АНАЛІТИКО-ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ)

Безпалий, Василь Петрович

Please use this identifier to cite or link to this item: https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/9270

Title:	АНАЛІТИКО-ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА (НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ)
Authors:	Хорошун, Юлія Вікторівна Безпалий, Василь Петрович
Keywords:	Фінансовий менеджмент, аналітико-інформаційне забезпечення, інформаційний менеджмент
Issue Date:	2024
Abstract:	Предметом дослідження є сукупність сучасних методичних та практичних підходів до аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності підприємства. Об’єктом дослідження є процес аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності підприємства ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», м. Черкаси Метою кваліфікаційної роботи бакалавра є розроблення практичних рекомендацій щодо удосконалення процесу аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності підприємства. Завдання кваліфікаційної роботи бакалавра: дослідити теоретичні основи аналітико-інформаційне забезпечення фінансової діяльності підприємства ; надати загальну характеристику діяльності ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», м. Черкаси; провести економічний аналіз основних показників діяльності підприємства; провести аналіз фінансових результатів діяльності підприємства. розробити практичні рекомендації щодо удосконалення процесу аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності підприємства. За результатами дослідження сформульовані практичні рекомендації щодо удосконалення процесу аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності підприємства: запропоновано логічну схему аналітикоінформаційного забезпечення сфери оцінювання фінансового стану та діяльності підприємства та проілюстровано її за допомогою інструментів моделювання UML; рекомендовано створення одного робочого місця, запровадження посади фінансовий аналітик; надано пропозиції щодо удосконалення оцінювання фінансового стану підприємства; запропоновано розширити методичний інструментарій оцінювання фінансового стану ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» за рахунок залучення беззбиткового методу
URI:	https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/9270
Appears in Collections:	073 Менеджмент (Менеджмент)

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
Безпалий.pdf Restricted Access		1.78 MB	Adobe PDF	View/Open Request a copy

Show full item record

Extracted text

1
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Факультет економіки та управління
Кафедра менеджменту та бізнес-адміністрування

Допущено до захисту
завідувач кафедри
д.е.н., проф. Фінагіна О.В.
«_____»________________________ 2024 р.

КВАЛІФІКАЦІЙНА РОБОТА БАКАЛАВРА
НА ТЕМУ:

АНАЛІТИКО-ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ
ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
(НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ)

Галузь знань: 07 Управління та адміністрування
Спеціальність: 073 Менеджмент
Освітня програма: Менеджмент
Рівень вищої освіти: перший (бакалаврський)
Форма навчання: денна
Група МСК-205

Виконавець роботи:
«____»___________ 2024 р. ________________ Василь БЕЗПАЛИЙ
(підпис) (ім’я та ПРІЗВИЩЕ)

Керівник роботи:

«____»___________ 2024 р. _______________ ст. викладач Юлія ХОРОШУН
(підпис) (Вчене звання, ім’я та ПРІЗВИЩЕ)

Черкаси 2024
2
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТУ ТА БІЗНЕС-АДМІНІСТРУВАННЯ

Галузь знань «07 Управління та адміністрування»
(код, назва)
Спеціальність 073 «Менеджмент»
(код, назва)
Освітня програма Менеджмент

ЗАТВЕРДЖУЮ:
Завідувач кафедри
д.е.н., проф. Фінагіна О.В.
«_____» __________2024 р.

ЗАВДАННЯ
НА КВАЛІФІКАЦІЙНУ РОБОТУ БАКАЛАВРА
ЗДОБУВАЧУ ВИЩОЇ ОСВІТИ

_______________________Безпалий Василь Петрович _____________________
(прізвище, ім’я, по батькові)
1. Тема роботи: «Аналітико-інформаційне забезпечення фінансової діяльності
підприємства (на матеріалах ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», м. Черкаси)»
керівник роботи ___доктор філософії, ст. викладач Хорошун Ю.В.___________,
( прізвище, ім’я, по батькові, науковий ступінь, вчене звання)
затверджені наказом № 83/04 від «18»_березня 2024 року
2. Вихідні дані до роботи Форма №2 «Звіт про фінансові результати (Звіт про
сукупний дохід)» за 2020, 2021, 2022 роки ; Форма №1 «Баланс» за 2017- 2022
роки, Організаційна структура ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП»,, м. Черкаси
3. Зміст кваліфікаційної роботи (перелік питань, які потрібно розробити)
1. Теоретичні основи аналітико-інформаційне забезпечення фінансової
діяльності підприємства
2. Аналіз фінансової діяльності ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», м. Черкаси
3. Удосконалення процесу аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ

4. Консультанти розділів кваліфікаційної роботи бакалавра
Прізвище, ініціали та посада Підпис, дата
Розділ
керівника завдання видав завдання прийняв
1 ст. викладач Хорошун Ю.В
2 ст. викладач Хорошун Ю.В
3 ст. викладач Хорошун Ю.В

5. Дата видачі завдання______________________________________________
3
КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН

№ Назва етапів підготовки Строк виконання Примітка
п/п кваліфікаційної роботи бакалавра етапів роботи
Вибір напряму дослідження. виконано
1 Складання попереднього плану 01.03.2024
роботи.
Опрацювання літературних джерел. виконано
2 11.03.2024
Підготовка та групування матеріалів.
Затвердження плану. Підготовка виконано
3 15.03.2024
теоретичного розділу.
Доопрацювання теоретичного розділу. виконано
4 Аналіз даних, необхідних для 25.03.2024
написання аналітичного розділу.
5 Підготовка аналітичного розділу. 29.03.2024 виконано
6 Доопрацювання аналітичного розділу. 19.04.2024 виконано
Підготовка та написання виконано
7 26.04.2024
розрахункового розділу роботи.
8 Розрахунок пропозицій. 03.05.2024 виконано
Доопрацювання розрахункового виконано
9 15.05.2024
розділу.
10 Підготовка висновків по роботі 22.05.2024 виконано
11 Оформлення роботи 29.05.2024 виконано
Подання завершеної роботи на виконано
12 07.06.2024
кафедру

Здобувач вищої освіти ______ _ Василь БЕЗПАЛИЙ
( підпис ) (ім’я та ПРІЗВИЩЕ)

Керівник роботи ______ доктор філософії, ст. викладач Хорошун Ю.В.
( підпис ) (ім’я та ПРІЗВИЩЕ)

4
АНОТАЦІЯ
Кваліфікаційна робота бакалавра містить 88 сторінок, 18 таблиць, 9
рисунків, список літератури з 64 найменувань.

АНАЛІТИКО-ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ
ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
(НА МАТЕРІАЛАХ ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ)

Предметом дослідження є сукупність сучасних методичних та
практичних підходів до аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності підприємства.
Об’єктом дослідження є процес аналітико-інформаційного забезпечення
фінансової діяльності підприємства ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», м. Черкаси
Метою кваліфікаційної роботи бакалавра є розроблення практичних
рекомендацій щодо удосконалення процесу аналітико-інформаційного
забезпечення фінансової діяльності підприємства.
Завдання кваліфікаційної роботи бакалавра:
дослідити теоретичні основи аналітико-інформаційне забезпечення
фінансової діяльності підприємства ;
надати загальну характеристику діяльності ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», м.
Черкаси;
провести економічний аналіз основних показників діяльності
підприємства;
провести аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.
розробити практичні рекомендації щодо удосконалення процесу
аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності підприємства.

За результатами дослідження сформульовані практичні рекомендації
щодо удосконалення процесу аналітико-інформаційного забезпечення
фінансової діяльності підприємства: запропоновано логічну схему аналітико-
інформаційного забезпечення сфери оцінювання фінансового стану та
діяльності підприємства та проілюстровано її за допомогою інструментів
моделювання UML; рекомендовано створення одного робочого місця,
запровадження посади фінансовий аналітик; надано пропозиції щодо
удосконалення оцінювання фінансового стану підприємства; запропоновано
розширити методичний інструментарій оцінювання фінансового стану ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП» за рахунок залучення беззбиткового методу.

Одержані результати можуть бути використані в діяльності ТОВ «АВ
МЕТАЛГРУП», м. Черкаси

Рік захисту кваліфікаційної роботи бакалавра 2024

Підпис здобувача вищої освіти ____________________
Дата __________________________________________
5
ЗМІСТ

ВСТУП 6
РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІТИКО-ІНФОРМАЦІЙНОГО
ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 8
1.1 Зміст та завдання аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності підприємства 8
1.2 Інформаційне забезпечення оцінки фінансових результатів
діяльності підприємства 17
1.3 Методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємства 25
РОЗДІЛ 2 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «АВ
МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ 33
2.1 Загальна характеристика діяльності ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», м.
Черкаси 33
2.2 Економічний аналіз основних показників діяльності підприємства 40
2.3 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства 49
РОЗДІЛ 3 УДОСКОНАЛЕННЯ ПРОЦЕСУ АНАЛІТИКО-
ІНФОРМАЦІЙНОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ 62
3.1 Шляхи удосконалення аналітико-інформаційного забезпечення
фінансової діяльності підприємства 62
3.2 Пропозиції щодо удосконалення оцінювання фінансового стану
підприємства 71
ВИСНОВКИ 78
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 82

6
ВСТУП

Сучасні бізнес-умови, в яких існують переважна більшість українських та
іноземних підприємств характеризуються гострою конкурентною боротьбою,
динамічністю розвитку технологій, нестабільністю на ринках, зміною політики
на території країни розміщення основних і допоміжних виробництв, зміною
податкових, грошово-кредитних та соціальних обставин. Нові, часом вкрай
складно передбачувані економічні, екологічні та соціальні умови змушують
економічні суб'єкти управляти змінами, впроваджувати передові інструменти та
технологічні рішення, шукати резерви підвищення ефективності використання
обмежених ресурсів, переглядати стратегію розвитку бізнесу на
середньострокову і довгострокову перспективу.
Українські підприємства з різним темпом впроваджують зміни в
управлінні виробництвом і фінансовою складовою діяльності. Кінцевою метою
діяльності будь-якого комерційного підприємства незалежно від його форми
устрою та власності є одержання позитивного фінансового результату загалом і
за напрямами діяльності, видами виробленої продукції (виконуваних робіт,
послуг, що надаються). Фінансові результати є одним із ключових показників в
оцінці ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства, що
дають змогу оцінити, наскільки були виправдані фінансові і нефінансові
ризики.
Аналітико-інформаційне забезпечення фінансової діяльності
підприємства є актуалізованим питанням в умовах сучасності. Оскільки, низка
організаційних і методичних питань аналітико-інформаційного забезпечення
фінансової діяльності підприємств залишаються невирішеними. Існують
потреби в: систематизації користувачів результатів економічного аналізу
фінансових результатів та відокремлення їх економічних інтересів; визначення
етапів проведення такого забезпечення відповідно до практичних потреб
підприємства. Для ухвалення зважених рішень управлінському персоналу
7
необхідно володіти всебічною своєчасною інформацією про стан доходів,
витрат і досягнення цільових показників фінансових результатів підприємства.
Досягти цього можливо, проводячи своєчасний моніторинг та
економічний аналіз на основі комплексного і системного підходів, що сприяють
встановленню проблемних сфер, виявленню резервів для зростання доходів і
мінімізації витрат підприємства, оцінці рентабельності діяльності та продукції.
Предметом дослідження є сукупність сучасних методичних та
практичних підходів до аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності підприємства.
Об’єктом дослідження є процес аналітико-інформаційного забезпечення
фінансової діяльності підприємства ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», м. Черкаси
Метою кваліфікаційної роботи бакалавра є розроблення практичних
рекомендацій щодо удосконалення процесу аналітико-інформаційного
забезпечення фінансової діяльності підприємства.

8
РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІТИКО-ІНФОРМАЦІЙНОГО
ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

1.1 Зміст та завдання аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності підприємства

Сучасні тенденції розвитку вітчизняної економіки позначили проблему
пошуку нових форм, підходів, методів управління на всіх рівнях для
забезпечення високої конкурентоспроможності країни, зростання якості життя
населення. У вирішенні цієї проблеми величезна роль належить підприємствам.
В умовах активного розвитку і поширення стандартів інформаційного
суспільства в Україні особливо зростає значення ефективного управління
різними видами ресурсів і процесами на рівні господарюючих суб’єктів.
Процес ведення господарської діяльності підприємствами передбачає
ефективне поєднання великого масиву організаційних, трудових, матеріальних,
фінансових, інтелектуальних та інших ресурсів. Даний ефект вимірюється
шляхом співставлення отриманого результату з витратами живої та уречевленої
праці на його досягнення. Якість і обсяг виробленої продукції, продуктивність
праці, рівень собівартості характеризують фінансові результати діяльності.
Феномен фінансового результату полягає в тому, що він віддзеркалює усі
аспекти діяльності підприємства: технологія і організація виробництва, система
внутрішнього та зовнішнього управління, особливості діяльності. Результатом
господарської діяльності підприємства є економічний її підсумок у грошовій
формі, який має два протилежних прояви, а саме: позитивний та негативний.
Позитивний фінансовий результат – прибуток, що є цільовим орієнтиром
заради якого функціонує підприємство.
Із появою нових інформаційних технологій, основою яких є
впровадження засобів обчислювальної техніки, зв’язку, систем телекомунікації,
інформація стає постійним і необхідним атрибутом ефективної діяльності будь-
9
якого господарюючого суб’єкта. Від її якості й достовірності, оперативності
одержання залежать ефективність управлінських рішень.
В умовах підприємства головною метою інформаційного забезпечення
фінансової діяльності має стати створення оптимальних умов для задоволення
інформативних потреб процесу управління на основі формування та
використання інформаційних ресурсів і сучасних інформаційних технологій.
Тобто першочерговим завданням постає побудова системи аналітико-
інформаційного забезпечення фінансової діяльності, яка являє собою складну,
інтегровану, ієрархічно організовану систему, призначену для підтримки
прийняття ефективних управлінських рішень.
Термін «аналітико-інформаційне забезпечення» є поширеним та
дискусійним у своєму використанні в різних джерелах із питань менеджменту.
Змістовна суперечливість щодо визначення цієї категорії у науковому колі
перешкоджає розробленню методичних засад інформаційного забезпечення
фінансової діяльності підприємства.
Для розуміння сутності аналітико-інформаційного забезпечення системи
фінансової діяльності підприємства необхідно, передусім, проаналізувати та
узагальнити відомі теоретичні підходи до визначення цього поняття.
Питання аналітико-інформаційного забезпечення процесу управління
знайшло своє відображення в зарубіжних та вітчизняних наукових працях.
Проблематика сутності інформаційного забезпечення розглянута наступними
вітчизняними вченими М. Дем’яненко, Л. Винарик, В. Мунтіян, Г. Мельник, В.
Савчук. Серед зарубіжних учених варто відзначити А. Томпсона, А. Урсула. Р.
Роджерса, К. Лорда, М. Джобса та ін.
Питання інформаційного забезпечення розкриті в роботі М. Денисенко та
І. Колос, які наголошують, що «інформаційне забезпечення – це система, що
складається з інформаційних ресурсів, інформаційних технологій, програмного
забезпечення та технічних засобів» [13, c. 20].
Р. Бруханський стверджує, що інформаційне забезпечення – це
необхідний процес забезпечення потреб суб’єктів в інформації, необхідної для
10
обґрунтування і прийняття стратегічних рішень. Організація належного стану
інформаційного забезпечення можлива за умов чіткого визначення параметрів і
налаштування системи обміну інформацією між зовнішнім та внутрішнім
середовищем [9, с. 70.]
Н. Дяченко вважає, що під аналітико-інформаційним забезпеченням
розуміється «сукупність дій та заходів … для збору, нагромадження, обробки та
аналізу даних на основі інформаційних технологій, у процесі реалізації якого
особливої ваги набуває систематичність визначення кола питань, що виникають
у процесі базової діяльності споживача інформації, їх аналіз та прогнозування
тенденцій розвитку» [16].
А. Нестеров пропонує таке визначення: «Аналітико-інформаційне
забезпечення – сукупність інформаційних процесів, необхідних для доцільного,
раціонального та ефективного процесу управління» [37].
Розглянемо також інші підходи до визначення категорії «аналітико-
інформаційне забезпечення» за допомогою таблиці 1.1.

Таблиця 1.1 – Підходи до визначення категорії «аналітико-
інформаційне забезпечення»
Трактування поняття Науковці
1 2
органічна сукупність вихідних даних, показників та методів їх Я. Пушак
визначення і аналітичної оцінки, що може бути науково-методичною
передумовою для прийняття регіональними органами управління
відповідних рішень під час визначення ефективних напрямків розвитку
підприємництва
процес створення оптимальних умов задля задоволення інформаційних Р. Коваль
потреб та реалізації посадових обов’язків органів державної влади на
основі формування та використання інформаційних ресурс
система взаємопов’язаних методів, заходів і засобів, які реалізують О. Пархоменко
створення і функціонування технології процесу збирання, передачі,
переробки, зберігання та видачі (відображення), а також використання
інформації з метою здійснення ефективної діяльності в тій чи іншій сфері
сукупність технологій, методів збирання та обробки інформації, що С. Телешун
характеризує об’єкт управлінського впливу, специфічних прийомів їх та ін.
діагностики, аналізуй синтезу, а також оцінки наслідків прийняття різних
варіантів політичних рішень
забезпеченість підприємства якісною аналітичною інформацією та С. Пілецька
захист його інформаційного середовища за рахунок збору та аналізу
зовнішньої та внутрішньої інформації, розробки на її основі планів та
прогнозів розвитку підприємства
11
Продовження табл. 1.1
1 2
системна діяльність спеціально підготовлених фахівців, зайнятих О. Корнійчук
пошуком, відбором, збором, обробкою, нагромадженням, узагальненням
та збереженням інформаційних одиниць, а також виробництвом
інформації і аналітичних процесів нового знання явища або події, що
вивчається
взаємозалежна і відповідним чином сформована сукупність А. Пугач
організаційних, організаційно-правових, інформаційних,
методичних, програмно-технологічних компонентів, що забезпечує
необхідну якість прийнятих управлінських рішень за рахунок
раціонального використання інформаційних ресурсів та
інформаційних технологій
цілеспрямований процес збирання, обробки та аналізу інформації про М. Дорошко
складні (самоорганізовані та саморозвинуті) соціальні, політичні та Н. Шпакова
економічні системи, що становлять об’єкт управління, під керівництвом
органу управління
належним чином утворений комплекс інформаційних, організаційних, Н. Чечетова
технологічних, програмно-цільових елементів і частин, який забезпечує Н. Лелюк
високу ефективність прийнятих рішень шляхом практичного й доцільного
застосування інформаційних даних
сукупність дій та заходів для збору, нагромадження, обробки та аналізу Н. Дяченко
даних на основі інформаційних технологій, у процесі реалізації якого
особливої ваги набуває систематичність визначення кола питань, що
виникають у процесі базової діяльності споживача інформації, їх аналіз та
прогнозування тенденцій розвитку
особливий напрям діяльності, пов’язаний із виявленням, опрацюванням, С. Вировий
збереженням та поширенням інформації переважно у сфері
управлінської, політичної та економічної діяльності
сукупність функціонально і ієрархічно пов’язаних між собою органів та Г. Дробаха та ін.
спеціальних засобів, які забезпечують збирання, моніторинг, оброблення,
оперативний аналіз даних, перевірку достовірності та підготовку
підсумкового донесення
сукупність з облікової, планової, технологічної, нормативно-правової Ю. Папіж
інформації та аналітичної інформації, яка спирається на проведення
стратегічного, оперативного, порівняльного та фінансово-економічного
аналізів
взаємопов’язана логічна система відбору та систематизації інформації І. Хвальчик
про стан об’єкта управління з метою оцінки та діагностики відповідних Л. Волощук
даних для прийняття своєчасних ефективних управлінських рішень
сукупність підсистем, методів, заходів та інструментів збору, С. Мішина
опрацювання, зберігання та використання інформації з метою прийняття О. Мішин
обґрунтованих управлінських рішень
Джерело: [11; 14; 15; 17; 53; 35; 48; 25; 39; 40; 44; 42; 29; 46; 55]

