Фінансова стійкість комерційного банку та механізм її забезпечення (на матеріалах Кам’янського відділення АТ «Райффайзен Банк Аваль», Черкаська область, м. Кам’янка)

Бухенко (Кульбачна), Ірина Василівна

Будь ласка, використовуйте цей ідентифікатор, щоб цитувати або посилатися на цей матеріал: https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/9335

Назва:	Фінансова стійкість комерційного банку та механізм її забезпечення (на матеріалах Кам’янського відділення АТ «Райффайзен Банк Аваль», Черкаська область, м. Кам’янка)
Автори:	Бережна, Леся Віталіївна Бухенко (Кульбачна), Ірина Василівна
Ключові слова:	фінансова стійкість;банківська діяльність
Дата публікації:	гру-2023
Короткий огляд (реферат):	Предметом є особливості оцінювання та управління фінансовою стійкістю комерційного банку в сучасних умовах ринкової економіки. Об’єктом є фінансова стійкість АТ «Райффайзен Банк Аваль». Метою кваліфікаційної роботи магістра є глибоке освоєння теоретичних знань та практичних навичок щодо оцінювання та управління фінансовою стійкістю банків. Завдання кваліфікаційної роботи магістра: обґрунтувати економічну сутність фінансової стійкості банку та розглянути фактори, які впливають на неї; узагальнити методи оцінки фінансової стійкості банківських установ; розглянути методичні підходи до управління фінансовою стійкістю банку; надати загальну фінансово-економічну характеристику Акціонерного Товариства «Райффайзен Банк Аваль»; оцінити фінансову стійкість комерційного банку; розкрити особливості управління фінансовою стійкістю банківської установи; запропонувати методи для забезпечення підвищення рівня фінансової стійкості банків; дослідити вплив власного капіталу АТ «Райффайзен Банк Аваль» на фінансову стійкість; визначити вплив банківських ризиків на фінансову стійкість комерційних банків. За результатами дослідження сформульовані пропозиції щодо вдосконалення механізму забезпечення фінансової стійкості комерційного банку. Одержані результати можуть бути використані АТ «Райфайзен Банк» для зміцнення фінансової стійкості банку.
URI (Уніфікований ідентифікатор ресурсу):	https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/9335
Розташовується у зібраннях:	072 Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок (Фінанси і кредит)

Файли цього матеріалу:

Файл	Опис	Розмір	Формат
КРМ_Кульбачна (Бухенко)_2023.pdf Restricted Access		3.19 MB	Adobe PDF	Переглянути/Відкрити Запит копії

Показати повний опис матеріалу Перегляд статистики

Усі матеріали в архіві електронних ресурсів захищено авторським правом, усі права збережено.

Extracted text

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
КАФЕДРА ФІНАНСІВ

Спеціальність
072 – Фінанси, банківська справа
та страхування, освітня програма
«Фінанси і кредит»,
освітній ступінь «магістр»,
денна форма навчання,
2 курс, група ФКМ – 22

КВАЛІФІКАЦІЙНА РОБОТА МАГІСТРА

на тему: ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ ТА
МЕХАНІЗМ ЇЇ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ (НА МАТЕРІАЛАХ КАМ’ЯНСЬКОГО
ВІДДІЛЕННЯ АТ «РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ»,
ЧЕРКАСЬКА ОБЛАСТЬ, М. КАМ’ЯНКА)

Студента Бухенко Ірини Василівни
(підпис)

Науковий керівник доцент Бережна Леся Віталіївна
(підпис)

Робота допущена до захисту в ЕК
Завідувач кафедри фінансів
проф. Гончаренко Ірина Георгіївна
(підпис)

Черкаси 2023 р.
2

ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
КАФЕДРА ФІНАНСІВ
Освітній ступінь магістр
Спеціальність 072 – Фінанси, банківська справа та страхування
освітня програма «Фінанси і кредит»
ЗАТВЕРДЖУЮ:
Завідувач кафедри фінансів

________________ проф. Гончаренко І.Г.

«_____» ________________ 2023 р.

ЗАВДАННЯ
НА КВАЛІФІКАЦІЙНУ РОБОТУ МАГІСТРА

Бухенко Ірині Василівні
(прізвище, ім’я, по батькові)
1. Тема роботи Фінансова стійкість комерційного банку та механізм її забезпечення (на
матеріалах Кам’янського відділення АТ «Райффайзен Банк Аваль», Черкаська область,
м. Кам’янка)
Керівник роботи Бережна Леся Віталіївна, к.е.н., доцент
(прізвище, ім’я, по батькові, науковий ступінь, вчене звання)
затверджені наказом вищого навчального закладу від «25» вересня 2023 р. № 248/04.
2. Строк подання студентом роботи «05» грудня 2023 р.
3. Вихідні дані до роботи Закони України, нормативні матеріали Національного банку
України, література з питань оцінювання та управління фінансовою стійкістю
комерційних банків, статистичні матеріали Національного банку України, первинні
документи та фінансова звітність АТ «Райффайзен Банк»
4. Зміст кваліфікаційної роботи магістра (перелік питань, які потрібно розробити)
1) Визначити теоретичні аспекти забезпечення фінансової стійкості комерційного
банку
2) Провести аналіз фінансовї стійкості на прикладі АТ «Райффайзен Банк» протягом
2020-2022рр..
3) Запропонувати напрями підвищення фінансової стійкості комерційного банку.
5. Перелік графічного матеріалу (з точним зазначенням обов’язкових креслень,
плакатів)
Рисунок 1.1. Взаємозв’язок ознак, що характеризують стан та діяльність
комерційного банку; Таблиця 1.1 Економічні нормативи, що є обов'язковими до
виконання всіма банками; Таблиця 1.2 Економічні нормативи капіталу, встановлені
НБУ; Таблиця 1.3 Економічні нормативи ліквідності, встановлені НБУ; Таблиця 1.4
Економічні нормативи кредитного ризику, встановлені НБУ; Таблиця 1.5 Економічні
нормативи інвестування, встановлені НБУ; Рисунок 2.1. Провідні іноземні фінансові
установи,які інвестували власні кошти та кошти своїх клієнтів в акції АТ
«Райффайзен банк»; Таблиця 2.1 Рейтинг стійкості банків від порталу «Мінфін»,
станом на 01.01.2023 р.; Таблиця 2.2 Рейтинг Mind щодо життєздатності банків за
підсумками 2022 року;
3

6. Консультанти розділів кваліфікаційної роботи магістра
Прізвище, ініціали Підпис, дата
Розділ
та посада консультанта завдання видав завдання прийняв
1 Бережна Л.В., доцент 05.09.23 09.10.23
2 Бережна Л.В., доцент 10.10.23 11.11.23
3 Бережна Л.В., доцент 12.11.23 28.11.23

7. Дата видачі завдання «05» вересня 2023 р.

КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН

Строк
№ Назва етапів
виконання Примітка
з/п кваліфікаційної роботи магістра
етапів роботи
Вибір напряму дослідження. Складання
1 попереднього плану кваліфікаційної 05.09.23 виконано
роботи.
Опрацювання літературних джерел.
2 30.09.23 виконано
Підготовка та групування матеріалів.
Затвердження плану. Підготовка
3 05.10.23 виконано
теоретичного розділу.
Доопрацювання теоретичного розділу.
4 Аналіз даних, необхідних для написання 09.10.23 виконано
аналітичного розділу.
5 Підготовка аналітичного розділу. 10.10.23 виконано
6 Доопрацювання аналітичного розділу. 07.11.23 виконано
Підготовка та написання розрахункового
7 08.11.23 виконано
розділу роботи.
8 Розрахунок пропозицій. 15.11.23 виконано
9 Доопрацювання розрахункового розділу. 18.11.23 виконано
10 Підготовка висновків по роботі 19.11.23 виконано
11 Перевірка роботи на плагіат 21.11.23 виконано
12 Доопрацювання роботи 23.11.23 виконано
13 Оформлення кваліфікаційної роботи 02.12.23 виконано
14 Подання завершеної роботи на кафедру 05.12.23 виконано

Студент __________________ Бухенко І.В.
(підпис) (прізвище та ініціали)
Керівник роботи __________________ Бережна Л.В.
(підпис) (прізвище та ініціали)
Секретар ЕК __________________ Настенко І.Г.
(підпис) (прізвище та ініціали)
4

РЕФЕРАТ
Кваліфікаційна робота магістра містить 94 сторінки, 18 таблиць,
11 рисунків, список використаних джерел з 48 найменувань, 9 додатків.
ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ ТА
МЕХАНІЗМ ЇЇ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ (НА МАТЕРІАЛАХ КАМ’ЯНСЬКОГО
ВІДДІЛЕННЯ АТ «РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ», ЧЕРКАСЬКА
ОБЛАСТЬ, М. КАМ’ЯНКА)

Предметом є особливості оцінювання та управління фінансовою стійкістю
комерційного банку в сучасних умовах ринкової економіки.
Об’єктом є фінансова стійкість АТ «Райффайзен Банк Аваль».
Метою кваліфікаційної роботи магістра є глибоке освоєння теоретичних
знань та практичних навичок щодо оцінювання та управління фінансовою
стійкістю банків.
Завдання кваліфікаційної роботи магістра:
1. Обґрунтувати економічну сутність фінансової стійкості банку та
розглянути фактори, які впливають на неї.
2. Узагальнити методи оцінки фінансової стійкості банківських установ.
3. Розглянути методичні підходи до управління фінансовою стійкістю
банку.
4. Надати загальну фінансово-економічну характеристику Акціонерного
Товариства «Райффайзен Банк Аваль».
5. Оцінити фінансову стійкість комерційного банку.
6. Розкрити особливості управління фінансовою стійкістю банківської
установи.
7. Запропонувати методи для забезпечення підвищення рівня фінансової
стійкості банків.
8. Дослідити вплив власного капіталу АТ «Райффайзен Банк Аваль» на
фінансову стійкість
9. Визначити вплив банківських ризиків на фінансову стійкість
комерційних банків.
За результатами дослідження сформульовані пропозиції щодо
вдосконалення механізму забезпечення фінансової стійкості комерційного банку.
Одержані результати можуть бути використані АТ «Райфайзен Банк» для
зміцнення фінансової стійкості банку.

