йного й аналіз; ігор;
модальні поділу; компонент теорія
та балансові ний аналіз масового
медіанні та ін. та ін. обслугову
показники вання.
;
гРриафсіучні.о к.1.3 - Класифікація методі в фінансового аналізу за Шморгун Н.П. та
Головко І.В.
Для оцінки окремих моментів фінансового стану підприємства можуть
підійти методи, які пропонує Є. Жолонський [19]. Він зазначає, що в
фінансовому аналізі існує декілька правил для читання фінансових звітів або
способів аналізу (Рис. 1.4):
горизонтальний (часовий) аналіз – порівняння показників кожної позиції
звітності з показниками у попередньому періоді;
вертикальний (структурний) аналіз – визначення структури фінансових
показників, які оцінюють вплив різних факторів на кінцевий результат;
трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх
періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показників,
очищеної від впливу індивідуальних особливостей окремих періодів;
30
Горизонтальний Вертикальний аналіз
аналіз
Факторний аналіз Методи аналізу Трендовий
фінансового стану аналіз
За Жолонським Є.
Порівняльний Аналіз відносних
аналіз показників
Рисунок 1.4 - Методи аналізу фінансового стану за Жолоньским Є.
горизонтальний (часовий) аналіз – порівняння показників кожної позиції
звітності з показниками у попередньому періоді;
вертикальний (структурний) аналіз – визначення структури фінансових
показників, які оцінюють вплив різних факторів на кінцевий результат;
трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх
періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показників,
очищеної від впливу індивідуальних особливостей окремих періодів;
аналіз відносних показників (коефіцієнтів) – розрахунок відношень між
окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення
взаємозв’язків показників;
порівняльний аналіз - аналіз зведених показників звітності за окремими
показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств, а також
міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з показниками
конкурентів;
факторний аналіз – визначення впливу окремих факторів на
результативний показник детермінованих прийомів дослідження.
31
Дані правила використовуються для читання всіх форм фінансової
звітності. Даної точки зору придержуються автори О. Кононенко та О.Маханько
[20].
Залежно від виду та змісту інформації, яка використовується у
фінансовому дослідженні, від мети та об’єктів дослідження, суб’єкти
користування результатами аналізу, розрізняють два його види:
зовнішній;
внутрішній [21].
Такої ж думки притримується і Крамаренко Г.О. [22], який у своїх
дослідження передбачає поділ аналізу господарської діяльності на зовнішній
фінансовий і внутрішній фінансовий аналізи (Рис. 1.5.):
Внутрішній аналіз проводять спеціалісти, які працюють на підприємстві.
Внутрішній аналіз передбачає таку діагностику:
аналіз майнового стану підприємства;
аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства;
оцінка ділової активності підприємства;
аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що
на них впливають;
аналіз кредитоспроможності підприємства;
аналіз ефективності використання власних та залучених фінансових
ресурсів;
аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;
аналіз самоокупності підприємства;
комплексна оцінка фінансового стану підприємства.
32
Здійснюється аналітиками
Внутрішній підприємства і ґрунтується на
В иди широкій інформаційній базі,
фінансового
включаючи й оперативні дані.
аналізу за
Кра маренко
Г.О. Здійснюється партнерами
Зовнішній підприємства, які не мають
доступу до його внутрішньої
інформаційної бази.
Рисунок. 1.5 - Види фінансового аналізу за Крамаренко Г.О.
Зовнішній аналіз проводять як правило аудитори та уповноважені особи, які
не працюють на даному підприємстві та не мають доступу до його внутрішньої
інформаційної бази. Складові зовнішнього аналізу:
аналіз абсолютних показників прибутку;
аналіз показників рентабельності;
аналіз фінансового стану, ринкової стійкості, ліквідності балансу,
платоспроможності підприємства;
аналіз ефективності використання позичкового капіталу;
економічна діагностика фінансового стану підприємства і рейтингової
оцінки емітентів [23].
1.3. Огляд показників оцінки фінансового стану підприємства
В умовах воєнних подій, які зараз відбуваються в Україні, багато
підприємств потрапили в складну ситуацію. Більшість з них, пристосовуючись
до викликів економічної нестабільності та обмежених ресурсів, усі свої зусилля
покладають на збільшення обсягів продажу та прискорення обігу коштів, замість
активізації уваги до проведення якісного фінансового аналізу.
33
Однак, для запобігання кризовій ситуації або банкрутства на підприємстві,
важливим є раціональне та систематичне управління фінансовими ресурсами. Це
включає розуміння структури капіталу, джерел його формування та
оптимального співвідношення власних і залучених коштів. Також визначається
необхідність розуміння ключових категорій, таких як ділова активність,
ліквідність, платоспроможність, кредитоспроможність, фінансова сила,
фінансова стійкість, рентабельність і інші, для проведення комплексного
фінансового аналізу на підприємстві. Тому розуміння цих фінансових категорій
є важливим для виявлення можливих резервів підвищення ефективності
підприємства. Такий комплексний аналіз фінансового стану дозволяє
ідентифікувати потрібні заходи та ресурси для підтримки діяльності
підприємства в умовах нестабільності та невизначеності.
Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і попереджувати недоліки у
фінансовій діяльності і знаходити резерви покращення фінансового стану
підприємства і його платоспроможності [24].
Показники оцінки фінансового стану повинні бути чіткими та прозорими,
надавати відповіді на ключові фінансові питання та вказувати на надійність
підприємства у фінансовому відношенні. Це є важливою складовою прийняття
рішень щодо економічної доцільності встановлення чи продовження відносин з
підприємством. Прозорість у показниках допомагає визначити рівень ризику та
стабільності підприємства, що, в свою чергу, важливо при прийнятті рішень
щодо інвестування, кредитування чи укладання контрактів. Ця інформація
допомагає стейкхолдерам, таким як інвестори, кредитори, партнери та інші
зацікавлені сторони, робити інформовані рішення та оцінювати можливі ризики
та перспективи співпраці з підприємством [25].
Для комплексного аналізу фінансового стану підприємства необхідно
оцінити тенденції найбільш загальних показників, які з різних сторін
характеризують цей стан. Показниками та факторами стабільного фінансового
стану підприємств можуть бути: стійка платоспроможність, ефективне
34
використання капіталу, своєчасна організація розрахунків, наявність стабільних
фінансових ресурсів. У свою чергу незадовільний фінансовий стан
характеризують: неефективне розміщення коштів, брак власних оборотних
коштів, наявність стійкої заборгованості за платежами, негативні тенденції у
виробництві [26].
Аналіз фінансового стану досліджує фінансову стійкість підприємства,
розробляє та впроваджує стратегії для швидкої модернізації його
платоспроможності та фінансової стійкості. Він також допомагає виявити
оптимальні напрямки для господарської діяльності та прогнозувати тенденції
розвитку підприємства, сприяючи досягненню прибутковості, збільшенню
виробництва та прийняттю ефективних управлінських рішень. Цей аналіз
відображає всебічність економічної діяльності підприємства та не обмежується
використанням лише одного показника. Ключовою характеристикою оцінки є її
комплексність, що визначається розмаїттям показників, які взаємодіють у
комплексній системі. Цей комплекс дозволяє детально вивчати стан
підприємства в його діловій сфері.
Результати різноманітних економічних джерел підтверджують наявність
значної кількості показників, які дослідники рекомендують використовувати для
аналізу фінансового стану підприємства. Водночас, дослідження вказують на
відсутність єдиної методики оцінювання фінансового стану цих підприємств.
Згідно з результатами вивчення зарубіжних та вітчизняних досліджень і теорій,
виявлено відсутність чіткої кількісної міри для фінансового аналізу підприємств.
Різні вчені розглядають різні аспекти фінансового стану через уніфіковані
напрями досліджень, що враховують різні важливі аспекти цього питання.
На наш погляд, систематизація та методика розрахунку комплексу
основних оцінюючих показників, яку представив Поддєрьогін А.М. [1], є
достатньо обґрунтованою. Він пропонує класифікацію показників, яка дозволяє
вибрати відповідну кількість та типи показників в залежності від мети
проведеного аналізу та конкретних ознаки:
35
- майновий стан підприємства;
- ліквідність;
- платоспроможність (фінансова стійкість) та стабільність;
- ділова активність;
- рентабельність.
Розглянемо порядок розрахунку показників оцінки майнового стану
підприємства (Табл.1.1.).
Таблиця. 1.1 - Класифікація та порядок розрахунку основних показників
оцінки майнового стану підприємства
№ Показник Нормативне Порядок розрахунку
п/п значення
1. Коефіцієнт зносу Зменш. Сума зносу основних
основних засобів фондів/Первинна вартість
основних засобів
2. Коефіцієнт оновлення Збільш. Вартість введених основних
основних засобів засобів /Вартість основних
засобів на кінець року
3. Коефіцієнт вибуття Зменш. Балансова вартість вибулих у
основних засобів звітному періоді основних
засобів/ Балансова вартість
основних засобів на початок
звітного періоду
4. Питома вага активної Збільш. Вартість активної частини
частини основних основних засобів/Вартість
засобів основних засобів
підприємства
Розроблено на основі [22;23]
Аналіз різноманітних аспектів розглянутих категорій вказує на
ефективність використання активів, які перебувають у власності підприємства.
Це включає оцінку стану основних засобів, новизну обладнання, наявність
неексплуатованого обладнання, рівень морального та фізичного зносу, а також
36
частку оборотних та основних коштів. Дослідження фінансового стану
підприємства за цими показниками дозволяє виявити потенційні резерви для
підвищення ефективності використання його майна. Це особливо важливо для
інвестиційно орієнтованих підприємств та компаній.
Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко перетворити
активи на гроші. Для того, щоб оцінити достатність активів для погашення
поточних зобов’язань використовують наступні показники ліквідності
(табл.1.2.) [27].
Таблиця 1.2 - Класифікація та порядок розрахунку основних показників
ліквідності
№ Показник Нормативне Порядок розрахунку
значення
п/п
1. Коефіцієнт покриття Більше 1 Поточні активи/поточні
зобов’язання
2. Коефіцієнт швидкої 0,6-0,8 Грошові засоби та їх
ліквідності еквіваленти/поточні
зобов’язання
3. Коефіцієнт абсолютної Збільш. Грошові засоби/поточні
ліквідності зобов’язання
Розроблено на основі [22;27]
Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства базується
на інформації, отриманій з балансу, і відображає структуру та походження
ресурсів фінансування підприємства. Такий аналіз висвітлює фінансову стійкість
і незалежність підприємства у здійсненні платежів за зовнішніми
зобов'язаннями. (див. Таблиця 1.3.)
37
Таблиця 1.3 - Класифікація та порядок розрахунку фінансової стійкості
№ Показник Нормативне Порядок розрахунку
значення
п/п
1. Коефіцієнт Більше 0,5 Власні кошти /майно
платоспроможності підприємств
(автономії)
2. Коефіцієнт Зменш. Позикові кошти/власні
фінансування кошти
3. Коефіцієнт Збільш. (Оборотні активи – поточні
забезпеченості зобов’язання)/ поточні
власними оборотними зобов’язання
засобами
4. Коефіцієнт Збільш. (Оборотні активи – поточні
маневреності власного зобов’язання)/власний
капіталу капітал
Розроблено на основі [22,23]
Аналіз ділової активності вказує на швидкість обороту коштів на
підприємстві та дозволяє оцінити ефективність його основної діяльності і
здатність покрити витрати за рахунок отриманого доходу. Цей аналіз
здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності. (Табл. 1.4.)
Таблиця 1.4 - Класифікація та порядок розрахунку показників ділової
активності
№ Показник Нормативне Порядок розрахунку
п/п значення
1. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від
оборотності активів реалізації/Валюта балансу
2. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від
оборотності реалізації/Кредиторська
кредиторської заборгованість
заборгованості
3. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від
оборотності реалізації/Дебіторська
дебіторської заборгованість
заборгованості
38
Продовження табл.1.4
4. Коефіцієнт Збільш. Собівартість/запаси
оборотності
матеріальних запасів
5. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від
оборотності основних реалізації/Первісна вартість
засобів (фондовіддача) основних засобів
6. Коефіцієнт Збільш. Чиста виручка від
оборотності власного реалізації/Власний капітал
капіталу
Розроблено на основі [22,23]
Коефіцієнти рентабельності є показниками, які відображають
прибутковість підприємства та його здатність збільшувати чистий прибуток
протягом господарської діяльності. Вони висвітлюють загальну ефективність
використання активів і внеску капіталу (див. табл. 1.5). Значення цих показників
можуть свідчити про те, наскільки ефективно організований операційний процес
підприємства і чи систематично здійснюється отримання доходів. Високі
значення коефіцієнтів рентабельності можуть свідчити про успішну прибуткову
діяльність підприємства. Проте існують випадки, коли підприємства отримують
високі доходи від операцій з необоротними активами, надання позик, або від
надходження дивідендів від різних фінансових операцій.
Врахування фактору часу та тривалості в аналізі фінансового стану
підприємства може бути важливим аспектом для отримання більш точної та
динамічної картини. Розглянемо методику ранжування показників фінансового
стану з врахуванням фактору часу:
1. Динаміка показників - оцінка змін показників протягом певного періоду
може вказувати на тенденції та динаміку фінансового стану. Розглядаючи річні,
квартальні або інші періодичні дані, можна виявити тенденції в розвитку
підприємства та його фінансовий стан.
39
Таблиця 1.5 - Класифікація та порядок розрахунку показників
рентабельності
№ Показник Нормативне Порядок розрахунку
п/п значення
1. Коефіцієнт Збільш. Чистий прибуток/Валюта
рентабельності активів балансу
2. Коефіцієнт Збільш. Чистий прибуток /Власний
рентабельності капітал
власного капіталу
3. Коефіцієнт Збільш. Чистий прибуток/Чистий
рентабельності дохід
діяльності
4. Коефіцієнт Збільш. Собівартість/запаси
рентабельності
продукції
Розроблено на основі [22,23]
2. Порівняння з галузевими стандартами - врахування часового аспекту
включає порівняння показників з галузевими стандартами для визначення
конкурентоспроможності підприємства в різні періоди.
3. Тривалість ліквідації зобов'язань - аналіз того, як швидко підприємство
спроможне погасити свої зобов'язання, може слугувати важливим фактором в
оцінці його фінансової стійкості та працездатності.
4. Стабільність рентабельності в часі - спостереження за стабільністю
рентабельності протягом різних періодів може вказати на ефективність
управління та стійкість прибутковості.
5. Розрахунок коефіцієнтів зростання - визначення коефіцієнтів зростання
для основних фінансових показників дозволяє оцінити, наскільки ефективно
підприємство розвивається з плином часу.
6. Аналіз часового ряду показників - використання часового ряду для
аналізу показників дозволяє виявити сезонні тенденції, циклічність та інші часові
залежності.
40
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ПРАКТИЧНИХ АСПЕКТІВ ЙМОВІРНОСТІ
ПОГІРШЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ»
2.1. Загальна характеристика підприємства ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ»
Відповідно до Господарського кодексу України за формою організації
«Віріел Софт» належить до товариства з обмеженою відповідальністю. Поняття
товариства у Цивільному кодексі трактується як - організація, яка створена
шляхом об’єднання осіб (учасників), які мають право участі у цьому товаристві
[28,29]. Тобто, товариство може створюватися як однією особою, так і групою
осіб у межах чинного законодавства. ТОВ «Віріел Софт» має статутний капітал,
поділений на частки, розмір яких визначається установчими документами, і несе
відповідальність за своїми зобов'язаннями тільки своїм майном.
Метою діяльності Товариства є:
здобуття прибутку та його використання на користь учасників Товариства;
ефективне управління як власними, так і залученими активами та коштами;
задоволення суспільних потреб у виробництві, роботах та послугах,
наданих Товариством [30].