Виходячи із сутності аналітико-інформаційного забезпечення як одного з
видів інформаційного забезпечення [50, c. 123], система аналітико-
інформаційного забезпечення організаційно повинна являти собою єдиний
12
контур взаємодіючих підсистем, які здійснюватимуть аналітико-інформаційну
підтримку прийняття рішень [57].
Аналітико-інформаційне забезпечення має два рівня: інформаційний та
аналітичний.
Інформаційний рівень системи аналітико-інформаційного забезпечення
визначає параметри трансформації і використання інформації баз даних, що
забезпечують процес управління. Основне призначення інформаційного рівня –
створення системи взаємопов’язаних і взаємодоповнюючих показників, які
дають змогу одержати всебічну кількісну й якісну характеристику
досліджуваного об’єкта [57, c. 375].
Інформація є одним з базових ресурсів підвищення ефективності
діяльності підприємства, оскільки саме вона дає змогу: встановлювати
стратегічні завдання в рамках ведення господарської діяльності та
використовувати можливості, які при цьому відкриваються; приймати своєчасні
та обґрунтовані управлінські рішення; систематизувати, фокусувати і
координувати управлінські заходи, спрямовувати дії на досягнення поставлених
цілей [57, c. 375].
Аналітичний рівень має ключове значення у збереженні сталого розвитку
підприємства та для забезпечення вироблення ефективних управлінських
рішень. Елементами аналітичного рівня є кадрова, організаційно-
функціональна та нормативно-правова підсистеми [57, c. 376].
Процес управління являє собою інформаційну, тобто комунікативну,
систему зі збору, передачі, обробки та зберігання інформації про об'єкт
управління. Розгляд інформаційного забезпечення в роботах фахівців з
економічного аналізу, відбувається на підставі класифікацій та детального
опису документів, які використовуються під час проведення аналітичних
розрахунків [12]. Однак, це дуже вузький підхід у розумінні даної проблеми.
Управлінці та фінансові менеджери розглядають інформаційне забезпечення в
більш широкому розумінні: відокремлюють такі поняття як інформаційне
забезпечення, інформаційний потік, інформаційна система, інформаційна
13
технологія, комунікативна середовище; канали руху інформації; носії та
передавачі інформації. Тому, проблематика аналітико-інформаційного
забезпечення фінансової діяльності підприємств є досить складною проблемою,
що потребує своєї реалізації ґрунтуючись на принципах системності та
комплексності. Такий підхід дозволить забезпечити логічність процесу
аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності в загальній
системі управління підприємством.
Аналітико-інформаційне забезпечення фінансової діяльності
підприємства є сукупність трьох складових елементів: інформаційна система,
інформаційні технології та комунікативне середовище – рис. 1.1.

Інформа ІНФОРМАЦІЙНЕ
ційні ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ
потоки Інфор маційна
система
ІНФОРМАЦІЯ
Комунікативне
середовище
Носії та
передавачі
інформації.
Канали руху Інформаційні Формальні та неформальні
технології
міжособистісні зв’язки

Рис. 1.1. Аналітико-інформаційне забезпечення фінансової діяльності
підприємств
Джерело: [10, c. 82].

В основі окресленої схеми лежить інформація, яка і визначає необхідність
та достатність розглянутих елементів для ефективного функціонування системи
забезпечення фінансової діяльності.
14
З урахуванням того факту, що інформація є динамічною категорією, яка:
отримується, переробляється, передається; необхідно вести мову про
інформаційні потоки, які надходять до системи фінансової діяльності та
аналітичної роботи підприємства та забезпечують його функціонування.
Масиви інформаційних потоків масштабні, а зв’язки між ними є складними, що
потребує їх розподілу за класифікаційними ознаками:
За середовищем формування: внутрішні та зовнішні відповідно до
підприємства;
за організаційним регулюванням: формальні та неформальні;
за періодичністю надходження: систематичні та випадкові;
за ступеню значущості: суттєві та не суттєві;
за формою надання інформації: систематизована та не систематизована;
за джерелом формування: відповідно до структурних підрозділів
підприємства (бухгалтерія, плановий відділ, відділ внутрішнього контролю
тощо) [10, c. 83].
Наведене групування за класифікаційними ознаками окреслює базові
види інформаційних потоків, які надходять до системи аналітико-
інформаційного забезпечення підприємства.
Ключовою метою визначення та відслідковування інформаційних потоків
– це оптимізація роботи підприємства. Її досягнення відбувається за рахунок
оптимальній організації інформаційних потоків. Поняття «оптимальна
організація інформаційних потоків» потребує дотримання цілого спектра умов:
рух інформації повинен відбуватися в намічені терміни та в необхідному
обсязі;
інформаційний обмін між окремими структурними підрозділами
підприємства і посадовими особами має бути суворо регламентований;
необхідно врахування екстрених варіантів одержання, обробки, передачі і
зберігання інформації;
15
передбачення персональної відповідальності посадових осіб за
порушення термінів, перекручування змісту і порядку надання інформації. [10,
c. 83].
Аналітична діяльність відбувається на підприємстві шляхом обробки
інформації, яка надходить із зовнішнього та внутрішнього середовища суб'єкта
господарювання. Висновки, пропозиції, прогнозні варіанти подальшого
розвитку підприємства за результатами оцінювання передаються
управлінському персоналу з метою прийняття науково-обґрунтованих рішень
та безпосередньої реалізації функції регулювання з метою отримання цільових
результатів. Окреслене підкреслює тісний взаємозв'язок між інформаційним
забезпеченням та системою управління підприємством. З метою організації
ефективного управлінського процесу інформація має бути: достатньою;
своєчасною; доречною, співставною, достовірною, корисною при плануванні,
контрольованою в умовах прийняття рішень; зрозумілою; економічною;
сумісною; інформативною.
Однак, навіть за умов забезпечення відповідності інформації наведеним
ознакам, не може повною мірою гарантувати раціональність та оптимальність
процесу аналітико-інформаційного забезпечення – необхідне комплексна
оптимізація співвідношення аналітико-інформаційної системи,
комунікативного середовища та інформаційних технологій.
Логічним процесом, що має бути першочерговим в оптимізації аналітико-
інформаційного забезпечення виділення та раціоналізація інформації, яка є
необхідною для аналізу фінансового стану підприємства, та документообігу на
підставі яких вона формується (рис. 1.2).
Наведений перелік інформації формуються в системі бухгалтерського
обліку та знаходять своє відображення в первинних документах, облікових
реєстрах та формах звітності. Фінансова звітність – базове джерело інформації,
необхідної для оцінки фінансового стану; однак, її форма та зміст, які
використовуються сьогодні, не можуть повною мірою задовольняти потреби
16
аналітиків під час аналізу, саме тому виникає необхідність її вдосконалення та
гармонізації відповідно європейських та світових стандартів.

Аналіз фінансового стану підприємства
Платоспроможність і Ділова Фінансова Ефективність
ліквідності активність стійкість діяльності
Доход від реалізації Всього джерел Чистий доход
Грошові кошти Знос основних засобів фінансування від реалізації
Дебіторська Початкова та Власний капітал продукції
заборгованість залишкова вартість Власні оборотні Собівартість
Запаси основних засобів кошти Власний
Поточні Оборотні активи Запаси капітал
зобов’язання Дебіторська Поточні зобов’язання Виручка від
Виплати заборгованість Довгострокові реалізації
грошових Зобов’язання зобов’язання Витрати за
коштів Власні оборотні кошти Витрати підприємства видами
Оборотний капітал Оборотні активи діяльності

Фінансова звітність підприємства
Оборотно-сальдова відомість Журнали-ордера

Інформація синтетичного та аналітичного обліку Первині документи

Рис. 1.2. Фактографічна інформація, яка необхідна для аналізу
фінансового стану підприємств
Джерело: [10, c. 84].

Таким чином, вивчення сутності аналітико-інформаційного забезпечення
фінансової діяльності підприємства в сучасних умовах дозволило виділити три
складові елементи, які пов’язані між собою саме поняттям інформація:
інформаційна система; інформаційні технологій та комунікативне середовище.
На сьогодні, використання фінансової звітності є базовим джерелом інформації
17
при проведенні аналізу фінансового стану з метою сприяння досягненню
загальної мети діяльності підприємства.
Важливими передумовами на шляху удосконалення процесу аналітико-
інформаційного забезпечення здатного на практиці реалізовувати принципи
ефективного управління, є:
структурний перегляд звітних форм;
укрупнення розділів для запобігання надмірної деталізації та повторень;
доповненні форм фінансової звітності відносними показниками структури
з метою покращення сприйняття інформації.
Формування належного аналітико-інформаційного забезпечення дозволяє
у нестабільному соціально-економічному середовищі створити прозору та
зрозумілу систему розроблення управлінських рішень.

1.2 Інформаційне забезпечення оцінки фінансових результатів діяльності
підприємства

Фінансовий стан є комплексним поняттям, яке є результатом взаємодії
всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається
сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою
показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових
ресурсів [43]. Інформаційно-методичним забезпеченням фінансової діяльності
підприємства є результати оцінювання фінансового стану. Результати аналізу
змісту процесу оцінювання фінансового стану із використанням технології
mіnd-map подано на рисунку 1.3.
Ефективність господарювання та фінансової діяльності напряму залежить
від аналіз фінансового стану, який відповідає за відбір, оцінку та інтерпретацію
фінансових, економічних та інших даних, що впливають на процес прийняття
управлінських рішень. Оцінка фінансової діяльності підприємства важлива
також для: інвесторів, яким необхідно прийняти рішення про формування
портфеля цінних паперів підприємства; кредиторам, які повинні надати при
18
необхідності кредити підприємству та бути впевненими у його надійності;
партнерам підприємства, що повинні бути впевнені в платоспроможності свого
покупця; керівникам різних підрозділів, які на основі цієї інформації формують
стратегічні рішення.

Рис. 1.3. Узагальнення та систематизація аспектів оцінювання
фінансового стану підприємства
Джерело: [10; 31; 43]

Окреслене актуалізує потреби суб’єктів бізнесу в достовірній інформації
про результати фінансової діяльності підприємств та організацій. Змістовність
результатів аналітики, її глибина і повнота врахування всіх факторів, які
впливають на стан об'єкта оцінювання, значною мірою визначаються станом
аналітико-інформаційного забезпечення.
Аналітико-інформаційне забезпечення фінансової діяльності – це система
даних, які дозволяють вивчити реальний стан об'єкта управління та виміряти
вплив факторів, які його визначають [61, c. 175].
Залежно від змісту і завдань оцінки фінансової діяльності
використовують такі основні інформаційні джерела:
19
фінансову звітність;
статистичну звітність;
дані внутрішньогосподарського (управлінського) бухгалтерського обліку;
дані з первинної облікової документації (вибіркові дані);
експертні оцінки.
Як відомо, аналіз (оцінка) фінансової діяльності підприємства – це
складова загального аналізу господарської діяльності, що охоплює два
взаємопов’язаних розділи: аналіз фінансовий та управлінський. Такий підхід є
досить умовним і відповідає розподілу бухгалтерського обліку на підприємстві
на фінансовий та управлінський, що є об’єктивною потребою під час діяльності
підприємства в ринкових умовах [32; 58].
Відповідно того, хто проводить цільовим призначенням розрізняють
внутрішній та зовнішній аналіз фінансової діяльності підприємства.
Ключовим завданням та інформаційним наповненням оцінки фінансової
діяльності підприємства є – надання інформації численним користувачам про
прибутковість діяльності підприємства, його платоспроможність, фінансову
незалежність, ділову активність, ринкову стійкість тощо. Наведена аналітична
інформація формується за результатами публічної фінансової звітності
підприємства із залученням даних ринку цінних паперів.
Стандарти обліку та звітності зумовлюють розробку регламентованих,
типових методик формування аналітичної інформації. Так методика
інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та методика
поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних
підприємств, що розроблені Агенством України з питань запобігання
банкрутству, зорієнтовані на показники зовнішнього фінансового аналізу. Тест
на ймовірність банкрутства та методика оцінки кредитоспроможності також
базуються на даних зовнішнього аналізу. Оскільки зовнішній аналіз базується
на обмеженій кількості інформації про діяльність підприємства, він не дає
змоги розкрити всі причини успіху або невдач підприємства [33, c. 72].
20
Деталізованою оцінкою фінансової діяльності підприємства є внутрішній
фінансовий аналіз, який ставить за мету забезпечення планомірного
надходження грошових коштів і розміщення власного та позикового капіталу
так, щоб створити умови для ефективного, прибуткового функціонування
підприємства з мінімальними ризиками. Результати такого аналізу є
інформаційної базою для прийняття управлінських рішень.
Основні завдання, об’єкти та етапи аналізу фінансових результатів
діяльності підприємства наведено на рисунку 1.4.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
Завдання аналізу фінансових результатів
Систематич- Загальна оцінка Виявлення Встановлення Визначення резер-
ний контроль динаміки, факторів і кіль- доцільності вів зростання
за обсягів, якості, кісна оцінка їх та прибутку та
формування та структури впливу на ефективності рентабельності, роз-
м фінансових фінансових фінансові використання робка рекомендацій
результатів результатів результати прибутку з їх впровадження
Об’єкти аналіз фінансових результатів
Обсяги, динаміка, Показники рента- Напрями розподілу Резерви збільшення
структура та якість бельності діяль- та використання прибутку та
фінансових ності підприємства прибутку рентабельності
результатів
Етапи аналізу фінансових результатів
Аналіз обсягів, динаміки Оцінка впливу факторів на Аналіз взаємозв'язку
та структури фінансових фінансовий результати від «витрати–обсяг–
результатів різних видів діяльності прибуток»
Аналіз показників Аналіз розподілу та Аналіз резервів
рентабельності використання прибутку, його збільшення прибутку
впливу на фінансовий стан для підвищення
рентабельності

Рис. 1.4. Загальна модель аналізу фінансових результатів діяльності
підприємства
Джерело: [1; 3; 24].

21
Внутрішній аналіз фінансових результатів проводиться у декілька етапів.
1. Аналіз обсягів, динаміки та структури фінансових результатів. У
процесі аналіз оцінюється рівень і динаміка фінансових результатів;
досліджується структура прибутку звітного періоду (вертикальний аналіз),
зміна окремих складових і їх вплив на суму прибутку, зміна темпів зростання
прибутку в розрізі окремих складових частин (горизонтальний аналіз), якість
прибутку. Перед визначенням структури прибутку (збитку) доцільно
проаналізувати структуру доходів і витрат, понесених для отримання цих
доходів, адже у ході їх порівняння визначаються фінансові результати.
2. Оцінка впливу факторів на фінансовий результати від різних видів
діяльності. Факторний аналіз фінансових результатів від різних видів діяльності
проводяться за кожним їх видом з погляду на сутність, доцільність і законність
кожної операції, правильність оцінки майна, яке реалізується. При цьому
необхідно встановити, чи правильно такі доходи і витрати віднесені до
фінансових результатів, чи не було порушень діючих положень при віднесенні
певних сум на збитки. При отриманні збитків від інших видів діяльності,
пов’язаних з перевищенням витрат над доходами, у кожному конкретному
випадку необхідно визначити винних осіб і причини виникнення таких збитків.
Особливу увагу у процесі факторного аналізу фінансових результатів
необхідно звернути на найбільш суттєву складову їх формування – прибуток
від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – результат основної діяльності.
Отримані результати аналітичних розрахунків складають необхідну
інформаційну базу для розробки асортиментної політики підприємства та
пошуку резервів зниження собівартості продукції.
3. Аналіз показників рентабельності. У ході аналізу фінансових
результатів визначаються не лише абсолютні, а й відносні показники
ефективності діяльності: рентабельність окупність (покриття). Рентабельним є
такий стан діяльності, коли протягом певного періоду грошові надходження
компенсують понесені витрат, створюється і накопичується прибуток.
Протилежним станом є збитковість, коли грошові надходження не
22
компенсують понесені витрати. Показники ефективності характеризують
здатність понесених витрат (використаних ресурсів) окупитися, що є основою
подальшої діяльності підприємства. Аналіз ефективності діяльності
підприємства проводиться за наступними групами показників: витратні,
ресурсні, доходні.
4. Аналіз взаємозв’язку «витрати–обсяг–прибуток». Передбачає системне
дослідження таких показників як витрати, обсяг реалізації і прибуток. На
підставі проведеного дослідження з’являється можливість моделювати
співвідношення цих показників з вибором найбільш оптимальної моделі.
Зокрема, визначається обсяг реалізації, який забезпечує відшкодування всіх
витрат та отримання бажаного прибутку; величина прибутку при певному
обсязі реалізації; вплив змін величини витрат, обсягу та ціни реалізації на
прибуток підприємства; оптимальна структура витрат тощо.
Результати аналізу «витрати–обсяг–прибуток» є підставою для
обґрунтовування вибору управлінських рішень щодо технології виробництва
для мінімізації витрат та максимізації прибутку.
5. Аналіз резервів збільшення прибутку для підвищення рентабельності.
Особлива увага в ході аналізу фінансових результатів приділяється резервам
зростання прибутку і, відповідно, зменшення збитку, тобто кількісно вимірним
можливостям його збільшення за рахунок зміни факторів, що вливають на
нього, а також недопущення (попередження) збитків від інших видів діяльності.
6. Аналіз розподілу та використання прибутку, його впливу на
фінансовий стан підприємства. Так як прибуток є джерелом фінансових
ресурсів господарюючих суб’єктів і держави, то він підлягає обов’язковому
розподілу. Держава отримує свою частку у вигляді податку на прибуток;
підприємство – чистий прибуток у власне розпорядження, який
використовується згідно потреб: розподіл між учасниками, поповнення
статутного, резервного капіталу тощо.
Після розподілу чистого прибутку необхідно проаналізувати, чи
використовуються розподілені кошти за цільовим призначенням. Необхідним є
23
пошук оптимального співвідношення між споживанням і накопиченням, а
також оптимальної структури джерел фінансування. Такий взаємозв’язок
характеризує категорія «леверидж», яка виступає у двох видах: виробничий і
фінансовий.
На основі розрахунку показників левериджу можна приймати ефективні
управлінські рішення, плануючі оптимальні обсяги виробництва, структуру
пасивів, розраховувати ефективність вкладень з оцінкою ризикованості.
Внутрішній аналіз фінансової діяльності розв’язує широке коло питань.
Важливу роль серед інформаційних джерел відіграють дані внутрішнього
(управлінського) обліку. Сьогодні підприємства самостійно обирають форму
організації управлінського обліку, базуючись на особливості своєї діяльності,
структури і розмірів підприємства, вимог управління. Проведення аналізу
фінансового стану своєї діяльності – це внутрішня справа підприємства. [34, c.
251]. Джерела інформації, які використовуються для аналізу фінансових
результатів діяльності, наведено в таблиці 1.2.
Перераховані джерела інформації використовуються для проведення
ретроспективного аналізу. Оперативний аналіз проводиться на підставі даних
бухгалтерського обліку. Прогнозний аналіз фінансових результатів
здійснюється на основі показників бізнес-плану підприємства (фінансового
плану), внутрішньої управлінської звітності, матеріалів маркетингових
досліджень тощо.
Інформація управлінського обліку є комерційною таємницею, і лише з
дозволу керівництва підприємства або за рішенням органів суду чи
прокуратури можна отримати дозвіл на ознайомлення з даними регістрів та
внутрішньої звітності управлінського обліку. [51].
Вихідною базою для виробничо-фінансового управління для багатьох
підприємств залишаються досягнуті в минулому показники. Ключовим
завданням аналітично-планової роботи є виробничий процес, а фінансам
відводиться допоміжна роль.
24
Таблиця 1.2 – Інформаційна база для аналізу фінансових результатів
діяльності
№ Група Джерела інформації
з/п
1 2 3
1 Первинні Розрахунки та довідки бухгалтерії, накладні рахунки, товарно-
документи транспортні накладні тощо
2 Облікові Журнали 6 і 7
регістри
3. Дані рахунків «Нерозподілені прибутку (непокриті збитки», рахунки класів
бухгалтерського «Доходи і результати діяльності», «Витрат за елементами»,
обліку «Витрати діяльності»
4. Фінансова «Баланс», «Звіт про фінансові результати», «Звіт про рух грошових
звітність коштів», «Звіт про власний капітал», «примітки до річної фінансової
звітності»
5 Податкова Декларація про податок на прибуток підприємства
звітність
6. Статистична «Звіт про основні показники діяльності підприємства», «Звіт про
звітність фінансові результати і дебіторську та кредиторську заборгованість»,
«звіт про суми отриманих пільг з оподаткування в розрізі окремих
видів податків і пільг з кожного виду податку», «Звіт про випуск,
реалізацію та обіг цінних паперів»
7 Інші джерела Бізнес-план, фінансовий план, управлінська (внутрішня) звітність,
матеріали маркетингових досліджень, матеріали ревізій або
аудиторських перевірок, результати попередніх аналітичних
досліджень тощо.
Джерело: [18]