Рік виконання кваліфікаційної роботи магістра 2023
Рік захисту кваліфікаційної роботи магістра 2023

Підпис студента ____________________
Дата ______________________________
5

ЗМІСТ

ВСТУП………………………………………………………………………..…6
РОЗДІЛ I. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ
СТІЙКОСТІ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ……………………………………………9
1.1. Економічна сутність фінансової стійкості комерційного банку .........9
1.2. Фактори впливу на фінансову стійкість банку…................................17
1.3. Методи оцінки фінансової стійкості банку..…………………………21
РОЗДІЛ II. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ НА ПРИКЛАДІ АТ
«РАЙФФАЙЗЕН БАНК» ЗА 2020-2022 РР………………………………………31
2.1. Характеристика діяльності АТ «Райффайзен Банк» на ринку банківських
послуг………….…………………………………………………………………….31
2.2.Оцінка загального фінансового стану акціонерного товариства..............41
2.3. Комплексний аналіз показників фінансової стійкості банку...................52
РОЗДІЛ III. НАПРЯМИ ПІДВИЩЕННЯ РІВНЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ
АТ «РАЙФФАЙЗЕН БАНК»……………………………………………………….66
3.1. Напрями підвищення рівня фінансової стійкості в період воєнного
стану…………………………………………………………………………………66
3.2. Оптимізація структури власного капіталу як фактору впливу на
фінансову стійкість…………………………………………………………………71
3.3. Мінімізація банківських ризиків як стратегія для забезпечення
фінансової стійкості АТ «Райффайзен Банк»……………………………………...73
ВИСНОВКИ……………………………………………………………………86
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………………………………..91
ДОДАТКИ……………………………………………………………………...95

6

ВСТУП

Актуальність теми дослідженя. В період воєнного стану, коли
геополітична нестабільність та непередбачувані обставини стають невід'ємною
частиною реальності, значення стійкості фінансових установ, зокрема банків,
стрімко зростає. Здатність банку утримати свою фінансову стійкість та
забезпечити безперервність своєї діяльності стає вирішальним фактором для
збереження довіри клієнтів, забезпечення ліквідності та протидії можливим
викликам економічного хаосу.
У даному контексті важливо не лише розглядати, але й активно розвивати
стратегії, спрямовані на зміцнення фінансової стійкості фінансових установ.
Адаптація до нових умов і забезпечення стабільності всередині банківського
сектору стають невід'ємною частиною ефективного управління в умовах
глобальних турбулентностей.
Враховуючи динаміку економічних викликів, банки повинні систематично
переглядати та вдосконалювати свої стратегії, сприяючи збереженню фінансової
стійкості в умовах невизначеності. Створення механізмів фінансової стійкості та
резильєнтності, що дозволяють ефективно взаємодіяти з ризиками та вирішувати
екстремальні сценарії, стає пріоритетним завданням для банків у таких умовах.
У умовах економічного спаду ризиковість діяльності банків значно зростає,
що підкреслює важливість постійного регулювання та нагляду за існуючими
банками в Україні з боку держави. На сьогоднішній день фінансовий стан
кожного окремого банку визначає успішне функціонування банківської системи
в цілому. Під час оцінки ефективності роботи банківської установи особлива
увага приділяється її стійкості.
Слід відзначити, що фінансова стійкість грає важливу роль у забезпеченні
довіри до комерційного банку та визначає його здатність ефективно протистояти
негативним факторам. Лише фінансово стійкий банк може відповідати за своїми
7

зобов'язаннями та забезпечувати прибутковість на достатньому рівні, що
дозволяє йому ефективно функціонувати у конкурентному середовищі, навіть у
разі виникнення непередбачуваних подій.
Зокрема, фінансова стійкість повинна бути не лише короткостроковою
метою банку, але й стратегічним завданням. Таким чином, дослідження
особливостей оцінки та управління фінансовою стійкістю банку залишається
актуальним на даному етапі розвитку суспільства і недостатньо детально
вивченим.
Проблема фінансової стійкості, досліджена у працях науковців, таких як
Звєряков М.І., Дзюблюк О.В., Коваленко В.В., Бойко А. С., Ситник Н.С
Мета і завдання роботи. Мета кваліфікаційної роботи магістра полягає в
глибокому освоєнні теоретичних знань щодо оцінювання та управління
фінансовою стійкістю банків.
Для досягнення цієї мети визначено низку завдань:
1. Обґрунтувати економічну сутність фінансової стійкості банку та
розглянути фактори, які впливають на неї.
2. Узагальнити методи оцінки фінансової стійкості банківських
установ.
3. Розглянути методичні підходи до управління фінансовою стійкістю
банку.
4. Надати загальну фінансово-економічну характеристику
Акціонерного Товариства "Райффайзен Банк Аваль".
5. Оцінити фінансову стійкість комерційного банку.
6. Розкрити особливості управління фінансовою стійкістю банківської
установи.
7. Запропонувати методи для забезпечення підвищення рівня
фінансової стійкості банків.
8

8. Дослідити вплив власного капіталу АТ "Райффайзен Банк Аваль" на
фінансову стійкість.
9. Визначити вплив банківських ризиків на фінансову стійкість
комерційних банків.
Об’єктом дослідження є фінансова стійкість АТ «Райффайзен Банк
Аваль».
Предметом дослідження є особливості оцінювання та управління
фінансовою стійкістю комерційного банку в сучасних умовах ринкової
економіки.
Методологічна основа й інформаційна база дослідження: Для досягнення
поставленої мети та виконання завдань використовувалися різні методи та
підходи. Серед загальнонаукових підходів використовувалися аналіз, синтез,
системність, комплексність і інші. Крім того, були використані спеціальні методи
та процедури, такі як спостереження та порівняння.
Основні результати дослідження, теоретичне та практичне значення
роботи, зв’язок з іншими актуальними процесами та проблемами, що
стосуються сфери фінансів. Практичне значення проведеного дослідження
полягає у розробці теоретичного та практичного базису для механізму
управління фінансовою стійкістю банківської установи. Отримані результати
можуть бути використані в реальній діяльності АТ "Райффайзен Банк" для оцінки
рівня його фінансової стійкості та вдосконалення системи управління нею.
Короткий огляд структури роботи та її обсяг. Обсяг кваліфікаційної
роботи магістра становить 94 сторінки. Робота містить 18 таблиць та 11 рисунків,
9 додатків. Список використаних джерел налічує 48 найменувань.

9

РОЗДІЛ I. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ
СТІЙКОСТІ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

1.1. Економічна сутність фінансової стійкості комерційного банку

Банківську систему можна адекватно порівняти із системою кровоносних
судин економіки, оскільки вона виконує кілька ключових функцій. Банки
забезпечують проведення фінансових операцій для населення та підприємств.
Одночасно важливою є та обставина, що підприємства зберігають вільні кошти
та частину своїх нагромаджень у банківських установах, і ці кошти стають
джерелом фінансування через кредитування, яке проводиться банками. Важливо
пам'ятати, що неперервна робота банків у часи війни набуває ще більшого
значення, ніж у мирний період.
Питання забезпечення та підсилення фінансової стійкості банків є складним
і досі не повністю вирішеним. Ця тема має загальнонаціональне значення як у
розвинених країнах ринкового типу, так і для України, де вона у значній мірі
визначається особливостями розвитку вітчизняних банків.
У галузі економічної теорії визначення "стійкість" розглядається як
важливий аспект концепції економічного рівноваги. Відповідно до цієї концепції,
досягнення та підтримання балансу в економіці вважається однією з ключових
мікро- та макроекономічних цілей. З цього формулювання випливає, що суб'єкти
економіки намагаються привести економічну систему до оптимального стану, що
розглядається як рівноважний і є подібним до визначення "стійкість". У
словнику, що спеціалізується на економічних термінах, термін "стійкість"
визначається як "сталість, постійність та незалежність від можливих ризиків у
вигляді збитків та втрат".
Таким чином, у широкому розумінні, поняття "стійкості" (firmness, stability)
можна розглядати як властивість стану об'єкта чи системи, що вказує на їх
10

здатність зберігати певні характеристики та функціональну придатність
незмінними, незалежно від можливих ризиків, впливу зовнішніх факторів і
внутрішніх змін, чи вони є випадковими чи передбачуваними [1].
В результаті аналізу наукових досліджень щодо функціонування
комерційних банків та асоційованих з ними характеристик, можна зазначити, що
в банківському секторі терміни "надійність", "стабільність" та "стійкість" часто
використовуються як синоніми та розглядаються як взаємопов'язані. Проте,
відсутнє належне наукове обґрунтування, систематичний розподіл і чітка схема
взаємозв'язків між цими поняттями.
Точніше, поняття "надійність" може бути розглянуте як стійкість банку
змінюватись на фінансовому ринку та його спроможність вчасно справлятися із
зобов'язаннями, включаючи забезпечення безпечності грошових активів,
видачею кредитів на умовах укладених кредитних угод, проведення платежів за
виданими гарантіями, авальованими векселями та інші супутні процеси.
Для ретельного розгляду поняття "фінансова стійкість", розглянемо підходи
до його визначення, які представлені в окремих наукових працях і мають важливу
важливість при вивченні теоретичних аспектів цієї категорії. В аналізі різних
підходів до розуміння сутності фінансової стійкості можна виділити кілька
напрямків:
1. Фінансову стійкість оцінюють як відповідність певних фінансових
показників заданим критеріям.
2. Фінансову стійкість розглядають як динамічну характеристику системи
перетворення ресурсів та управління ризиками.
3. Фінансову стійкість не уподібнюють із ліквідністю та
платоспроможністю.
4. Фінансову стійкість не уподібнюють із прибутковістю.
5. Фінансову стійкість розглядають як складову загальної стійкості
комерційного банку.
11