Товариство з обмеженою відповідальністю «Віріел Софт» зареєстрована
05.03.2019 за юридичною адресою м. Черкаси, вул. Гоголя, 290, к. 32. ТОВ
«Віріел Софт» створено у відповідності до Конституції України, Цивільного
Кодексу України, Господарського Кодексу України, Закону України «Про
господарські товариства» та іншими законодавчими актами України з метою
отримання прибутку.
Форма власності – приватна. За даними Єдиного державного реєстру
підприємств та організацій України юридичній особі ТОВ «Віріел Софт»
присвоєно код 42863663.
Більш детальна інформація щодо установчих документів підприємства наведена
в таблиці 2.1.
41
Таблиця 2.1. - Загальна інформація ТОВ «Віріел софт»
Назва підприємства ТОВ «Віріел Софт»
Організаційно-правова форма Товариство з обмеженою
відповідальністю
ЄДРПОУ 42863663
Юридична адреса 18001 м. Черкаси, вул. Гоголя, 290,
к. 32.
Телефон +380937860748
Дата реєстрації 05.03.2019
Керівник Чернявщук Олег Іванович
Розмір статутного капіталу, грн. 1000 грн
Варто зазначити, що підприємство здійснює свою діяльність за основним
КВЕДом, тобто надає послуги у сфері інформаційних технологій і комп'ютерних
систем, а також комп’ютерного програмування, зокрема:
Основний: 62.01 Комп'ютерне програмування
інші
74.10 Спеціалізована діяльність із дизайну
63.12 Веб-портали
63.11 Оброблення даних, розміщення інформації на веб-вузлах і пов'язана
з ними діяльність
62.09 Інша діяльність у сфері інформаційних технологій і комп'ютерних
систем
62.03 Діяльність із керування комп'ютерним устаткуванням
62.02 Консультування з питань інформатизації
Згідно до Української класифікації видів економічної діяльності
підприємство займається таким видом економічної діяльності, як комп'ютерне
програмування (62.01) – розроблення, модифікація, тестування та технічна
підтримка програмного забезпечення. Цей підклас включає:
а) розроблення структури та контенту та/або розроблення системи команд,
необхідних для створення та виконання:
42
1) системного програмного забезпечення (у т.ч. оновленого й
актуалізованого);
2) прикладних програм (у т.ч. оновлених і актуалізованих);
3) баз даних;
4) веб-сайтів;
б) налаштування програмного забезпечення, тобто модифікацію та
конфігурацію існуючих програмних додатків, таким чином, щоб воно
функціонувало в рамках інформаційної системи клієнта.
ТОВ «Віріел Софт» спеціалізується у комп'ютерному програмуванні,
обробленні даних, розміщенні інформації на веб-вузлах та пов'язаних
інноваційних технологіях.
Ключові напрямки діяльності:
1. Комп'ютерне програмування - розробка високоякісного програмного
забезпечення для різних платформ та застосувань.
2. Оброблення даних - аналіз, обробка та висвітлення важливої
інформації для оптимізації бізнес-процесів клієнтів.
3. Розміщення інформації на веб-вузлах - створення та підтримка веб-
сайтів, електронних торгових платформ та інтерактивних онлайн-додатків.
4. Інноваційні технології - дослідження та впровадження передових
технологій, таких як штучний інтелект, блокчейн, інтернет речей та інше.
ТОВ «Віріел Софт» об'єднує талановитих програмістів, аналітиків
даних, веб-розробників, архітекторів програмного забезпечення та інженерів з
великим досвідом у галузі інформаційних технологій.
Технологічний стек: використання широкого спектру технологій, таких як
Python, Java, JavaScript, SQL, HTML/CSS, для створення інноваційних рішень та
забезпечення ефективності проектів.
Проекти та партнери - співпрацює з різними компаніями в різних галузях,
включаючи фінанси, медицину, електронну комерцію та громадські служби,
43
розробляючи та імплементуючи індивідуальні рішення для їхніх унікальних
потреб.
Фактор безпеки - велика увага приділяється заходам безпеки, включаючи
шифрування даних, захист від кібератак та дотримання високих стандартів
конфіденційності клієнтів.
Інноваційні підходи ТОВ «Віріел Софт» - досліджує та впроваджує
передові технології, представляє сучасну та динамічну організацію, яка веде
інноваційну діяльність у сфері інформаційних технологій та комп'ютерного
програмування, акцентується на постійному вдосконаленні своїх продуктів і
послуг, впровадженні новітніх технологій та відповіді на мінливі вимоги ринку
шляхом гнучкої стратегії розвитку.
Ставлення до співпраці та корпоративної відповідальності - підприємство
активно прагне до встановлення довгострокових партнерських відносин та
дотримання високих стандартів корпоративної відповідальності, враховуючи
вплив своєї діяльності на суспільство та навколишнє середовище.
Екологічна стійкість ТОВ «Віріел Софт» ретельно стежить за
екологічними аспектами своєї діяльності, спрямовуючи зусилля на зменшення
відходів, енергозбереження та використання зелених технологій.
Інтеграція новітніх технологій - підприємство активно використовує та
інтегрує новітні технології, такі як штучний інтелект, машинне навчання та
блокчейн, для забезпечення високої ефективності та конкурентоспроможності.
Стратегія маркетингу – підприємство зосереджене на інноваціях та освіті
ринку, використовує цифрові технології та контент-маркетинг для залучення
клієнтів та утримання лідерства в галузі.
Чисельність персоналу складає 35 осіб. Організаційна структура
підприємства наведена на рисунку 1.
44
Рада співзасновників
Директор
Відділ web- Відділ мобільної Відділ Відділ
розробки розробки управління маркетингу
Керівник Спеціаліст Спеціалісти зі
Керівник відділу
відд ілу відділу збуту
Розроб ники Розробники Спеціалісти по
програмного Менеджери
програ много соціальним
забезпечення забезпечення проєктів
мережам
Рис.2.1 - Організаційна структура ТОВ «Віріел софт»
Сегменти, до яких спрямоване підприємство, включають юридичних та
фізичних осіб. Особливість ІТ-аутсорсингу полягає в тому, що вибір
потенційних клієнтів не залежить від їхньої локації, розміру чи галузі діяльності.
Між цими сегментами можна виділити державні установи, приватні комерційні
підприємства та фізичний сектор, представлений приватними особами, як
цільову аудиторію. Звертаючись до цільової аудиторії, підприємство повинно
наголошувати на своїй надійності як бізнес-партнера, кваліфікації свого
персоналу та високоякісному обслуговуванні.
Місія підприємства полягає у наданні високоякісних послуг у сфері
програмного забезпечення та сприянні розвитку бізнесу клієнтів шляхом
ефективного використання останніх технологій у розробці цифрових продуктів.
Згідно з цією місією, компанія визначає наступні цілі: підвищення рівня
конкурентоспроможності ІТ-послуг на ринку, постійне підвищення стандартів
розробки програмного забезпечення, завоювання провідних позицій на ринку ІТ-
45
аутсорсингу, а також якісне та швидке задоволення потреб клієнтів у виконанні
поставлених завдань перед компанією.
Отже, ТОВ «Віріел Софт» представляє сучасне, гнучке та інноваційне
підприємство, що працює у галузі комп'ютерного програмування та
інформаційних технологій. Вона активно розвивається, враховуючи вимоги
ринку та впроваджуючи передові підходи у своїй діяльності.
2.2. Оцінка фінансового стану підприємства ТОВ «Віріел софт»
Звітність підприємства складається за єдиними формами та інструкціями
Міністерства фінансів України, погодженими з Мінстатом України. Головні
вимоги, що ставляться до звітності - це реальність, ясність, своєчасність, єдність
методики звітних показників, співставленість звітних показників з минулими
часами [31,32,33] .
Джерелами вивчення фінансового стану підприємства є фінансові звіти та
їх додатки, а також внутрішні облікові документи, якщо аналіз проводиться в
межах самого підприємства. У зв'язку з цим, фінансова звітність складається із
наступних форм [34]:
1. Баланс (форма № 1);
2. Звіт про фінансові результати (форма № 2);
3. Звіт про рух грошових коштів (форма № 3);
4. Звіт про власний капітал (форма № 4);
5. Дані статистичної звітності та оперативні дані (форма №5).
Аналіз фінансового стану підприємства виконують керівники
адміністративного відділу та їх підрозділи, а також інвестори з метою
дослідження ефективного використання ресурсів. Фінансовий стан підприємства
визначається розміщенням та використанням його фінансових ресурсів, що
відображається у балансі. Основні показники, які визначають результативність
фінансового стану підприємства, включають виконання фінансового плану та
46
поповнення власного оборотного капіталу за рахунок прибутку, а також
швидкість обертаємості оборотних коштів.
Основним документом для аналізу фінансового стану підприємства є
Баланс. Другий вид фінансової звітності, а саме "Звіт про фінансові результати",
дозволяє вивчити структуру доходів і витрат підприємства, визначити
рентабельність та доходність. Ми пропонуємо провести оцінку основних
розділів балансу, використовуючи вертикальний та горизонтальний аналіз.
Вертикальний аналіз спрямований на аналіз та відображення структури майна
підприємства та його джерел. Горизонтальний аналіз майна передбачає
представлення аналітичних даних, де абсолютні значення супроводжуються
відносними темпами зростання чи зниження (див. табл 2.2).
Таблиця 2.2. - Аналіз основних розділів балансу ТОВ «Віріел софт» за
2020 р.
Дані для аналізу
Показники Почато Кінець +/-, % % до % до
к року, року, грн. заг. заг.
грн. грн. вартост вартост
і на і на кін.
поч. Року
року
1.Необоротні активи 245600 246700 1100 0,61 0,58
1,00
2. Оборотні активи 156900 178200 21300 0,38 0,41
1,14
Актив, всього 402500 424900 22400 - -
1,06
3. Власний капітал 189600 195700 6100 0,47 0,46
1,03
4. Короткострокова 0,34 0,41
138900 176800 37900
заборгованість
1,27
5.Довгострокова 0,19 0,12
74000 52400 -21600
заборгованість
0,7
Пасив, всього 402500 424900 22400 - -
1,06
Розраховано автором за даними додатка А
47
Аналіз балансу ТОВ «Віріел софт» у горизонтальному розрізі у 2020 році
показує, що загальна сума активів збільшилась на 22400 грн. або на 6%. Це
збільшення відбулось переважно за рахунок збільшення оборотних активів – на
14%, оскільки необоротні активи майже не змінились за досліджуваний період.
Вертикальний аналіз пасивів підприємства показав перевищення суми
необоротних активів над оборотними в загальній структурі, при тому необоротні
активи мають тенденцію до незначного зменшення впродовж досліджуваного
періоду, а оборотні активи навпаки до підвищення – з 38% до 41%.
Горизонтальний аналіз пасивів показав позитивну тенденцію незначного
збільшення власного капіталу за досліджуваний рік на 6100 грн , а також
підвищення короткострокової заборгованості на 27%. Вертикальний аналіз
пасивів показав незначну тенденцію зменшення власного капіталу - на 1 %, а
також зменшення дебіторської заборгованості на 7%. Короткострокові
зобов’язання у загальній структурі пасивів підприємства збільшились на 7%.
Загалом можна відмітити позитивну тенденцію змін активів та пасивів за 2020 р.
Проаналізуємо стан активів та пасивів ТОВ «Віріел софт» за 2021 р.
(табл. 2.3).
Таблиця 2.3. - Аналіз основних розділів балансу ТОВ «Віріел софт» за
2021 р.
Дані для аналізу
Показники Початок Кінець +/-, % % до % до
року, року, грн. заг. заг.
грн. грн. вартост вартост
і на і на кін.
поч. Року
року
1.Необоротні
246700 270800 24100
активи
1,1 0,58 0,61
2. Оборотні активи 178200 169400 -8800 0,95 0,42 0,38
Актив, всього 424900 440200 15300 1,04 - -
48
Продовження табл.2.3.
3. Власний капітал 195700 200500 4800 1,02 0,46 0,45
4. Короткострокова
176800 190300 13500
заборгованість
1,08 0,42 0,43
5.Довгострокова
52400 49400 -3000
заборгованість
0,94 0,12 0,11
Пасив, всього 424900 440200 15300 1,04 - -
Розраховано автором за даними додатка А
Горизонтальний аналіз балансу ТОВ «Віріел софт» у 2021 році показав
позитивну тенденцію підвищення валюти балансу на 15300 грн. Таке незначне
зростання відбулось за рахунок підвищення суми необоротних активів на 10%,
однак варто зазначити, що оборотні активи при цьому зменшились на 5%.
Вертикальний аналіз показав переважання необоротних активів у загальній
структурі балансу, частка яких на кінець року складає 61% від суми балансу.
Власний капітал впродовж року збільшився на 4800 грн, тобто на 2%,
короткострокова заборгованість зросла на 8%, а довгострокова зменшилась на
6%. У структурі пасивів переважає власний капітал – 45%, однак
короткострокова заборгованість зросла до 42%, а довгострокова зменшилась на
1%. Отже, у 2021 році підприємство працювало з позитивною тенденцією.
Проведемо аналіз активів та пасивів ТОВ «Віріел софт» за 2022 р. ( табл.
2.4).
Горизонтальний аналіз підприємства за 2022 р. показав зменшення суми
необоротних активів на 22 %, а також збільшення оборотних активів на 19%. За
вертикальним аналізом у структурі активів переважають необоротні активи, хоча
впродовж року вони зменшились на 8%. Сума оборотних активів збільшилась
упродовж року, за рахунок чого і відбулось збільшення суми активів.
49
Таблиця 2.4. - Аналіз основних розділів балансу ТОВ «Віріел софт» за
2022 р.
Дані для аналізу
Показники Початок Кінець +/-, % % до % до
року, року, грн. заг. заг.
грн. грн. вартост вартост
і на і на кін.
поч. Року
року
1.Необоротні
270800 240600 -30200
активи
0,88 0,62 0,54
2. Оборотні активи 169400 201700 32300 1,19 0,38 0,46
Актив, всього 440200 442300 2100 1 - -
3. Власний капітал 200500 200500 0 1 0,46 0,45
4. Короткострокова
190300 160800 -29500
заборгованість
0,84 0,43 0,36
5.Довгострокова
49400 81000 31600
заборгованість
1,64 0,11 0,18
Пасив, всього 440200 442300 2100 1 - -
Розраховано автором за даними додатка А
Горизонтальний аналіз структури пасивів показав, що власний капітал
упродовж року не змінився, а у структурі пасивів він займає переважну кількість.
Упродовж року зменшилась короткострокова заборгованість на 26%, а
довгострокова заборгованість зросла на 49%. Зменшення суми необоротних
активів потребує розробки ефективних рекомендацій щодо удосконалення
фінансового стану на підприємстві.
Збільшення валюти балансу за 2022 р. майже не змінилось, що є
негативним явищем, оскільки у недостатньому обсязі формується більш
50
мобільна структура активів, що погіршує фінансовий стан підприємства,
зменшує оборотність коштів.
Аналіз балансу за період 2019-2021 рр. дає змогу зробити такі висновки:
- сума активів з кожним роком майже не змінюється;
- власний капітал має тенденцію до зменшення, що може свідчити про
труднощі із платоспроможністю та ліквідністю на підприємстві;
- короткострокова заборгованість зменшується з кожним роком.
Проведемо детальний розрахунок фінансових показників підприємства за
період з 2010 по 2022 роки, використовуючи існуючі показники оцінки
фінансового стану. Фінансовий стан буде визначений за допомогою груп
показників, таких як показники майнового стану підприємства, ліквідності та
платоспроможності. Визначимо динаміку цих показників протягом вказаного
періоду. Аналіз ключових показників оцінки майнового стану ТОВ "Віріел софт"
за 2020-2022 роки наведений у таблиці 2.5.