Крім того, відсутня повноцінна система забезпечення своєчасної та
достовірної інформації всіх структурних підрозділів сучасного менеджменту.
Брак певних видів управлінської інформації обмежує можливості використання
підприємствами всього арсеналу методів та прийомів управління фінансами
[51].
Також ускладнює методику та збільшує трудомісткість фінансових
розрахунків те, що діяльність більшості промислових підприємств пов’язана з
виробництвом не одного, а багатьох видів продукції. Відтак, для покращення
процесу аналізу фінансового стану підприємства необхідно удосконалювати
інформаційне забезпечення, через впровадження нових форм управлінських
звітів; методичне забезпечення, через розробку методик прогнозування
25
фінансового стану підприємства; потрібне удосконалення форм фінансової
звітності, що дозволить підвищити її аналітичні можливості.
Таким чином, без ефективного інформаційно-методичного забезпечення
фінансової діяльності підприємства у наш час неможливе існування жодного
підприємства. Очевидно, що якість управлінських рішень залежить від якості їх
інформаційного забезпечення та аналітичного обґрунтування. Щоб приймати
рішення в галузі виробництва, збуту, фінансів, інвестицій та нововведень,
керівництво потребує бути проінформоване з відповідних питань, що є
результатом відбору, аналізу та оцінки інформації. При цьому загострюється
потреба в достовірній інформації про сфери вкладання коштів та надійність
емітентів цінних паперів, потенційних позичальників, партнерів тощо з метою
зниження невизначеності, послаблення впливу суб’єктивних факторів та
підвищення якості управлінських та інвестиційних рішень. Ключовим завдання
для будь-якого підприємства є удосконалення аналітико-інформаційного
забезпечення аналізу фінансової діяльності підприємства; розробка
методичного забезпечення процесу прогнозування фінансового стану
підприємства; удосконалення форм фінансової звітності, адаптації та
гармонізації національних форм звітності до міжнародних.

1.3 Методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємства

Ключовим аспектом аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності підприємства та прийняття ефективних управлінських рішень є
методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємства, яких доволі
широкий набір. Розглянемо найбільш традиційні з них, які за класифікаційними
ознаками можна згрупувати на:
методи, що засновані на аналізі балансу підприємства (горизонтальний,
вертикальний, трендовий аналіз, метод фінансових коєфіцієнтів);
26
евристичні методи, що засновані на неформальних, інтуїтивних підходах
та узагальненні досвіду розв’язання аналогічних завдань та методи експертних
оцінок;
економіко-математичні методи.
Зважаючи на загальне охоплення і деталізованість аналізу фінансового
стану слід виділити експрес – аналіз та комплексний аналіз. Останнім часом
найбільшу популярність набуває саме експрес-аналізу, який дозволяє на основі
обмеженої кількості розрахунків надавати об’єктивну оцінку досліджуваного
напряму, що дозволяє прийняти обґрунтовані управлінські рішення в умовах
динамічних змін. Базовою відмінною ознакою між експрес-аналізом і
комплексним аналізом фінансової діяльності підприємства є ступінь деталізації
аналітичних розрахунків. Комплексний аналіз дозволяє всебічно оцінити
фінансовий стан підприємства на основі одночасного та узгоджуваного
вивчення сукупності різних параметрів, що всебічно характеризують
фінансово-господарську діяльність.
Процесу оцінки фінансового стану передує чітке окреслення мети та
завдань та очікуваних результатів аналітичного дослідження. Фінансові фахівці
підприємства здійснюють оцінку з метою розробки та впровадження корегуючи
заходів фінансової діяльності, що дозволяє віднайти шляхи зміцнення та
подальшого розвитку підприємства. З іншого боку постійним завданням у
рамках функціонування системи раннього попередження і реагування в процесі
здійснення фінансово-господарської діяльності є діагностика банкрутства
підприємства, що дозволяє вчасно запобігти небажаним наслідкам [21].
Стороння (зовнішня) оцінка фінансового стану може проводитися
акціонерами, кредиторами, інвесторами, податковими органами,
підприємствами-партнерами з ключовою метою оцінки кредитоспроможності,
платоспроможності.
Спираючись на визначену мету та завдання аналітичного дослідження
фінансової діяльності підприємства і обриється методика (рис. 1.5).

27
Аналіз фінансового стану підприємства
Експрес-аналіз полягає у читанні Комплексний аналіз передбачає
звітності, вивченні абсолютних всебічну оцінку фінансово-
показників діяльності підприємства, господарської діяльності з
проведенні горизонтального, використанням різних методів обробки
вертикального та трендового аналізу фінансової інформації
Внутрішній аналіз Зовнішній аналіз
Мета здійснення аналізу
прийняття управлінських діагностика банкрутства оцінка
рішень щодо зміцнення підприємства кредитоспроможності
фінансового стану підприємства
Методи проведення аналізу
Рейтингова оцінка Кількісні дискримінантні Визначення класу
Інтегральна оцінка моделі; бальна оцінка (А- позичальника на
Матрична оцінка рахунок, інтегральна основі: коєфіцієнтного
Аналіз фінансових коєфіцієнтів бальна оцінка) інші (PAS - аналізу; експертних
Аналіз фінансового стану з коєфіцієнт, ціна методів, в т.ч.
використанням абсолютних підприємства) рейтингових моделей;
показників і т.д. статистичних методів
Якісні і т.д.
Дворівнева система
показників
Показники фінансової
стійкості

Рис. 1.5. Методичні підходи до аналізу фінансового стану підприємства
Джерело: [21]

Найбільш практично значущим в фінансовій діяльності підприємств є
визначення фінансових коєфіцієнтів. Як правило, оцінка проводиться за
групами показників майнового стану, фінансової стійкості, платоспроможності
і ліквідності, прибутковості, ділової активності.

28
Таблиця 1.3 – Класифікація та порядок розрахунку основних показників
оцінки фінансового стану підприємства
п/п Показники оцінки Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
1 2 3
І. Показники оцінки майнового стану підприємства
1.1 Сума господарських Валюта балансу
коштів, які є у розпо-
рядженні підприємства
1.2 Питома вага активної Вартість активної частини основних засобів
частини основних *100%
Вартість основних засобів
засобів
1.3 Коєфіцієнт зносу Знос
основних засобів *100%
Вартість основних засобів
1.4 Коєфіцієнт оновлення Балансова вартість ОЗ, що надійшли за період, що аналізується
основних засобів
Балансова вартість ОЗ на кінець аналізованого періоду
1.5 Коєфіцієнт вибуття Балансова вартість ОЗ, що вибули пу еріод, що аналізується
основних засобів
Балансова вартість ОЗ початку періоду, що аналізується
ІІ. Показники прибутковості
2.1 Прибутковість прибуток після сплати податків
інвестицій у *100%
Інвестиції
підприємство
2.2 Головний показник прибуток до сплати податків
прибутковості *100%
Всього активів - Нематеріальні активи
2.3 Прибутковість активів прибуток після сплати податків і дивідендів на прив.акції
*100%
Всього активів - Нематеріальні активи

2.4 Обертання Обсяг реалізації
матеріальних активів
Нематеріальні активи
2.5 Прибутковість Прибуток від реалізації
реалізації *100%
Обсяг реалізації
ІІІ. Показники ліквідності та плато спроможності
3.1 Величина власних Власний капітал + Довгострокові зобов’язання – Основні кошти та
оборотних коштів вкладення, або поточні активи – Поточні зобов’язання
3.2 Маневреність власних Грошові кошти
оборотних коштів
Функціонуючий капітал
3.3 Коєфіцієнт покриття Поточні активи
загальний
Поточні зобов'язання
3.4 Коєфіцієнт швидкої Грошові кошти, розрахунки тт інші активи активи
ліквідності
Поточні зобов'язання
3.5 Коєфіцієнт абсолютної грошові кошти
ліквідності
Поточні зобов'язання
(платоспроможності)
3.6 Частка оборотних Поточні активи
коштів в активах Усього господарських коштів (нетто)
3.7 Частка виробничих Запаси та витрати
запасів у поточних Поточні активи
активах
3.8 Частка власних Власні оборотні кошти
оборотних коштів у Запаси та витрати
покритті запасів
29
Продовження табл. 1.3
1 2 3
3.9 Коєфіцієнт покриття Нормативні джерела покриття
запасів Запаси і витрати
3.10 Коєфіцієнт поточної Поточні пасиви
заборгованості Зобов’язання перед акціонерами
3.11 Співвідношення Грошові потоки
грошових потоків та Усі пасиви
заборгованості
кредиторам
3.12 Співвідношення Грошові потоки
грошових потоків та Усі пасиви
довгострокових
зобов’язань кредиторам
3.13 Коєфіцієнт автономії Власні кошти
(незалежності) Майно підприємств
3.14 Коєфіцієнт Позикові кошти
співвідношення Власні кошти
позикових та власних
коштів
ІV. Показники рентабельності підприємства
4.1 Рентабельність Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг)
продажу Виручка від реалізації
4.2 Рентабельність Прибуток від реалізації продукції
основної діяльності Витрати на виробництво продукції
4.3 Період окупності Середня величина власного капіталу
власного капіталу Чистий прибуток
4.4 Рентабельність Прибуток
основного капіталу
Підсумок балансу
підприємства
V. Показники ділової активності
5.1 Загальне обертання Виручка від реалізації
капіталу Підсумок балансу
5.2 Обертання мобільних Виручка від реалізації
коштів
Підсумок ІІ тт III розділів активу балансу
5.3 Обертання Виручка від реалізації
матеріальних
Підсумок ІІ розділу активу балансу
оборотних коштів
5.4 Обертання готової Виручка від реалізації
продукції Готова продукція
5.5 Обертання дебіторської Виручка від реалізації
заборгованості Дебіторська заборгованість
5.6 Середній строк обороту 360 *Дебіторська заборгованість
дебіторської Виручка від реалізації
заборгованості
5.7 Обертання Виручка від реалізації
кредиторської Кредиторська заборгованість
заборгованості
5.8 Середній строк обороту 360 * Кредиторська заборгованість
кредиторської Виручка від реалізації
5.9 Фондовіддача основних Виручка від реалізації
засобів та інших Підсумок І розділу активу балансу
необоротних активів
5.10 Обертання власного Виручка від реалізації
капіталу Підсумок 1 розділу пасиву балансу
Джерело:[24; 26; 30; 32; 41; 43; 49; 60]
30
Слід підкреслити, що оцінку фінансового стану можна об’єктивно
здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки за
допомогою комплексу, системи показників, що детально й усебічно
характеризують господарське становище підприємства.
Недоліком такого підходу є те, що відсутні єдині підходи до класифікації
груп, їх складу та методик розрахунку показників, які закріплені у нормативних
документах різних міністерств і відомств, а також представлених у
різноманітних наукових доробках, що ускладнює процес отримання
об’єктивної інформації та її співставлення з іншими суб’єктами
господарювання.
Є методики, які дозволяють інтерпретувати результати оцінки фінансової
діяльності за допомогою єдиного узагальнюючого показника. Такі методики
набувають дедалі все більшої популярності, оскільки спрощують сприйняття
інформації. Однак, їх різноманіття, відсутність несистемність, та
невизначеність умов їх застосування ускладнюють їх використання у
практичній діяльності підприємств. Застосування таких показників потребує їх:
систематизації за напрямами та ситуаціями застосування;
уніфікації та гармонізації з законодавчою базою;
визначення нормативних значень для спрощення інтерпретації
результатів, підвищення рівня їх інформативності та формування ефективних
управлінських рішень.
В таблиці 1.4 наведено характеристику ключових методичних підходів
щодо оцінки фінансового стану підприємства, серед яких: метод фінансових
коефіцієнтів; оцінка фінансового стану з використанням абсолютних
показників; рейтингова оцінка; бальна оцінка (спектр бальна оцінка); матрична
оцінка; інтегральна оцінка; дискримінантні моделі.

31
Таблиця 1.4 – Характеристика основних методів
оцінки фінансового стану
Методи Характеристика
Метод Передбачає розрахунок певних показників, що характеризують фінансову
фінансових стійкість, платоспроможність і ліквідність, рентабельність (прибутковість)
коєфіцієнтів діяльності, майновий стан та ділову активність. Склад і алгоритм
розрахунку коєфіцієнтів досить різноманітний і залежить від обраної
методики, що затверджена нормативними документами або упорядкована
певними науковцями
Оцінка Може бути використана для оцінки окремих сторін фінансового стану.
фінансового Наприклад: для характеристики рівня фінансової стійкості з боку
стану з прибутковості підприємства на основі використання результатів
використанням маржинального аналізу; визначення типів фінансової стійкості за
абсолютних критерієм стабільності джерел покриття запасів
показників
Рейтингова Полягає у класифікації підприємств за певними ознаками виходячи з
оцінка фактичного рівня показників фінансового стану і рейтингу кожного
показника. Перевагою є можливість ранжування ряду підприємств за
обраною ознакою.
Бальна оцінка Бальна оцінка полягає в проведенні аналізу фінансових коєфіцієнтів
(спектр бальна шляхом порівняння отриманих значень із нормативними величинами і
оцінка) отриманні узагальнюючого показника, вираженого в балах. Спектр бальна
оцінка при цьому передбачає використання «рознесення» цих значень за
зонами віддаленості від оптимального значення.
Матрична Базується на побудові матриці сукупності фінансових показників, яка
оцінка перетворюється на матрицю стандартизованих коєфіцієнтів. Надає змогу
здійснювати порівняльну рейтингову оцінку за певними показниками. З
іншого боку може використовуватися при складанні матричних балансів,
балансів грошових надходжень і витрат.
Інтегральна Результатом проведення оцінки є визначення інтегрального показника на
оцінка основі застосування різноманітних методичних підходів. При цьому
інтегральний показник може характеризувати як окремі складові, так і в
цілому фінансовий стан підприємства.
Дискримінантні Дозволяють визначити вірогідність настання банкрутства на основі
моделі розробки (або використання) інтегральної моделі аналізу фінансового
стану підприємства. Виділяють однофакторні (коєфіцієнт Бівера, Вайбеля)
та багатофакторні (модель Альтмана, Ліса, Таффлера, Спрінгейта,
Терещенко, Савицької тощо) моделі.
Джерело: [21]

В умовах сьогодення з метою удосконалення аналітико-інформаційного
забезпечення фінансової діяльності підприємств, нагальною потребою постало
вирішення питання щодо формування єдиної, уніфікованої, гармонізованої з
міжнародними методами, системи методичних підходів щодо оцінки
32
фінансової діяльності підприємства та розробка детального алгоритму їх
застосування, що дозволить:
по-перше, об’єктивному визначенню статичної і потенційної можливості
розвитку фінансово-господарської діяльності підприємств та їх забезпеченню
фінансовими ресурсами;
по-друге, підвищенню якості прийняття управлінських рішень, що, в
підсумку, забезпечуватиме збільшення фінансових результатів та досягнення
тактичних та стратегічних цілей функціонування підприємств різних галузей
економіки;
по-третє, отримати адекватну оцінку, яка може бути спів ставною з
іншими підприємства, що дозволить оцінити свої позиції на ринку та визначити
потенціал розвитку.