Перший підхід до визначення фінансової стійкості комерційного банку
базується на врахуванні ключових параметрів, що відображають різні аспекти
його фінансового стану. Дослідники, такі як О.Д. Заруба, З.А. Святко та Р.І.
Шиллер, аналізують фінансову стійкість, враховуючи ці параметри.
Цей підхід визначає фінансову стійкість як відповідність або невідповідність
банківській діяльності основним плановим (нормативним) параметрам, що
враховують характеристики різних аспектів фінансової стійкості. Серед таких
показників можна виокремити: розмір і структуру власних коштів, рівень доходів
і прибутку, показник прибутку до власного капіталу, рівень ліквідності,
мультиплікативну ефективність власного капіталу, а також здатність банку
генерувати додаткову вартість. Підхід, запропонований Р.І. Шіллером, схожим за
змістом на визначення фінансової стійкості [2].
Важливо відзначити, що орієнтація лише на планові показники для
визначення фінансової стійкості може бути некоректною, оскільки їхнє точне
обчислення не завжди можливо здійснити.
Згідно з іншим підходом, фінансова стійкість може бути визначена як
динамічна та комплексна оцінка здатності банку як системи для ефективного
виконання своїх функцій, з максимальною ефективністю та мінімальним
ризиком, витримуючи вплив зовнішніх та внутрішніх факторів. Проте варто
зазначити, що це визначення може вважатися абстрактним, оскільки воно не
конкретизує, що саме містить у собі повноцінну трансформацію ресурсів та
ризиків. Також це визначення не звертає уваги на важливі показники банківської
діяльності, такі як ліквідність та платоспроможність, що безпосередньо пов'язані
з фінансовою стійкістю банку. Враховуючи складну та динамічну природу банку,
можна погодитися з тим, що фінансова стійкість є динамічною категорією.
У дослідах поняття фінансової стійкості часто зводиться до ліквідності та
платоспроможності. Ці показники справді важливі для оцінки фінансової
стійкості банку, оскільки наявність належного рівня ліквідності та
12

платоспроможності може свідчити про фінансову стійкість. Проте не варто
повністю зрівнювати ці поняття, оскільки фінансова стійкість включає більше
аспектів. Наприклад, В.В. Вітлінський розглядає платоспроможність як одну з
частин показника фінансової стійкості банку. Ліквідність, прибутковість та інші
показники деталізують поняття платоспроможності комерційного банку [3].
Важливо відзначити, що стан неліквідності є дуже ризикованим для банку,
оскільки це може призвести до втрати довіри з боку вкладників та кредиторів
банку. Надалі це може призвести до неплатоспроможності, що свідчить про
кризову ситуацію для банку. Ліквідність є ключовим аспектом
платоспроможності, і низький рівень ліквідності може призвести до внутрішніх
порушень у фінансовому стані банку, що негативно впливає на його стійкість до
зовнішніх факторів. Також важливо підтримувати баланс між
платоспроможністю та ліквідністю шляхом відповідного управління активами та
пасивами, а також обсягом власного капіталу банку [4].
Відповідно до думок деяких авторів, таких як В.В. Пантелєєв, С.П. Халява
та Л.П. Білих, фінансова стійкість до певної міри співвідноситися з
прибутковістю банку. Наприклад, Л.П. Білих вказує, що рівень фінансової
стійкості визначається прибутковістю банку та його можливістю виплачувати
дивіденди акціонерам. В.В. Пантелєєв та С.П. Халява також зауважують, що
стійке перевищення прибутку над витратами є проявом фінансової стійкості.
Проте, слід зазначити, що це зведення зрозуміти не вичерпно відображає сутність
фінансової стійкості, яка є ширшою категорією [3].
Для повного розуміння впливу рівня прибутковості на фінансову стійкість
необхідно розглядати періодичність, обсяги та джерела прибутку, а не лише факт
прибутку. Важливо враховувати, що для забезпечення фінансової стійкості
стабільність отримання прибутку має велике значення. Пов'язано з тим, високі
прибутки часто пов'язані з підвищеним рівнем ризику, що може поставити під
загрозу фінансову стійкість банку. Крім того, банки повинні мати раціональну
13

систему розподілу прибутку, в тому числі для поповнення резервних та
страхових фондів, що також є важливим фактором для забезпечення фінансової
стійкості.
Сплата дивідендів не завжди свідчить про фінансову стійкість банку,
оскільки іноді проблемні банки, які намагаються залучити більше інвесторів,
можуть пропонувати високі дивіденди, так само, як вони можуть запропонувати
високі ставки на строкові депозити. Основою для таких виплат є прибутковість
банку, яка є ключовим елементом фінансової стійкості. Банки повинні
підтримувати рівновагу між виплатою дивідендів та капіталізацією прибутку, що
безпосередньо впливає на рівень капіталу та є фактором сталого фінансового
стану комерційного банку.
Декотрі дослідники розглядають фінансову стійкість як складову загальної
стійкості банку, включаючи капітальну, стійкість у комерційній та організаційно-
функціональній сферах. У цьому контексті ми погоджуємося з висловленими в
наукових дослідженнях твердженнями щодо корисності розгляду фінансової
стійкості комерційного банку в рамках загальної стійкості банку. Її розглядають
як комплексну ознаку стану комерційного банку, яка визначається гармонійним
поєднанням, взаємодією та відповідністю різних компонентів, таких як фінансові
(власний капітал, активи, зобов'язання, ліквідність, платоспроможність,
прибутковість, ризики) та організаційні компоненти (структура організації,
кадровий потенціал), інформаційні технології, рівень контролю та банківська
безпека). Ця загальноекономічна стійкість відображає здатність банку
витримувати неочікувані втрати та досягати тактичних і стратегічних цілей, а
також досягати високих соціально-економічних результатів у процесі
функціонування.
Надійність – це комплексне поняття, яке об'єднує в собі ідеї стійкості та
стабільного розвитку, і яке використовується для характеристики комерційного
банку як фінансової установки та грошово-кредитного інституту в цілому.
14

Стабільність вказує на здатність до постійного динамічного розвитку, тоді як
стійкість характеризує внутрішній стан банку [5] (рис. 1.1.).
Надійність комерційного банку
визначається його здатністю як фінансової установи,
спеціалізованої на фінансових послугах, до успішного
виконання певних функцій та виконання своєї ролі в
економіці. Також ця надійність полягає у здатності банку
виконувати всі свої зобов'язання перед акціонерами та
клієнтами.
Стабільний розвиток Стійкість комерційного
комерційного банку банку
виявляється у здатності банку відображає його
з часом та в обраному темпі внутрішній стан та
знижувати витрати і водночас демонструє його здатність
розвивати свою діяльність витримувати високі рівні
відповідно до визначеної непередбачуваних втрат і
стратегії в умовах при цьому зберігати
оптимальний рівень
конкурентного ринку.
функціонування.

Рис. 1.1. Взаємозв’язок ознак, що характеризують стан та діяльність
комерційного банку.
Джерело: складено автором на основі даних [2]

Головною причиною нестабільності банків в Україні є змінна економічна
ситуація. Основним чинником у цьому контексті є передусім стабільний
економічний потік, у якому банки функціонують. Отже, формулювання
"фінансова стійкість банку" віддзеркалює у поточному середовищі фінансовий
стан банку. Ключові аспекти, що визначають фінансову надійність банку, можуть
включати загальний економічний контекст, політико-соціальну обстановку в
державі, фінансову кон'юнктуру та внутрішню здатність банку до витримки.
15

З метою забезпечення фінансової надійності банку, то розумно розглянути
дані взаємозалежні аспекти: стабільність капіталовкладень; стабільність джерел
фінансування; організаційно-структурна міцність банку; комерційна стійкість
банківської установи.
Організаційна надійність банку залежить від того, наскільки відповідає його
організаційна структура та система управління основній місії фінансово-
кредитного закладу та конкретному асортименту банківських послуг і продуктів.
Стійкість структури комерційного банку формується через документацію, яка
регулює всі аспекти його функціонування, охоплюючи як організаційну
структуру, так і конкретні банківські операції [6].
Стабільність капіталовкладень – це сукупність вкладів власників та
акціонерів, що формують банківський капітал. Обсяг таких інвестицій
збільшується завдяки результативній діяльності банку під час накопичення
доходу та побічних інвестицій від банківських акціонерів. Важливо зазначити,
що капітал виконує визначальну функцію в забезпеченні фінансової стійкості
банку з кількох причин.
По-перше, обсяг капіталу спонукає довіритися клієнтам банку, переконує
вкладників у здатність компенсувати їх кошти, що допомагає уникнути ризику
під час їх вкладення. Крім того, потенційним запозичальникам надається
можливість задовольнити попит на кредитні ресурси.
По-друге, на початковому етапі як стартові кошти на будівництво або оренду
приміщень, встановлення банківського обладнання, найму кваліфікованого
персоналу виступає власний капітал, який становить частину статутного фонду,
сформованого засновниками банку. Для того, щоб розширити свої послуги та
впровадити сучасні технології, а також для підтримки інших ініціатив,
спрямованих на зростання банку, необхідно залучення додаткових фінансових
ресурсів.
16

По-третє, капітал виконує функцію огорожувального бар'єру, що абсорбує
негативні наслідки, такі як втрати від поточної неефективної діяльності банку, з
метою вирішення їх поточних проблем. І отже, резервний капітал діє як захист,
що запобігає банкрутству в разі несприятливої ситуації та неочікуваних витрат.
Органи державного регулювання використовують капітал як основний
інструмент для регулювання діяльності банків у довгостроковій перспективі,
встановлюючи стандарти економічної поведінки банків. Шляхом встановлення
кваліфікаційних рівнів капіталу для різних банківських операцій, органи нагляду
зменшують можливу потребу в регулюючому втручанні в банківську діяльність.
Резерви для забезпечення фінансового покриття витрат, пов'язаних з
фінансовими діями з активами банку, є частиною внутрішніх фінансових
ресурсів. Зазнані витрати від кредитів є поширеним явищем у банківському
секторі, та фінансовий спад валового доходу на рівень, необхідний для створення
та утримання страхових фондів для неплатоспроможних боржників, є способом
збалансувати доходи та витрати. Потрібно розуміти , що підвищення рівня
резервного фонду на випадок непокриття кредитних зобов'язань не завжди є
ідентичним процесом з посилення фінансової бази. Маючи достатню резервну
капіталізацію, банк забезпечує важливий аспект своєї діяльності .
Поняття "фінансова стійкість комерційного банку" обумовлене зовнішніми
умовами його функціонування. Комерційний банк виступає як система, що
перетворює ресурси та ризики, і його компоненти повинні працювати спільно та
координовано, утворюючи єдину систему фінансових операцій у галузі грошей
та кредиту. Ці дії націлені на повне виконання функцій банку, враховуючи
поточний баланс економічних інтересів та вирішення завдань, що виникають як
у найближчому майбутньому, так і на віддаленій перспективі.