Аналіз показників оцінки майнового стану показав, що основні засоби
зменшуються з кожним роком, а кількість вибулих основних фондів
збільшується. Коефіцієнт зносу основних засобів збільшується у поточному році,
що свідчить про зменшення кількості придатних до подальшого використання
основних фондів. Негативним також є недостатня кількість активної частини
основних фондів та переважання пасивної частини, оскільки 50% складають
активні основні фонди, що на 10% менше за нормативне значення.
51
Таблиця 2.5. - Аналіз показників оцінки майнового стану ТОВ «Віріел
софт» за 2020-2022 рр.
Нормат 2020 2021 2022 2020- 2021
ивне 2021
-
Показник значенн
я 2022
Кінець Кінець Кінець Дина Дина
року року року
міка міка
1. Питома вага активної Більше 0,6 0,55 0,45 - -
частини основних засобів 0,6
2. Коефіцієнт зносу Зменш. 0,3 0,3 0,4 + -
основних засобів
3. Коефіцієнт оновлення Збільш. 0,1 0,11 0,12 + +
основних засобів
4. Коефіцієнт вибуття Зменш. 0,13 0,03 0,19 + -
основних засобів
Розраховано автором за даними додатка А
Коефіцієнт оновлення основних засобів показав, що частина
модифікованого нового обладнання, введеного в експлуатацію, поступово
збільшується та зменшується кількість вибулих основних фондів. Коефіцієнт
вибуття показав, що кількість вибулих основних фондів у поточному році
збільшилось. Отже, майновий стан ТОВ «Віріел софт» у переважній частині
знаходиться у задовільному стані, потребує розробок подальших рекомендацій
щодо збільшення вартості основних фондів.
Розглянемо аналіз показників платоспроможності ТОВ «Віріел софт» за
2020-2022 рр. (табл.2.6.).
52
Таблиця 2.6 - Аналіз показників платоспроможності ТОВ «Віріел софт» за
2020-2022 рр.
Нормат 2020 2021 2022 2020- 2021-
ивне 2021
2022
Показник значенн
я Кінець Кінець Кінець Динамік Дина
року року року а міка
1.Коефіцієнт Більше 0,2 0,2 0,1 - -
платоспроможност 0,5
і (автономії)
2.Коефіцієнт Зменш. 18 19 19,5 - -
фінансування
3.Коефіцієнт + -
забезпеченості Збільш. 0,16 0,17 0,09
власними 0,1
оборотними
коштами
4.Коефіцієнт Збільш. 2,5 + -
маневреності 2,3 2,6
власного капіталу
Розраховано автором за даними додатка А
Оцінка платоспроможності ТОВ «Віріел софт» показує негативну
тенденцію забезпечення власними коштами. А саме, динаміка коефіцієнта
автономії зменшується протягом досліджуваного періоду та показує, що
підприємство має трудноші із сплатою наявних боргів. При нарощенні боргів
підприємство матиме непокриті збитки, що у майбутньому буде основною
причиною фінансової нестійкості підприємства та фінансової залежності від
зовнішнього фінансування. Коефіцієнт фінансування зростає з кожним роком,
що показує зменшення суми власного капіталу. Усі інші аналізовані показники з
таблиці 2.6 також показали негативну тенденцію щодо труднощів фінансування
та виплатою позик. На основі оцінки показників платоспроможності можна
53
зробити висновки, що підприємство потребує додаткових інвестицій для
покриття збитків та подальшого функціонування.
Проаналізуємо показники ліквідності ТОВ «Віріел софт» за 2020-2022 рр.
у таблиці 2.7. Аналіз коефіцієнту покриття показав можливості підприємства
погасити поточні зобов’язання. На даному підприємстві цей показник є
достатнім та у межах норми, в динаміці дещо зменшився, що свідчить про те, що
на підприємстві власні кошти покривають зобов’язання. Значення коефіцієнта
швидкої ліквідності показало, що підприємство має труднощі із погашенням
поточних зобов’язань поточними активами.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності перебуває в межах норми, що свідчить
про те, що підприємство спроможне миттєво погасити 20% поточної
заборгованості за рахунок наявних грошових коштів. Зменшення частки
оборотних засобів в активах, яке проявляється від’ємним значенням, також
негативно впливає на стан діяльності підприємства, що вказує на здатність
підприємства погашати свої поточні зобов’язання.
Таблиця 2.7 - Аналіз показників ліквідності ТОВ «Віріел софт» за 2020-2022
рр.
Норм 2020 2021 2022 2020- 2021-
ативн 2021
2022
Показник е
значе Кінець Кінець Кінець Динамік Дина
ння року року року
а міка
1. Коефіцієнт Більш 1,2 1,1 1,1 + -
покриття е 1
2. Коефіцієнт 0,6- 0,6 0,5 - -
швидкої 0,8 0,4
ліквідності
3. Коефіцієнт Більш 0,03 0,02 0,02 + +
абсолютної е 0,2
ліквідності
54
Продовження табл.2.7
4. Чистий Збіль 1400 -20900 40900 - +
оборотний ш.
капітал
Розраховано автором за даними додатка А
Отже, слід відмітити, що фінансовий стан ТОВ «Віріел софт» перебуває
у задовільному стані, має позитивну тенденцію до покращення майже усіх
показників ліквідності підприємства на кінець досліджуваного періоду. Загалом
для ТОВ «Віріел софт» можна порекомендувати спрямувати курс на підвищення
платоспроможності, щоб не стати банкрутом, а саме, збільшити поточні
фінансові інвестицій і грошові кошти.
Проаналізуємо фінансові результати ТОВ «Віріел софт» за період 2020-
2022 рр. Проведемо аналіз ділової активності ТОВ «Віріел софт» за період 2020-
2022 рр. (табл. 2.8).
Таблиця 2.8. - Аналіз показників ділової активності ТОВ «Віріел софт» за
2020-2022 рр.
Норматив 2020- 2021-
Показник не 2020 2021 2022 2021
2022
значення
1.Коефіцієнт оборотності Збільш. 0,43 0,44 0,54 + +
активів
2.Коефіцієнт оборотності Збільш. 0,33 0,37 0,45 + +
кредиторської
заборгованості
3.Коефіцієнт оборотності Збільш. 0,87 0,99 0,87 + -
дебіторської
заборгованості
4.Коефіцієнт оборотності Збільш. 140 145 109 + -
основних засобів
(фондовіддача)
5.Коефіцієнт оборотності Збільш. 9,8 10,4 10,3 + -
власного капіталу
6.Коефіцієнт оборотності Збільш. 3,61 2,6 2,4 - -
матеріальних запасів
Розраховано автором за даними додатка А
55
Аналіз ділової активності показав, що майже усі показники показали
негативну тенденцію зменшення, окрім коефіцієнта кредиторської
заборгованості та коефіцієнта оборотності активів. Тому, аналізуючи показники
ділової активності, можна сказати, що підприємство перебуває у задовільному
стані, вчасно покриває збитки та розраховується із заборгованістю. Зменшення
показника фондовіддачі свідчить про зменшення основних фондів підприємства.
Значення коефіцієнта оборотності запасів дорівнює числу разів їх поповнення за
період, цей показник також зменшився у звітному році. Тому, аналізуючи
показники ділової активності, можна сказати, що підприємство перебуває у
задовільному стані, вчасно покриває збитки та розраховується із заборгованістю,
проте існують проблеми із наявністю необоротних активів, а також підвищенням
дебіторської заборгованоті.
Проведемо аналіз показників рентабельності ТОВ «Віріел софт» за 2020-
2022 рр. ( табл. 2.9.).
Табл. 2.9 - Аналіз показників рентабельності ТОВ «Віріел софт» за 2020-2022
р.р.
2020- 2021-
Показник Нормативне 2020 2021 2022 2021
2022
значення
1.Коефіцієнт Збільш. 0,11 0,09 0,05 - -
рентабельності
активів
2.Коефіцієнт Збільш. 4,97 5,01 4,98 + -
рентабельності
власного капіталу
3.Коефіцієнт Збільш. - -
рентабельності 0,44 0,4 0,38
діяльності
4.Коефіцієнт Збільш. 2,68 2,61 2,41 - -
рентабельності
послуг
Розраховано автором за даними додатка А
56
Показники рентабельності є більш інформативними, ніж показники
прибутку, оскільки вони, у порівнянні з прибутковістю, більш повно
відображають результати фінансової діяльності підприємства. Рентабельність
відображає взаємозв'язок між ефективністю використання вкладеного капіталу
або витрачених ресурсів. Ці показники виявляються ефективними для оцінки
цілеспрямованості інвестицій та внесення змін у стратегію ціноутворення.
Аналіз показників рентабельності підприємства свідчить про негативну
тенденцію зменшення усіх показників за аналізований період. Коефіцієнт
рентабельності власного капіталу істотно не змінився за аналізований період,
тобто потребує більш детального дослідження суми непокритих збитків для
виявлення причини та наслідків застою власного капіталу. Загалом існуюча
ситуація свідчить про перевищення операційних витрат над операційними
доходами підприємства, а також про наявні збитки підприємства.
Таким чином, проаналізовані показники висвітлюють комплексні
результати оцінки фінансового стану ТОВ «Віріел софт» та показують які
показники потребують відновлення та відтворення.
Зведемо розраховані показники оцінки фінансового стану та фінансових
результатів у єдину таблицю для демонстрації комплексного аналізу фінансово
стану на ТОВ «Віріел софт» за 2021-2022 рр.(табл. 2.10).
Результати таблиці показують, що більшість показників погіршились у
звітному році, що свідчить про необхідність дослідження оцінки ймовірності
настання банкрутства та у подальшому розробки ефективних напрямів
покращення фінансово стану на підприємстві.
На основі детального розрахунку фінансових показників діяльності ТОВ
«Віріел софт» за 2020-2022 р.р. можна зробити наступні висновки:
1) Аналіз фінансового стану показав:
- на основі показників майнового стану підприємства підвищення
кількості зношеного обладнання, зменшення кількості нового обладнання,
введеного в експлуатацію;
57
Таблиця 2.10. - Зведені результати фінансового аналізу ТОВ «Віріел софт»
за 2021-2022рр.
Показники фінансового Показники фінансового
стану підприємства результату підприємства
Показники оцінки майнового Показники оцінки ділової активності
стану підприємства підприємства
Коефіцієнт зносу основних - Коефіцієнт оборотності +
засобів активів
Коефіцієнт оновлення - Коефіцієнт оборотності +
основних засобів кредиторської заборгованості
Коефіцієнт вибуття + Коефіцієнт оборотності -
основних засобів дебіторської заборгованості
Питома вага активної - Коефіцієнт оборотності -
частини основних засобів матеріальних запасів
Показники оцінки ліквідності Коефіцієнт оборотності
основних засобів
(фондовіддача)
Коефіцієнт покриття - Коефіцієнт оборотності -
власного капіталу
Коефіцієнт швидкої - Показники рентабельності підприємства
ліквідності
Коефіцієнт абсолютної + Коефіцієнт рентабельності -
ліквідності активів
Показники фінансової стійкості Коефіцієнт рентабельності -
власного капіталу
підприємства
Коефіцієнт - Коефіцієнт рентабельності -
платоспроможності діяльності
(автономії)
Коефіцієнт фінансування - Коефіцієнт рентабельності -
продукції
Коефіцієнт забезпеченості -
власними оборотними
засобами
Коефіцієнт маневреності -
власного капіталу
Розроблено автором
58
- на основі показників платоспроможності показав залежність
підприємства від зовнішнього фінансування, збільшення частки позикових
коштів у незначному обсязі, а також зменшення кількості власного капіталу;
- на основі показників ліквідності виявлено, що у підприємства певні
труднощі із погашенням поточних зобов’язань, показник абсолютної ліквідності
свідчить, що підприємство спроможне миттєво погасити лише 2% поточної
заборгованості за рахунок наявних грошових коштів, тобто, спостерігається
певна нестача грошових коштів на розрахунковому рахунку;
2) Фінансові результати ТОВ «Інвестиційно-будівельна компанія
«Віріел софт» виявилися наступними:
- на основі аналізу показників ділової активності було виявлено негативну
тенденцію зменшення оборотності оборотних коштів за аналізований період,
збільшення дебіторської і зменшення кредиторської заборгованості, незначне
збільшення кількості запасів на складах, зменшення необоротних активів та
незначне зменшення обороту власного капіталу;
- показники рентабельності показали зниження розміру прибутку за
аналізований період та перевищення операційних витрат над доходами.
При успішному виконанні виробничих та фінансових планів
спостерігається позитивний вплив на фінансовий стан підприємства, оскільки
його стійкість та стабільність визначаються результатами виробничої,
фінансової та інвестиційної діяльності.
У випадку негативного сценарію, коли обсяги виробництва та продажу
зменшуються, спостерігається підвищення собівартості продукції та послуг,
зниження рівня прибутку, а також зменшення обсягів виручки. Це веде до
загального погіршення фінансового стану підприємства. Тому для уникнення
негативних наслідків управління фінансовим станом, підприємство повинно
створити гнучку та адаптивну структуру капіталу. Також важливо мати
раціональний підхід до використання капіталу, забезпечуючи систематичне
59
перевищення доходів над витратами. Це сприятиме збереженню
платоспроможності та створить умови для самофінансування.
Враховуючи проведені вище дослідження, можна стверджувати, що
ефективне управління діяльністю підприємства та підвищення його фінансової
стабільності передбачають кілька ключових аспектів. Серед них важливі:
забезпечення оптимального складу та структури активів, а також їх ефективного
обороту; раціональне розподіл фінансових ресурсів та активізація залучених
коштів; забезпечення достатнього рівня прибутковості для самофінансування та
самоокупності; раціональне використання податкової та амортизаційної
політики; та оперативне управління заборгованістю підприємства.
2.3. Оцінка ймовірності погіршення фінансового стану ТОВ «Віріел софт»
Система фінансово-економічної діагностики відіграє вагому роль у
забезпеченні економічної безпеки та уникненні банкрутства на підприємстві.
Достовірна та своєчасна оцінка фінансового стану підприємства набуває
особливого значення при ухваленні вірних рішень стосовно його діяльності та
формуванні обґрунтованих висновків і результатів. У сучасних умовах розвитку
ринкових відносин, при складній економічній ситуації, яка виникла внаслідок
військових подій у країні, виникає ситуація, коли практично всі підприємства
опиняються на межі банкрутства. В таких умовах важливість вміння передбачати
кризовий стан стає однією з ключових складових науки виживання.
Діагностика банкрутства здійснюється за допомогою визначених систем
показників, включаючи [35]:
Фінансові показники - ці показники охоплюють фінансові результати
підприємства, такі як прибуток, забезпеченість оборотних коштів тощо.
60
Показники платоспроможності та фінансової стійкості - ці показники
вказують на здатність підприємства вчасно виплачувати свої зобов'язання та
його фінансову міцність.
Показники інвестиційної активності - вони відображають, наскільки
ефективно підприємство використовує свій капітал для інвестицій та розвитку.
Показники ефективності використання активів і пасивів підприємства - ці
показники оцінюють, наскільки результативно використовуються ресурси та як
ефективно управляються зобов'язаннями.
Показники структурних змін в процесі управління підприємством - ці
показники дозволяють оцінити, чи відбуваються структурні зміни в
управлінській діяльності підприємства та чи вони впливають на його фінансовий
стан.
Ці системи показників допомагають зрозуміти та передбачити можливі
ризики та ознаки небезпеки для підприємства, сприяючи вчасному виявленню
ознак банкрутства та прийняттю необхідних заходів для управління фінансовим
станом.
Модель Альтмана, особливо її п'ятифакторна версія, є широко
використовуваною при прогнозуванні ймовірності банкрутства на
підприємствах різних галузей. Дослідник Альтман використовував 22
аналітичних коефіцієнта, обстежуючи 66 промислових підприємств протягом
1946-1965 років, щоб створити індекс прогнозування банкрутства.