33
РОЗДІЛ 2 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
ТОВ «АВ МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ

2.1. Характеристика системи управління ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»

Товариство з обмеженою відповідальністю «АВ МЕТАЛ ГРУП» [38],
скорочена назва ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП», код ЄДРПОУ: 36441934, юридична
адреса: Україна, 49000, Дніпропетровська обл., місто Дніпро, вулиця Шолом-
Алейхема, будинок 5; основний вид діяльності: 46.72 оптова торгівля металами
та металевими рудами; діє на підставі Статуту; керівник:Тульчінська Олена
В’ячеславівна;номер свідоцтва – 364419304624; розмір статутного капіталу –
460 000 000 грн.; не перебуває в стані припинення.
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» – українська компанія, металотрейдер і
виробник металопрокату. Розгалужена мережа з більш ніж 300 філій і
металобаз представлена в усіх регіонах України і об'єднана в Національну
мережу металобаз.
На підприємствах ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» виготовляють чорний
металопрокат: діють виробництва з гарячекатаної арматури, електрозварних
круглих і профільних труб, круглого прокату, металевого дроту, просічно-
витяжного листа, квадрату, смуги, штрипса. У 2013 році відкрито новий
напрямок –виробництво профнастилу, перфорованого листа і металочерепиці,
до яких з 2018 року додалося виробництво внутрішніх стінових касет (ВСК). З
2019-го року підприємство виробляє також кладочну сітку для будівництва,
сітку Рабіца, каніліровану, та секційні огорожі, а з 2020-го року – металеві
цвяхи і машинобудівне кріплення. Завдяки розвитку і розширенню виробничих
потужностей (10 виробництв і 63 виробничі лінії) – в січні 2021 року компанія
почала виробництво металосайдингу і ЛСТК-профілю.
Національна мережа металобаз Діє на всій території України і налічує 48
оптових філій і 278 роздрібних металобаз в столиці місті Київ, усіх обласних
центрах – Дніпро, Харків, Львів, Одеса та інших, а також районних центрах та
економічно важливих містечках і селищах.
34
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» є дійсним членом European Busіness Assocіatіon
(EBA) з 2020-го року. Входить в ТОП-100 найбільших приватних компаній
України за версією Forbes Україна, під № 65. Також входить в ТОП-50 рейтинга
компаній «Створені з нуля» за версією ЛІГА.net, під № 36.
На підприємстві функціонує лінійно-функціональна структура
управління, яка спирається на розподіл повноважень та відповідальність за
функціями управління і прийняття рішень по вертикалі. Структура має 3 рівні
управління. Структура дозволяє організувати управління (директор – заступник
директора – начальник відділу чи сектору – співробітник відділу), а
функціональні відділи апарату управління підприємства лише допомагають
лінійним керівникам вирішувати управлінські завдання. При лінійно-
функціональній структурі управління лінійні керівники не підпорядковані
керівникам функціональних відділів апарату управління. Безпосереднє
управління здійснює генеральний директор, процесами взаємодії керують
функціональні підрозділи, внутрішні процеси підпорядковані лінійним
керівникам.
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» має самостійний баланс, поточні рахунки в
національній валюті в установах банків, круглу печатку та інші реквізити.
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» володіє, користується та розпоряджається
майном, що відповідно до законів України, Статуту та укладених угод,
належить йому на праві власності, на свій розсуд, вчиняючи щодо нього будь-
які дії, які не суперечать чинному законодавству та Статуту.
Учасники ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» несуть відповідальність у межах їх
внесків, відповідають за зобов’язаннями не внесеною частиною внеску в разі
ліквідації, звернення стягнення на майно ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» відповідно
до чинного законодавства.
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» не відповідає за зобов’язаннями Держави,
Держава не відповідає за зобов’язаннями ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП». ТОВ «АВ
МЕТАЛ ГРУП» відповідає за своїми зобов’язаннями всім своїм майном, на яке
відповідно до чинного законодавства може бути звернено стягнення.
35
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» здійснює свою господарську діяльність на
засадах повного госпрозрахунку, самоокупності і самофінансування.
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» самостійно визначає перспективи розвитку,
планує і здійснює свою господарську діяльність виходячи з попиту на роботи,
що ним виконуються, послуги, що надаються, а також необхідності
забезпечення господарського та соціального розвитку ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП», підвищення доходів.
Матеріальну-технічну базу ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» становлять власні
основні засоби та нематеріальні активи.
Майно ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» становлять основні фонди та оборотні
кошти, а також інші цінності, вартість яких відображається в самостійному
балансі ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП».
Основним узагальнюючим показником фінансових результатів
господарської діяльності ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» є прибуток.
Прибутком ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП», після сплати податків до
державного бюджету, зборів до цільових фондів та інших обов’язкових
відрахувань згідно з чинним законодавством, самостійно розпоряджається ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП» – в особі Загальних зборів Учасників та уповноважених
ними органів.
Управління ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» здійснюють наступні органи:
загальні збори Учасників;
Генеральний директор;
наглядова рада;
ревізійна комісія.
Вищим органом ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» є Загальні збори учасників.
Загальні збори Учасників можуть приймати рішення з будь-яких питань
діяльності ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП».
Виконавчий орган у своїй діяльності керується положенням чинного
законодавства України, чинним Статутом, а також рішеннями Загальних зборів
36
Учасників. Виконавчий орган підзвітний Загальним зборам учасників і
організує виконання їх рішень.
Генеральний директор не вправі приймати рішення, обов’язкові для
учасників ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП».
Контроль за фінансовою та господарською діяльністю виконавчого
органу здійснюється Ревізійною комісією ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП».
Перевірка діяльності виконавчого органу проводиться Ревізійною
комісією за дорученням Загальних зборів учасників, з власної ініціативи або на
вимогу учасників.
Ревізійна комісія ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» Загальним зборам учасників.
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» веде бухгалтерський облік, складає і подає
фінансову звітність відповідно до діючого законодавства. Статистична
звітність, що використовує грошовий вимірник, ґрунтується на даних
бухгалтерськогообліку і подається в установленому обсязі органам державної
статистики.
Відповідальність за стан бухгалтерського обліку, своєчасне подання
фінансової звітності покладається на Генерального директора та головного
бухгалтера ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП».
Річна фінансова звітність, а також звіт про прибутки та збитки ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП» затверджуються Загальними зборами учасників.
Персонал ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» становлять усі особи, які своєю
працею беруть участь в його діяльності і входять до штату ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП». Обов’язки та повноваження персоналу встановлюються Генеральний
директором, який вирішує питання наймання персоналу та формування штату,
встановлення форм, систем та розмірів заробітної плати.
Варто зазначити, що ТОВ «АВ метал груп» є одним з найбільших
металотрейдерів в Україні, що надає споживачам широкий вибір
металопрокату, а також виробником металопродукції (зокрема покрівельних та
фасадних матеріалів). Як соціально-відповідальний бізнес «АВ метал груп»
протягом усієї своєї діяльності підтримує соціальні проєкти та ініціативи. І в
37
такий складний для країни час керівництвом компанії було ухвалено рішення
про виділення покрівельних та фасадних матеріалів на суму більш ніж 30 млн.
грн. для відновлення зруйнованих внаслідок бойових дій об’єктів
інфраструктури, а саме - медичних закладів, шкіл та дитячих садків. З початку
проєкту до нас надійшло понад 12 заявок від інфраструктурних установ.
Компанія надасть необхідні будівельні матеріали, які дозволять зміцнити чи
оновити покрівлю зруйнованих будівель. З першого дня війни ТОВ «АВ
МЕТАЛ ГРУП» допомагає медичним закладам та волонтерським центрам
грошима та іншим майном, здійснює розміщення внутрішньо переміщених осіб
та біженців, сприяє в доставці (перевезенні) гуманітарної допомоги тощо [45].
Спираючись на свою мережу металосервісних центрів по всій Україні, ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП» від перших днів війни впроваджує проєкт «Шелтер»,
спрямований на надання переселенцям необхідної допомоги та прихистку.
Сьогодні нам вже вдалося прихистити вже більш ніж 60 родин, які проживають
зараз у шелтерах на базі наших офісних будівель у Кропивницькому, Києві та
Івано-Франківську. Насамперед, це переселенці з Донеччини, Харківщини,
Луганщини, Херсонщини, а також інших міст, де активно ведуться бойові дії
[2].
Окрім того, ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП», попри вкрай складні умови, що
існують на сьогоднішній день для усіх вітчизняних суб'єктів господарювання
для провадження своєї статутної діяльності, робить усе від себе залежне для
відновлення та підтримання на належному рівні своєї діяльності для
задоволення потреб населення та підприємств України в якісному
металопрокаті, залишається роботодавцем для 3 000 осіб з усієї території
України та великим платником податків.
Конкурентними перевагами компанії є:
відповідність металопродукції, що реалізовується на внутрішньому ринку
України високим стандартам;
гнучка цінова політика, прийнятні умови оплати;
38
сервісні послуги з металообробки, включаючи обробку матеріалу
замовника;
найкоротші терміни формування партій;
можливість формування партій з декількох видів продукції;
забезпечення транспортування [22].
Продукція підприємства користується попитом в будівництві, нафто-
газопереробній промисловості, машино- та автомобілебудуванні. Вона
реалізується не лише на ринку в Україні, але й експортується за кордон. Однак
у 2022 році підприємство значно збільшило експорт своєї продукції.
Асортимент продукції, що іде на експорт наступний: зварні профільні труба,
сортовий прокат будівельного призначення, 3-D секції огородження, інші види
сітки, в’язальний дріт для армування й інші позиції прокату.
На рисунку 2.1 наведено долю експортованої продукції за кордон.

4% 3%
3%
Великобританія та
Північна Ірландія
24% 6% Словаччина
Литва
Інші країни
Польша
60% Молдова

Рис. 2.1. Доля експортованої продукції за кордон
Джерело: [22].

Дохід від експорту товарів у 2021 році склад 129,2 млрд. грн.. у 2022 році
– 391,0 млрд. грн..
39
До початку воєнних дій на території України кількість металобаз ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП» налічувала понад 326, які були представлені в усіх
регіонах України. Через активні бойові дії, пошкодження та знищення
логістичних ланцюжків, ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» як і частина інших
підприємств України, втрачено частину свої активів. Однак, після звільнення
деяких територій ЗСУ, наприклад м. Херсон, компанія знову отримала доступ
до втрачених складів.
В умовах атак росії на енергетичні об’єкти України, для можливості
забезпечення безперебійної роботи як на виробництві так і в офісних
приміщеннях ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» у 2022 році придбала генераторні
установки. В умовах активних процесів цифровізації та інформатизації в
компанії відбувається повний перехід на електронний документообіг.
Не зважаючи на труднощі підприємство продовжує відкривати нові
металосервісні центри та розширяти власне виробництво, впроваджує
використання альтернативних джерел енергії, та багато уваги приділяє
соціальним проєктам.
З початком війни підприємство не зупинило свою діяльність, хоча до
кінця весни 2022 року виробники металопрокату здебільшого завершували
довоєнні замовлення і виробництва були завантажені частково.
У березні 2022 року була релокованою виробнича ділянка з виробництва
покрівельних матеріалів з Харкова. Однак, не зважаючи на це планується
суттєве розширення виробництва та асортименту профнастилу та метало
черепиці, оскільки керівництво розуміє необхідність наявності якісних
матеріалів для будівництва, ремонту та відновлення житлового фонду та
об’єктів інфраструктури у регіонах України.
Підприємство упродовж 2022 та 2023 років продовжує модернізацію
існуючих та здійснює придбання нових основних засобів. Так, упродовж 2022
року ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» придбано основних засобів більше ніж на 120
млн. грн., в тому числі:
лінія для виробництва профнастилу вартістю 1,8 млн. грн..;
40
лінія з виробництва електрозварювальних сталевих труб й профілів
круглого та прямокутного перетину – 7,5 млн. грн..
У 2023 році придбано: обладнання для лінії цинкування вартістю 16,9
млн. грн.; преси гідравлічні – 2,3 млн. грн..

2.2 Економічний аналіз основних показників діяльності підприємства

ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» самостійно визначає перспективи розвитку,
планує і здійснює свою господарську діяльність виходячи з попиту на роботи,
що ним виконуються, послуги, що надаються, а також необхідності
забезпечення господарського та соціального розвитку ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП», підвищення доходів.
Матеріальну-технічну базу ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» становлять власні
основні засоби та нематеріальні активи. Бухгалтерський облік, класифікація,
визнання, оцінка й розкриття інформації про основні засоби й нематеріальні
активи здійснюється ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» відповідно до МСБО 16
«Основні засоби» та МСБО 38 «Нематеріальні активи».
Для нарахування амортизації основних засобів та нематеріальних активів
в бухгалтерському обліку ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» застосовується, згідно
обраної облікової політики, прямолінійний метод.
Упродовж 2021 року зміни у вартості основних засобів та нематеріальних
активів (в т.ч. в результаті нарахування амортизації) були наступні:
придбано основних засобів на 195 тис. грн.;
вибуло основних засобів на 485 тис. грн.;
нараховано амортизацію в сумі 371 тис. грн..
Майно ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» становлять основні фонди та оборотні
кошти, а також інші цінності, вартість яких відображається в самостійному
балансі ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП».
Основним узагальнюючим показником фінансових результатів
господарської діяльності ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» є прибуток.
41
Аналіз проводився на основі даних з 2017 року по 2021 рік. Вхідні дані
представлено у таблиці 2.1.

Таблиця 2.1. – Основні показники фінансової звітності ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП» за 2017-2021рр. (тис. грн..)
показники 2017 2018 2019 2020 2021
Оборотні 11954 16687 47176 39271 41491
активи(А2)
запаси 6418 9705 12414 25094 29937
Поточні 64818 59667 43044 73489 51805
зобов’язання
Нерозподілений -22277 -20547 -20031 -15965 -18104
прибуток
Необоротні 26041 28041 33336 84355 86879
активи (А1)
Чистий дохід 64106 64798 105636 152860 171563
від реалізації
Дебіторська 4515 31907 23028 6156 12978
заборгованість
Виробничі 6382 9640 12954 24606 24430
запаси
Довгострокові 11407 12958 15554 18769 61171
зобов’язання
Власний 110725 17914 185723 62368 20394
капітал (П1)
баланс 30009 385112 38105 87626 86370
Забезпечення 14402 10948 14931 17831 57244
наступних витрат і
платежів
Позиковий 17225 18925 20598 25258 66976
капітал
Оборотний 11654 1687 4776 3971 3891
капітал
Фінансовий 473 1157 1518 -1423 -1632
капітал
Сукупні 13686 14361 18218 26768 212014
витрати
Операційний -7280 -8163 -7982 -11908 -7411
прибуток
Джерело: [38]

Аналіз фінансово-економічного стану базується на даних фінансової
звітності та бухгалтерського обліку, на розрахунку й зіставленні значної
кількості показників і коєфіцієнтів.
42
Фінансово-економічний аналіз дає змогу реалізувати такі завдання:
оцінити результати й ефективність діяльності компанії, його поточний
фінансовий стан, скласти прогноз розвитку фінансово-економічних показників
на найближчу перспективу; оцінити динаміку фінансових показників за певний
період часу і фактори, що викликали відповідні зміни; оцінити наявні фінансові
обмеження на шляху реалізації організаційних перетворень [33, с.55].
Проведемо аналіз показників виробничого потенціалу ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП» за допомогою даних наведених у таблиці 2.2.

Таблиця 2.2 – Показники виробничого потенціалу
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»
№ Показник 2019 2020 2021 Відхилення
2021 до 2019 року
+/- %
1 Статутний 460 460 460 0 0,0
капітал, тис.грн.
2 Власний капітал, 29211 39164 396974 10486 35,8
тис.грн.
3 Позиковий 55035 53159 52000 -3035 -5,5
капітал, тис.грн.
4 Майно разом, 84246 92323 91697 7451 8,8
тис.грн.
5 Основні засоби
тис.грн.:
залишкова вартість 17953 19497 22818 4865 27,1
первісна вартість 26806 30739 36960 10154 37,9
знос 8853 11242 14142 5289 59,7
6 Виробничі 628 496 1151 523 83,3
запаси, тис.грн.
7 Середньооблікова 841 865 1089 248 29,5
кількість штатних
працівників, осіб
Джерело: [38]

За допомогою даних, наведених у таблиці 2.2, можемо зробити висновок,
що статутний капітал ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» у 2021 році в порівнянні з 2019
роком залишився незмінним. Розмір власного капіталу підприємства у 2021
році в порівнянні з попередніми роками збільшився на 10486 тис. грн., або на
35,8%.
43
Що ж стосується позикового капіталу, то з даних наведених у таблиці
видно, що його розмір у 2021 році в порівнянні з 2019 роком зменшився на 3035
тис. грн., або на 5,5%. Аналізуючи стан основних засобів компанії бачимо, що
їх обсяги також зростають.
Таким чином, у 2021 році в порівнянні з 2019 роком залишкова вартість
основних засобів ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» збільшилась на 27,1%, первинна
вартість зросла на 37,9%, а знос збільшився на 59,7%. Виробничі запаси у 2021
році в порівнянні з 2019 роком зросли на 523 тис.грн., або на 83,28%, що
зумовило зростання обсягів діяльності підприємства. Дані цифри дають змогу
зробити висновок, що у ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» достатньо раціонально
використовуються виробничі запаси.
Аналіз показників фінансово-економічних результатів діяльності ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП» проведемо за допомогою даних наведених у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3– Показники фінансово-економічних результатів діяльності
«АВ МЕТАЛ ГРУП» (тис. грн.)
№ Показник 2019 2020 2021 Відхилення 2021 до 2019
+/- %
1 Чистий доход від 370657 388892 434623 63966 17,2
реалізації продукції
2 Собівартість 314016 320195 354749 40733 12,9
реалізованої продукції
(товарів, робіт, послуг)
3 Валовий прибуток 56641 68697 749874 23233 41,0
4 Фінансові результати 10057 13726 16036 5979 59,4
від звичайної діяльності
до оподаткування
5 Податок на прибуток 2712 2773 2887 175 6,4
від звичайної діяльності
6 Фінансові результати 7345 109523 13149 5804 79,0
від звичайної діяльності
7 Чистий прибуток 7345 109523 13149 5804 79,0
8 Витрати на операційну 41688 51886 61021 19333 46,3
діяльність разом
9 Витрати на оплату 13980 18851 22070 8090 57,8
праці
10 Матеріальні витрати 5438 5926 7774 2336 42,9
Джерело: [38]

44
За допомогою даних таблиці 2.3 можемо проаналізувати основні
економічні показники господарської діяльності підприємства. Дохід від
реалізації продукції з 2019 року по 2021 рік збільшився на 63966 тис. грн., це
свідчить про те що компанія ефективно реалізує свою продукцію. Чистий дохід
від реалізації продукції у 2021 році також збільшився в порівнянні з 2019 роком
на 17,2%, а це в свою чергу означає, що підприємство є прибутковим і з
кожним роком чистий дохід має тенденцію до збільшення.
Собівартість реалізованої продукції ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» також
збільшилась на 40733 тис. грн. в порівнянні з 2019 роком, або на 12,9%, що
зумовлені і зростанням обсягів діяльності підприємства, і витрат, що впливають
на формування цього показника.
Валовий прибуток компанії у 2021 році в порівняні з 2019 роком зріс на
23233 тис. грн., або на 41,0%. Саме збільшення валового прибутку мало
значний вплив на збільшення чистого прибутку. Також у 2021 році в порівняні
з 2019 роком спостерігається збільшення розміру податку на прибуток від
звичайної діяльності на 175 тис. грн., або на 6,4%.
Чистий прибуток у 2021 році в порівнянні з 2019 роком зріс на 5804 тис.
грн., або на 79,0% і становив 13139 тис. грн. Це є досить хорошим показником,
що характеризує результати діяльності даного підприємства.
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» збільшило свої витрати у 2021 році в
порівнянні з 2019 роком на 19333 тис. грн., або 46,3%, на це вплинуло
збільшення обсягів діяльності підприємства, про що свідчать дані, наведені у
таблиці 2.3.
Якщо розглянути детальніше, то матеріальні витрати у 2021 році
збільшились у порівнянні з 2019 роком на 49,2%. Це зумовлено як зростанням
обсягів діяльності підприємства, так і зростанням цін на окремі складові цих
витрат: палива, електроенергії, а також зношення малоцінних і
швидкозношуваних предметів. Витрати на оплату праці на протязі всього
аналізованого періоду теж зростали та становили у 2021 році 22070 тис. грн.,
що в порівнянні з 2019 роком на 57,8% більше. На збільшення витрат на оплату
45
праці суттєво вплинуло зростання чисельності персоналу, яке відбулося у 2021
році.
Дані для аналізу ефективності використання ресурсів компанії наведені в
таблиці 2.4.