17

1.2. Фактори впливу на фінансову стійкість банку

Фінансова стійкість комерційних банків залежить від конкретних факторів,
які можуть одночасно сприяти їх безпеці та стабільному розвитку, або, навпаки,
викликати труднощі. Отже, ці фактори можуть відігравати як позитивну, так і
негативну роль у фінансовій стабільності банку.Ці фактори фінансової стійкості
банку можна поділити на зовнішні та внутрішні.
Серед факторів, що впливають на комерційні банки, економічні фактори
включають такі аспекти, як стан економіки, інвестиційна атмосфера, баланс
платіжного обороту, дефіцит державного бюджету та податкова політика. До
групи соціально-політичних факторів входять аспекти соціальної політики,
стабільність у відносинах з урядом та політична стійкість. Щодо внутрішніх
факторів, які притаманні самим банківським установам, відносяться такі
елементи: оцінка адекватності власного капіталу, рівень якості активів, статус
управління, рентабельність, ліквідність балансу та фінансова стійкість. Ці
фактори є загальними для всіх банків і мають істотне вплив на здатність
комерційних банків бути стабільними.
На основі зібраних фінансових звітів банків, що відображають їх фінансовий
стан, визначаються показники фінансової стійкості. Ці дані є базою
інформаційної системи банківської сфери, використовуються для аналізу
напрямків їх подальшого розвитку. При складанні вищезазначених аналітичних
форм слід використовувати підхід, запропонований МВФ, з урахуванням
особливостей внутрішнього обліку та звітності, а також специфічних для України
потреб аналізу, що враховують стратегічні напрями розвитку банківського
сектору.
Основними факторами визначення впливу на фінансову стійкість банку є
стійкість капіталу та ресурсів, які забезпечують його надійність,
18

платоспроможність та ліквідність. При цьому важливим є дотримання банками
нормативів, встановлених НБУ.
Система показників фінансової стійкості розвивається на основі
інформаційної бази, визначаючи критичні точки, при досягненні котрих,
Квантитативні зміни призводять до суттєвого перепаду, який має вплив на
фінансову стабільність.Згідно з аналізами фахівців МВФ, Світового банку та
центральних банків різних держав, існують дві взаємопов'язані категорії індексів,
які використовуються для оцінки фінансової стійкості: одні - це кількісні, що
ґрунтуються на розрахунках, і інші - якісні, що ґрунтуються на професійних
експертних оцінках [7].
Кожен комерційний банк має велику базу для клієнтів, для яких
неможливість отримання певних банківських послуг може призвести до
незручностей у їхній діяльності. Це означає, що вилучення банківських ліцензій
може призвести до відтоку клієнтів, що в кінцевому підсумку може спричинити
банківський криз за принципом "доміно".
Фінансову стійкість банку за стабільністю його функціонування можна
поділити на три основні категорії:
1. Нормальна стійкість - це стан, при якому банк функціонує стабільно, не
має проблем з виконанням своїх фінансових зобов'язань, відсутні затримки
платежів, і він демонструє стійку прибутковість;
2. Нестійкий фінансовий стан - це ситуація, коли банк відчуває труднощі з
вчасним виконанням окремих зобов'язань, може мати затримки у платежах та
відзначається низьким рівнем рентабельності;
3. Кризовий фінансовий стан - це надзвичайно нестійкий стан, коли банк
регулярно не виконує платежів, має прострочену заборгованість та інші серйозні
проблеми. Кризовий фінансовий стан може призвести до нездатності банку
фінансувати свою поточну діяльність, виконувати платежі та здійснювати свої
зобов'язання, зрештою призводячи до банкрутства [8].
19

Українські банківські установи проводять фінансовий аналіз своїх операцій
відповідно до вимог встановлених "Інтрукцією про порядок реглювання
діяльності банків України", прийнятою постановою Правління Національного
банку України від 28 серпня 2001 року № 368. Відповідно до цих вимог
встановлено порядок їх розрахунку та нормативні значення, які є обов'язковими
для виконання всіма банками [10].
Методологія розрахунку економічних нормативів для регулювання
діяльності банків в Україні та їх нормативні значення визначаються відповідно
до інструкції (табл.1.1). В Додатках А-Д подано загальні та формалізовані
методики їхнього розрахунку [9].

Таблиця 1.1 – Економічні нормативи, що є обов'язковими до виконання всіма
банками
Нормативи капіталу - мінімального розміру регулятивного капіталу
Нормативи ліквідності - миттєва ліквідність
- поточна ліквідність
- короткострокова ліквідність
Нормативи кредитного ризику - максимального розміру кредитного ризику на одного
контрагента − великих кредитних ризиків
- максимального розміру кредитів, гарантій та
- поручительств, наданих одному інсайдерові
- максимального сукупного розміру кредитів,
гарантійта поручительств, наданих інсайдерам
Норматив інвестування - інвестування в цінні папери окремо за кожною
установою
- загальної суми інвестування
Норматив ризику загальної відкритої (довгої / короткої) валютної позиції банку
Джерело: складено автором на основі даних [11]

20

Більшість внутрішніх методик, які використовуються в Україні, базуються
на коефіцієнтному аналізі. Ці підходи включають в себе:
1) аналіз структури активів, пасивів і позабалансових позицій банку
проводиться для виявлення ризиків, що пов'язані з їхньою структурою.
2) аналіз прибутковості банку як в цілому, так і окремих операцій.
3) аналіз відповідності рівня власного капіталу вимогам.
4) оцінка ризику, пов'язаного з кредитами, ринками та доступністю
ліквідності.
Саме цей метод використовується для побудови коефіцієнтного аналізу
економічних стандартів, встановлених Національним банком України. Проте,
дотримання цих економічних стандартів не завжди гарантує можливість робити
обґрунтовані та надійні висновки щодо рівня фінансової стійкості окремого
комерційного банку[8].
У сучасній практиці банківського сектора оцінка фінансової стійкості
включає наступні етапи [4]:
1) періодичний аналіз макроекономічної ситуації та тенденцій розвитку
банківського сектору.
2) систематичний моніторинг діяльності конкретних банків,
включаючи зміни у клієнтській базі, умови приваблення та видавання грошей, а
також модернізацію банківського обслуговування.
3) перевірка фінансової звітності банків та аналіз динаміки основних
показників їхньої діяльності, включаючи відповідність нормативам,
забезпечення ліквідності та розробку стратегії розвитку банку, є важливими
аспектами моніторингу. Для успішної реалізації цього процесу необхідно мати
доступ до надійної та зрозумілої інформації щодо результатів діяльності банків,
їх фінансової надійності та здатності виконувати фінансові зобов'язання. Рівень
інформаційної прозорості банку є ключовим фактором у привертанні клієнтів та
інвесторів і в значній мірі визначає фінансову стійкість банківської установи [8].
21

1.3. Методи оцінки фінансової стійкості банку

Оцінка фінансової стійкості у банківській системі відіграє ключову роль у
фінансово-кредитній сфері України. Тому забезпечення сталості функціонування
банківського сектору та зниження ризиків, які можуть загрожувати фінансовій
стійкості як окремого банку, так і всієї фінансово-кредитної системи країни,
залишається актуальною проблемою.
Існують різні підходи до створення системи оцінки банківської діяльності.
Ці методи включають рейтингову оцінку, що базується на фінансових показниках
та балансових даних банку, індексний метод, номерну систему, бальний підхід та
регресійну методику [9].
Суть індексного методу полягає в обчисленні індексу для кожного з
оцінюваних показників фінансового стану банку та подальшому комбінуванні
цих індексів, враховуючи їх вагу в сукупності. Діяльність банку оцінюється за
допомогою якісних показників, таких як капітальна база, якість активів, рівень
ліквідності та прибутковість, а також ефективність управління [8].
Система номерного ранжування (ренкінг) включає в себе обчислення суми
значень різних показників фінансового стану банків та надання кожному банку
певного місця в рейтингу за кожним із оцінюваних показників. Однак номерні
методи досить упрощені, оскільки вони не враховують усіх аспектів, що
впливають на фінансовий стан банків, тому не завжди можуть адекватно
визначити рівень фінансової стійкості банків [6].
Компанія YouControl випустила новий інструмент, відомий як ренкінг
фінансової стабільності банків або «Банківський FinScore». В цьому рейтингу
наведено обчислений аналітиками банківський показник фінансової стабільності
банку [9].
YouControl – це аналітична система, яка базується на відкритих джерелах і
збирає вичерпну інформацію про кожну компанію в Україні з понад 60 джерел,
22