П'ять найбільш значущих показників були обрані для створення
п'ятифакторної моделі. Ці показники включають робочий капітал до активів,
накопичений прибуток до робочого капіталу, чистий дохід до активів, вартість
ринкових цінних паперів до обов'язків та експлуатаційний дохід до загальних
активів.
Сучасні варіації моделі Альтмана включають двофакторну, п'ятифакторну
та модифіковану. П'ятифакторна модель визнається більш комплексною,
оскільки враховує різні аспекти фінансового стану підприємства. На відміну від
61
двофакторної моделі, яка не розглядає діагностику оборотного капіталу та
активів загалом, п'ятифакторна модель забезпечує більш повний погляд на
фінансовий стан підприємства. У зв'язку з цим, на даний момент доцільним є
використання п'ятифакторної моделі для діагностики ймовірності банкрутства,
оскільки вона забезпечує більш глибокий аналіз фінансового стану
підприємства.
Таким чином, індекс Альтмана являє собою функцію від деяких
показників, що характеризують економічний потенціал підприємства й
результати його роботи за минулий період [36,37].
Модель має наступний вигляд:
Z=3,3 К1+0,99 К2+0,6К3+1,4К4+1,2К5 (2.3)
Де К1 – дохідність основного й оборотного капіталів, визначається як
співвідношення суми балансового прибутку до загальної вартості активів
К2 – прибутковість суб’єкта господарювання, розраховується шляхом
ділення чистої виручки від реалізації продукції на загальну вартість активів;
К3 – структура капіталу підприємства, розраховується як відношення
власного капіталу до позичкового;
К4 – відображає рівень чистої прибутковості виробництва, розраховується
діленням обсягу реінвестованого прибутку на загальну вартість активів
підприємства.
К5 – характеризує структуру капіталу та визначається як відношення
власного оборотного капіталу до загальної вартості активів.
Розрахункові дані зведемо у таблицю 2.11.
62
Таблиця 2.11 - Розрахункові дані ТОВ «Інвестиційно-будівельна компанія
«Юкрейн Петролеум – Черкаси»
Показники Значення, грн.
Необоротні активи 240600
Оборотні активи 201700
Власний капітал 200500
Довгострокові зобов’язання 81000
Короткострокові зобов’язання 160800
Нерозподілений прибуток 15000
Дохід від реалізації продукції 155400
Чистий дохід від реалізації продукції 8500
Валюта балансу 442300
Розраховано автором за даними додатка А
На основі даних таблиці розрахуємо ймовірність банкрутства
підприємства за моделлю Альтмана:
155400 8500 200500 15000 200500
Z=3,3* +0,99* +0,6* +1,4* +1,2* =
442300 442300 442300 442300 440200
1,16+0,01+0,27+0,04+0,54=2,02
Згідно нормативних значень індексу Альтмана ймовірність банкрутства
ТОВ «Віріел софт» є високою (табл. 2.12.).
Розрахунок ймовірності банкрутства підприємства показав недостатній
рівень чистого доходу та власного капіталу підприємства, через що підвищується
загроза неплатоспроможності та заборгованості.
63
Табл. 2.12 - Значення індексу Альтмана
Значення індексу Альтмана Можливість банкрутства
1,8 і нижче Дуже висока
Від 1,81 до 2,6 Висока
Від 2,61 до 2,9 Достатньо ймовірна
Від 2,91 до 3,0 і вище Дуже низька
Однак варто зазначити, що вартість власного капіталу та його структуру на
підприємстві можна оцінити узагальнено, тому розраховане вище значення може
бути не точним. У зв’язку з цим вважаємо за доцільне застосування й інших
методів оцінки настання банкрутства підприємства.
Розрахуємо ймовірність банкрутства за моделлю Ліса (1972 р.) [38]:
ZЛ = 0,063 К1 + 0,092 К2 + 0,057 К3 + 0,001 К4, (2.4)
де К1 – співвідношення оборотних активів та загального обсягу активів;
К2 – співвідношення прибутку від реалізації та загального обсягу активів;
К3 – співвідношення загального прибутку та загального обсягу активів;
К4 – відношення власного капіталу та залученого капіталу.
Граничне значення ZЛ = 0,037.
Якщо ZЛ < 0,037, то підприємство під загрозою банкрутства; якщо ZЛ >
0,037, то має місце стабільний фінансовий стан.
Використовуючи дані Балансу та Звіту про фінансові результати
розрахуємо показники моделі:
366697 155400
��1 = = 0.82 ��
442300 2 = = 0.35
442300
8500 176865
��3 = = 0.019 ��4 = = 0.002
442300 424986
64
ZЛ = 0,063 * 0,82 + 0,092 * 0,35 + 0,057 * 0,019 + 0,001 * 0,002=0,05+ 0,03 + 0,001
+ 0,000002 = 0,08
Модель Ліса не перебуває в небезпеці банкрутства, але її фінансове
становище має критичні аспекти, можливо викликані недостатнім рівнем
власного капіталу та перевищенням обсягів позичкового капіталу.
Розрахуємо модель банкрутства за моделлю Теффлера (1977 р.)[39]:
Z = 0,53 Х1+0,13 Х2+0,18 Х3+0,16 Х4 (2.5)
Х1 – відношення прибутку від реалізації продукції до короткострокових
зобов’язань;
Х2 – відношення оборотних активів до зобов’язань
Х3 – відношення короткострокових зобов’язань до всіх активів
Х4 – відношення власного капіталу до позичкового
Мінімальне значення Z < 0,2.
155400 366697 393626 1800
Z = 0,53 * + 0,13 * + 0,18 * + 0,16 * =
393626 650426 628626 650426
= 0,2 + 0,07 + 0,11- 0,0004 = 0,38
Модель Теффлера показала, що ризик настання банкрутства на ТОВ
«Віріел софт» малоймовірний.
За результатами розрахованих коефіцієнтів в таблиці можна сказати, що
підприємство має небезпеку щодо настання банкрутства. Порівнюючи
результати розрахунків по всіх моделях (Альтмана, Ліса, Тафлера) можна
побачити, що останні дві моделі ризику банкрутства практично не прогнозують,
у той час як перша модель вказує на високий ризик настання банкрутства на
підприємстві. Отже можна стверджувати, що всі моделі достатньо точно
65
відтворюють обстановку на підприємстві та виявляють загальні труднощі, такі
як:
підвищений обсяг позичкового капіталу;
недостатній рівень власного капіталу;
низький прибуток та відповідно, платоспроможність;
недостатній обсяг оборотних активів.
Отже, підприємству слід спрямувати особливу увагу на розробку заходів з
покращення цих показників, з метою уникнення кризового стану. Основні
напрями антикризової стратегії на підприємстві повинні включати: забезпечення
достатнього рівня ліквідності та платоспроможності для подальшого розвитку та
підвищення інвестиційної привабливості підприємства, а також забезпечення
достатнього рівня рентабельності для задоволення всіх потреб підприємства при
виконанні основної, фінансової та інвестиційної діяльності.
66
РОЗДІЛ 3. НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
СУБ ЄКТІВ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «ВІРІЕЛ СОФТ».
3.1. Напрями оздоровлення підприємства через реструктуризацію
Для підприємства, яке стикається з труднощами у фінансово-економічних
показниках, проведення процесу реструктуризації та фінансового оздоровлення
стає пріоритетним кроком для поліпшення загального фінансового стану
організації. Українська практика реструктуризації, переважно, спрямована на
проблемні та неплатоспроможні підприємства, що вимагають оперативних
заходів для виходу з фінансової кризи. Однак у зарубіжних компаній
реструктуризація використовується як процес для розвинених та успішних
підприємств. Це відбувається з метою швидкої зміни стратегії діяльності або
інших напрямів з метою залучення уваги споживачів та забезпечення
прибутковості в майбутньому.
Проведення реструктуризації для підприємства може бути необхідним з
кількох ключових причин [40]:
1. Фінансові труднощі - якщо підприємство стикається з проблемами у
фінансовій сфері, такими як зростання боргів, недостатність ліквідності або
низька прибутковість, реструктуризація може допомогти вирішити ці проблеми
та відновити фінансову стійкість.
2. Адаптація до змін в ринкових умовах - зміни в економічному оточенні,
технологічному прогресі, або зміни в попиті споживачів можуть вимагати
адаптації стратегії та бізнес-моделі підприємства. Реструктуризація дозволяє
швидко реагувати на такі зміни.
3. Оптимізація внутрішніх процесів - через реструктуризацію можна
оптимізувати структуру підприємства, зменшити витрати та підвищити
ефективність внутрішніх процесів.
67
4. Вирішення проблем з позичковим капіталом - якщо підприємство має
великий обсяг позичкових зобов'язань, реструктуризація може включати
переговори з кредиторами для зменшення боргу, реструктуризації графіка
платежів або отримання нових умов кредитування.
5. Відновлення довіри стейкхолдерів - реструктуризація може слугувати
підтвердженням здатності підприємства ефективно вирішувати фінансові
проблеми, що може сприяти відновленню довіри акціонерів, клієнтів і інших
зацікавлених сторін.
В цілому, проведення реструктуризації є стратегічним кроком, який може
допомогти підприємству адаптуватися до змін у внутрішньому та зовнішньому
середовищі, зберегти стабільність та забезпечити його подальший розвиток.
Реструктуризація – це процес здійснення організаційно-економічних,
правових і технічних заходів, спрямованих на зміну структури підприємства,
його управління, форми власності, організаційно-правових форм, з метою
фінансового оздоровлення підприємства, збільшення обсягу випуску продукції
та підвищення ефективності виробництва [41].
Як правило, реструктуризацію на підприємстві здійснюють за таких умов:
1. Кризовий стан підприємства та труднощі із фінансуванням.
2. Перспектива діяльності підприємства є невтішною та вказує на
наближення кризи на підприємстві.
3. Нарощування потенціалу та відрив від конкурентів у ефективно діючих
підприємств шляхом створення унікальних конкурентних переваг.
Залежно від сфери діяльності та напряму застосування, реструктуризацію можна
проводити наступним чином [42]:
1. Фінансова реструктуризація - цей процес спрямований на підвищення
фінансової стійкості шляхом зміни структури активів та пасивів на балансі
підприємства.
68
2. Управлінська реструктуризація - тут змінюються організаційна
структура, склад працівників, методи управління та організаційна робота
підприємства для покращення його ефективності.
3. Правова реструктуризація - ця форма передбачає зміну форми власності,
кількості та складу власників, а також їхніх часток у власності підприємства.
З огляду на існуючі типи реструктуризації підприємства залежно від його
функціональної сфери пропонуємо для ТОВ «Віріел софт» застосувати
фінансову реструктуризацію, оскільки, з огляду на проведені дослідження, саме
фінансовий стан підприємства потребує подальшого коригування та зміни
стратегії діяльності.
Реструктуризація підприємства передбачає вирішення таких важливих
завдань:
- забезпечення подальшого функціонування та виживання підприємства;
- відновлення напрямів діяльності та конкурентоспроможності
підприємства на ринку.
З огляду на існуючі завдання реструктуризації розглядають такі
взаємопов’язані форми та види реструктуризації підприємств: санаційна,
адаптаційна, випереджаюча.
Коли можливості до маневрування у підприємства є неефективними,
фінансовий стан відповідно відображає цей результат, тобто кризові явища на
підприємстві поглиблюються. В таких випадках виникає необхідність до
систематичного та ефективного пристосування до сучасних ринкових умов.
Реструктуризація ІТ-підприємств має свої особливості, оскільки вони
операційно зорієнтовані та сильно покладаються на технології. Ключові аспекти
реструктуризації в контексті ІТ-сектору включають [43]:
1. Технологічна та інноваційна переструктуризація - ІТ-підприємства
часто проводять реструктуризацію для впровадження нових технологій,
підвищення інноваційності та відповіді на швидкі зміни у технологічному
ландшафті.
69
2. Оптимізація розробки продуктів - реструктуризація може бути
спрямована на оптимізацію процесів розробки програмного забезпечення,
впровадження методів гнучкого управління проектами (Agile, Scrum) для
швидкої адаптації до змін у вимогах клієнтів.
3. Гнучкі організаційні структури - ІТ-підприємства можуть
впроваджувати гнучкі організаційні структури, такі як команди самоорганізації,
що сприяє ефективнішій комунікації та швидкому вирішенню завдань.
4. Кадрова реструктуризація - з огляду на швидкі технологічні зміни,
ІТ-підприємства можуть здійснювати реструктуризацію персоналу для
забезпечення наявності необхідних навичок та компетенцій серед працівників.
5. Стратегічна реорганізація продуктового портфелю - ІТ-
підприємства часто переглядають свій портфель продуктів та послуг для
адаптації до ринкових тенденцій і змін потреб клієнтів.
У цілому, реструктуризація ІТ-підприємств є стратегічним кроком, що
дозволяє забезпечити їхню конкурентоспроможність, адаптуватися до змін у
технологічному середовищі та забезпечити ефективне функціонування
відповідно до вимог ринку.
Для ТОВ «Віріел софт» пропонується застосування адаптаційної
реструктуризації, яка передбачає адаптацію підприємства до нових ринкових
умов через розвиток нових внутрішніх і зовнішніх ринків, а також через розвиток
нових послуг та розширення асортименту.
Стадії реструктуризації, запропоновані для ТОВ «Віріел софт», наведено
на рисунку 3.1.
Згідно з дослідженнями Групи реструктуризації бізнесу [40], більшість
підприємств, які проводять реструктуризацію, в переважній більшості випадків
спрямовані на досягнення довгострокових цілей. Ці цілі включають в себе
вдосконалення існуючих бізнес-процесів до відповідності західним стандартам
за допомогою впровадження сучасних управлінських технологій та формування
позитивного іміджу для привертання інвестицій.
70
Стадії реструктуризації
Створення інформаційної Поглиблення
системи маркетингових досліджень
Інтенсифікація основного Забезпечення
та оборотного капіталу рентабельності
Збільшення власного
Підвищення ліквідності
капіталу
Відновлення
платоспроможності
Рис.3.1. Стадії реструктуризації підприємства
У ІТ-галузі основними факторами труднощів є залежність від зовнішніх
джерел фінансування, зростання вартості енергетичних ресурсів, що впливає на
підвищення цін на послуги, розширення витрат на розвиток транспортної
інфраструктури населених пунктів та збільшення вартості оренди. Таким чином,
зовнішні фактори, що включають ці економічні труднощі, можуть бути подолані
через адаптивну реструктуризацію з метою покращення ефективності діяльності
ІТ- підприємств.
Внаслідок впровадження заходів реструктуризації на підприємстві
спостерігаються позитивні зміни у його організаційній та фінансовій діяльності.
Відбувається оновлення методів управління в сферах послуг, збуту, фінансів,
інвестицій та кадрової політики. Процес реструктуризації підприємства є
тривалим і здійснюється за допомогою висококваліфікованих кадрів різних
напрямків, спрямованих на підвищення ефективності використання потенціалу
71
підприємства та систематичну адаптацію до нових економічних умов
функціонування.
3.2. Обґрунтування напрямів оптимізації структури капіталу на ТОВ
«Віріел софт»
Покращення фінансового стану підприємства передбачає розробку
напрямів, що позитивно впливають та платоспроможність та ліквідність
підприємства.
Враховуючи, що на ТОВ «Віріел софт» існують труднощі із власним
капіталом, а також є непокриті збитки, через які відбувається погіршення усіх
показників фінансового стану, для даного підприємства необхідно знайти
відповідне співвідношення власного і позикового капіталу, що сприяло б
мінімізації ризиків на підприємстві та максимально покращило рентабельність
власного капіталу.