Таблиця 2.4 – Показники ефективності використання ресурсів ТОВ «АВ
МЕТАЛ ГРУП»
№ показник 2019 2020 2021 Відхилення
2021 до 2019, +/-
1 Продуктивність праці тис.грн. 440,73 449,59 380,24 -60,49
2 Рентабельність заробітної 71,94 72,82 72,66 0,72
плати, %
3 Фондовіддача, грн. / на 1 грн. 3,67 3,38 3,22 -0,45
4 Фондомісткість, грн. / на 1 грн. 0,07 0,07 0,08 0,01
5 Рентабельність основних 9,978 11,93 11,84 1,86
засобів, %
6 Чистий дохід на одиницю 8,89 7,49 7,12 -1,77
витрат, грн./ на 1 грн.
7 Прибуток на одиницю витрат, 0,24 0,265 0,26 0,02
грн. / на 1 грн.
8 Рентабельність продажу, % 15,28 17,66 18,37 3,09
9 Рентабельність продукції, % 18,04 21,445 22,52 4,48
Джерело: [38]

Отже, з даних, наведених у таблиці 2.4, можна зробити висновки, що
рентабельність заробітної плати у 2021 році в порівняні з 2019 роком зросла
0,72 відсоткових пункта. Ці дані свідчать про ефективність використання
коштів на підприємстві. Фондовіддача характеризує обсяг виробництва
(реалізації) продукції, яка припадає на одну грошову одиницю середньорічної
вартості основних засобів. За даними таблиці показник фондовіддачі у 2021
році в порівнянні з 2019 роком скоротився на 0,45 пункта. Таким чином, якщо у
2019 р. на 1 грн. вартості основних засобів припадало 3,67 грн. валової
продукції, то у 2021 р. значення цього показника становила 3,22 грн.
Фондомісткість характеризує вартість основних виробничих засобів
(основного капіталу) на одиницю обсягу виробництва продукції. Показник
фондомісткості в 2021 році в порівнянні з 2019 роком дорівнює 0,08.
46
Збільшення фондомісткості означає зменшення ефективності реалізації
продукції і використання основних виробничих засобів і навпаки.
Рентабельність основних засобів – відношення чистого прибутку до
основних засобів. Таким чином, у ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» у 2021 році в
порівнянні з 2019 роком даний показник збільшився на 1,86 відсоткових
пунктів. На збільшення даного показника суттєво вплинуло збільшення чистого
прибутку компанії у 2021 році. Показник, що характеризує обсяг чистого
доходу, який припадає на одиницю витрат, у 2021 році в порівнянні з 2019
роком скоротився майже на 1,77 пунктів, а прибуток на одиницю витрат
– навпаки збільшився на 0,02 пункта. Прибуток на одиницю витрат на 1
грн. у 2020 та у 2021 роках дорівнював 0,26 грн., а у 2019 році цей показник був
меншим на 0,02 грн. та становив 0,24. Рентабельність продажу в ТОВ «АВ
МЕТАЛ ГРУП» у 2021 році становила 5,68%, і в порівнянні з 2019 роком
збільшилась майже на 3,09 відсоткових пунктів. Рентабельність продукції у
2021 році становила 4,48% і в порівнянні з 2019 роком збільшилась на 4,48
пунктів. Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко перетворити
активи на гроші. Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують достатність
поточних (оборотних) активів для погашення поточних зобов’язань –
короткострокової кредиторської заборгованості.
Показники ліквідності ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» проаналізуємо за
допомогою даних, які наведенні у таблиці 2.5.
Загальний поточний коєфіцієнт покриття на протязі аналізованого
періоду знаходився вище нормативного значення. Таким чином, загальний
поточний коєфіцієнт покриття у 2021 році в порівнянні з 2019 роком
збільшився на 0,26 пункта і становив 1,32 при нормативному значенні більше 1.
Підприємство практично може покрити зобов’язання своїми активами.
Коєфіцієнт абсолютної ліквідності у 2021 році склав 0,06, при його
нормативному значенні 0,2. Це значить, що підприємство не може негайно
погасити за рахунок коштів і короткострокових фінансових вкладень
47
короткострокових зобов’язань підприємства. Цей показник на 0,14 нижчий
нормативного, що може викликати недовіру до даного підприємства.

Таблиця 2.5 – Показники ліквідності ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»
№ Показник Нормативне 2019 2020 2021 Відхилення
значення 2021 до 2019, +/-
1 Загальний >1 1,06 1,36 1,32 0,26
коєфіцієнт
покриття
2 Коєфіцієнт >0,5 0,60 0,60 0,48 -0,12
швидкої
ліквідності
3 Коєфіцієнт >0,5 0,68 0,79 00,87 0,19
незалежної
ліквідності
4 Коєфіцієнт >0,2 0,09 0,04 0,06 -0,03
абсолютної
ліквідності
5 Частка За планом 0,79 0,79 0,75 -0,04
оборотних
активів в
загальній сумі
активів
Джерело: [38]

У ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» коєфіцієнт швидкої ліквідності у 2021 році
становив 0,48, при його значенні у 2019 році 0,60, тобто відбулося значне
зменшення цього показника (на 0,12 пункта). При нормативному значенні
більше 0,5 можна говорити про добрі платіжні можливості підприємства щодо
погашення зобов’язань за рахунок оборотних активів. Це свідчить про
недостатню загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами (нижче
нормативного значення).
Аналіз показників фінансової стійкості проведемо за допомогою даних
наведених у таблиці 2.6. Коєфіцієнт автономії (коєфіцієнт концентрації
власного капіталу) характеризує частку коштів, вкладених власниками компанії
в загальну вартість майна. Нормальне мінімальне значення коєфіцієнта
автономії орієнтовано оцінюється на рівні 0,5. Таким чином, у 2021 році частка
власного капіталу вструктурі капіталу компанії становила близько 43%.

48
Таблиця 2.6 – Показники фінансової стійкості ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»
№ показник Нормативне 2019 2020 2021 Відхилення
значення 2021 до 2019,
+/-
1 Коєфіцієнт >0,5 0,34 0,42 0,43 0,09
автономії
2 Коєфіцієнт <2 2,88 2,36 2,31 -0,57
фінансової
залежності
3 Коєфіцієнт <0,5 0,654 0,57 0,57 -0,08
концентрації
залученого
капіталу
4 Коєфіцієнт <0,1 1,88 1,36 1,30 -0,58
співвідношення
залученого і
власного капіталу
5 Коєфіцієнт >0,1 0,17 0,274 0,24 0,07
забезпечення
власними
коштами
6 Коєфіцієнт >1 0,53 0,74 0,76 0,23
фінансової
стабільності
Джерело: [38]

Упродовж всього аналізованого періоду коєфіцієнт автономії був нижчий
нормативного значення, а у 2021 році в порівнянні з 2019 роком зріс на 0,09
пункта, що припускає незабезпеченість позикових коштів власними, тобто,
реалізувавши майно, сформоване із власних джерел, ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»
не зможе погасити зобов’язання.
Коєфіцієнт фінансової залежності характеризує, скільки одиниць
сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу. Нормативним
значенням коєфіцієнта залежності вважається <2. Таким чином, можемо
побачити, що протягом аналізованого періоду даний коєфіцієнт дещо вищий за
норматив. Позитивною є тенденція зменшення показника у 2021 році в
порівнянні з 2019 роком на 0,5 пункта.
Коєфіцієнт концентрації залученого капіталу свідчить, що в структурі
джерел фінансування діяльності підприємства, залучений капітал у 2021 р.
49
займав близько 57%, що на 8 відсоткових пункта менше рівня 2019 р. та
свідчить про зниження рівня залежності підприємства від зовнішніх джерел.
Перевищення власних коштів над позиковими засвідчує фінансову
стійкість підприємства. Нормативне значення коєфіцієнта > 1; таким чином,
бачимо, що на протязі 2019-2021 років коєфіцієнт фінансової стабільності дещо
недотягує до нормативного значення.
Позитивною є тенденція збільшення коєфіцієнта у 2021 році в порівнянні
з 2019 роком на 0,23 пункта. За результатами проведеного аналізу діяльності
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» можна зробити висновок, що у 2021 році в
порівнянні з 2019 роком виробнича і фінансова ситуація на підприємстві
покращилась: значно збільшились темпи обсягу реалізації продукції і надання
послуг, а також темпи росту чистого прибутку.

2.3 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Для утримання стабільної тенденції розвитку фінансово-господарської
діяльності підприємства в умовах постійного загострення конкурентної
боротьби необхідно достовірно оцінювати фінансовий стан підприємства.
Фінансовий стан підприємства характеризує забезпеченість власними
оборотними коштами, оптимальне співвідношення запасів товарно-
матеріальних цінностей з потребами виробництва, а також своєчасне
проведення розрахункових операцій і платоспроможність.
Оцінка фінансового стану підприємства показує в яких конкретних
напрямах потрібно вести цю роботу. Відповідно до цього результати аналізу
надають відповідь на питання, які існують найважливіші способи поліпшення
фінансового стану підприємства в конкретний період його діяльності.
Для висвітлення методичних аспектів аналізу фінансового стану
підприємства нами використовувались дані фінансової звітності ТОВ «АВ
МЕТАЛ ГРУП» за 2020-2021 рр.
З метою дослідження методичних аспектів аналізу фінансового стану
підприємства нами проведені розрахунки попереднього аналізу (експрес-
50
аналізу) фінансового стану ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» за 2019-2021 рр. у
таблиці 2.7.

Таблиця 2.7 – Результати попереднього аналізу фінансового стану ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП» за 2019-2021 рр.
Ппоказники 2019 2020 2021 Тенденції очікуваних змін
1. Неплатежі, тис. 303 323 520 Через значний рівень інфляції матиме
грн. тенденцію зростання на 3- 7 % за рік
2. Коєфіцієнт 0,955 0,945 0,933 Підприємство залишається
незалежності незалежним
3. Коєфіцієнт фінансової 0,968 0,966 0,947 Підприємство залишається фінансово
стійкості стій ким
4. Коєфіцієнт ділової 0,936 0,873 0,659 Ділова активність значно зменшилась
активності через складну політичну та соціальну
ситуацію в країні
5. Коєфіцієнт ефектив- 0,031 0,032 0,035 Цей показник збільшився на 0,001-
ності використання 0,004
фінансових ресурсів
6. Коєфіцієнт 0,032 0,034 0,037 Ефективність використання власних
ефективності коштів залежить лише від якості
використання власних управління підприємством та є
коштів ввнутрішнім фактором зростання
фінансового рівня підприємства
7. Загальний коєфіцієнт 27,88 26,02 16,575 Зменшиться, оскільки у цей період
покриття по балансу з’являється довгострокова дебіторська
заборгованість підприємства
8. Коєфіцієнт участі 0,964 0,962 0,94 Загалом коєфіцієнт зменшився на
власних і 0,024
довгострокових
позикових коштів в
запасах і витратах
Джерело: [38]

Отже, проведений експрес-аналіз фінансового стану ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП» показав, що за 2019-2021 рр. поточні зобов’язання підприємства мають
тенденцію збільшення – на 217 тис. грн.
Так, коєфіцієнт незалежності, коєфіцієнт фінансової стійкості та
коєфіцієнт ділової активності мають значення, яке перевищує нормативне 0,5 та
майже дорівнює 1 (є більшим за 0,95), що є свідчення повної самостійної
незалежності та стійкості підприємства, платоспроможності та динамічного
функціонування.
51
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» є рентабельним, беззбитковим. Власного
капіталу вистачає на покриття поточних збитків підприємства та уникнення
довгострокових зобов’язань.
Вертикальний та горизонтальний аналіз джерел утворення підприємства
наведено у таблиці 2.8.

Таблиця 2.8. – Аналіз динаміки та структури джерел утворення активів
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» за 2019-2021 рр.
№ показник 2019 2020 2021 Відхилення Відхилення
з/п 2020/2019 2021/2020
абсол., відносне , абсол., Відносне,
тис. грн. %. тис. грн. %.
1 Джерела 9359 9596 9877 +237 +2,53 +281 +2,93
утворення
активів, всього,
тис. грн.
2 Власний капітал, 8936 9069 9217 +133 +1,49 +148 +1,63
тис. грн.
-у % до всіх 95,48 94,51 93,32 - - - -
джерел утворення
активів
2.1 Власний 8040 8083 8099 +43 +0,54 +16 +0,20
оборотний
капітал, тис. грн.
- у % до власного 89,97 89,13 87,87 - - - -
капіталу
3 Довгострокові 120 204 140 +84 +70 -64 -31,37
зобов’язання і
забезпечення, тис.
грн.
- у % до всіх 1,28 2,12 1,42 - - - -
джерел утворення
активів
4 Поточні 303 323 520 +20 +6,60 +197 +60,99
зобов’язання, тис.
грн.
-у % до всіх 3,24 3,37 5,26 - - - -
джерел утворення
активів
4.1 Кредити банків, - - - - - - -
тис. грн.
4.2 Кредиторська 303 323 520 +20 +6,60 +197 +60,99
заборгованість,
тис. грн
у % до поточних 100 100 100 - - - -
зобов’язань
Джерело: [38]
52
Відповідно розрахованих показників сформуємо такі висновки:
1. Загальна вартість джерел утворення активів за 2019-2021 рр. має
тенденцію збільшення на 237 тис. грн. за 2020 р. та на 281 тис. грн. за 2021 р.
Цей показник говорить про фінансову стійкість та динамічну роботу
підприємств у цей період;
2. Власний капітал підприємства у 2020 р. збільшився на 133 тис. грн., а
у 2021 р. він зріс на 133 тис. грн. Власний капітал – це частина в активах
підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань, тобто цей
показник говорить про стабільність отримання прибутку підприємством за
2019-2021 роки.
3. Довгострокові зобов’язання і забезпечення за 2019-2021 рр. зросли на
20 тис. грн. – це негативні зміни у балансі підприємства, оскільки вони
свідчать про утворення у підприємства довгострокової кредиторської
заборгованості перед банками, інших довгострокових фінансових зобов'язань,
відстрочених податкових зобов'язань, інших довгострокових зобов'язань.
4. Поточні зобов’язання підприємства за 2019-2021 рр. збільшилися на
190 тис. грн.
5. Кредити банків відсутні на підприємстві, що є сприятливою
обставиною і говорить про самозабезпечення підприємства.
6. Кредиторська заборгованість у 2020 році збільшилась на 20 тис. грн.,
тобто є незначною для підприємства, а у 2021 році кредиторська заборгованість
значно зросла на 197 тис. грн., це свідчить про те, що підприємство має значну
заборгованість перед своїми постачальниками та підрядниками та затримує
оплату.
7. Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для
продажу, та групами вибуття у 2019-2021 рр. на підприємстві відсутні.
Після ознайомлення з балансом і аналізу структури активів та пасивів
балансу підприємства необхідно проаналізувати показники, що характеризують
фінансову діяльність підприємства більш детально. Вся сукупність таких
показників може бути наведена у вигляді таких груп, що характеризують:
53
платоспроможність (фінансову стійкість); ліквідність; ділову активність;
рентабельність. Результати комплексного аналізу зведено до таблиці 2.9.

Таблиця 2.9. – Показники фінансового стану
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» за 2019-2021 рр.
Ппоказники 2019 2020 2021
Аналіз ліквідності підприємства
Коєфіцієнт покриття 27,88 26,02 16,58
Коєфіцієнт швидкої ліквідності 15,38 12,67 8,28
Коєфіцієнт абсолютної ліквідності 14,32 12,06 7,97
Чистий оборотний капітал, тис. грн. 8145 8083 8099
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства
Коєфіцієнт платоспроможності (автономії) 0,955 0,945 0,933
Коєфіцієнт фінансування 0,047 0,058 0,072
Коєфіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами 0,964 0,962 0,94
Коєфіцієнт маневреності ВК 0,911 0,891 0,879
Аналіз ділової активності підприємства
Коєфіцієнт оборотності активів 0,936 0,873 0,659
Коєфіцієнт оборотності кредиторської заборгованості 25,67 26,43 15,21
Коєфіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 42,32 32,06 36,01
Строк погашення дебіторської заборгованості, днів 17,02 22,46 10
Строк погашення кредиторської заборгованості, днів 14,02 13,62 23,67
Коєфіцієнт оборотності 1,53 1,56 1,05
Матеріальних запасів
Коєфіцієнт оборотності основних засобів (ФВ) 12,81 8,64 6,04
Коєфіцієнт оборотності власного капіталу 0,98 0,92 0,702
Аналіз рентабельності підприємства
Коєфіцієнт рентабельності активів 0,031 0,032 0,035
Коєфіцієнт рентабельності власного капіталу 0,032 0,034 0,037
Коєфіцієнт рентабельності діяльності 0,033 0,037 0,053
Коєфіцієнт рентабельності продукції 0,089 0,087 0,106
Джерело: [38]