слідкує за змінами та візуалізує взаємозв'язки. Інноваційна технологія YouControl
дозволяє отримати актуальну інформацію про компанії, фізичних осіб або
фізичних осіб – підприємців на момент запиту.
Опубліковані дані щодо 40 банків, які спільно контролюють 97,5% активів у
банківській системі. Згідно з методологією, індекс ґрунтується на 25 показниках,
включаючи 12 нормативів Національного банку України, 12 стандартних
показників надійності розрахунків, а також тип основних бенефіціарів [13].
Основний фокус Ренкінгу надійності банків полягає у використанні літерної
шкалі від А до D, яка представляє узагальнену оцінку фінансового стану
шкірного банку. Банки з оцінкою A демонструють найкращі фінансові показники
та найменшу ймовірність банкрутства. Навіть якщо деякі банки мають нижчі
загальні показники порівняно з іншими, це не є критично в умовах високої
продуктивності банківської системи. У ситуації системного кризи банки з
рейтингом D також можуть бути прийнятним варіантом для співпраці, оскільки
їм може бути надана підтримка акціонерів.
За допомогою індексу FinScore для банків можна виділити список
фінансових установ, які отримали найвищу оцінку стійкості (у системі
YouControl це позначається літерою А).
Bank_FinScore є числовим показником, який оцінює фінансову надійність
банку. Він розраховується аналітичним відділом YouControl на основі 25
фінансових показників, таких як нормативи Національного банку України та
фінансові коефіцієнти. Ці показники враховують стан ліквідності, достатності
капіталу, рентабельності, а також ризики, пов'язані з кредитами, інвестиціями та
валютними операціями. Оскільки його основна мета – порівняння з
конкурентами на українському ринку, він не піддається загальносистемним
змінам. Цей індекс відображає фінансовий стан банку у порівнянні з іншими у
секторі [12].
23

Метою розрахунку Bank_FinScore є проведення швидкого експрес-аналізу
рівня фінансових ризиків банку, який допомагає користувачам швидко
визначити, чи потрібно проводити подальше глибоке дослідження цього банку.
Важливо зауважити, що цей індекс не є тим самим, що і кредитний рейтинг.
Останній вимагає більш докладного експертного аналізу та врахування
численних якісних факторів, таких як рівень зовнішньої підтримки, репутація
акціонерів та інші операційні та юридичні ризики.
Індекс Bank_FinScore має ймовірнісний характер, тому навіть якщо його
значення максимальне, це не гарантує абсолютної фінансової стійкості, а лише
вказує на менш високу ймовірність банкрутства такого банку. Цей індекс є
інформаційним продуктом, який відображає погляд YouControl на загальний
рівень фінансових ризиків.
Ефективний спосіб оцінити фінансову стійкість банку полягає у проведенні
стрес-тесту, основною ціллю якого є передбачення небезпечних факторів, що
можуть спричинити певні банківські операції. При проведенні стрес-тесту
аналізуються як кількісні, так і якісні складові. Використання цього методу
дозволяє оцінити вплив ризиків на діяльність банку і, на цій основі, розробити
стратегію розвитку, спрямовану на збереження фінансової стійкості та підтримку
фінансово-економічної стабільності.
У зарубіжній практиці широко використовується різноманітність методів
для проведення стрес-тестування які базуються на різних показниках та
передбачають використання різних підходів для отримання остаточних
результатів.
Один із найпоширеніших методів – сценарний аналіз, спрямований на
оцінку стратегічних перспектив установи та визначення сумарного впливу всіх
ризикових факторів у випадку виникнення надзвичайної події. Навпаки,
результати аналізу чутливості переважно мають характер короткострокового
аналізу.
24

Щодо мікропруденційного аналізу, його метою є захист інтересів вкладників
та кредиторів банків, а головною метою є запобігання можливим проблемам у
конкретних фінансових установах. В рамках цього аналізу проводиться оцінка
внутрішніх ризиків окремих банків.
Макропруденційний аналіз спрямований на скорочення витрат, пов'язаних
із фінансовою нестабільністю, та акцентує увагу на забезпеченні стійкості
фінансової системи на глобальному рівні. Цей тип аналізу включає в себе оцінку
зовнішніх ризиків і відстеження системних ризиків у фінансовому секторі.
Сучасна практика розрізняє дві моделі макропруденційного аналізу: вбудовану
та відокремлену. В країнах, де центральні банки відповідають за
мікропруденційний нагляд над фінансовими установами, підрозділ, що
відповідає за макропруденційне регулювання та нагляд, може бути інтегрованим
у інші департаменти регулятора, такі як монетарна політика, регулювання та
нагляд над фінансовими установами, або діяти як самостійний департамент у
складі центрального банку, який підпорядкований відповідному виконавчому
директору або безпосередньо голові центрального банку.
У вітчизняній практиці для аналізу фінансової стійкості комерційних банків
застосовується система економічних нормативів. Саме з метою забезпечення
стабільної діяльності банків та своєчасного виконання ними зобов'язань перед
кладниками Постановою Правління НБУ 28.08.2001 р. № 368 було затверджено
«Інструкцію про порядок регулювання діяльності банків в Україні», яка
встановлює порядок визначення регулятивного капіталу банку та такі економічні
нормативи, що є обов'язковими до виконання всіма банками та дають можливість
справедливо оцінити фінансовий стан будь-якого комерційного банку [10].
Для забезпечення своєчасного та повного виконання банками своїх
фінансових зобов'язань, Національний банк України встановлює наступні
стандарти щодо капіталу (табл. 1.2).

25

Таблиця 1.2 – Економічні нормативи капіталу, встановлені НБУ
Назва показника Розрахунок Нормативне
значення
(Н1)Мінімальний розмір Має становити 200
регулятивного капіталу млн грн.
банку
(Н2)Норматив достатності співвідношення регулятивного капіталу до Не менше ніж 10%
(адекватності) сумарної балансової вартості активів і
регулятивного капіталу позабалансових зобов’язань, зважених за
ступенем кредитного ризику після їх
зменшення на суму
(Н3)Достатність співвідношення основного капіталу до Не менше ніж 7%
основного капіталу суми активів та позабалансових
зобов'язань, зважених на відповідні
коефіцієнти кредитного ризику (загальний
обсяг ризику).
Джерело: складено автором на основі даних [11]

Для забезпечення контролю за ліквідністю банків, Національний банк
встановлює наступні стандарти ліквідності (табл. 1.3).
З метою зниження ризиків у банківській сфері, Національний банк
встановлює стандарти кредитного ризику, невиконання яких може призвести до
фінансових проблем в діяльності банку (табл. 1.4)[10].
З метою зменшення ризику інвестування банками в операції з цінними
паперами Національний банк встановлює наступні інвестиційні стандарти
(табл.1.5) [10].

26

Таблиця 1.3 – Економічні нормативи ліквідності, встановлені НБУ
№ Назва показника Розрахунок Нормативне
значення
Н6 Короткострокова Співвідношення активів до зобов'язань Не менше ніж 60%
ліквідність з кінцевим строком погашення до
одного року.
(LCRВВ) Коефіцієнт покриття співвідношення високоякісних Не менше ніж
ліквідністю за всіма валютами ліквідних активів до чистого 100%
очікуваного відпливу грошових
коштів. Чистий очікуваний відплив
(LCRІВ) Коефіцієнт покриття
грошових коштів розраховується як
ліквідністю за іноземною
різниця сукупних очікуваних
валютою
відпливів і сукупних очікуваних
надходжень грошових коштів.
(NSFR) Коефіцієнт чистого співвідношення обсягу наявного Не менше ніж 90 %
стабільного фінансування стабільного фінансування (ASF) до
обсягу необхідного стабільного
фінансування (RSF).
Джерело: складено автором на основі даних [11]

З 1 жовтня 2020 року Національний банк впровадив єдину процедуру та
методологію для наглядових перевірок та оцінки, відому як SREP (Supervisory
Review and Evaluation Process). У 2018 році, згідно з настановами Європейського
банківського органу щодо єдиної процедури та методології наглядових перевірок
і оцінки, Національний банк почав впроваджувати наглядові інструменти SREP,
які ґрунтуються на ризик-орієнтованому та передбачувальному підходах. Ці
інструменти оцінюють ризики та якість управління ними в банку, питання
корпоративного управління, включаючи колективну придатність колегіальних
органів та систему внутрішнього контролю, а також здатність установи
забезпечувати безперервність діяльності. На відміну від оцінки за системою
27

CAMELSO, оцінка за методикою SREP проводиться щорічно станом на 1 січня.
Департамент виїзних перевірок більше не буде використовувати систему
CAMELSO, замість цього буде надавати пропозиції щодо оцінки SREP на основі
проведених інспекційних перевірок [47].

Таблиця 1.4 – Економічні нормативи кредитного ризику, встановлені НБУ
Назва показника Розрахунок Нормативне
значення
(Н7) Норматив співвідношення суми всіх вимог банку до контрагента Не більше
максимального або групи контрагентів та всіх фінансових 25%
розміру кредитного зобов'язань, наданих банком щодо контрагента або
ризику на одного групи пов'язаних контрагентів, до регулятивного
контрагента капіталу банку.
(Н8)Великі співвідношення суми всіх великих кредитних ризиків Не більше 8-
кредитні ризики щодо контрагентів, груп пов'язаних контрагентів, усіх кратного
пов'язаних з банком осіб до регулятивного капіталу розміру
банку. регулятивного
капіталу
банку
(Н9)Максимальний співвідношення сукупної суми всіх вимог банку до Не менше 25%
розмір кредитного пов’язаних з банком осіб та суми всіх фінансових
ризику за зобов’язань, наданих банком щодо пов’язаних із
операціями з банком осіб, до загального розміру капіталу 1-го та 2-
пов'язаними з го рівнів, зменшеного на балансову вартість активів
банком особами
Джерело: складено автором на основі даних [11]

28

Таблиця 1.5 – Економічні нормативи інвестування, встановлені НБУ
Назва показника Розрахунок Нормативне
значення
(Н11)Інвестування в співвідношення розміру коштів, які Не більше 15%
цінні папери окремо за інвестуються на придбання акцій (паїв,
кожною установою часток) та інвестиційних сертифікатів
окремо за кожною установою, до статутного
капіталу банку.
(Н12)Норматив співвідношення суми коштів, що встановлюється для
загальної суми інвестуються на придбання акцій (паїв, обмеження ризику,
інвестування часток) та інвестиційних сертифікатів будь- пов'язаного із
якої юридичної особи, до статутного здійсненням банком
капіталу банку. інвестиційної
діяльності.
Джерело: складено автором на основі даних [11]