Тому потрібно провести розрахунок оптимальної структури капіталу за
критерієм мінімізації середньозваженої вартості та максимізації ефекту
фінансового левериджу підприємства ( табл.3.1.)
Фінансовий леверидж – це застосування товариством позикового капіталу,
що впливає на зміну рентабельності власного капіталу і надає можливості для
збільшення додаткового прибутку власного на власний капітал [44].
Застосування кредитних коштів надасть змогу ефективно маневрувати
фінансовими коштами підприємства та доцільно їх використати для покращення
фінансового стану.
72
Таблиця 3.1 - Розрахунок оптимальної структури капіталу за критерієм
максимізації ефекту фінансового левериджу для ТОВ «Віріел софт»
Показник Частка позикового капіталу
30% 50% 80%
Капітал 180900 180900 180900
Власний капітал 126630 90450 97600
Позиковий 54270 90450 144720
капітал
Прибуток до 80397 90397 120397 80397 90397 120397 80397 90397 120397
сплати податків
Відсотки за 10854 10854 10854 18090 18090 18090 28944 28944 28944
позики,
млн.грн.(20%)
Прибуток 55147 65147 85147 50877 70877 90877 45737 65737 85737
Податок на 9926 11726 17029
прибуток
9157 12757 16357 8232 11832 15432
Чистий прибуток
45221 53421 68118 41720 58120 74520 37505 53905 70305
Рентабельність
власного
капіталу 0,35 0,44 0,61 0,42 0,62 0,84 0,92 1,3 1,8
Рівень
фінансового
важеля 2,78 2,99 3,41
Загальна потреба
в капіталі 1 1 1
Податковий
коректор 0,9 0,9 0,9
Рівень ставки за
кредит з
урахуванням
податкового
коректору 16,1 16,1 16,1
Вартість
позикового
капіталу 8256,9 13650,5 21456,7
Середньозважен
а вартість
капіталу 3627635,4 10076765,1 25796518,7
Розроблено автором
Отже, згідно з даними таблиці 3.1 можна визначити, що найкращий варіант
співвідношення між власними та позиковими фінансовими ресурсами
73
підприємства за критерієм максимізації рівня фінансового левериджу є 3 варіант,
де частка власного капіталу становитиме 20% а частка залученого 80%. Тобто
чим вище частка позикового капіталу у загальному капіталі товариства, тим
більшим є і рівень прибутку, що отримує підприємство від власного капіталу.
Проте за критерієм середньозваженої вартості капіталу, найкращим результатом
є 1 варіант (вартість залучення капіталу складає 3627635,4 тис. грн.), коли частка
власного капіталу становить 80%, а частка позикового 20%.
Тому при врахуванні обох критерієм найкращим варіантом вважаємо
другий, оскільки в ньому підприємство отримує більший прибуток з
урахуванням середньозваженої вартості капіталу. Це можливе при
співвідношення власного та позикового капіталу у співвідношенні 50:50. Тобто,
найефективнішою структурою збалансування для підприємства ТОВ «Віріел
софт» є коли обсяг власного капіталу дорівнює 50% усієї суми, а обсяг
позикового капіталу дорівнює також 50% коштів.
Аналізуючи усі надані дані, можна прийти до висновку, що оптимізація
структури капіталу може бути досягнута через наступні заходи:
збільшення зареєстрованого капіталу підприємства;
підвищення обсягів відрахувань до резервних фондів;
виявлення та використання додаткових фінансових ресурсів;
постійний зріст нерозподіленого прибутку.
Для цього підприємству «Віріел софт» потрібно здійснити певні заходи по
покращенню структури власних джерел фінансування, а саме:
1) спрямування великої кількості додаткових коштів для подальшого
збільшення зареєстрованого капіталу ТОВ «Віріел софт»;
2) створення нових резервних фондів, наприклад створення дивідендного
резерву, що надає можливість підприємству проводити адекватну дивідендну
політику, а в подальшому призведе до збільшення ринкової вартості ТОВ «Віріел
софт».
74
Також слід зазначити, що використання співвідношення власного та
позикового капталу у вигляді 50:50 для ТОВ «Віріел софт» забезпечить
зростання фінансової стійкості порівняно з існуючою. Для перевірки цього слід
провести розрахунок деяких показників фінансової стійкості, що аналізувалися
під час визначення фінансової стійкості підприємства за 2021-2022 рр. та
провести аналіз і визначення відхилень з нормативними значеннями цих
показників. За допомогою цього можна буде визначити чи є оптимізація
структури капіталу потрібною для даного підприємства.
Таблиця 3.2 - Прогнозні показники фінансової стійкості ТОВ «Віріел
софт» при врахуванні змін у структурі капіталу
Показник Нормативне Фактичне Оптимізоване
значення значення значення
Коефіцієнт автономії ˃ 0,5 0,1 0,53
Коефіцієнт фінансової ˂ 0,5 19,5 0,4
залежності
Коефіцієнт співвідношення ˃ 1 0,69 1
власного і залученого
капіталу
Коефіцієнт маневреності 0,2-0,5 0,009 0,24
власних коштів
Коефіцієнт забезпеченості ≥ 0,1 0,09 0,2
власними оборотними
коштами поточних активів
Коефіцієнт забезпеченості 0,6-0,8 0,02 0,61
запасів власними
оборотними коштами
Отже, дивлячись на таблицю 3.2 при розрахунку показників фінансової
стійкості, за умови що ТОВ «Віріел софт» оптимізує співвідношення між
власним та залученим капіталом до рівних частин, коефіцієнти є значно вищими
ніж попередні показники, що були розраховані за 2022 рік. Усі показники при
оптимізації структури капіталу відповідають загальноприйнятим нормативам.
Тобто підприємство зможе досягти гарної фінансової стійкості.
75
Головною проблемою підприємства «Віріел софт» є низький рівень деяких
показників фінансової стійкості, що зумовлені недостатньої кількістю власних
коштів на підприємстві та відмова підприємства від позикового капіталу. Тому
найголовнішим стратегічним завданням на підприємстві ТОВ «Віріел софт» є
визначення оптимального рівня власного та позикового капіталу, що призведе до
максимізації рівня фінансової рентабельності та досягнення гарного рівня
фінансового стану.
Аналізуючи усі надані дані, можна прийти до висновку, що оптимізація
структури капіталу може бути досягнута через наступні заходи:
Збільшення зареєстрованого капіталу підприємства;
Підвищення обсягів відрахувань до резервних фондів;
Виявлення та використання додаткових фінансових ресурсів;
Постійний зріст нерозподіленого прибутку.
76
ВИСНОВКИ
У кваліфікаційні роботі магістра було розглянуто та досліджено основні
теоретичні та практичні напрями оцінки ймовірності погіршення фінансового
стану ТОВ «Віріел софт», які дали змогу сформувати відповідні висновки щодо
удосконалення фінансового стану на досліджуваному підприємстві.
У першому розділі визначено економічну сутність фінансового стану
підприємства, основні поняття, систематизацію підходів щодо визначення
фінансового стану підприємства, наведено складові, що характеризують
фінансовий стан підприємства. Визначено, що фінансовий стан - це одна з
найважливіших складових діяльності підприємства, яка здійснює оптимізаційні
та корегуючі процеси руху фінансових ресурсів.
Розглянуто основні методичні підходи до оцінки фінансового стану
підприємства. Наведено класифікацію методів фінансового аналізу за Шморгун
Н.П. та Головко І.В., які передбачають поділ методів фінансового аналізу на
формалізовані та неформалізовані; методи аналізу фінансового стану за
Жолоньским Є.; види фінансового аналізу за Крамаренко Г.О., який пропонує
поділ методів фінансового аналізу на зовнішні та внутрішні. Розглянуто
показники оцінки фінансового стану підприємства, які систематизовано за
категоріями фінансовий стану та фінансових результатів.
У другому розділі здійснено господарську характеристику підприємства,
розглянуто перелік послуг, які надаються підприємством. Проведений аналіз
фінансових показників за період 2020-2022 рр. виявив, що майже усі показники
показали негативну тенденцію. Зокрема, аналіз основних розділів балансу
показав, що власний капітал має тенденцію до незначного зменшення, що
свідчить про труднощі із платоспроможністю та ліквідністю на підприємстві.
Проте сума активів збільшилась на 20%, що свідчить про нарощення
можливостей підприємства. Аналіз показників майнового стану показав, що
кількість вибулих основних фондів збільшується – на 0,4, коефіцієнт зносу також
77
збільшується – на 0,19. Негативним також є недостатня кількість активної
частини основних фондів та переважання пасивної частини, оскільки 50%
складають активні основні фонди, що на 10% менше за нормативне значення.
Показники платоспроможності показали недостатню кількість забезпечення
власними коштами підприємства та необхідність залучення додаткових
інвестицій. Показники ліквідності показали, що підприємство не в змозі
самостійно погасити поточні зобов’язання поточними активами. ТОВ «Віріел
софт» перебуває у задовільному стані, має негативну тенденцію до зниження
майже усіх показників платоспроможності та ліквідності підприємства на кінець
досліджуваного періоду. Загалом для ТОВ «Віріел софт» можна
порекомендувати спрямувати курс на підвищення ліквідних активів та зростання
платоспроможності.
Аналіз ділової активності показав, що майже усі показники у 2020 році
показали негативну тенденцію зменшення, а у 2022 дещо збільшились, проте
загалом свідчать про підвищення кредиторської заборгованості на балансі, це ж
саме можна сказати і про дебіторську заборгованість.
Аналіз показників рентабельності будівельного підприємства свідчить про
негативну тенденцію зменшення усіх показників за аналізований період.
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу дещо знизився, що свідчить про
перевищення операційних витрат над операційними доходами підприємства, а
також про зростання збитків підприємства.
Проведено діагностику кризових ситуацій на підприємстві за моделями
Альтмана, Ліса та Теффлера, результати яких показали, що за моделлю Альтмана
підприємство має високий ступінь настання банкрутства, а за моделями Ліса та
Теффлера – фінансовий стан є задовільним.
У третьому розділі дипломної роботи запропоновано застосовувати
реструктуризацію як засіб оздоровлення підприємства. А саме, запропоновано
використати фінансову реструктуризацію, яка передбачає зміну структури
активів та пасивів балансу підприємства та використати адаптаційний напрям
78
реструктуризації, який передбачає адаптацію підприємства до нових ринкових
умов через розвиток нових внутрішніх і зовнішніх ринків, а також через розвиток
нових послуг та розширення асортименту.
У роботі обґрунтовано напрями покращення фінансового стану
підприємства, визначено фактори впливу на фінансовий стан і відповідно до
цього запропоновано оптимальну структуру капіталу за критерієм
максимізації ефекту фінансового левериджу для ТОВ «Віріел софт», за
якою співвідношення власного та позикового капіталу має бути 50:50. Тобто,
найефективнішою структурою збалансування для підприємства ТОВ «Віріел
софт» є коли обсяг власного капіталу дорівнює 50% усієї суми, а обсяг
позикового капіталу дорівнює також 50% коштів. На основі таких пропозицій
було розраховано прогнозні показники фінансової стійкості ТОВ «Віріел софт»
при врахуванні змін у структурі капіталу, які показали, що розраховані
коефіцієнти є значно вищими, ніж попередні показники, що були розраховані за
2022 рік. Усі показники при оптимізації структури капіталу відповідають
загальноприйнятим нормативам. Тобто підприємство зможе досягти гарної
фінансової стійкості за умови ефективної їх оптимізації.
Таким чином підприємство матиме змогу покрити свої борги та відновити
свій фінансовий стан. Отже, ТОВ «Віріел софт» має достатньо ресурсів для
реалізації запропонованих напрямів покращення фінансового стану
підприємства. Реалізація запропонованих методів сприятиме відновленню та
зростанню платоспроможності підприємства, його прибутковості при
належному рівні ліквідності та фінансової стійкості.
79
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Поддєрьогін А.М., Білик М.Д., Буряк Л.Д., Булгакова С. О., Куліш А. П.
Фінанси підприємств: Підручник. 6.вид., перероб. та доп. К.: КНЕУ, 2006. 552 с.
2. Непочатенко О.О. Фінанси підприємств : [навч. посіб.] / О.О.Не-
початенко. К. : Центр учбової літератури, 2011. 328 с.
3. Фiлiмoненкoв О. С. Фiнaнcи пiдприємcтвa : нaвч. пociбн. / О. С. Фiлiмoненкoв
К. : Кoндoр, 2005. 400 c.
4. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. К.:
Знання, 2004, 377 с.
5. Ільченко С.О. Математична модель фінансового стану на основі системи
балансових рівнянь. Економіст. 2006. № 1. С. 38–41.
6. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. – К.:
Знання, 2000. 378 с.
7. Івченко Л. В., Федорченко О. Є. Аналіз фінансового стану підприємств:
інформаційне та методичне забезпечення [Електронний ресурс] /Івченко Л. В.,
Федорченко О. Є. Режим доступу: file:///D:/Foa_2015_1_17.pdf
8. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства. К.: Знання, 2005.
662 с.
9. Дем’яненко М. Я. Фінансовий словник-довідник / М. Я. Дем’яненко, Ю. Я.
Лузан, П. Т. Каблук. К. : ІАЕУААН, 2003. 507 с.
10. Дослідження кон’юктури інвестиційного ринку України: звіт про НДР
(заключний) / Кер. І.В. Кобушко. Суми : СумДУ, 2011. 114 с. Режим доступу:
https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/27284 (дата звернення: 20.10.2023).
11. Механізми вартісно-орієнтованого управління підприємством: звіт про НДР
(заключний) / Кер. М.В. Костель. Суми: СумДУ, 2015. 84 с. Режим доступу:
https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/53419 (дата звернення: 20.10.2023).
12. Роль інноваційної діяльності у формуванні вартості промислових
підприємств: звіт про НДР (заключний) / Кер. О.О. Захаркін. - Суми: СумДУ,
80
2016. 114 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/53293(
дата звернення: 20.10.2023).
13. Терещенко О. О. Фінансові домінанти реструктуризації підприємств / О.О.
Терещенко, Н.В. Волошанюк // Фінанси України. 2009. № 4. с. 82-90.
14. Zaitsev, O. Modelling the Impact of Institutional Environment on Key
Macroeconomic Indicators / V. Pikhotskyi, Y. Nikolaienko, Z. Derii [et al.] //
International Journal of Engineering and Advanced Technology. October 2019. Vol. 9,
Issue 1. P. 6957-6963. DOI: 10.35940/ijeat.A2133.109119.
15. Zaitsev, O. Objective value of commodities, its definition and measurement / O.
Zaitsev // Scientific Letters of Academic Society of Michal Baludansky. 2016. Voiume
4, № 6, P. 184 ─ 186.
16. Тютюнник Ю.М. Фінансовий аналіз : Навч. посіб. / Ю.М. Тютюнник. К.:
Знання, 2018. 815 с.
17. Шморгун Н.П., Головко І.В. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник. К.:
ЦНЛ, 2006. 528 с.
18. Стригуль Л.С. Економіко-методичне забезпечення оцінки достатності
фінансових ресурсів підприємства в сучасних умовах господарювання / Л.С.
Стригуль // Електронне наукове фахове видання. Серія «Глобальні та
національні проблеми економіки» Миколаїв. 2018. Вип. 10. С. 516–520.
19. Жолонський Є. Фінансово-економічний аналіз бізнесу промислових
компаній. Х.: Фактор, 2007. 320с.
20. Кононенко О., Маханько О. Аналіз фінансової звітності. 4-те вид., перероб
.і доп. Х.: Фактор, 2008. 200 с.
21. Копчак Ю.С. Проблеми діагностики фінансового стану і стійкості
функціонування підприємства / Ю.С. Копчак // Вісник Сумського державного
університету. 2019. № 9. C. 23–34.
22. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий аналіз. Підручник. К.: Центр
учбової літератури, 2008. 392 с.