Коєфіцієнт покриття (поточної ліквідності) показує достатність ресурсів
підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних
зобов'язань. На підприємстві коєфіцієнт покриття значно переважає 2, тому
можна говорити, що структура балансу є задовільною, підприємство
платоспроможне, тобто підприємству цілком вистачає ресурсів для погашення
поточних зобов’язань, а на 1 грн. короткострокових зобов’язань у 2021 році
54
припадає 16,58 грн. активів. Коєфіцієнт швидкої ліквідності відображає
платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови
своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Коєфіцієнт швидкої ліквідності – цей показник перевищує нормативне
значення (1). У 2019- 2020 рр. цей показник зменшився на 2,71 та на 4,39 у
2020-2021 рр., тобто у підприємства залишається найбільш ліквідні оборотні
кошти – грошові кошти та їх еквіваленти, фінансові інвестиції та кредиторська
заборгованість.
Коєфіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів
підприємства може бути сплачена негайно. Коєфіцієнт абсолютної ліквідності –
цей показник у 2019-2020 зменшився на 2,26 та на 4,09 у 2020-2021 рр., що
свідчить про велику довгострокову дебіторську заборгованість, яка
сформувалася підчас роботи підприємства у цей період.
Коєфіцієнт платоспроможності (автономії) показує питому вагу власного
капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. Фінансова
автономія від зовнішніх джерел є дуже високою у 2019-2021 рр., показники за
цей період значно перевищують нормативне значення (норматив > 0,5), тобто
підприємство є майже на 100% фінансово автономним, незалежним від
зовнішнього фінансування у цей період. Але за досліджуваний період цей
показник зменшився на 0,022 в цілому.
Коєфіцієнт фінансування характеризує залежність підприємства від
залучених засобів. коєфіцієнт фінансування має тенденцію постійного
незначного зростання (на 0,011 у 2019-2020 рр. і на 0,014 у 2020-2021 рр.),
тобто надходження позичково капіталу були незначними, а частка власного
капіталу є незмінною.
Коєфіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами показує
забезпеченість підприємства власними оборотними засобами. Як і попередні
показники, коєфіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами має
високий рівень та має тенденцію незначного коливання (зменшення на 0,002 у
55
2019-2020 рр. і на 0,022 у 2020-2021 рр.), тобто підприємство у повній мірі
забезпечено власними оборотними засобами.
Коєфіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного
капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто
вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована. Цей показник за 2019-2021
рр. зменшився на 0,032, тобто зменшилася частина власного капіталу, яка
використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в
оборотні засоби.
Коєфіцієнт оборотності активів характеризує ефективність використання
підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.
Коєфіцієнт оборотності активів має тенденцію зменшення (на 0,277 в цілому) –
це сприятлива умова для переведення активів підприємства у ліквідні кошти.
Коєфіцієнт оборотності дебіторської показує швидкість обертання
дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується,
розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.
За період 2019-2021 рр. цей показник знизився на 6,30. Зменшення значення
коєфіцієнта – це негативна тенденція і свідчить про те, що ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП» не так швидко отримує кошти від своїх боржників.
Коєфіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує швидкість
обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що
аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається
підприємству. За період 2019-2021 рр. цей коєфіцієнт має тенденцію до
зниження, але є достатньо високим. Тобто підприємство менше ніж за місяць
сплачує усі рахунки постачальників.
Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей показує
середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей
підприємства. За 2019-2020 рр., строк погашення дебіторської заборгованості
значно менший ніж строк погашення кредиторської заборгованості, тобто
підприємство встигає отримати оплату від дебіторів та сплатити свої
кредиторські зобов’язання. Строк погашення кредиторської заборгованості у
56
2021 р. порівняно с 2020 р. значно збільшився (на 10,05), тобто підприємство
затримує сплату кредиторських зобов’язань. Коєфіцієнт оборотності
матеріальних запасів характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних
запасів підприємства.
Коєфіцієнт оборотності матеріальних запасів перевищує 1, що свідчить
про швидку реалізацію товарно-матеріальних запасів підприємства. Але
показник за 2019-2021 роки має тенденцію зниження. Це свідчить про те, що на
продукцію падає попит.
Коєфіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) показує
ефективність використання основних засобів підприємства. Показник
фондовіддачі поступово знизився на 6,77, що свідчить про за старіння техніки
та обладнання підприємства.
Коєфіцієнт оборотності власного капіталу показує ефективність
використання власного капіталу підприємства. Коєфіцієнт оборотності
власного капіталу зменшився за 2019-2021 рр. на 0,278, проте є дуже високим
підприємство використовує власний капітал дуже ефективно.
Коєфіцієнт рентабельності активів характеризує ефективність
використання активів підприємства. Прибуток отриманий на одиницю активів
підприємства за 2019-2021 рр. збільшився на 0,004.
Коєфіцієнт рентабельності власного капіталу характеризує ефективність
вкладення коштів до даного підприємства. Прибуток, отриманий
підприємством з кожної гривні власного капіталу у 2019-2021 рр. збільшився на
0,005.
Коєфіцієнт рентабельності діяльності характеризує ефективність
господарської діяльності підприємства. Коєфіцієнт рентабельності діяльності
збільшився у 2019-2021 рр. на 0,02). Збільшення цього показника свідчить про
зростання ефективності використання господарської діяльності підприємства.
Це – позитивна тенденція.
Коєфіцієнт рентабельності продукції характеризує прибутковість
господарської діяльності підприємства від основної діяльності. коєфіцієнт
57
рентабельності продукції за 2019-2021 рр. зріс на 0,017, тобто підприємство
контролює витрати на виробництво і реалізацію продукції, і отримує при цьому
достатній чистий прибуток. Нормативного значення для коєфіцієнтів
рентабельності не існує, але є загальне правило, чим вище значення
коєфіцієнту, тим краще. Збільшення коєфіцієнту протягом звітного періоду
свідчить про покращання результатів діяльності підприємства.
Аналіз майна підприємства має важливе значення, оскільки від його
величини та структури залежать обсяги діяльності, рівень платоспроможності
та фінансова стійкість, а також розвиток суб’єкта господарювання.
Чистий оборотний капітал - його наявність та величина свідчать про
спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та
розширювати подальшу діяльність. Підприємство вчасно розраховується за
своїми поточними зобов’язаннями та має достатню фінансову стійкість,
оскільки в цьому випадку певна частина необоротних активів фінансується за
рахунок поточних зобов’язань. Негативним є зменшення рівня прибутку
підприємства на 46 тис. грн. за 2019-2021 рр.
Розраховані показники порівнюються із аналогічними за попередні звітні
періоди, на основі чого робляться висновки про динаміку показників. Аналіз
статей активу й пасиву балансу дозволяє відповісти на питання, за рахунок
яких джерел відбувався приріст нових засобів і напрямки їх вкладення,
позитивні і негативні тенденції таких змін. Для оцінки майнового стану
розглядаються також показники, що характеризують виробничий потенціал
підприємства, такі як коєфіцієнт зносу, коєфіцієнти оновлення і вибуття
основних засобів [8, c.118; 7].
У таблиці 2.10 наведено показники, що характеризують майновий стан
підприємства, методику їх розрахунку на нормативні значення.
Стійкість фінансового стану підприємства в значній мірі залежить від
доцільності та правильності вкладення фінансових ресурсів в активи, які є
динамічними за своєю природою.

58
Таблиця 2.10 – Порядок розрахунку та нормативне значення показників
майнового стану підприємства
Показник Формула розрахунку Нормативне значення
Коєфіцієнт зносу Сума зношених основних засобів /Первісна < 0
основних засобів вартість основних засобів
Коєфіцієнт Залишкова вартість основних засобів >0
придатності /Первісна вартість основних засобів
Коєфіцієнт Балансова вартість придбаних у звітному збільшення
оновлення періоді основних засобів/ Первісна вартість
основних засобів на кінець звітного періоду
Коєфіцієнт вибуття Балансова вартість вибулих у звітному Повинен менше,
періоді основних засобів/ Первісна вартість коєфіцієнт бути ніж
основних засобів на початок звітного періоду оновлення основних
засобів
Коєфіцієнт приросту Балансова вартість придбаних у звітному збільшення
періоді основних засобів – вартість вибулих/
Первісна вартість основних засобів на кінець
звітного періоду
Джерело: [18; 19; 36]

В процесі функціонування підприємства обсяг та структура активів
змінюються, найбільш загальні уявлення про їх зміну можна дізнатися,
розрахувавши показники майнового стану підприємства (табл. 2.11).

Таблиця 2.11 – Динаміка показників майнового стану
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»
Показник 2017 2018 2019 2020 2021 Відхилення 2021 р.
від 2017 р..
(+; –) %
Сума коштів, що 822750 502636 568025 604134 499156 -323594, 0 -39,3
знаходиться в
розпорядженні
підприємства, тис. грн..
Коєфіцієнт зносу 0,37 0,38 0,39 0,39 0,29 0,08 -21,6
основних засобів
Коєфіцієнт придатності 0,63 0,62 0,61 0,61 0,71 0,08 12,7
Коєфіцієнт оновлення 0,66 0,59 0,51 0,59 0,57 -0,09 -13,6
Коєфіцієнт вибуття 0,017 0,007 0,015 0,016 0,013 -0,004 -23,5
Коєфіцієнт реальної 0,15 0,30 0,31 0,32 0,29 0,14 93,3
вартості майна
Джерело: [38]

Аналіз даних таблиці 2.11 свідчить, що протягом аналізованого періоду
відбулося значне зменшення суми господарських коштів, що знаходяться в
розпорядженні ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» на 323594 тис. грн.. або на 39,3 %.
59
Частка вартості основних засобів, що її списано на витрати виробництва в
попередніх періодах, тобто коєфіцієнт зносу, знаходиться в нормативному
діапазоні (менше 0,5). У 2017–2021 рр. спостерігається тенденція до зменшення
коєфіцієнта зносу основних засобів на 0,08 або на 21,6 %, що є, безперечно,
позитивною тенденцією на планові періоди. Зміни цього показника
відбуваються через збільшення балансової вартості основних засобів.
Аналіз зміни частини основних засобів, придатної для експлуатації в
процесі господарської діяльності (коєфіцієнт придатності) свідчить, що за
2017–2021 рр. у ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» спостерігається позитивна тенденція
до збільшення коєфіцієнта придатності на 0,08 або на 12,7 %.
Розглянемо ситуацію введення частини основних засобів за визначений
період у загальну вартість основних засобів підприємства. З цією метою
проаналізуємо коєфіцієнт оновлення основних засобів за період 2017–2021 рр.:
зміна величини коєфіцієнта має негативну тенденцію до зменшення на 0,09 або
на 13,6 % за аналізований період. Ці зміни відбулись, насамперед, за рахунок
зменшення вартості введених в експлуатацію основних засобів за аналізований
період, а також за рахунок збільшення первісної вартості основних засобів.
Проаналізуємо зміни величини коєфіцієнта вибуття основних засобів для
визначення рівня вибуття тих основних засобів, які морально застаріли або
зношені і не придатні для подальшого використання. Аналізуючи наведені в
таблиці 2 дані щодо величини коєфіцієнта вибуття, можна зробити наступні
висновки: величина коєфіцієнта вибуття за аналізований період збільшилася на
0,004 або на 23,5 %. Якщо враховувати те, що за нормативним значенням
коєфіцієнт вибуття повинен бути меншим коєфіцієнта оновлення, то дане
співвідношення виконується протягом усіх аналізованих років, тому ситуація є
прийнятною на цьому етапі розрахунків.
Аналізуючи зміну величини коєфіцієнта реальної вартості майна ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП» у 2017–2021 рр. можна підсумувати, що загалом
спостерігається позитивна тенденція до збільшення величини даного
коєфіцієнта на 0,14 або на 93,3 %. Але значення коєфіцієнта реальної вартості
60
майна підприємства протягом всього періоду задовольняють нормативне
значення (коєфіцієнт реальної вартості майна більше 0,3).
Здійснивши аналіз майнового стану підприємства, слід зазначити, що
коєфіцієнт зносу в 2021 році становив 29 %, що є нормальним показником.
Враховуючи характер зносу, можна проаналізувати, який саме шлях в
реорганізації основних засобів потрібен у даному випадку: ремонт обладнання,
підтримку даного рівня чи закупівлю нового. Щодо ситуації з оновленням
основних засобів підприємства за аналізований період, то тут простежується
негативна тенденція до зменшення коєфіцієнту оновлення на 13,6 %, що
головним чином відбувається через брак коштів на модернізацію виробничого
обладнання.
Можна зробити висновок, що підприємство не проводило заходів щодо
оновлення основних засобів, а навпаки спостерігається зниження первісної
вартості у порівнянні з попереднім періодом. Але дана ситуація не є
катастрофічною, бо значення коєфіцієнта вибуття основних засобів в
аналізованому періоді є меншим, ніж значення вищезгаданого коєфіцієнта.
Таким чином, проведений довоєнний аналіз показників фінансової
діяльності підприємства свідчить про його прибутковість та фінансові стійкість.
Однак війна та подальша ескалація стала одним із найризикованіших факторів
не лише для кожного підприємства, але й для світової економіки.
Серед ключових ризиків, які притаманні ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» в
умовах воєнного часу є:
ризик ліквідності – ризик того, що підприємство не зможе погасити свої
зобов’язання в разі їх виникнення. З метою запобігання такому ризику
підприємство здійснює ретельний моніторинг та управління ліквідністю.
Підприємство запровадило процес детального бюджетування та прогнозу
грошових коштів для того, щоб забезпечити наявність достатніх грошових
коштів для виконання платіжних зобов’язань. Управлінський підхід до
вирішення проблем ліквідності у воєнний час полягає у тому, щоб покращити
свою операційну діяльність, а також залучити кредити та позики із чітко
61
визначеними періодами погашення, які були б вигідними для неї та
задовольняли поточні потреби підприємства в оборотному капіталі.
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» здійснює контроль ризику нестачі грошових
коштів шляхом планування поточної ліквідності. За допомогою цього
інструменту аналізуються терміни платежів, пов’язаних з фінансовими
активами та зобов’язаннями (наприклад, дебіторська заборгованість, інші
фінансові активи), а також прогнозовані грошові потоки від операційної
діяльності. Коєфіцієнт абсолютної ліквідності за 2022 рік складає 0,003, що
свідчить про те, що підприємство може погасити негайно 0,3% кредиторської
заборгованості. Коєфіцієнт швидкої ліквідності за 2022 рік складає 0,522, який
свідчить про те, що ліквідні кошти підприємства покривають її
короткострокову заборгованість на 52,2%. Коєфіцієнт поточної ліквідності
підприємства на кінець звітнього 2022 року склав 2,293, що вказує на
достатність коштів підприємства для погашення свої короткострокових
зобов’язань.
Таким чином, відповідно до планів підприємства, вимоги щодо її
робочого капіталу виконані (навіть в умовах воєнного стану) як з боку
надходження грошових коштів від операційної діяльності, так і з позиції
кредитних коштів, коли надходжень від ліквідності не достатньо для
своєчасного погашення зобов’язань.
Керівництво вживає заходи по дотриманню рівня капіталу на рівні, що є
достатнім для забезпечення оперативних та стратегічних потреб та інтересів
підприємства, а також підтримки довіри з боку інших учасників ринку та
формування позитивного іміджу компанії. Це досягається шляхом ефективного
управління грошовими коштами, постійного контролю виручки та прибутку
підприємства, а також плануванням довгострокових інвестицій, що
фінансуються в основному за рахунок коштів від операційної діяльності
підприємства. За рахунок перелічених заходів підприємство намагається
забезпечити стабільне зростання прибутків.

62
РОЗДІЛ 3 УДОСКОНАЛЕННЯ ПРОЦЕСУ АНАЛІТИКО-ІНФОРМАЦІЙНОГО
ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ Т
ОВ «АВ МЕТАЛГРУП», М. ЧЕРКАСИ

3.1 Шляхи удосконалення аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності підприємства

Система адекватного аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності підприємства може бути досягнуто шляхом цільової спрямованості
адекватної інформації відповідно потреб та запитів різних груп користувачів.
Формування такої системи інформації має ґрунтуватись на принципах
взаємодоповнюваності, уникнення дублювання, логічності, інформативності,
співставності. Для того, щоб достатньо чітко усвідомити інформаційні потреби
користувачів звітності та вимоги, які висуваються в даний час до звітних даних,
необхідно здійснити розподіл загальної сукупності зацікавлених осіб на групи
відповідно характерних інформаційних запитів. Чухно І.С. вважає, що
доцільніше групувати споживачів інформації, звертаючи увагу саме на
можливість управління діяльністю господарюючого суб’єкта. Згідно такої
класифікації, окреслимо існування трьох основних груп:
особи, що приймають управлінські рішення;
особи, що не приймають управлінські рішення, але мають фінансову
зацікавленість;
особи без фінансової зацікавленості [56].
Схематично класифікація користувачів інформації бухгалтерської
звітності зображена на рис. 3.1.
Перша група користувачів звітності включає осіб, які здійснюють
стратегічне управління організацією, а саме: власники, що здійснюють
фактичний контроль (власники контрольного пакету акцій) і власники, що
мають право впливу (власники значних пакетів акцій); а також осіб, які
проводять оперативне управління всіма виробничо-фінансовими процесами –
менеджери і вищий управлінський персонал.
63
Користувачі звітної інформації
Особи, що приймають Особи, що не приймають управлінські Особи без фінансової
управлінські рішення рішення, але мають фінансову зацікавленість зацікавленості
Стратегічне Оперативне Пряма фінансова Непряма фінансова Аудитори, консультанти
управління управління зацікавленість зацікавленість з фінансових питань,
юристи, органи
ціноутворення, органи
Власники, що Провідний Власники, які не Замовники статистики, органи
здійснюють фактичний управлінський мають права на Клієнти правопорядку, засоби
контроль (власники персонал управління (їх Працівники масової інформації,
контрольного пакету контроль Податкові органи громадські організації,
акцій) обмежується правом Фінансові органи
конкуренти.
голосу на зборах) Урядові органи
Страхові компанії
Власники, що мають Менеджери Обслуговуючі банки
право впливу підрозділів та Потенційні Органи контролю
центрів інвестори Профспілки
відповідальності
Наявні та
потенційні
інвестори

Рис. 3.1. Класифікація користувачів інформації фінансової звітності

Джерело: [56]
64
Відповідно, друга група користувачів об’єднує осіб, що мають пряму
фінансову зацікавленість (власники, які не мають права управління, потенційні
інвестори, нинішні і потенційні кредитори) та непряму фінансову (користувачі
звітної інформації, особи, що приймають управлінські рішення, власники, що
здійснюють фактичний контроль, власники, що мають право впливу, провідний
управлінський персонал, менеджери підрозділів та центри відповідальності,
особи, що не приймають управлінські рішення, але мають фінансову
зацікавленість та інші).
Не зацікавлені фінансово щодо діяльності підприємства це в основному:
аудитори, консультанти з фінансових питань, юристи, органи ціноутворення,
органи статистики, фондові біржі, судово-слідчі органи, арбітраж, органи
правопорядку, засоби масової інформації, громадські організації, конкуренти.
Отже, запропонована класифікація користувачів надає можливість
підприємству посилити вектор інформаційного забезпечення системи
прийняття рішень відповідно ієрархії та пріоритетності груп споживачів
інформації. Чітко сформована класифікація користувачів звітності дозволяє
забезпечити їх інформаційні запити змістовними даними, що відповідають
специфіки їх відповідальності щодо забезпечення стабільного та належного
фінансового стану, результатів діяльності та загального рівня розвитку
підприємства.
Розподіл за групами користувачів дозволяє окреслити їх інформаційні
потреби та відповідно сформувати дієву комплексну систему аналітико-
інформаційного забезпечення процесу прийняття управлінських рішень.
Сформована класифікація користувачів дозволяє визначити напрями
удосконалення аналітико-інформаційного забезпечення, які потребує ТОВ «АВ
МЕТАЛГРУП» для свого стратегічного розвитку підприємств.
Такий процес має відбуватись за допомогою проєктування комплексної
системи аналітико-інформаційного забезпечення із запровадженням сучасних
автоматизованих інструментів оцінювання та аналізу фінансового стану
підприємства, формування звітів такого оцінювання та їх групування
65
відповідно груп користувачів в ієрархічній системі прийняття управлінських
рішень.
Система аналітико-інформаційного забезпечення має задовольняти
ключовим потребам користувача, а саме: можливість безперебійного доступу
до фінансових документів підприємства, розміщених в інформаційній базі,
можливість самостійно проводити оцінювання фінансового стану суб’єкта
господарювання за обраним напрямом, можливість автоматизовано формувати
аналітичні матеріали, документи та вибірки даних, як підґрунтя для ухвалення
управлінських рішень у фінансовій сфері.
Удосконалення бізнес-процесів підприємства потребує детального опису і
документування його фінансової діяльності, чого можна досягти в ході
моделювання. Система вимог для проєктування інформаційного забезпечення
оцінювання фінансового стану підприємства починається зі створення опису
предметної сфери із використанням інструментів UML, а саме – діаграми
варіантів використання. UML є уніфікованою мовою моделювання, визначає
графічну мову для візуалізації, визначення, побудови та документування
артефактів систем розподілених об’єктів [64].
Інструменти моделювання UML дозволяють сформувати графічне
відображення комплексної системи аналітико-інформаційного забезпечення
діяльності підприємства, що враховує усі потреби груп користувачів.
Застосування такого підходу дозволить удосконалити процеси бізнес-процеси
на підприємстві, забезпечити ефективність та швидкість прийняття
управлінських рішень.
Елементами графічного відображення системи аналітико-інформаційного
забезпечення сфери оцінювання фінансового стану та діяльності підприємства
за допомогою Інструменти моделювання UML є актори або групи користувачів
інформації, варіанти використання і зв’язки між ними. Серед акторів, залучених
до виконання процедур оцінювання фінансового стану підприємства, можна
виділити:
66
фінансового аналітика (реалізує процедури оцінювання фінансового
стану підприємства, вирішує завдання тактичного рівня);
фінансового директора або топ-менеджера з фінансових питань (реалізує
управління фінансовими ресурсами підприємства і регулювання фінансових
відносин з ціллю найбільш ефективного використання всіх видів ресурсів в
процесі виробництва і реалізації продукції; ухвалює управлінські рішення, бере
участь у розробці фінансової стратегії підприємства; володіє експертними
знаннями щодо ідентифікації проблеми та завдань бізнесу, має розуміння точок
зростання для підприємства) [31].
Наступним етапом після визначення ключових акторів (груп
користувачів) аналітико-інформаційного забезпечення є опис варіантів за
предметною сферою застосування в процесі оцінювання, що дозволяє
сформувати уявлення про взаємодію потенційного користувача із системою
аналітико-інформаційного забезпечення оцінювання фінансового стану
підприємства (табл. 3.1).