Аналіз коефіцієнтів полягає в обчисленні фінансових показників, які
відображають фінансовий стан банку, та порівнянні отриманих результатів з
рекомендованими значеннями. Цей метод дозволяє детально оцінити фінансову
діяльність банку та виявити особливості його роботи. Одним із переваг
використання цього методу є його простота, але водночас він може стати
складним при обчисленні великої кількості коефіцієнтів.
Розглянемо першу групу показників фінансової стійкості банку, засновану
на достатності банківського капіталу, до яких належать:
− коефіцієнт надійності;
− коефіцієнт фінансового важеля;
− коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів;
− коефіцієнт захищеності дохідних активів власним капіталом;
− коефіцієнт мультиплікатора капіталу [8].
29

Заходами забезпечення фінансової стійкості банківської установи в умовах
волатильності ринку, можуть бути такі (Додаток А) [14].
Статистична модель SAABA розроблена Французькою банківською
комісією і складається з трьох частин (модулів). У першому модулі проводиться
кількісний аналіз кредитного портфеля банку й обчислюється ймовірність
непогашення різних типів кредитів. Другий модуль спеціалізується на
дослідженні фінансового стану власників акцій банку – їхній спроможності
підтримувати банк у разі виникнення фінансових проблем. У третьому модулі
складають рейтинги результатів перевірок фінансового стану банку «на місцях»
і даних з ринків, на основі чого діагностують якість управління банком, стан
внутрішнього аудиту і ліквідність. Підбивши всі підсумки, банк оцінюють по
п’ятибальній шкалі [15].
Математично-статистичні методи представляють передовий засіб для
аналізу фінансової стійкості банків. Незважаючи на широке визнання у
науковому світі, їхнє впровадження у практику зарубіжних країн відбулося лише
в останні 10-15 років. Обмежене використання цих методів може бути пояснено
їхньою високою математичною складністю та необхідністю знань у галузі теорії
ймовірності та математичної статистики. Важливо відзначити, що ці методи
дозволяють проводити глибокий та об'єктивний аналіз, використовуючи
неконфіденційну інформацію, та надають можливість отримувати більш точні
оцінки фінансової стійкості банку, порівняно з рейтинговими методами, що
базуються на експертній оцінці [8].

Висновки до розділу I

Отже, фінансова стійкість банку є важливою передумовою для виконання
його функцій і відіграє ключову роль у формуванні банківської системи України
30

в цілому. Фінансова стійкість банку виявляється у його постійному розвитку при
позитивній динаміці при прийнятних рівнях ризику та ефективності.
Це включає в себе збалансований ріст капіталу, ліквідності, активів та
фінансового результату. При фінансовій стійкості банку, капітал та ліквідність
зростають на швидкому рівні. Фінансова стійкість банку безпосередньо залежить
від рівня ризику та якості управління активами та пасивами. Забезпечення
фінансової стійкості сучасного банку передбачає належний рівень власного
капіталу (без надлишку), рівномірну структуру активів та пасивів за рядками та
сумами, а також досягнення прийнятного рівня прибутковості банківської
діяльності та його підтримку. Забезпечення фінансової стійкості комерційного
банку є дуже важливим для економічного розвитку нашої держави.
Фінансова стійкість банківської системи залежить від здатності кожного
елемента системи, тобто комерційного банку, долати кризові ситуації, економічні
шоки, впливи негативних зовнішніх та внутрішніх чинників та продовжувати
ефективне функціонування, своєчасно виконувати зобов’язання та слугувати
надійною та захищеною інституцією для вкладників, інвесторів та їхніх коштів.
Забезпечення адекватного рівня фінансової стійкості є актуальним
завданням як для світової, так і для української банківської системи. В результаті
аналізу літературних джерел виявлено розбіжності у визначенні поняття
"фінансова стійкість". Існує різноманітність факторів, що впливають на
фінансову стійкість, подільних на зовнішні та внутрішні. Ці групи факторів
відіграють системну роль у формуванні та функціонуванні банківської системи,
і тим самим визначають рівень фінансової стійкості банків на грошовому ринку.

31

РОЗДІЛ II. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ НА ПРИКЛАДІ АТ
«РАЙФФАЙЗЕН БАНК» ЗА 2020-2022 РР.

2.1. Характеристика діяльності АТ «Райффайзен Банк» на ринку
банківських послуг

Ринок банківських послуг є однією з ключових та невідʼємних складових
сучасної ринкової економіки, що призводить до зростаючого інтересу до різних
аспектів функціонування банків та стратегій їх управління. Великою мірою
ефективність фінансової стійкості банків визначає здатність банківської системи
функціонувати, а також її роль та місце в економічних процесах.
В умовах воєнного стану банки виконують важливу роль у забезпеченні
фінансовими ресурсами економіки. Вони не лише проводять операції з грошима,
але також є ключовими гравцями, які найближче співпрацюють з бізнесом і
ретельно аналізують його потреби на фоні нестабільної економічної ситуації в
Україні та збільшеної кількості банківських банкрутств останнім часом. Ці
обставини також призводять до зменшення вільних грошових ресурсів у
населення та підприємств, що сприяє низькому рівню довіри до банків. Ця
ситуація впливає на ресурсну базу банків і ускладнює їх можливості видачі
кредитів та створення грошей [7].
АТ «Райффайзен Банк» є найбільшим банком в Україні з іноземним
капіталом та працює на ринку з 1992 року (раніше відомий як Акціонерний
поштово-пенсійний банк «Аваль» до 2006 року). Цей банк належить на 68,26%
австрійському Raiffeisen Bank International і активно функціонує в сегменті
роздрібного бізнесу малих та середніх підприємств [16].
У червні 2021 року АТ «Райффайзен Банк Аваль» змінив свою назву на АТ
«Райффайзен Банк».
32

АТ «Райффайзен Банк» є учасником Фонду гарантування вкладів фізичних
осіб з 1999 року та членом Першого всеукраїнського бюро кредитних історій; має
велику кількість нагород, які свідчать про його стабільність та надійність і значні
перспективи на майбутнє.
Банк здійснює свою діяльність відповідно до виданої Національним банком
України банківської ліцензії № 10 від 18.06.2018 р. (Додаток Б) та згідно з чинним
законодавством, включаючи закони України та нормативні акти. Він входить до
складу Іноземної банківської групи Райффайзен в Україні.
Він є частиною Іноземної банківської групи Райффайзен в Україні. АТ
«Райффайзен Банк» надає різноманітні фінансові послуги для 2,6 мільйонів
клієнтів шляхом використання всенародної мережі, що складається з 393
відділень і приблизно 1800 банкоматів по всій території України, а також через
мобільні додатки Raiffeisen Online та Raiffeisen Business Online [16].
АТ «Райффайзен Банк» продовжує очолювати за якістю обслуговування в
українському банківському секторі. За висновками компанії GfK-Україна, яка
спеціалізується на дослідженні ринків, репутація АТ «Райффайзен Банк»
перевищує середньоринковий рівень.
Банк активно працює над подальшим покращенням обслуговування
клієнтів, користуючись власним досвідом та впроваджуючи передові технології,
а також здійснюючи обмін досвідом з іншими банками у складі групи
«Райффайзен Банк Інтернаціонал».
Організаційно-правова форма АТ «Райффайзен Банк» – акціонерне
товариство, тип акціонерного товариства – приватне акціонерне товариство ,
органами управління якого є [16]:
 вищий орган управління – Загальні збори акціонерів банку, які можуть
вирішувати будь-які питання діяльності Банку;
33

 наглядовий орган – Наглядова рада банку - здійснює контроль за
діяльністю Правління Банку, захист прав вкладників, інших кредиторів та
акціонерів Банку;
 виконавчий орган – Правління банку, яке здійснює поточне управління
діяльністю банку, формування фондів, необхідних для його статутної діяльності,
та несе відповідальність за ефективність його роботи (Додаток В).
Розглянемо на рис. 2.1 провідні іноземні фінансові установи,які
інвестували власні кошти та кошти своїх клієнтів в акції АТ «Райффайзен Банк».

Провідні іноземні фінансові установи

Броудхарст Інвестментс UIFL (Cyprus) Limited,
Лі мітед (Broadhurst Invetsments Кіпр – 0,19%
Limited), Кіпр – 0,38%
Приватбанка а.с.

DRAGON CAPITAL (Privatbanka, a.s.), Словацька

(CYPRUS) LIMITED, Кіпр – Республіка – 0,05%

0,07%
ЛІНДСЕЛЛ ЕНТЕРПРАЙЗИЗ
ЛІМІТЕД (LINDSELL ENTERPRISES
LIMITED), Кіпр – 0,09%

Рис. 2.1. Провідні іноземні фінансові установи,які інвестували власні
кошти та кошти своїх клієнтів в акції АТ «Райффайзен банк»
Джерело: складено автором на основі [16]

Отже, з даного рисунку видно перелік найбільших провідних іноземних
фінансових установи, які довірили власні кошти та кошти клієнтів для інвестицій
в АТ «Райффайзен Банк». Це може мати як позитивний, так і негативний вплив
на фінансову стійкість банку, в залежності від кількох факторів:
1) позитивний вплив:
34

– збільшення депозитів: вклади провідних іноземних компаній можуть
значно збільшити розмір депозитів банку, що може підвищити його ліквідність і
здатність надавати кредити;
– довіра на ринку: привернення великих іноземних клієнтів може сприяти
підвищенню довіри на ринку до банку, що може покращити його репутацію;
2) негативний вплив:
– валютний ризик: якщо іноземні компанії розміщують вклади в іноземній
валюті, це може призвести до зростання валютного ризику для банку, особливо в
умовах коливань обмінного курсу [8].
У підсумку зауважимо, що прийом великих вкладів від провідних іноземних
компаній може бути вигідним для банку, але він повинен дбати про
диверсифікацію ризиків та використання ефективних стратегій управління для
збереження фінансової стійкості [9].
За допомогою методів рейтингових оцінок визначимо місце АТ
«Райффайзен Банк», яке він займає серед інших банків на ринку банківських
послуг за надійністю, фінансовою стійкістю та станом, рівнем довіри населення
та іншими критеріями.
Рейтинг стійкості банків, представлений на порталі «Мінфін», представляє
собою регулярну оцінку фінансової діяльності банків, базуючись на інформації,
наданій з офіційних та загальнодоступних джерел. В цей рейтинг включаються
банки, у яких обсяг роздрібних депозитів становить не менше 1 млрд. грн.
Фінансові установи оцінюються за пʼятибальною шкалою (від 1 до 5) в
залежності від різних показників, що відображають їх стійкість до стресових
ситуацій та відношення до вкладників. Враховуються такі аспекти, як якість
активів, рівень ліквідності, можливість зовнішньої фінансової підтримки, приріст
вкладів, платіжна репутація та інші [13]. Розглянемо даний рейтинг банків в табл.
2.1.
35

У рейтингу використовувалися дані офіційної звітності банків за станом на
1 січня 2023.