81
23. Крайник О. Економіка підприємства : Навч. посіб. / О. Крайник, Є.
Барвінська. Львів: «Магнолія, 2013. 203 с.
24. Методичні аспекти аналізу та аудиту фінансової звітності підприємства
URL: http://edu.meta.ua/?id=13095&q= ( дата звернення 15.10.2023).
25. Карпенко Г. Шляхи удосконалення фінансового стану підприємства /
Г.Карпенко // Економіка держави. 2018. № 1. С. 61–62.
26. Масленніков Є.І. Методологічні та практичні засади дослідження системи
управління фінансовою стійкістю промислового підприємства : Монографія. /
Є.І. Масленніков. Одеса: Прес-кур’єр, 2019. 316 с.
27. Непочатенко О. О., Мельничук М.Ю. Фінанси підприємств: підручник
/Непочатенко О. О., Мельничук М.Ю. К.: Центр учбової літератури, 2013. 334 с.
28. Цивільний кодекс України. – Відомості Верховної Ради України,
2003. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/435-15= (дата звернення
15.10.2023).
29. Господарський кодекс України. Відомості Верховної Ради
України, 2003. URL:
https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/436-15= ( дата звернення 15.05.2022).
30. Щебликіна І.О. Основи менеджменту: Навчальний посібник / І.О.
Щебликіна, Д.В. Грибова. Мелітополь : ВБ «ММД», 2015. 479 с.
31. Шаблиста Л.М. Фінансова стійкість підприємства: сутність і методи
оцінки / Л.М. Шаблиста // Економіка і прогнозування. 2016. № 2. C. 46–58.
32. Фінансовий контролінг : Навч. посіб. / О.О. Терещенко Н.Д. Бабяк., А.Г.
Соляник. К.: КНЕУ, 2019. 408 с.
33. Юрій Е.О. Рейтингування підприємств в системі методів діагностики
банкрутства. Наукові праці Національного університету харчових технологій.
Економічні науки. К. : НУХТ, 2010. Вип. 36. С. 151155.
34. Яшан Ю.В. Напрямки підвищення ефективності відтворення і
використання основних засобів. Наукові праці Кіровоградського національного
технічного університету. 2012. №22. С. 1-6.
82
35. Ружицький А. В. Використання сучасних форм рефінансування
дебіторської заборгованості для підвищення рівня економічної безпеки
підприємства. Науковій вісник «Львівської політехніки». 2011. № 4.
36. Гарафонова О.І., Черташ А.В. Особливості здійснення
реструктуризаційних змін на вітчизняних підприємствах // Молодий вчений.
2014. №5. С. 82–85.
37. Фінансова санація підприємства / В. Фридинський, В. Плотніков, А.
Дерев’янко // Вісник Національного технічного університета «ХПІ». 2019. № 8.
С. 79–83.
38. Терещенко О. О. Фінансові домінанти реструктуризації підприємств / О.О.
Терещенко, Н.В. Волошанюк // Фінанси України. 2009. № 4. – с. 82-90.
39. Кнейслер О.В. Фінансове адміністрування і менеджмент у системі
управління фінансами суб’єктів господарювання / О.В. Кнейслер, Н.І. Налукова.
Наукові записки національного університету «Острозька академія». 2013. Вип.
24. С. 169-173.
40. Мізюк Б. М. Стратегічне управління / Б. М. Мізюк. [2-ге вид.,переробл. і
доповн.]. Львів : Магнолія плюс, 2006. 392 с.
41. Крайник О. Економіка підприємства : Навч. посіб. / О. Крайник, Є.
Барвінська. Львів: «Магнолія, 2013. 203 с.
42. Нємцов В. Д. Стратегічний менеджмент / В. Д. Нємцов, Л. Є.Довгань. К.:
ТОВ «УВПК «ЕксОб», 2011. 560 с
43. Філімоненков О.С. Фінанси підприємства: Навч. Посібник. Філімоненков
О.С. К.: Вид-во «Ніка-Центр», 2002. 359 с.
44. Прісняков В.Ф. Порівняння фінансово-економічної стійкості ринкової і
планової економіки / В.Ф. Прісняков // Фінанси України. 2006. № 10. С. 49-54.
83
ДОДАТКИ
84
Актив Код На початок На кінець
рядка звітного періоду звітного
періоду
1 2 3 4
I. Необоротні активи 1000
Нематеріальні активи 116 185
первiсна вартiсть 1001 143 240
накопичена амортизація 1002 (27) (55)
Незавершені капітальні інвестиції 1005 328304 267300
Основні засоби 1010 374 676
первiсна вартiсть 1011 1045 1400
знос 1012 (671) (724)
Інвестиційна нерухомість 1015 - -
Первiсна вартiсть інвестиційної 1016 - -
нерухомості
знос інвестиційної нерухомості 1017
Довгострокові біологічні активи 1020 - -
первiсна вартiсть довгострокових 1021 - -
біологічних активів
накопичена амортизація довгострокових 1022
біологічних активів
Довгостроковi фiнансовi інвестиції: 1030 69799 69799
які обліковуються за методом участі в
капіталі інших підприємств
інші фінансові інвестиції 1035 - -
Довгострокова дебіторська заборгованість 1040 - -
Відстрочені податкові активи 1045 - -
Гудвіл 1050 - -
Відстрочені аквізиційні витрати 1060 - -
Залишок коштів у централізованих 1065 - -
страхових резервних фондах
Iншi необоротнi активи 1090 - -
Усього за роздiлом I 1095 398593 337960
II. Оборотні активи 1100
Запаси 46281 56376
Виробничі запаси 1101 25228 41900
Незавершене виробництво 1102 - -
Готова продукцiя 1103 - -
Товари 1104 21053 14476
Поточні біологічні активи 1110 - -
Депозити перестрахування 1115 - -
Векселі одержані 1120 - -
Дебіторська
заборгованість за продукцію, 1125 7746 4779
товари, роботи, послуги
Дебіторська заборгованість за 1130 17085 17085
розрахунками:
за виданими авансами
з бюджетом 1135 58133 88448
у тому числі з податку на прибуток 1136 497 497
85
Дебіторська заборгованість за розрахунками 1140 - -
з нарахованих доходів
Дебіторська заборгованість за розрахунками 1145 - -
із внутрішніх
розрахунків
Інша поточна дебіторська заборгованість 1155 16671 18610
Поточні фінансові інвестиції 1160 8 5622
Гроші та їх еквіваленти 1165 35622 41700
Готівка 1166 30000 41000
Рахунки в банках 1167 5622 700
Витрати майбутніх періодів 1170 - -
Частка перестраховика у страхових 1180 - -
резервах
у тому числі в: 1181 - -
резервах довгострокових зобов'язань
резервах збитків або резервах належних 1182 - -
виплат
резервах незароблених премій 1183 - -
інших страхових резервах 1184 - -
Інші оборотні активи 1190 2334
Усього за роздiлом II 1195 263946 331193
III. Необоротні активи, утримувані дл
1200 - -
продажу, та групи вибуття
Баланс 1300 662539 669153
Пасив Код На початок На кінець
рядка звітного звітного періоду
періоду
1 2 3 4
I. Власний капітал 1400
Зареєстрований (пайовий) капітал 14800 14800
Внески до незареєстрованого статутного 1401 - -
капіталу
Капітал у дооцінках 1405 - -
Додатковий капітал 1410 - -
Емісійний дохід 1411 - -
Накопичені курсові різниці 1412 - -
Резервний капітал 1415 - -
Нерозподілений прибуток (непокритий 1420 (3000) (1200)
збиток)
Неоплачений капітал 1425
Вилучений капітал 1430
Інші резерви 1435 - -
Усього за роздiлом I 1495 11800 13600
II. Довгострокові зобов'язання і 1500
забезпечення
Відстрочені податкові зобов'язання - -
Пенсійні зобов'язання 1505 - -
86
Довгострокові
кредити банкiв 1510 256800 256800
Інші довгострокові зобов'язання 1515 - -
Довгострокові забезпечення 1520 - -
Довгострокові забезпечення витрат 1521 - -
персоналу
Цільове фінансування 1525 - -
Благодійна допомога 1526 - -
Страхові резерви 1530 - -
у тому числі: 1531 - -
резерв довгострокових зобов'язань
резерв збитків або резерв належних 1532 - -
виплат
резерв незароблених премій 1533 - -
інші страхові резерви 1534 - -
Інвестиційні контракти 1535 - -
Усього за роздiлом IІ 1595 256800 256800
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення 1600
Короткострокові кредити банкiв - -
Векселі видані 1605 - -
Поточна кредиторська заборгованість за: 1610 - -
довгостроковими
зобов'язаннями
товари, роботи, послуги 1615 7630 3290
розрахунками з бюджетом 1620 - -
у тому числі з податку на прибуток 1621 - -
розрахунками зі страхування 1625 - -
розрахунками з оплати праці 1630 55000 70000
Поточна кредиторська заборгованість за 1635 314689 298823
одержаними авансами
Поточна кредиторська заборгованість за 1640 - -
розрахунками з учасниками
Поточна кредиторська заборгованість із 1645 - -
внутрішніх розрахунків
Поточна кредиторська заборгованість за 1650 - -
строховою діяльністю
Поточні забезпечення 1660 - -
Доходи майбутніх періодів 1665 12242 12242
Відстрочені комісійні доходи від 1670 - -
перестраховиків
Інші поточні зобов'язання 1690 4378 14398
Усього за роздiлом ІII 1695 393939 398753
ІV. Зо
ов'язання, пов'язані з 1700 - -
необоротними активами, утримуваними
для продажу, та групами вибуття
V. Чиста вартість активів недержавного 1800 - -
пенсійного фонду
Баланс 1900 662539 669153
Додаток 1
87
1. Баланс
на 31 грудня 2020 р.
2. Звіт про фінансові результати
За 2020 рік.
Форма № 2-м Код за
ДКУД 1801003
За
аналогічний
За звітний
Стаття Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт,
2000 152798 418492
послуг)
Чисті зароблені страхові премії 2010 - -
Премії підписані, валова сума 2011 - -
Премії, передані у перестрахування 2012 - -
Зміна резерву незароблених премій, валова сума 2013 - -
Зміна частки перестраховиків у резерві незароблених
2014 - -
премій
Собівартість реалізованої продукцiї (товарiв, робiт,
2050 (151494) (409723)
послуг)
Чисті понесені збитки за страховими виплатами 2070 - -
Валовий : 2090
прибуток 1304 8769
збиток 2095 - -
Дохід (витрати) від зміни у резервах довгострокових
2105 -
-
зобов'язань
Дохід (витрати) від зміни інших страхових резервів 2110 - -
Зміна інших страхових резервів, валова сума 2111 - -
Зміна частки перестраховиків в інших страхових
2112 - -
резервах
Інші операційні доходи 2120 - -
Дохід від зміни вартості активів, які оцінюються за
2121 - -
справедливою вартістю
Дохід від первісного визнання біологічних активів і
2122 - -
сільськогосподарської продукції
Дохід від використання коштів, вивільнених від
2123 - -
оподаткування
Адміністративні витрати 2130 (2858) (1988)
Витрати на збут 2150 (2987) (2384)
Інші операційні витрати 2180 (2110) (7470)
Витрат від зміни вартості активів, які оцінюються за
2181 - -
справедливою вартістю
Витрат від первісного визнання біологічних активів і
2182 - -
сільськогосподарської продукції
88
Фінансовий результат від операційної діяльності 2190
прибуток - -
збиток 2195 (6651) (3073)
Дохід від участі в капіталі 2200
-
Інші фінансові доходи 2220 - -
Інші доходи 2240 - -
Дохід від благодійної допомоги 2241 - -
Фінансові витрати 2250 - -
Втрати від участі в капіталі 2255 - -
Інші витрати 2270 - -
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні
- -
статті 2275
Фінансовий результат до оподаткування: 2290
прибуток - -
збиток 2295 (6651) (3073)
Витрати (дохід) з податку на прибуток 2300 - -
Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після
2305 - -
оподаткування
Чистий фінансовий результат: 2350
прибуток 67651 42800
збиток 2355
II. СУКУПНИЙ ДОХІД
За
аналогічний
За звітний
Стаття Код рядка період
період
п
передньо
го року
1 2 3 4
Дооцінка (уцінка) необоротних активів 2400 - -
Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів 2405 - -
Накопичені курсові різниці 2410 - -
Частка іншого сукупного доходу асоційованих та
2415 - -
спільних підприємств
Інший сукупний дохід 2445 - -
Інший сукупний дохід до оподаткування 2450 -
-
Податок на прибуток, пов'язаний з іншим сукупним
- -
доходом 2455
Інший сукупний дохід після оподаткування 2460 - -
Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460) 2465 -6651 -3073
III. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
За
аналогічний
За звітний
Назва статті Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
89
Матеріальні затрати 2500 165 105
Витрати на оплату праці 2505 1269 802
Відрахування на соціальні заходи 2510 284 155
Амортизація 2515 280 443
Інші операційні витрати 2520 5957 10337
Разом 2550 7955 11842
ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
За
аналогічний
За звітний
Назва статті Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
Середньорічна кількість простих акцій 2600
Скоригована середньорічна кількість простих акцій 2605
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 2610 - -
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну
2615 - -
просту акцію
Дивіденди на одну просту акцію 2650 - -
3. Звіт про рух грошових коштів (за прямим методом)
За 2020 рік
Стаття Код За звітний За аналогічний
рядка період період
попереднього
року
1 2 4
І. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження від:
Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 3000 6 724 21 304
Повернення податків і зборів 3005
у тому числі податку на додану вартість 3006
Цільового фінансування 3010
Надходження від отримання субсидій, дотацій 3011
Надходження авансів від покупців і замовників 3015 437 621 370 424
Надходження від повернення авансів 3020 559 10 611
Надходження від відсотків за залишками коштів на 3025
поточних рахунках
Надходження від
боржників неустойки (штрафів, пені) 3035
Надходження від операційної оренди 3040
Надходження від отримання роялті, авторських 3045
винагород
Надходження від страхових премій 3050
Надходження фінансових установ від повернення позик 3055
90
Інші
надходження 3095 126 1
Витрачання на оплату: 3100 (365 555) (361 729)
Товарів (робіт, послуг)
Праці 3105 (1 111) (564)
Відрахувань на соціальні заходи 3110 (295) (152)
Зобов'язань з податків і зборів 3115 (339) (160)
Витрачання на оплату зобов'язань
з податку на 3116
прибуток
Витрачання на оплату зобов'язань з податку на додану 3117
вартість
Витрачання на оплату зобов'язань з інших податків і 3118 (339) (160)
зборів
Витрачання на оплату авансів 3135
Витрачання на оплату повернення авансів 3140
(89) (18 233)
Витрачання на оплату цільових внесків 3145
Витрачання на оплату зобов'язань за страховими 3150
контрактами
Витрачання фінансових установ на надання позик 3155
Інші витрачання 3190 (98) (69)
Чистий рух коштів від операційної діяльност 3195 77543 21433
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності 3200
Надходження від реалізації:
фінансових інвестицій
необоротних активів 3205
Надходження від отриманих: 3215
відсотків
дивідендів 3220
Надходження від деривативів 3225
Надходження від погашення позик 3230 25 417 752
Надходження від вибуття дочірнього підприємства та 3235
іншої господарської одиниці
Інші надходження 3250 2 400
Витрачання на придбання: 3255 (5 000)
фінансових інвестицій
необоротних активів 3260
Виплати за деривативами 3270
Витрачання на надання позик 3275 (102 900) (16 217)
Витрачання на придбання дочірнього підприємства та 3280
іншої господарської одиниці
Інші платежі 3290 (3 719)
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльн
сті 3295 -77483 -21784
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності 3300 239
Надходження від:
Власного капіталу
Отримання позик 3305 330
Надходження від продажу частки в дочірньому 3310
підприємстві
91
Інші надходження 3340
Витрачання на: 3345
Викуп власних акцій
Погашення позик 3350 (330)
Сплату дивідендів 3355
Витрачання на сплату відсотків 3360
Витрачання на сплату заборгованості з фінансової 3365
оренди
Витрачання на придбання частки в дочірньому 3370
підприємстві
Витрачання на виплати неконтрольованим часткам у 3375
дочірніх підприємствах
Інші платежі 3390
Чистий рух коштів від фінансової діяльності 3395 239
Чистий рух грошових коштів за звітний період 3400 60 -112
Залишок коштів на початок року 3405 8 120
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів 3410
Залишок коштів на кінець року 3415 68 8
Форма № 3 Код за
ДКУД 1801004
3. Звіт про власний капітал за 2020 рік
Форма №4 Код за
ДКУД 1801005
Зареєстр Нерозп
Капіт Резер Неоп Вилуч
о Додат оділени
ал у в лачен е
Код ваний ковий й Всьог
Стаття дооці ний ий ний
рядка (пайови капіта прибуто о
н капіта капіта капіта
й л к
ках л л л
капітал) (збиток)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
0
Залишок
4000 480 -8294 -7814
на початок року
Коригування:
4005
Зміна облікової політики
Виправлення помилок 4010
Інші зміни 4090
Скоригований залишок
4095 48 -8294
на початок року -7814
Чистий прибуток (збиток)
4100 -6651 -6651
за звітний період
Інший сукупний дохід за
4110
звітний період
Дооцінка (уцінка)
4111
необоротних активів
Дооцінка (уцінка)
4112
фінансових інструмент
в
92
Накопичені курсові
4113
різниці
Частка іншого сукупного
доходу асоційованих і 4114
спільних підприємств
Інший сукупний дохід 4116
Розподіл прибутку:
Виплати власникам 4200
(дивіденди)
Спрямування прибутку до
4205
зареєстрованого капіталу
Відрахування до резервного
4210
капіталу
Сума чистого прибутку,
належна до бюджету
4215
відповідно до
законодавства
Сума чистого прибутку на
створення спеціальних 4220
(цільових) фондів
Сума чистого прибутку на
4225
матеріальне заохочення
Внески учасників:
4240
Внески до капіталу
Погашення заборгованості з
4245
капіталу
Вилучення капіталу:
4260
Викуп акцій (часток)
Перепродаж викуплених
4265
акцій (часток)
Анулювання викуплених
4270
акцій (часток)
Вилучення частки в
4275
капіталі
Зменшення номінальної
4280
вартості акцій
Інші зміни в капіталі 4290
Інші зміни в капіталі 4291
Разом змін у капіталі 4295 -6651 -6651
-
Залишок 4300 480 -14945
14465
Додаток 1
1. Баланс
на 31 грудня 2021 р.