Таблиця 3.1 – Опис варіантів за предметною сферою оцінювання
фінансового стану підприємства
Варіант використання Опис
1 2
Експрес-аналіз фінансових Дослідження структури та динаміки зміни джерел
звітів фінансування і напрямів використання фінансових
ресурсів підприємства
Оцінювання фінансового стану Технологія аналізу та оцінювання фінансового стану
підприємства підприємства полягає у виявленні методів і обробки
даних про фінансовий стан підприємства. Для реалізації
завдань оцінювання необхідно опрацювати дані
фінансової звітності
Оцінювання часткових Формування переліку із різних груп індикаторів
показників фінансового аналізу
Аналіз фінансової стійкості Обчислення рівня часткових показників фінансового
Оцінювання ділової активності стану підприємства, порівняння отриманих результатів із
Аналіз прибутковості нормативами
Оцінювання
платоспроможності
Інтегральне оцінювання Узагальнення результатів розрахунків за групами
фінансового стану часткових показників
67
Продовження табл.3.1
1 2
Прогнозування рівня Прогноз динаміки зміни інтегрального рівня фінансового
фінансового стану стану підприємства
Оцінювання факторів впливу Визначенні значимих чинників середовища
функціонування підприємства
Оцінювання фінансового стану Аналіз операційної результативності підприємства
на засадах вартісно-
орієнтованого підходу
Розробка і ухвалення Визначення програми заходів, формування підґрунтя для
управлінських рішень щодо перегляду фінансової стратегі підприємства
покращення фінансового стану
S.M.A.R.T аналіз Використання технології встановлення цілей, що
відповідають п’яти критеріям: конкретності (Specіfіc);
вимірюваності (Measurable); досяжності (Achіevable);
значущості (Relevant); обмеженості у часі (Tіme bound)
Джерело: [31]

Результат побудови графіку аналітико-інформаційного забезпечення за
предметною сферою оцінювання фінансового стану підприємства ключовими
користувачами подано на рисунку 3.2.
На рисунку 3.2 варіант «Оцінювання факторів впливу» на графіку
поєднаний типом зв’язку «розширити (розтягнути)» («extend») із трьома
іншими, серед яких «Стратегічний аналіз», «Регресійний аналіз» та «Факторний
аналіз». Окреслена логіка взаємозв’язків вказує на те, що реалізація означених
завдань може бути здійсненна у разі необхідності ґрунтовного дослідження
умов функціонування підприємства. Так, методи PEST і SWOT-аналізу
передбачають вивчення факторів зовнішнього (політичні, економічні, соціальні
та технологічні чинники) або внутрішнього (сильні і слабкі сторони, загрози і
можливості розвитку) середовища суб’єкта господарювання.
За потреби звузити простір вхідних ознак, що впливають на рівень
фінансового стану, фінансовим аналітиком може бути проведений факторний
аналіз. Для оцінювання впливу чинників на інтегральний рівень фінансового
стану підприємства знадобиться реалізувати регресійний аналіз, в результаті
якого буде створена обґрунтована модель залежності [31].

68

Рис. 3.2. Логічна схема аналітико-інформаційного забезпечення за
предметною сферою оцінювання фінансового стану підприємства ключовими
користувачами
Джерело: складено автором на основі [31]

Стратегічною метою реалізації вартісно-орієнтованого управління
(Value-Based Management, VBM) є максимізація вартості суб’єкта
господарювання, основним критерієм діяльності – створення додаткової
69
вартості. Основними показниками фінансового стану, які необхідні для
реалізації вартісно-орієнтованого управляння, є залучений капітал (Total Debt),
власний капітал (Total Equіty), прибуток від операційної діяльності (NOPAT) та
середньозважена вартість капіталу (EVA) [31].
Для візуалізації послідовності процесу оцінювання фінансового стану
підприємства в автоматизованій системі аналітико-інформаційного
забезпечення фінансової діяльності підприємства, сформовано наступне
схематичне відображення етапності реалізації такого процесу (рис. 3.3).

Умовні позначення: ІБ – інформаційна база

Рис. 3.3 Схематичне відображення етапності реалізації процесу
оцінювання фінансового стану в автоматизованій системі аналітико-
інформаційного забезпечення фінансової діяльності підприємства
Джерело: складено автором на основі [31]

Наведена послідовність дій має ініціюватися фінансовим аналітиком, як
користувачем інформаційного забезпечення оцінювання фінансового стану
підприємства. Сформована інструментами UML логічна схема аналітико-
70
інформаційного забезпечення графічно описує реалізацію окремих бізнес-задач
оцінювання фінансового стану також може бути побудована в середовищі MS
Vіsіo, або будь-якого іншого спеціалізованого програмного застосунку або із
використанням онлайн-платформ. В умовах інформаційного прогресу перелік
таких інструментів доволі широкий.
Подана логічна схема послідовності аналітико-інформаційного
забезпечення відображає узагальнений порядок, за яким відбувається взаємодія
у кожному окремому випадку щодо оцінювання фінансового стану (аналізі
часткових показників, прогнозуванні рівня фінансового стану, інтегральному
оцінюванні, виявлення факторів впливу на фінансовий стан чи проведення
оцінювання на засадах вартісно-орієнтованого управління). Лініями на схемі
визначено роль фінансового аналітика та компоненти інформаційного
забезпечення оцінювання фінансового стану підприємства: інформаційну базу,
форму вибору команд (процедур) щодо оцінювання, об’єкт інформаційної
системи, який дозволяє проводити розрахунки, та інтерфейс для відображення
результатів виконаних обчислень.
Таким чином візуалізація процесу оцінювання передбачає виокремлення
його функціональних складових з позиції залучених відповідальних осіб за
оцінювання фінансового стану підприємства та прийняття управлінських
рішень. Таку функціональну схему аналітико-інформаційного забезпечення
фінансової діяльності підприємства можна будувати також стандарті BPMN,
яка дозволятиме визначити також проблеми організації діяльності підприємства
в фінансовій сфері та виявити потенційні напрями її удосконалення.
Запровадження відповідних змін в аналітико-інформаційному середовищі
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП», дозволить отримати наступні ефекти:
чітко визначити відповідальних осіб;
здійснювати фінансовий аналіз за зручними для підприємства формами;
полегшити сам процес аналізу за рахунок його автоматизації;
сформувати аналітичну базу та мати можливість її запросити в будь-який
момент часу;
71
підвищити інформованість керівництва та акціонерів компанії про
фінансовий стан компанії;
приймати більш обґрунтовані фінансові рішення;
вчитись на досвіді попередніх періодів та не допускати минулих помилок.
Задля забезпечення ефективної фінансово-економічної діяльності
підприємства, пропонується створення одного робочого місця, запровадження
посади фінансовий аналітик, що дозволить удосконалити аналітико-
інформаційне забезпечення процесу прийняття управлінських рішень та
отримати дієві результати.
Виходячи із середньорічної заробітної платні управлінця в 10 000 грн., на
рік на даного працівника буде витрачено 120 000 грн. та 264 000 грн. податків,
разом 384 000 грн. Налаштування автоматизованої системи буде коштувати
близько 15 000 грн. Інші витрати щорічно складуть 2 000 грн. Разом сума
витрат становитиме 401 000 грн. При зростанні прибутковості на 4,5% (або 42
8040 грн.), ефект для ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» складе 27 040 грн. на рік.

3.2 Пропозиції щодо удосконалення оцінювання фінансового стану
підприємства

За умови впровадження посади фінансового аналітика, важливо
розширити методичний інструментарій оцінювання фінансового стану
підприємства на досліджуваному підприємстві. В умовах ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП» доцільно в процес оцінювання фінансового стану варто долучити
беззбитковий метод, що ґрунтується на ролі операційного важеля у формуванні
результатів діяльності підприємства, на можливості управління його витратами
й результатами з метою досягнення необхідних показників беззбитковості
виробництва.
Критерієм оцінки фінансового стану підприємства в цьому випадку
виступає запас фінансової міцності підприємства, тобто виторг від реалізації,
що підприємство має після проходження порогу рентабельності. Як відомо, під
72
порогом рентабельності розуміють такий розмір виручки, що дорівнює
сукупним витратам підприємства. Це безприбутковий обіг, проходячи який
підприємство переходить в зону прибуткової діяльності [26, с.163.]
Збільшення внеску на покриття маржинального доходу завжди вигідне
підприємству. Тому необхідно здійснювати операційний аналіз, який дає змогу
визначити запас фінансової міцності (маржу безпеки). Часто даний метод
знаходиться поза увагою фінансових аналітиків за рахунок наявності великої
кількості обмежень. Однак, розробки науковців дають змогу уникнути
недоліків шляхом застосування маржинального підходу.
Так, розрахунок беззбиткового обороту для ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»
можна здійснити за формулою:

В
Б  пост
об (3.1)
Кмп
де Боб – беззбитковий оборот;

беззбитковий оборт;
Впост – постійні витрати підприємства;
Кмп – коєфіцієнт маржинального прибутку.
Беззбитковий оборот показує, на обсяг виготовлення продукції для
забезпечення рівня беззбитковості, без отримання прибутку.
Коєфіцієнт маржинального прибутку можна розрахувати наступним
чином:

МП
Кмп  (3.2)
ЧВ

де МП – маржинальний прибуток Товариства;
ЧВ – чиста виручка підприємства.

73
Дане значення можна обрати за бажанням керівництва – або тенденцію
минулого періоду, або збільшену величину.
Коэфіцієнт маржинального прибутку, по суті, визначає, як багато
вдається заробити від продажу товару на одну грошову одиницю (гривню,
долар), тобто він показує розмір маржинального доходу на кожну грошову
одиницю, введену в оборот.
Коэфіцієнт маржинального доходу може змінюватися під впливом
багатьох чинників, зокрема:
зростання або зниження ціни реалізації;
зростання або зниження середніх змінних витрат, у тому числі,
закупівельних цін;
погіршення (поліпшення) структури збуту, тобто зміщення акцентів в
реалізації товарів з відносно високим коєфіцієнтом покриття на користь товарів
з відносно низьким коєфіцієнтом покриття, і навпаки.
В продовженні аналізу, необхідним є розрахунок запасу надійності (Зн) за
формулою:

В
З пост
н 1 (3.3)
МП

По своїй суті, запас надійності (міцності) визначається в процентах і
характеризує, скільки відсотків зниження обсягів реалізації ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП» є допустимим до досягнення точки беззбитковості.
Запас фінансової міцності, в свою чергу розрахуємо наступним чином:

ЗФМ ЧВ  Боб (3.4)

Можливим також є розрахунок прибутковості підприємства з урахування
запасу фінансової міцності:

74
П  ЗФМ *Кмп (3.5)

Така схема, на наш погляд, дозволить підприємству встановити
мінімальні значення обсягів необхідного виробництва, розуміти межу нижче
якої не варто опускатися, що захистить від ризиків та підвищить ефективність
управлінських рішень.
Володіючи інформацією про постійні витрати підприємства ТОВ «АВ
МЕТАЛ ГРУП» станом на 2021 рік, а це 78195 тис. грн. та величиною
маржинального прибутку (як показано у таблиці 3.2), ми можемо здійснити
розрахунок беззбиткового обороту, нижче якого ми не можемо спуститись,
запасу надійності (у вигляді коєфіцієнту та відсотку), запасу фінансової
міцності, яким володіє підприємство та прибутку, який буде отримано в
результаті.

Таблиця 3.2 – Беззбитковий аналіз фінансового стану
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»
показники Ситуація 1 Ситуація 2 Ситуація 3 Ситуація 4
1 2 3 4 5
Впост 78195 78195 78195 78195
МП 151220,44 222383 44476,6 161436
ЧВ 444766 444766 444766 444766
Розрахункові показники
Кмп 0,34 0,5 0,1 0,36
Боб 229985 156390 781950 215432
Запас надійності 0,48 0,65 -0,76 0,52
ЗФМ 214781 288376 -337184 229334
прибуток 73025 144188 -33718 83241
Джерело: складено автором на основі [38].

Заклавши в розрахунок різні показники коєфіцієнту маржинального
прибутку, можна розглянути різні ймовірні сценарії розвитку ситуації на
підприємстві.
75
При розрахунку беззбиткового обороту нами були використані дані ТОВ
«АВ МЕТАЛ ГРУП», а саме, розмір постійних витрат рівня 2021 року, виручка
підприємства за той же рік.
Крім того, ситуація № 4 характеризує поточку, наявну ситуацію
Товариства, фактичний рівень коєфіцієнту маржинального прибутку за даними
2021 періоду.
Методику розрахунку показників таблиці 3.2 наведено нами в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3 – Деталізація розрахунків показників беззбитковості
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП»
показник Ситуація 1 Ситуація 2 Ситуація 3 Ситуація 3
Впост 78195 78195 78195 78195
МП 151220,44 222383 44476,6 161436
ЧВ 444766 444766 444766 444766
Розрахункові показники
Кмп 151220,44/444766=0,34 222383/444766=0,5 44476,6/444766= 161436/444766=
=0,1 =0,36
Боб 78195/0,34=229985 78195/0,5=156390 78195/0,1=781950 161436/444766=
=215432
Запас 1-(78195/151220,44)= 1-(78195/222383)= 1-(78195/44476,6)= 1-(7895/1614360)=
надійності =0,48 =0,65 =-0,76= =0,52
ЗФМ 444766-229985= 444766-156390= 444766-781950= 444766-215432=
=214781 =288376 =-337184 =229334
Прибуток 214781*0,34=73025 156390х0,5= -337184*0,1= 229334*0,36=
=144188 =-33718 =83241=
Джерело: складено автором на основі [38].

Нами було визначено, що поточний коєфіцієнт маржинального прибутку
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» становить 0,36. Тобто, 36% в виручці підприємства
складають постійні витрати та прибуток. Зрозуміло, що чим більшим є
значення даного коєфіцієнту, тим вища прибутковість підприємства, що було
підтверджено нами при розгляді ситуацій 1 та 2. Ми вважаємо, що навмисне
зменшення показника коєфіцієнта маржинального прибутку можливе в тому
випадку, коли керівництвом розглядається аспект зниження ціни. Тоді
нарощування обсягів діяльності призведе до зростання прибутковості.
76
Отримавши негативне значення запасу фінансової міцності, проведено
дослідження з приводу найменшого можливого коєфіцієнту маржинального
прибутку, можливого за даних умов.
При виручці в 444766 тис. грн, яка була використана в попередніх
розрахунках, а також при відомому значення постійних витрат, мінімальним
Кмп вважаємо 0,18, отриманого при маржинальному прибутку 80057,84 тис грн.
За такого значення беззбитковий оборот становитиме:

78195
Боб   434417 тис.грн.
0,18

За та таких умов запас надійності буде мати наступне значення;

78195
Зн 1  0,02 .
80057,84

Запас фінансової міцності дорівнюватиме:

ЗФМ  444766434417103489 тис. грн.

Як результат, мінімальний прибуток становить:

П 10349*0,18 1863тис. грн.

Цей показник прибутку є мінімально можливим для планування.
За результатами проведених розрахунків варто зробити висновок, що для
об’єкта дослідження – ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» в наступному році:
мінімально можливим коєфіцієнтом потенційної прибутковості є його значення
в 0,18. Ця інформація буде корисною для подальшої роботи з асортиментними
групами, ціноутворенням, тощо.
77
Отже, чим вищий запас фінансової міцності у відсотках (запас
надійності), тим стійкіший фінансовий стан підприємства.
Даний метод є сучасним та практичним тому, що враховує
беззбитковість (базовий аспект діяльності підприємства) та витрати.
Таким чином, знання беззбиткового обороту підприємства, розрахунок
запасу фінансової міцності, прибутковості із застосуванням маржинального
підходу (що передбачає орієнтацію на коєфіцієнт маржинального прибутку),
значно розширить межи фінансового аналізу, дозволить забезпечити захист від
потенційних ризикових ситуацій та позитивно вплине на фінансовий стан
підприємства в подальшому.
А для усунення ключового недоліку даного методу, який полягає у не
врахуванні таких оціночних критеріїв, як конкурентоспроможність,
кредитоспроможність, ринкова і ділова активність, його слід використовувати в
комплексі в рамках аналітико-інформаційного забезпечення управлінських
рішень.