Таблиця 2.1 – Рейтинг стійкості банків від порталу «Мінфін», станом на
01.01.2023 р.
Банк
АТ «УкрСиббанк» 4,39 4,3 4,6 4,22 7
АТ «Райффайзен банк» 4,34 4,1 4,9 3,89 3
АТ «Креді Агріколь Банк» 4,16 3,8 4,5 4,33 11
АТ «КРЕДОБАНК» 4,15 3,9 4,5 4,11 12
АТ «ОТП Банк» 4,12 4 4,3 4,11 10
АТ КБ «ПриватБанк» 4,04 3,5 4,5 4,33 1
АТ «Універсал Банк» 3,84 3,1 4,9 3,56 4
АТ «ПУМБ» 3,73 3,2 4,5 3,56 6
АТ «Ощадбанк» 3,61 2,9 4,2 4,11 2
АТ «Укрексімбанк» 3,6 3 4,5 3,33 8
Джерело: [13]

Отже, в табл. 2.1 спостерігаємо, що в рейтингу стійкості АТ «Райффайзен
Банк» займає провідні позиції, знаходячись на 2 місці після АТ «УкрСиббанк».
АТ «Райффайзен Банк» за стресостійкістю отримав 4,1 із 5.
Коли банк очолює 2 місце в рейтингу надійності банків, це свідчить про
високий рівень довіри та стійкості до стресових ситуацій серед його клієнтів і
стейкхолдерів. АТ «Райффайзен Банк» демонструє дуже сильну фінансову
позицію та ефективне управління ризиками. Він має надійну ресурсну базу,
високу ліквідність, високий рівень якості активів, а також готовність та
Загальний
рейтинг
Стресостій-кість
Лояльність
вклдаників
Оцінка аналітиків
Місце в ренкінгу
по депозитах
фізосіб
36

можливість надавати підтримку клієнтам та вкладникам навіть у випадку
негативних змін в економічному середовищі. Це є важливим для потенційних
клієнтів і вкладників, оскільки вони зазвичай шукають банки, яким можна
довіряти для збереження та розміщення своїх фінансових активів [17].
Такий високий рейтинг свідчить про те, що банк вважається одним із
найбільш надійних і стабільних фінансових установок, вкладники можуть мати
довіру до його послуг та фінансової стійкості.
Рейтинг життєздатності банків – інформаційний проект оцінки надійності
найбільших банків України. Дані табл. 2.2 містять рейтинг Mind щодо
життєздатності банків за підсумками 2022 року.

Таблиця 2.2 – Рейтинг Mind щодо життєздатності банків за підсумками 2022
року
Банк
АТ «УкрСиббанк» 4,5 88845,6 12 5,3
АТ «Райффайзен банк» 4,5 143497,9 15,4 5,9
АТ КБ «ПриватБанк» 4,5 474220,1 9,6 67,5
АТ «Сітібанк» 4,5 37144,6 8,8 18,4
АТ «Креді Агріколь Банк» 4 60860,3 9,8 4,9
АТ «ОТП Банк» 4 73161,5 9,8 10,6
АТ «ІНГ Банк Україна» 4 11989,1 5,9 10,3
АТ «ПУМБ» 4 100218 7,1 11,2
АТ «Укрексімбанк» 4 205294,9 5,1 34,9
АТ «Ощадбанк» 3,5 228839,8 7,7 43,4
Джерело: [18]

Рейтинг
Чисті активи, млн.грн
Миттєва ліквідність,%
Проблемні кредити,%
37

До рейтингу життєздатності банків потрапили банки, ринкова частка яких
перевищує 0,2% від усіх платоспроможних банків. З даних табл. 2.2 видно, що за
підсумками 2022 року австрійський АТ «Райффайзен Банк» став одним із лідерів
рейтингу Mind щодо життєздатності банків, які працюють в Україні, оскільки
значно покращив за останній рік якість кредитного портфеля, не зважаючи на
воєнний стан. Високу оцінку йому забезпечили загальні показники ліквідності та
рентабельності капіталу.
АТ «Райффайзен Банк» високий рівень фінансової стійкості та здатності
виживати та функціонувати в різних економічних умовах. Це означає, що банк
має сильний фінансовий фундамент, здатний витримувати стресові ситуації, які
можуть виникнути в економіці. Такий високий рейтинг життєздатності може
бути наслідком: 1) високого рівня капіталізації: банк має достатньо великий
капітал, що дозволяє йому відшкодовувати втрати і підтримувати стабільність в
умовах стресових ситуацій; 2) високої ліквідності: банк має доступ до
достатнього обсягу ліквідних активів, які можуть бути використані для видачі
кредитів і виплати зобовʼязань в будь-який момент та ін. [19].
Розглянемо в табл. 2.3 рейтинг найнадійніших за оцінкою НВ та
інвестиційної компанії Dragon Capital за 2021 рік.
Отже, місце в рейтингу визначали на основі таких показників, як:
ліквідність, достатність капіталу, довіра вкладників, прибутковість, якість
активів, підтримка акціонерів та якісні показники.
Попит на кредити, вигідність державних цінних паперів та покращення
платоспроможності позичальників сприяли досягненню високих фінансових
показників банками. З даного рейтингу в табл. 2.3 бачимо, що АТ «Райффайзен
Банк» показує найкращі показники серед приватних установ. Він знову зайняв
лідируючу позицію в рейтингу Топ-20 найнадійніших банків України, який
складається НВ спільно з інвестиційною компанією Dragon Capital. Перші позиції
у рейтингу посіли установи з іноземним капіталом: крім АТ «Райффайзен Банк»,
38

це АТ «Сітібанк» (США) та АТ «ІНГ Банк Україна», в якого материнська група
розміщується в Нідерландах. Поміж банків із вітчизняним капіталом найвищі
позиції мають державні банки АТ «Укрексімбанк» та АТ КБ «ПриватБанк» [17].

Таблиця 2.3 – Рейтинг найнадійніших банків за оцінкою НВ та інвестиційної
компанії Dragon Capital за 2021 рік
Банк
АТ «Райффайзен Банк» 101,1 14 122,7 3,23 3% 34
АТ «Сітібанк» 31,9 2,2 34,4 1,06 1% 33
АТ «Інг банк Україна» 10,6 3,8 14,6 0,19 0% 32
АТ «Креді Агріколь Банк» 43,2 6,1 51,5 0,97 2% 31
АТ «Укрексімбанк» 134,5 11,5 206,1 1,65 43% 31
АТ КБ «ПриватБанк» 296,5 50,3 371,2 18,5 71% 30
АТ «Укрсиббанк» 59,6 0,9 70,7 0,84 3% 30
АТ «ОТП Банк» 49,8 10,1 62,2 1,75 8% 27
АТ «Ощадбанк» 183 21,6 229,9 0,75 41% 25
АТ «ПУМБ» 73,9 11 94,3 2,65 8% 25
АТ «Прокредит Банк» 18,6 3,7 28,6 0,50 3% 23
Джерело: [18]

Великий прибуток, отриманий вітчизняними банками, привертає увагу
інвесторів та, з іншого боку, може сприяти поліпшенню їхніх фінансових
показників. Оскільки минулорічні проблеми з проблемними кредитами були
головною причиною низьких кредитних рейтингів банків, високий прибуток
може допомогти їм вирішити цю проблему.
АТ «Райффайзен Банк», лідер рейтингу НВ та Dragon Capital, завжди
концентрував свою увагу на сфері кредитування великих корпорацій, особливо
в аграрному секторі. Протягом 2021 року банк показав прибутковість у 36 % на
власний капітал та наростив кредитний портфель на 36 %.
Депозити,
млрд.грн
Власний
капітал,
млрд. грн
Активи,
млрд. грн
Чистий
прибуток,
млрд. грн
Непрацю
ючі
кредити,
%
Загальний
бал в
рейтингу
39

Також важливим індикатором ефективності та надійності банківського
бізнесу є показник депозитного рейтингу, який свідчить про рівень довіри
населення до банку. Забезпечення банківської діяльності необхідними обсягами
депозитних ресурсів є ключовим аспектом, який визначає стратегічні курси
розвитку їхньої діяльності та забезпечує конкурентні переваги кредитних установ
та високого рівня ризику діяльності [20]. Розглянемо на рис. 2.2 рейтинг банків
за збільшеними залишками коштів фізичних осіб у грн.