Форма № 1-м Код за ДКУД 1801001
93
Актив Код На початок На кінець
рядка звітного періоду звітного
періоду
1 2 3 4
I. Необоротні активи 1000
Нематеріальні активи 185 240
первiсна вартiсть 1001 240 340
накопичена амортизація 1002 (55) (100)
Незавершені капітальні інвестиції 1005 267300 198700
Основні засоби 1010 676 970
первiсна вартiсть 1011 1400 1970
знос 1012 (724) (1000)
Інвестиційна нерухомість 1015 - -
Первiсна вартiсть інвестиційної 1016 - -
нерухомості
знос інвестиційної нерухомості 1017
Довгострокові біологічні активи 1020 - -
первiсна вартiсть довгострокових 1021 - -
біологічних активів
накопичена амортизація довгострокових 1022
біологічних активів
Довгостроковi фiнансовi інвестиції: 1030 69799 69799
які обліковуються за методом участі в
капіталі інших підприємств
інші фінансові інвестиції 1035 - -
Довгострокова дебіторська заборгованість 1040 - -
Відстрочені податкові активи 1045 - -
Гудвіл 1050 - -
Відстрочені аквізиційні витрати 1060 - -
Залишок коштів у централізованих 1065 - -
страхових резервних фондах
Iншi необоротнi активи 1090 - -
Усього за роздiлом I 1095 337960 269709
II. Оборотні активи 1100
Запаси 56376 58000
Виробничі запаси 1101 41900 50000
Незавершене виробництво 1102 - -
Готова продукцiя 1103 - -
Товари 1104 14476 8000
Поточні біологічні активи 1110 -
Депозити перестрахування 1115 -
Векселі одержані 1120 -
Дебіторська
заборгованість за продукцію, 1125 4779 6700
товари, роботи, послуги
Дебіторська заборгованість за 1130 17085 14500
розрахунками:
за виданими авансами
з бюджетом 1135 88448 78900
94
у тому числі з податку на прибуток 1136 497 497
Дебіторсь
а заборгованість за 1140 -
розрахунками з нарахованих доходів
Дебіторська заборгованість за розрахунками 1145 - -
із внутрішніх
розрахунків
Інша поточна дебіторська заборгованість 1155 18610 21000
Поточні фінансові інвестиції 1160 5622 5700
Гроші та їх еквіваленти 1165 41700 42000
Готівка 1166 41000 20000
Рахунки в банках 1167 700 22000
Витрати майбутніх періодів 1170 - -
Частка перестраховика у страхових 1180 - -
резервах
у тому числі в: 1181 - -
резервах довгострокових зобов'язань
резервах збитків або резервах належних 1182 - -
виплат
резервах незароблених премій 1183 - -
інших страхових резервах 1184 - -
Інші оборотні активи 1190 2334 2980
Усього за роздiлом II 1195 331193 330277
III. Необоротні активи, утримувані дл
1200 - -
продажу, та групи вибуття
Баланс 1300 669153 599986
Пасив Код На початок На кінець
рядка звітного звітного періоду
періоду
1 2 3 4
I. Власний капітал 1400
Зареєстрований (пайовий) капітал 14800 14800
Внески до незареєстрованого статутного 1401 - -
капіталу
Капітал у дооцінках 1405 - -
Додатковий капітал 1410 - -
Емісійний дохід 1411 - -
Накопичені курсові різниці 1412 - -
Резервний капітал 1415 - -
Нерозподілений прибуток (непокритий 1420 (1200) (1800)
збиток)
Неоплачений капітал 1425
Вилучений капітал 1430
Інші резерви 1435 - -
Усього за роздiлом I 1495 13600 13800
II. Довгострокові зобов'язання і 1500
забезпечення
Відстрочені податкові зобов'язання - -
95
Пенсійні зобов'язання 1505 - -
Довгострокові
кредити банкiв 1510 256800 256800
Інші довгострокові зобов'язання 1515 - -
Довгострокові забезпечення 1520 - -
Довгострокові забезпечення витрат 1521 - -
персоналу
Цільове фінансування 1525 - -
Благодійна допомога 1526 - -
Страхові резерви 1530 - -
у тому числі: 1531 - -
резерв довгострокових зобов'язань
резерв збитків або резерв належних 1532 - -
виплат
резерв незароблених премій 1533 - -
інші страхові резерви 1534 - -
Інвестиційні контракти 1535 - -
Усього за роздiлом IІ 1595 256800 256800
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення 1600
Короткострокові кредити банкiв - -
Векселі видані 1605 - -
Поточна кредиторська заборгованість за: 1610 - -
довгостроковими
зобов'язаннями
товари, роботи, послуги 1615 7630 6900
розрахунками з бюджетом 1620 - -
у тому числі з податку на прибуток 1621 - -
розрахунками зі страхування 1625 - -
розрахунками з оплати праці 1630 55000 75000
Поточна кредиторська заборгованість за 1635 314689 230244
одержаними авансами
Поточна кредиторська заборгованість за 1640 - -
розрахунками з учасниками
Поточна кредиторська заборгованість із 1645 - -
внутрішніх розрахунків
Поточна кредиторська заборгованість за 1650 - -
строховою діяльністю
Поточні забезпечення 1660 - -
Доходи майбутніх періодів 1665 12242 12242
Відстрочені комісійні доходи від 1670 - -
перестраховиків
Інші поточні зобов'язання 1690 4378 5000
Усього за роздiлом ІII 1695 393939 329386
ІV. Зо
ов'язання, пов'язані з 1700 - -
необоротними активами, утримуваними
для продажу, та групами вибуття
V. Чиста вартість активів недержавного 1800 - -
пенсійного фонду
Баланс 1900 662539 599986
96
2. Звіт про фінансові результати
За 2021 рік.
За
аналогічний
За звітний
Стаття Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт,
2000 160456 152798
послуг)
Чисті зароблені страхові премії 2010 - -
Премії підписані, валова сума 2011 - -
Премії, передані у перестрахування 2012 - -
Зміна резерву незароблених премій, валова сума 2013 - -
Зміна частки перестраховиків у резерві незароблених
2014 - -
премій
Собівартість реалізованої продукцiї (товарiв, робiт,
2050 (151494) (151494)
послуг)
Чисті понесені збитки за страховими виплатами 2070 - -
Валовий : 2090
прибуток 8962 1304
збиток 2095 - -
Дохід (витрати) від зміни у резервах довгострокових
2105 -
-
зобов'язань
Дохід (витрати) від зміни інших страхових резервів 2110 - -
Зміна інших страхових резервів, валова сума 2111 - -
Зміна частки перестраховиків в інших страхових
2112 - -
резервах
Інші операційні доходи 2120 - -
Дохід від зміни вартості активів, які оцінюються за
2121 - -
справедливою вартістю
Дохід від первісного визнання біологічних активів і
2122 - -
сільськогосподарської продукції
Дохід від використання коштів, вивільнених від
2123 - -
оподаткування
Адміністративні витрати 2130 (4876) (2858)
Витрати на збут 2150 (3450) (2987)
Інші операційні витрати 2180 (4800) (2110)
Витрат від зміни вартості активів, які оцінюються за
2181 - -
справедливою вартістю
Витрат від первісного визнання біологічних активів і
2182 - -
сільськогосподарської продукції
Фінансовий результат від операційної діяльності 2190
прибуток - -
збиток 2195 (9851) (6651)
Дохід від участі в капіталі 2200
Інші фінансові доходи 2220 - -
97
Інші доходи 2240 - -
Дохід від благодійної допомоги 2241 - -
Фінансові витрати 2250 - -
Втрати від участі в капіталі 2255 - -
Інші витрати 2270 - -
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні
- -
статті 2275
Фінансовий результат до оподаткування: 2290
прибуток - -
збиток 2295 (9851) (6651)
Витрати (дохід) з податку на прибуток 2300 - -
Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після
2305 - -
оподаткування
Чистий фінансовий результат: 2350
прибуток 24700 6 7 651-
збиток 2355
II. СУКУПНИЙ ДОХІД
За
аналогічний
За звітний
Стаття Код рядка період
період
п
передньо
го року
1 2 3 4
Дооцінка (уцінка) необоротних активів 2400 - -
Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів 2405 - -
Накопичені курсові різниці 2410 - -
Частка іншого сукупного доходу асоційованих та
2415 - -
спільних підприємств
Інший сукупний дохід 2445 - -
Інший сукупний дохід до оподаткування 2450 -
-
Податок на прибуток, пов'язаний з іншим сукупним
- -
доходом 2455
Інший сукупний дохід після оподаткування 2460 - -
Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460) 2465 -9851 -6651
III. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
За
аналогічний
За звітний
Назва статті Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
Матеріальні затрати 2500 210 165
Витрати на оплату праці 2505 1800 1269
Відрахування на соціальні заходи 2510 310 284
Амортизація 2515 290 280
Інші операційні витрати 2520 5600 5957
98
Разом 2550 8210 7955
ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
За
аналогічний
За звітний
Назва статті Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
Середньорічна кількість простих акцій 2600
Скоригована середньорічна кількість простих акцій 2605
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 2610 - -
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну
2615 - -
просту акцію
Дивіденди на одну просту акцію 2650 - -
Форма № 2-м Код за
ДКУД 1801003
3. Звіт про рух грошових коштів (за прямим методом)
За 2021 рік
Стаття Код За звітний За аналогічний
рядка період період
попереднього
року
1 2 4
І. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження від:
Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 3000 6 500 6 724
Повернення податків і зборів 3005
у тому числі податку на додану вартість 3006
Цільового фінансування 3010
Надходження від отримання субсидій, дотацій 3011
Надходження авансів від покупців і замовників 3015 467800 437 621
Надходження від повернення авансів 3020 5600 559
Надходження від відсотків за залишками коштів на 3025
поточних рахунках
Надходження від
боржників неустойки (штрафів, пені) 3035
Надходження від операційної оренди 3040
Надходження від отримання роялті, авторських 3045
винагород
Надходження від страхових премій 3050
Надходження фінансових установ від повернення позик 3055
Інші
надходження 3095 160 126
Витрачання на оплату: 3100 (398700) (365 555)
Товарів (робіт, послуг)
Праці 3105 (1 800) (1 111)
99
Відрахувань на соціальні заходи 3110 (367) (295)
Зобов'язань з податків і зборів 3115 (456) (339)
Витрачання на оплату зобов'язань
з податку на 3116
прибуток
Витрачання на оплату зобов'язань з податку на додану 3117
вартість
Витрачання на оплату зобов'язань з інших податків і 3118 (456) (339)
зборів
Витрачання на оплату авансів 3135
Витрачання на оплату повернення авансів 3140
(2300)
(89)
Витрачання на оплату цільових внесків 3145
Витрачання на оплату зобов'язань за страховими 3150
контрактами
Витрачання фінансових установ на надання позик 3155
Інші витрачання 3190 (140) (98)
Чистий рух коштів від операційної діяльності 3195 76297 77543
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності 3200
Надходження від реалізації:
фінансових інвестицій
необоротних активів 3205
Надходження від отриманих: 3215
відсотків
дивідендів 3220
Надходження від деривативів 3225
Надходження від погашення позик 3230 34500 25 417
Надходження від вибуття дочірнього підприємства та 3235
іншої господарської одиниці
Інші надходження 3250 3000
Витрачання на придбання: 3255
фінансових інвестицій
необоротних активів 3260
Виплати за деривативами 3270
Витрачання на надання позик 3275 (134600) (102 900)
Витрачання на придбання дочірнього підприємства та 3280
іншої господарської одиниці
Інші платежі 3290
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності 3295 -97100 -77483
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності 3300
Надходження від:
Власного капіталу
Отримання позик 3305
Надходження від продажу частки в дочірньому 3310
підприємстві
Інші надходження 3340
Витрачання на: 3345
Викуп власних акцій
Погашення позик 3350
100
Сплату дивідендів 3355
Витрачання на сплату відсотків 3360
Витрачання на сплату заборгованості з фінансової 3365
оренди
Витрачання на придбання частки в дочірньому 3370
підприємстві
Витрачання на виплати неконтрольованим часткам у 3375
дочірніх підприємствах
Інші платежі 3390
Чистий рух коштів від фінансової діяльності 3395
Чистий рух грошових коштів за звітний період 3400 120 60
Залишок коштів на початок року 3405 60 8
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів 3410
Залишок коштів на кінець року 3415 180 68
Форма № 3 Код за
ДКУД 1801004
101
4. Звіт про власний капітал за 2021 рік
Форма №4 Код за ДКУД
1801005
Зареєстр Нерозп
Капіт Резер Неоп Вилуч
о Додат оділени
ал у в лачен е
Код ваний ковий й Всьог
Стаття дооці ний ий ний
рядка (пайови капіта прибуто о
н капіта капіта капіта
й л к
ках л л л
капітал) (збиток)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
0
Залишок
4000 780 -4500 -3720
на початок року
Коригування:
4005
Зміна облікової політики
Виправлення помилок 4010
Інші зміни 4090
Скоригований залишок
4095 60 -4500
на початок року -4440
Чистий прибуток (збиток)
4100 -4700 -4700
за звітний період
Інший сукупний дохід за
4110
звітний період
Дооцінка (уцінка)
4111
необоротних активів
Дооцінка (уцінка)
4112
фінансових інструмент
в
Накопичені курсові
4113
різниці
Частка іншого сукупного
доходу асоційованих і 4114
спільних підприємств
Інший сукупний дохід 4116
Розподіл прибутку:
Виплати власникам 4200
(дивіденди)
Спрямування прибутку до
4205
зареєстрованого капіталу
Відрахування до резервного
4210
капіталу
Сума чистого прибутку,
належна до бюджету
4215
відповідно до
законодавства
Сума чистого прибутку на
створення спеціальних 4220
(цільових) фондів
102
Сума чистого прибутку на
4225
матеріальне заохочення
Внески учасників:
4240
Внески до капіталу
Погашення заборгованості з
4245
капіталу
Вилучення капіталу:
4260
Викуп акцій (часток)
Перепродаж викуплених
4265
акцій (часток)
Анулювання викуплених
4270
акцій (часток)
Вилучення частки в
4275
капіталі
Зменшення номінальної
4280
вартості акцій
Інші зміни в капіталі 4290
Інші зміни в капіталі 4291
Разом змін у капіталі 4295 -4700 -4700
Залишок 4300 840 -9300 -9300
Додаток 1
1. Баланс
на 31 грудня 2022 р.