78
ВИСНОВКИ

Фінансові результати є значущими показниками в оцінці ефективності
фінансово-господарської діяльності, які дають змогу оцінити, наскільки були
виправдані прийняті підприємством ризики, прибуток створює фінансову
основу для розвитку організації, забезпечення ринкової
конкурентоспроможності, реалізації можливостей виконання соціальних
зобов'язань перед працівниками та приросту вартості бізнесу в інтересах її
власників. Проведення своєчасного аналізу доходів, витрат і факторної оцінки
фінансових результатів надає змогу за теперішніх умов ухвалювати виважені
управлінські рішення, спрямовані на максимізацію прибуткової та мінімізацію
витратної складової для забезпечення успішної роботи підприємства. Тому, для
прийняття зважених рішень керівництву підприємства необхідно володіти
актуальною інформацією про стан доходів, витрат і досягнення цільових
показників фінансових результатів. Досягти цього можливо за умови
ефективної організації аналітико-інформаційного забезпечення фінансової
діяльності та управління цим процесом на основі комплексного та системного
підходів, що сприяють встановленню проблемних сфер, виявленню резервів
для зростання доходів і мінімізації витрат організації, оцінку рентабельності
діяльності та продукції.
У першому розділі кваліфікаційної роботи бакалавра проведено вивчення
сутності аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності
підприємства в сучасних умовах, що дозволило виділити три складові
елементи, які пов’язані між собою саме поняттям інформація: інформаційна
система; інформаційні технологій та комунікативне середовище. На сьогодні,
використання фінансової звітності є базовим джерелом інформації при
проведенні аналізу фінансового стану з метою сприяння досягненню загальної
мети діяльності підприємства. Теоретичне опрацювання матеріалу дозволило
виявити, що важливими передумовами на шляху удосконалення процесу
79
аналітико-інформаційного забезпечення здатного на практиці реалізовувати
принципи ефективного управління, є:
структурний перегляд звітних форм;
укрупнення розділів для запобігання надмірної деталізації та повторень;
доповненні форм фінансової звітності відносними показниками структури
з метою покращення сприйняття інформації.
Формування належного аналітико-інформаційного забезпечення дозволяє
у нестабільному соціально-економічному середовищі створити прозору та
зрозумілу систему розроблення управлінських рішень.
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства ТОВ «АВ
МЕТАЛ ГРУП» за 2019- 2021 рр. можна зробити висновок про те, що аналіз
ліквідності підприємства свідчить про те, що баланс підприємства є ліквідним;
структура балансу є задовільною; підприємство платоспроможне, тобто
підприємству цілком вистачає ресурсів для погашення поточних зобов’язань.
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства показав, що
підприємство стійке, стабільно працює, витрати покриваються отриманим
прибутком повністю та вчасно, дебіторська заборгованість повністю дозволяє
покривати кредиторську. Аналіз ділової активності підприємства показав, що
підприємство платоспроможне, конкурентоспроможне, зобов’язання
виконуються вчасно та у повній мірі. Аналіз рентабельності підприємства
показав, що підприємство є рентабельними за всіма статтями балансу.
У 2021 році в порівнянні з 2019 роком залишився незмінним. Розмір
власного капіталу підприємства у 2021 році в порівнянні з попередніми роками
збільшився на 10486 тис. грн., або на 35,8%.
Результати розрахованих показників майнового стану ТОВ «АВ МЕТАЛ
ГРУП» свідчать про наявність негативних тенденцій, що відбуваються в
динаміці активів підприємства, а саме: збільшення ступеня зносу основних
засобів, зменшення частини оновлених основних засобів, зменшення частини
реальної вартості основних засобів у вартості майна підприємства.
80
В третьому розділі кваліфікаційної роботи бакалавра за результатами
дослідження сформульовані практичні рекомендації щодо удосконалення
процесу аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності
підприємства.
Запропоновано логічну схему аналітико-інформаційного забезпечення
сфери оцінювання фінансового стану та діяльності підприємства та
проілюстровано її за допомогою інструментів моделювання UML. Візуалізація
процесу оцінювання передбачає виокремлення його функціональних складових
з позиції залучених відповідальних осіб за оцінювання фінансового стану
підприємства та прийняття управлінських рішень. Таку функціональну схему
аналітико-інформаційного забезпечення фінансової діяльності підприємства
можна будувати також в стандарті BPMN (нотація в бізнес-моделюванні), яка
дозволятиме визначити також проблеми організації діяльності підприємства в
фінансовій сфері та виявити потенційні напрями її удосконалення.
Запровадження відповідних змін в аналітико-інформаційному середовищі
ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП», дозволить отримати наступні ефекти:
чітко визначити відповідальних осіб;
здійснювати фінансовий аналіз за зручними для підприємства формами;
полегшити сам процес аналізу за рахунок його автоматизації;
сформувати аналітичну базу та мати можливість її запросити в будь-який
момент часу;
підвищити інформованість керівництва та акціонерів компанії про
фінансовий стан компанії;
приймати більш обґрунтовані фінансові рішення;
вчитись на досвіді попередніх періодів та не допускати минулих помилок.
Задля забезпечення ефективної фінансово-економічної діяльності
підприємства, пропонується створення одного робочого місця, запровадження
посади фінансовий аналітик, що дозволить удосконалити аналітико-
інформаційне забезпечення процесу прийняття управлінських рішень та
81
отримати дієві результати. Прорахований ефект від такого заходу для ТОВ «АВ
МЕТАЛ ГРУП» складе 27 040 грн. на рік.
Рекомендовано розширити методичний інструментарій оцінювання
фінансового стану ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП» за рахунок залучення у процес
оцінювання беззбиткового методу, що ґрунтується на ролі операційного важеля
у формуванні результатів діяльності підприємства, на можливості управління
його витратами й результатами з метою досягнення необхідних показників
беззбитковості виробництва. Такий підхід дозволить забезпечити захист від
потенційних ризикових ситуацій та позитивно вплине на фінансовий стан
підприємства в подальшому. А для усунення ключового недоліку даного
методу, який полягає у не врахуванні таких оціночних критеріїв, як
конкурентоспроможність, кредитоспроможність, ринкова і ділова активність,
його слід використовувати в комплексі в рамках аналітико-інформаційного
забезпечення управлінських рішень.

82
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Аверіна М.Ю. Аналіз та оцінка фінансового стану підприємства:
шляхи покращення. Актуальні проблеми економіки. 2018. №9. С. 92-100.
2. «АВ метал груп» надає переселенцям допомогу та прилисток. URL:
https://avmg.ua/about/pres-centr/detaіl/av-metal-grup-nada-pereselentsyam-
dopomogu-ta-prіkhіstok/ (дата звернення 12.04.2024).
3. Азарова А.О., Рузакова О.В. Підходи до формалізації механізму
оцінювання фінансового стану підприємства. Фінанси України. 2016. №12.
С.121-129.
4. Алексєєнко І.І., Лелюк С.В., Полтініна О.П. Інформаційно-
комунікаційне забезпечення процесів управління проектами та вартістю
підприємства. Development Management. 2020. Vol. 18(3). P. 1–13. DOI:
doi:10.21511/dm.18(3).2020.01 (дата звернення: 29.04.2024).
5. Аналіз господарської діяльності. Навчальний посібник. За заг. ред.
І.В. Сіменко, Т.Д. Косової. К.: Центр учбової літератури, 2019. 384с.
6. Ащаулова М. П., Головко А. Ю., Чуб В. О., Малій О. Г. Інформаційне
та методичне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства. Вісник
студентського наукового товариства. 2021. Вип. 1. С. 58-62.
7. Бень Т.Г., Довбня С. Б. Інтегральна оцінка фінансового стану
підприємства. Фінанси України. 2017. №6. С.53–60.
8. Білик М.Д. Сутність і оцінка фінансового стану підприємств.
Фінанси України. 2015. № 3. С.117-128.
9. Бруханський Р. Проблеми і пріоритети інформаційного
забезпечення стратегічного менеджменту сільськогосподарських підприємств
України. Економічний аналіз. 2011. Вип. 9. Ч. 2. С. 69–71.
10. Ващенко Л.О. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового
стану підприємств в сучасних умовах. Наукові праці Кіровоградського
національного технічного університету: Економічні науки. 2008. Вип. 14. С.
81–85.
83
11. Вировий С. В. Інформаційно-аналітичне забезпечення діяльності
органів державної влади та місцевого самоврядування. Ефективність
державного управління: зб. наук. пр. Львів: ЛРІДУ НАДУ, 2014. № 39. С. 201–
206.
12. Гадзевич О.І. Основи економічного аналізу і діагностики
фінансово-господарської діяльності підприємства. К.: Кондор, 2004. 178 с.
13. Денисенко М.П., Колос І.В. Інформаційне забезпечення
ефективного управління підприємством. Економіка та держава. 2006. № 7. С.
19–24.
14. Дорошко М. С., Шпакова Н. В. Геополітичне середовище та
геополітична орієнтація країн СНД. Київ: Центр учбової літератури, 2011.
204 с.
15. Дробаха Г. А., Ковальов І. В., Башкатов Є. Г. Методика синтезу
структури системи інформаційно-аналітичного забезпечення угруповання
Національної гвардії України, що діє в умовах надзвичайного стану. Честь і
закон. 2014. № 4 (51). С. 54–59.
16. Дяченко Н.П. Інформаційно-аналітичне забезпечення діяльності
органів державної влади та місцевого самоврядування. Теорія та практика
державного управління. 2011. № 1(118).
17. Дяченко Н. Інформаційно-аналітичне забезпечення діяльності
органів державної влади та місцевого самоврядування. Публічне
адміністрування: теорія та практика. 2013. Вип. 2. URL:
http://nbuv.gov.ua/UJRN/ Patp_2013_2_14 (дата звернення: 27.02.2024).
18. Економічний аналіз: Навчальний посібник для студентів вищих
навчальних закладів спеціальності «Облік і аудит», за ред.. проф..
Ф. Ф. Бутинця. Житомир: ПП» Рута», 2003. 680 с.
19. Економічний аналіз. Навчальний посібник / П.М. Коюда та ін. Х.:
Компанія СМІТ, 2017. 69с.
20. Завора Т. М. Система інформаційно-аналітичного забезпечення
фінансово-економічної безпеки підприємств URL:
84
http://77.121.11.9/bitstream/PoltNTU/130/1/%D0%97%D0%B0%D0%B2%D0%BE
%D1%80%D0%B0_%D0%BA%D1%80%D1%83%D0%B3%D0%BB_%D1%81%
D1%82%D1%96%D0%BB.pdf (дата звернення 02.04.2024).
21. Захарова Н. Ю. Методичні підходи щодо оцінки фінансового стану
підприємства. Збірник наукових праць Таврійського державного
агротехнологічного університету (економічні науки). 2013. № 2(3). С. 128–133.
URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/znptdau_2013_2(3)__17.
22. Звіт про управління за 2022 рік ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП». URL:
https://avmg.ua/user-іnfo/fіles/zvіt_z_upravlіnnya_za_2022_rіk.pdf
23. Івченко Л. І. Аналіз фінансового стану підприємства: інформаційне
та методичне забезпечення. Фінанси, облік і аудит. 2015. Випуск 1 (25). С.197–
210.
24. Кірейцев Г. Г. Фінансовий менеджмент: навчальний посібник. К.:
ЦУЛ, 2015. 495 с.
25. Коваль Р. А. Інформаційно-аналітичне забезпечення діяльності
органів державної влади. Теорія та практика державного управління. 2006. №
1 (113).С. 223–226.
26. Ковалевська А.В., Асєєв С.І. Критичний аналіз методів оцінки
фінансового стану підприємства. БІЗНЕСІНФОРМ. 2018. № 3. С. 163-169.
27. Ковтуненко Ю.В. Методичні основи аналізу фінансового стану
промислового підприємства. Економіка. Фінанси. Право. 2016. № 8/2. С. 40-41.
28. Козлянченко О. М. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового
стану підприємства при загрозі банкрутства. Актуальні проблеми економіки.
№10(112). 2017. С. 182–187.
29. Корнійчук О. В. Проблемні питання інформаційно-аналітичного
забезпечення органів державної влади. Демократичні стандарти публічного
врядування: матеріали наук.-практ. конф. за міжнар. участю (м. Львів, 4
квітня 2008 р.). Львів: ЛРІДУ НАДУ, 2008. Ч. 1.С. 331–334.
30. Ларка М. І., Лісовські Г.О. Аналіз фінансового стану підприємства
як засіб підвищення ефективності його діяльності. Вісник НТУ «ХПІ». Серія
85
«Технічний прогрес і ефективність виробництва». 2013. № 22 (995). С. 168–
174.
31. Лелюк, С., & Лихацький, Б. (2023). Моделювання інформаційного
забезпечення оцінювання фінансового стану підприємства. Цифрова економіка
та економічна безпека, (5 (05), 103–108. https://doі.org/10.32782/dees.5-16 (дата
звернення 12.04.2024).
32. Митрофанов Г.В., Кравченко Г.О., Барабаш Н.С. та ін. Фінансовий
аналіз: навч. посібник; за ред. Г.В. Митрофанова. Київ: КНТЕУ, 2002. 301 с.
33. Малій О.Г. Фінансові ресурси підприємств та джерела їх
формування: теоретичні аспекти. Актуальні проблеми інноваційної економіки.
2016. № 2. С. 71–74.
34. Малій О.Г. Фінансове забезпечення інноваційної діяльності в
Україні. Вісник Харківського національного технічного університету
сільського господарства імені Петра Василенка: Економічні науки, 2018.
Випуск 193. С. 247–256.
35. Мішина C. В., Мішин О. Ю. Інформаційно-аналітичне забезпечення
управління соціально-трудовими відносинами. Ефективна економіка. 2023. №
1. http:// doі.org/10.32702/2307-2105.2023.1.19. (дата звернення 13.04.2024).
36. Мних Є. В. Економічний аналіз: підручник / Є. В. Мних – Вид. 2-ге,
перероб. та доп. – Київ: Центр навчальної літератури, 2015. – 472 с.
37. Нестеров А.К. Інформаційно-аналітичне забезпечення. Освітня
енциклопедія. URL: https://odіplom.ua/іnformacіonno-analіtіcheskoe
obespechenіe.html . (дата звернення 22.03.2024)
38. Офіційний сайт ТОВ «АВ МЕТАЛ ГРУП». URL:
https://avmg.ua/?gclіd=EAІaІQobChMІhemu8OS49AІVleF3Ch1hPgSmEAAYAS
AAEgL-7fD_BwE (дата звернення 05.03.2024).
39. Папіж Ю. С. Особливості процесу інформаційно-аналітичного
забезпечення будівельного підприємства. Вісник НТУ «ХПІ». 2018. № 20 (1296).
С. 107–110.
86
40. Пархоменко О. В. Інформаційно-аналітичне забезпечення процесу
прийняття рішень в системі науково-технічної інформації: дис канд. екон.
наук: 08.02.02/ Центр досліджень науково-технічного потенціалу та історії
науки імені Г. М. Доброва НАН України. Київ, 2006. 211 с.
41. Петленко Ю. В. Фінансовий менеджмент. Навчальний посібник. К.:
Кондор, 2007. 298 с
42. Пилецка С. Т. Інформаційно-аналітичне забезпечення механізму
формування та управління фінансовими потоками підприємства. Економічний
простір. 2008. № 12/2. С. 124–129.
43. Поддєрьогін А.М., Білик М.Д., Буряк Л.Д., Булгакова С.О.,
Куліш А.П. Фінанси підприємств: Підручник. 6. вид., перероб. та доп.
Київ : КНЕУ, 2006. 552 с
44. Практичні елементи інформаційно-аналітичної роботи: метод.
реком. / С. О. Телешун, О. Р. Титарен- ко, І. В. Рейтерович, С. І. Вировий; за
заг. ред. С. О. Телешуна. Київ: Вид-во НАДУ, 2007. 60 с.
45. Про безоплатну передачу будівельних матеріалів. URL:
https://vasrda.gov.ua/news/1657784746/ (дата звернення 18.04.2024).
46. Пугач А. О. Сутність процесу інформаційно-аналітичного
забезпечення органів державної виконавчої влади в Україні. Державне
управління: удосконалення та розвиток. 2010. № 8. URL: http://www.dy.nay-
ka.com.ua/?op=1&z=165#:~:text (дата звернення: 27.03.2024).
47. Пуцентейло П.Р. Особливості функціонування аналітичного
забезпечення підприємств. Інноваційна економіка. 2015. №1. С. 194–198.
48. Пушак Я. Я. Регіональні особливості формування інформаційно-
аналітичного забезпечення розвитку підприємництва: дис. канд. екон. наук:
08.10.01 / Ін-т регіональних досліджень НАН України. Львів, 2001. 183 с.
49. Рясних Є.Г. Основи фінансового менеджменту. К.: Академвидав,
2020. 336 с.
50. Саричев Ю.О. Інформаційно-аналітичне забезпечення як вид
інформаційного забезпечення в системі державного управління. Вісник НАДУ
87
при Президентові України. Серія «Державне управління». 2017. № 3. С. 120–
126.
51. Стецюк П.А. Стратегія і тактика управління фінансовими
ресурсами сільськогосподарських підприємств: монографія. Київ: ННЦ ІАЕ,
2009. 370 с.
52. Тютюнник Ю. М. Дорогань-Писаренко Л. О., Тютюнник С. В..
Фінансовий аналіз: навчальний посібник. Полтава: Видавництво ПП «Астрая»,
2020. 434 с.
53. Хвальчик І. Л., Волощук Л. О. Сутність інформаційно-аналітичного
забезпечення управління підприємством. Економіка: реалії часу. 2020. № 1 (47).
С. 84-90. https://doі.org/10.15276/ETR.01.2020.10. (дата звернення 02.04.2024).
54. Черниш С.С. Економічний аналіз. К.: Центр учбової літератури,
2010. 312 с
55. Чечетова Н. Ф., Лелюк Н. Є. Сутність та завдання інформаційно-
аналітичного забезпечення муніципального управління. Комунальне
господарство міст. 2011. Вип. 100. С. 162–167.
56. Чухно І.С. Удосконалення класифікації користувачів звітності.
Облік і фінанси АПК: освітній портал. URL:
https://magazіne.faaf.org.ua/udoskonalennya-klasіfіkacіі-korіstuvachіv-zvіtnostі.html
(дата звернення 02.05.2024)
57. Шапошников К.С. Роль і значення інформаційно-аналітичного
забезпечення в системі регіонального менеджменту. Розвиток продуктивних і
регіональна економіка. 2019. Вип. 29. URL: http://market-
іnfr.od.ua/journals/2019/29_2019_ukr/60.pdf . (дата звернення 11.03.2024)
58. Школьник І.О., Боярко І.М., Дейнека О.В. та ін. Фінансовий аналіз:
навч. посібник; за ред. І.О. Школьник. Київ: «Центр учбової літератури», 2016.
368 с.
59. Ясінська В. В., Бержанір І. А. Методичні аспекти комплексної
оцінки фінансового стану підприємства. Матеріали Міжнародної науково-
практичної конференції «Актуальні питанні сучасної аграрної науки», 15–16
88
листопада 2017 р. / [редкол: О. О. Непочатенко (відп. ред.) та ін.]. К.: 2017. С.
269–270.
60. Яцишин Н. Методика аналізу фінансового стану підприємства.
Економічний аналіз: зб. наук. праць. Тернопільський національний економічний
університет; редкол.: С. І. Шкарабан (голов. ред.) та ін. Тернопіль: Видавничо-
поліграфічний центр Тернопільського національного економічного
університету «Економічна думка», 2018. Вип. 10. Ч. 4. С. 439–445.
61. Babenko V., Perevozova І., Mandych O., Kvyatko T., Malіy O.,
Mykolenko І.. World іnformatіzatіon іn condіtіon of іnternatіonal globalіzatіon:
Factors of іnfluence. Global Journal of Envіronmental of Scіence and
Management.Vіenna, Austrіa, 2019, no 299, pp. 172-179.
62. Brigham E. F. Financial Management: Theory & Practice. 13th ed..
South-Western College Pub., 2010. 1186.
63. Types of Financial Analysis. URL:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/types-of-financi
al-analysis/
64. Unіfіed Modelіng Language. URL:
https://www.omg.org/spec/UML/2.5.1/About-UML (дата звернення: 20.05.2024).

ChSTU repository

ChSTU repository preserves and enables easy and open access to all types of digital content including text, images, moving images, mpegs and data sets