Форма № 1-м Код за ДКУД 1801001
Актив Код На початок На кінець
рядка звітного періоду звітного
періоду
1 2 3 4
I. Необоротні активи 1000
Нематеріальні активи 240 330
первiсна вартiсть 1001 340 440
накопичена амортизація 1002 (100) (110)
Незавершені капітальні інвестиції 1005 198700 210500
Основні засоби 1010 970 1300
первiсна вартiсть 1011 1970 2500
знос 1012 (1000) (1200)
Інвестиційна нерухомість 1015 - -
Первiсна вартiсть інвестиційної 1016 - -
нерухомості
знос інвестиційної нерухомості 1017
Довгострокові біологічні активи 1020 - -
103
первiсна вартiсть довгострокових 1021 - -
біологічних активів
накопичена амортизація довгострокових 1022
біологічних активів
Довгостроковi фiнансовi інвестиції: 1030 69799 69799
які обліковуються за методом участі в
капіталі інших підприємств
інші фінансові інвестиції 1035 - -
Довгострокова дебіторська заборгованість 1040 - -
Відстрочені податкові активи 1045 - -
Гудвіл 1050 - -
Відстрочені аквізиційні витрати 1060 - -
Залишок коштів у централізованих 1065 - -
страхових резервних фондах
Iншi необоротнi активи 1090 - -
Усього за роздiлом I 1095 269709 281929
II. Оборотні активи 1100
Запаси 58000 63000
Виробничі запаси 1101 50000 60000
Незавершене виробництво 1102 -
Готова продукцiя 1103 -
Товари 1104 8000 3000
Поточні біологічні активи 1110
Депозити перестрахування 1115
Векселі одержані 1120
Дебіторська
заборгованість за продукцію, 1125 6700 9000
товари, роботи, послуги
Дебіторська заборгованість за 1130 14500 17000
розрахунками:
за виданими авансами
з бюджетом 1135 78900 89000
у тому числі з податку на прибуток 1136 497 497
Дебіторсь
а заборгованість за 1140
розрахунками з нарахованих доходів
Дебіторська заборгованість за розрахунками 1145 - -
із внутрішніх
розрахунків
Інша поточна дебіторська заборгованість 1155 21000 26000
Поточні фінансові інвестиції 1160 5700 6000
Гроші та їх еквіваленти 1165 42000 45000
Готівка 1166 20000 18000
Рахунки в банках 1167 22000 27000
Витрати майбутніх періодів 1170 - -
Частка перестраховика у страхових 1180 - -
резервах
у тому числі в: 1181 - -
резервах довгострокових зобов'язань
104
резервах збитків або резервах належних 1182 - -
виплат
резервах незароблених премій 1183 - -
інших страхових резервах 1184 - -
Інші оборотні активи 1190 2980 3200
Усього за роздiлом II 1195 330277 366697
III. Необоротні активи, утримувані дл
1200 - -
продажу, та групи вибуття
Баланс 1300 599986 648626
Пасив Код На початок На кінець
рядка звітного звітного періоду
періоду
1 2 3 4
I. Власний капітал 1400
Зареєстрований (пайовий) капітал 14800 16800
Внески до незареєстрованого статутного 1401 - -
капіталу
Капітал у дооцінках 1405 - -
Додатковий капітал 1410 - -
Емісійний дохід 1411 - -
Накопичені курсові різниці 1412 - -
Резервний капітал 1415 - -
Нерозподілений прибуток (непокритий 1420 (1800) (15000)
збиток)
Неоплачений капітал 1425
Вилучений капітал 1430
Інші резерви 1435 - -
Усього за роздiлом I 1495 13800 -1800
II. Довгострокові зобов'язання і 1500
забезпечення
Відстрочені податкові зобов'язання - -
Пенсійні зобов'язання 1505 - -
Довгострокові
кредити банкiв 1510 256800 256800
Інші довгострокові зобов'язання 1515 - -
Довгострокові забезпечення 1520 - -
Довгострокові забезпечення витрат 1521 - -
персоналу
Цільове фінансування 1525 - -
Благодійна допомога 1526 - -
Страхові резерви 1530 - -
у тому числі: 1531 - -
резерв довгострокових зобов'язань
резерв збитків або резерв належних 1532 - -
виплат
резерв незароблених премій 1533 - -
інші страхові резерви 1534 - -
Інвестиційні контракти 1535 - -
105
Усього за роздiлом IІ 1595 256800 256800
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення 1600
Короткострокові кредити банкiв - -
Векселі видані 1605 - -
Поточна кредиторська заборгованість за: 1610 - -
довгостроковими
зобов'язаннями
товари, роботи, послуги 1615 6900 9000
розрахунками з бюджетом 1620 - -
у тому числі з податку на прибуток 1621 - -
розрахунками зі страхування 1625 - -
розрахунками з оплати праці 1630 75000 8900
Поточна кредиторська заборгованість за 1635 230244 349726
одержаними авансами
Поточна кредиторська заборгованість за 1640 -
розрахунками з учасниками
Поточна кредиторська заборгованість із 1645 -
внутрішніх розрахунків
Поточна кредиторська заборгованість за 1650 -
строховою діяльністю
Поточні забезпечення 1660 -
Доходи майбутніх періодів 1665 12242 16000
Відстрочені комісійні доходи від 1670 -
перестраховиків
Інші поточні зобов'язання 1690 5000 10000
Усього за роздiлом ІII 1695 329386 393626
ІV. Зобов'язання, пов'язані з 1700 - -
необоротними активами, утримуваними
для продажу, та групами вибуття
V. Чиста вартість активів недержавного 1800 - -
пенсійного фонду
Баланс 1900 599986 648626
2. Звіт про фінансові результати
За 2022 рік.
Форма № 2-м Код за
ДКУД 1801003
За
аналогічний
За звітний
Стаття Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт,
2000 155400 160456
послуг)
Чисті зароблені страхові премії 2010 - -
Премії підписані, валова сума 2011 - -
Премії, передані у перестрахування 2012 - -
Зміна резерву незароблених премій, валова сума 2013 - -
106
Зміна частки перестраховиків у резерві незароблених
2014 - -
премій
Собівартість реалізованої продукцiї (товарiв, робiт,
2050 (152000) (151494)
послуг)
Чисті понесені збитки за страховими виплатами 2070 - -
Валовий : 2090
прибуток 3400 8962
збиток 2095 - -
Дохід (витрати) від зміни у резервах довгострокових
2105 -
-
зобов'язань
Дохід (витрати) від зміни інших страхових резервів 2110 - -
Зміна інших страхових резервів, валова сума 2111 - -
Зміна частки перестраховиків в інших страхових
2112 - -
резервах
Інші операційні доходи 2120 - -
Дохід від зміни вартості активів, які оцінюються за
2121 - -
справедливою вартістю
Дохід від первісного визнання біологічних активів і
2122 - -
сільськогосподарської продукції
Дохід від використання коштів, вивільнених від
2123 - -
оподаткування
Адміністративні витрати 2130 (6800) (4876)
Витрати на збут 2150 (4600) (3450)
Інші операційні витрати 2180 (5000) (4800)
Витрат від зміни вартості активів, які оцінюються за
2181 - -
справедливою вартістю
Витрат від первісного визнання біологічних активів і
2182 - -
сільськогосподарської продукції
Фінансовий результат від операційної діяльності 2190
прибуток - -
збиток 2195 (13000) (9851)
Дохід від участі в капіталі 2200
Інші фінансові доходи 2220 - -
Інші доходи 2240 - -
Дохід від благодійної допомоги 2241 - -
Фінансові витрати 2250 - -
Втрати від участі в капіталі 2255 - -
Інші витрати 2270 - -
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні
- -
статті 2275
Фінансовий результат до оподаткування: 2290
прибуток - -
збиток 2295 (13000) (9851)
Витрати (дохід) з податку на прибуток 2300 - -
Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після
2305 - -
оподаткування
Чистий фінансовий результат: 2350
прибуток 8500 2 4 700-
107
збиток 2355
II. СУКУПНИЙ ДОХІД
За
аналогічний
За звітний
Стаття Код рядка період
період
п
передньо
го року
1 2 3 4
Дооцінка (уцінка) необоротних активів 2400 - -
Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів 2405 - -
Накопичені курсові різниці 2410 - -
Частка іншого сукупного доходу асоційованих та
2415 - -
спільних підприємств
Інший сукупний дохід 2445 - -
Інший сукупний дохід до оподаткування 2450 -
-
Податок на прибуток, пов'язаний з іншим сукупним
- -
доходом 2455
Інший сукупний дохід після оподаткування 2460 - -
Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460) 2465 -13000 -9851
III. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
За
аналогічний
За звітний
Назва статті Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
Матеріальні затрати 2500 310 210
Витрати на оплату праці 2505 2100 1800
Відрахування на соціальні заходи 2510 400 310
Амортизація 2515 300 290
Інші операційні витрати 2520 5400 5600
Разом 2550 8510 8210
ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
За
аналогічний
За звітний
Назва статті Код рядка період
період
попередньог
о року
1 2 3 4
Середньорічна кількість простих акцій 2600
Скоригована середньорічна кількість простих акцій 2605
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 2610 - -
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну
2615 - -
просту акцію
Дивіденди на одну просту акцію 2650 - -
108
3. Звіт про рух грошових коштів (за прямим методом)
За 2022 рік
Форма № 3 Код за ДКУД 1801004
Стаття Код За звітний За аналогічний
рядка період період
попереднього
року
1 2 4
І. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження від:
Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 3000 6400 6 500
Повернення податків і зборів 3005
у тому числі податку на додану вартість 3006
Цільового фінансування 3010
Надходження від отримання субсидій, дотацій 3011
Надходження авансів від покупців і замовників 3015 477800 467800
Надходження від повернення авансів 3020 3000 5600
Надходження від відсотків за залишками коштів на 3025
поточних рахунках
Надходження від
боржників неустойки (штрафів, пені) 3035
Надходження від операційної оренди 3040
Надходження від отримання роялті, авторських 3045
винагород
Надходження від страхових премій 3050
Надходження фінансових установ від повернення позик 3055
Інші
надходження 3095 180 160
Витрачання на оплату: 3100 (420000) (398700)
Товарів (робіт, послуг)
Праці 3105 (2 900) (1 800)
Відрахувань на соціальні заходи 3110 (390) (367)
Зобов'язань з податків і зборів 3115 (490) (456)
Витрачання на оплату зобов'язань
з податку на 3116
прибуток
Витрачання на оплату зобов'язань з податку на додану 3117
вартість
Витрачання на оплату зобов'язань з інших податків і 3118 (490) (456)
зборів
Витрачання на оплату авансів 3135
Витрачання на оплату повернення авансів 3140
(2400)
(2300)
Витрачання на оплату цільових внесків 3145
Витрачання на оплату зобов'язань за страховими 3150
контрактами
Витрачання фінансових установ на надання позик 3155
Інші витрачання 3190 (190) (140)
Чистий рух коштів від операційної діяльності 3195 61010 76297
109
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності 3200
Надходження від реалізації:
фінансових інвестицій
необоротних активів 3205
Надходження від отриманих: 3215
відсотків
дивідендів 3220
Надходження від деривативів 3225
Надходження від погашення позик 3230 39000 34500
Надходження від вибуття дочірнього підприємства та 3235
іншої господарської одиниці
Інші надходження 3250 3000
Витрачання на придбання: 3255
фінансових інвестицій
необоротних активів 3260
Виплати за деривативами 3270
Витрачання на надання позик 3275 (144000) (134600)
Витрачання на придбання дочірнього підприємства та 3280
іншої господарської одиниці
Інші платежі 3290
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності 3295 -105000 -97100
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності 3300
Надходження від:
Власного капіталу
Отримання позик 3305
Надходження від продажу частки в дочірньому 3310
підприємстві
Інші надходження 3340
Витрачання на: 3345
Викуп власних акцій
Погашення позик 3350
Сплату дивідендів 3355
Витрачання на сплату відсотків 3360
Витрачання на сплату заборгованості з фінансової 3365
оренди
Витрачання на придбання частки в дочірньому 3370
підприємстві
Витрачання на виплати неконтрольованим часткам у 3375
дочірніх підприємствах
Інші платежі 3390
Чистий рух коштів від фінансової діяльності 3395
Чистий рух грошових коштів за звітний період 3400 190 120
Залишок коштів на початок року 3405 100 60
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів 3410
110
Залишок коштів на кінець року 3415 290 180
5. Звіт про власний капітал за 2022 рік
Форма №4 Код за ДКУД
1801005
Зареєстр Нерозп
Капіт Резер Неоп Вилуч
о Додат оділени
ал у в лачен е
Код ваний ковий й Всьог
Стаття дооці ний ий ний
рядка (пайови капіта прибуто о
н капіта капіта капіта
й л к
ках л л л
капітал) (збиток)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
0
Залишок
4000 880 -6500 -5620
на початок року
Коригування:
4005
Зміна облікової політики
Виправлення помилок 4010
Інші зміни 4090
Скоригований залишок
4095 90 -6500
на початок року -6410
Чистий прибуток (збиток)
4100 -6700 -6700
за звітний період
Інший сукупний дохід за
4110
звітний період
Дооцінка (уцінка)
4111
необоротних активів
Дооцінка (уцінка)
4112
фінансових інструмент
в
Накопичені курсові
4113
різниці
Частка іншого сукупного
доходу асоційованих і 4114
спільних підприємств
Інший сукупний дохід 4116
Розподіл прибутку:
Виплати власникам 4200
(дивіденди)
Спрямування прибутку до
4205
зареєстрованого капіталу
Відрахування до резервного
4210
капіталу
111
Сума чистого прибутку,
належна до бюджету
4215
відповідно до
законодавства
Сума чистого прибутку на
створення спеціальних 4220
(цільових) фондів
Сума чистого прибутку на
4225
матеріальне заохочення
Внески учасників:
4240
Внески до капіталу
Погашення заборгованості з
4245
капіталу
Вилучення капіталу:
4260
Викуп акцій (часток)
Перепродаж викуплених
4265
акцій (часток)
Анулювання викуплених
4270
акцій (часток)
Вилучення частки в
4275
капіталі
Зменшення номінальної
4280
вартості акцій
Інші зміни в капіталі 4290
Інші зміни в капіталі 4291
Разом змін у капіталі 4295 -6700 -6700
-
Залишок 4300 970 -13200
13200