1 251,48
АТ «ПУМБ» 1 748,63
2 981,49
АТ "УкрСиббанк" 4 607,65
4 720,69
АТ «Райффайзен банк» 6 074,64
42 463,68
АТ КБ «ПриватБанк» 79 842,56

Рис. 2.2. Рейтинг банків за збільшеними залишками коштів фізичних осіб у
грн за підсумками 2022 р., тис. грн.
Джерело: [19]

Таким чином, виходячи з рис. 2.2., видно, що АТ «Райффайзен Банк» за
підсумками 2022 р. зайняв 3 місце за збільшеними залишками коштів фізичних
осіб у грн. Залишок коштів фізичних осіб у грн в банку склав 6 074,64 тис. грн.
На самому початку воєнних подій з ринку були виведені банки з російським
капіталом без негативних впливів на соціальну сферу. Банківська система
виконала важливу функцію з розрахунків для фізичних осіб [21].
Але з кожним наступним місяцем спостерігається зниження частки
строкових коштів у загальній структурі фінансових ресурсів населення.
Загальний зріст фінансових ресурсів на суму понад 122 млрд. грн, практично дві
третини з цієї суми, становить внесок АТ КТ «ПриватБанк».
40

Зростання суми гривневих коштів, утримуваних фізичними особами,
зафіксовано у 39 банках, серед них основними гравцями є АТ КБ «Приватбанк»,
АТ «Ощадбанк», АТ «Райффайзен Банк», АТ «Універсалбанк» та АТ
«УкрСиббанк». Водночас, 30 банків зафіксували зменшення гривневих коштів, і
найвиразніший відтік спостерігається у ПАТ АТ «Південний банк», АТ «Ідея
Банк», АТ «Форвард Банк», крім тих, що вивелися з ринку.
Якщо банк здатний залучати та утримувати велику кількість коштів
юридичних осіб, це може позитивно вплинути на його репутацію та довіру на
ринку, що може залучати нових клієнтів та інвесторів. Розглянемо на рис. 2.3
приріст залишків коштів юридичних осіб у грн, за підсумками 2022 року.

5 617,64
АТ «Укрексімбанк» 6 288,15
6 523,62
АТ «Сітібанк» 6 714,99
8 146,22
АТ «Креді Агріколь Банк» 8 300,96
13 735,74
АБ «Укргазбанк» 17 866,19

Рис. 2.3. Приріст залишків коштів юридичних осіб у грн, за підсумками 2022
р., тис. грн.
Джерело: [18]

На рис. 2.3 бачимо, що приріст залишків юридичних осіб в АТ «Райффайзен
Банк» склали 6 млн. грн за 2022 рік. Він входить до лідерів рейтингу та посів 6
місце.
В другій половині 2022 року бізнес збільшив обсяг гривневих коштів
юридичних осіб, утримуваних в банківській системі, на суму 56 млрд. грн. Це
свідчить про активність підприємств у регіонах, де відсутні бойові дії, а також
про початок переміщення вантажів із портів Чорноморського регіону [18].
Зростання гривневих коштів відзначено в 38 банках, з лідерами, такими як:
АБ «Укргазбанк», АТ КБ «ПриватБанк», АТ «Креді Агріколь Банк», АТ «Банк
41

Авангард», АТ «Сітібанк» та АТ «Райффайзен Банк». У той же час, 33 банки
зазнали зменшення гривневих коштів юридичних осіб. Найвиразніший відтік
коштів спостерігається в банках, таких як: АТ «Сенс Банк», АТ «Ощадбанк», АТ
«Банк Кредит Дніпро», крім тих, що вивелися з ринку.
Проте, зростання обсягу коштів юридичних осіб також може вимагати банк
дотримання відповідних стандартів регулювання та контролю ризиків, особливо
якщо ці кошти зосереджені великими сумами у декількох великих клієнтах [22].
Отже, на основі аналізу банківського сектору протягом 2020-2022 рр., було
виявлено, що АТ «Райффайзен Банк» зберігає своє лідерство в рейтингах
стійкості, надійності та життєздатності серед українських банків. Це може
свідчити про сильну підтримку з боку материнської компанії. АТ «Райффайзен
Банк» відзначається як один з небагатьох банків, які одночасно мають надійну
структуру акціонерів і вражаючі операційні результати.
Він розташовується на 5 місці серед українських банків за обсягом активів і
на 8 місці за показником фінансової стійкості. Крім того, він входить до категорії
системно важливих банків. У кінці 2020 року АТ «Райффайзен Банк» приєднався
до системи BankID. Банк успішно керує та забезпечує власну фінансову стійкість
в умовах світової економічної глобалізації та нестабільності. Він продовжує
залишатися лідером у наданні якісного обслуговування в українському
банківському секторі.

2.2. Оцінка загального фінансового стану акціонерного товариства

Управління діяльністю комерційних банків ґрунтується на попередньому
аналізі отриманих даних. Аналіз балансу банку є однією з ключових складових
економічного аналізу. Основною метою аналізу балансу банку є, з одного боку,
оцінка доцільності фактичного розподілу активів і пасивів для досягнення
прибутковості та стабільності функціонування банку. З іншого боку, цей аналіз
42

спрямований на визначення можливостей оптимізації структури банківських
ресурсів та розробку ефективних стратегій для їх розподілу [23].
Перший крок у процесі аналізу фінансової стійкості банків полягає у
вивченні їхніх активів. Активи банку охоплюють ресурси та кошти, які
класифікуються залежно від цілей їхнього розміщення та використання з метою
отримання прибутку. Аналіз активів банків сприяє визначенню їхньої структури
та динаміки, виявленню чинників, які вплинули на такі зміни та поточний стан.
Інформацію про обсяги та структуру активів АТ «Райффайзен Банк» за 2020-
2022 рр. представлено в табл. 2.4.

Таблиця 2.4 – Структура активів АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.,
млн. грн
Відхилення,
2022/2020
Стаття 2020 рік 2021 рік 2022 рік
Абсолютне Відносне,
(+;-) %
Грошові кошти та їх
15 765 25 762 32 124 +16 359 +103,8%
еквіваленти
Кредити та аванси банкам 25 623 11 067 39 079 +13 456 +52,5%
Кредити та аванси клієнтам 45 840 68 624 61 713 +15 873 +34,6%
Інвестиції в цінні папери 14 767 14 820 25 412 +10 645 +72,1%
Похідні фінансові активи 21 103 322 +301 +1433,3%
Інвестиційна нерухомість 110 111 106 -4 -3,6%
Основні засоби 3 135 3 040 2 371 -764 -24,4%
Нематеріальні активи 892 1 438 1 975 +1 083 +121,4%
Поточні податкові активи 10 0 113 +103 +1030%
Відстрочені податкові активи 0 3 51 +51 0
Інші фінансові активи 959 1 294 2 933 +1 974 +205,8%
Інші нефінансові активи 239 170 163 -76 -31,8%
Всього активів 107 361 126 432 166 362 59 001 +55%
Джерело: складено автором на основі додатків Д, Е.

43

Отже, з даних табл. 2.4, спостерігаємо, що майже всі статті активів АТ
«Райффайзен Банк» протягом періоду, що аналізується, мають тенденцію до
зростання. Негативна динаміка прослідковується в наступних статтях:
інвестиційна нерухомість, основні засоби та інші нефінансові активи. Що є
наслідком ефективної фінансової політики банку, враховуючи воєнний стан та
нестабільні економічні умови.
Всього активи за 2022 рік, порівняно з 2020, збільшились на 55% та
становили 166 362 млн. грн. Збільшення різноманітності активів може допомогти
розподілити ризики та зменшити залежність від конкретних видів активів. Більші
активи можуть створити додаткові можливості для генерації прибутку через
видачу кредитів, інвестиції та інші фінансові операції. Збільшення активів може
бути корисним для фінансової стійкості банку, але воно повинно бути
супроводжене відповідним управлінням ризиками та дбайливим контролем [24,
с. 23].
Грошові кошти та їх еквіваленти збільшились в 2022 році на 103% та склали
32 134 млн. грн. Більше готівки може зменшити ризик дефолту в разі негативних
ринкових змін або нездатності позичальників повертати кошти. Загалом,
збільшення грошових коштів та їх еквівалентів може бути позитивним явищем,
оскільки воно підвищує ліквідність та фінансову стійкість банку. Однак важливо
збалансувати це збільшення з метою отримання прибутку та збереження
ліквідності.
Кредити та аванси банкам і клієнтам також збільшились на 53% та 35%,
відповідно. Інші фінансові активи збільшись на 206%, що у грошовому вимірі
склало 1 974 млн. грн. Збільшення кредитної діяльності може призвести до
збільшення прибутку банку через відсотки, які банк заробляє на виданих
кредитах. Для забезпечення фінансової стійкості банку важливо балансувати
зростання кредитів з належним управлінням ризиками, включаючи кредитні та
кредитні ризики. Ретельний аналіз кредитних заявок та ефективне управління
44

кредитним портфелем допомагають знизити ризики та збільшити прибуток банку
при збільшенні кредитної діяльності [16].
Репрезентуємо на рис. 2.4 загальну динаміку та тенденцію активів АТ
«Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр., млн. грн.

Всього активів 107 361 126 432 166 362
Інвестиції в цінні папери 14 767 14 820 25 412
Основні засоби 3 135 3 040 2 371
Кредити та аванси клієнтам 45 840 68 624 61 713
Кредити та аванси банкам 25 623 11 067 39 079
Грошові кошти та їх еквіваленти 15 765 25 762 32 124
2020 рік 2021 рік 2022 рік

Рис. 2.4. Загальна динаміка активів АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.,
млн. грн
Джерело: складено на основі додаткі Д, Е

Таким чином, з рис 2.4 прослідковується, що найбільшу частку за 2022 рік
займають кредити та аванси клієнтам (37%), на другому місці – кредити та аванси
банкам (23,5%), на третьому – грошові кошти та їх еквіваленти (19%) та останнє
місце – основні засоби, які склали лише 1% від загальної суми активів.
Зменшення обсягу основних засобів може допомогти звільнити капітал, який
можна використовувати для інших інвестицій та розвитку. Загалом, коли основні
засоби становлять найменшу частину структури активів банку, це може
позитивно вплинути на його фінансову стійкість, зробивши його більш ліквідним,
45

менше вразливим до ризику оцінки та більш гнучким у вирішенні фінансових
питань [25].
У подальшому дослідженні розглянемо в табл. 2.5 структуру зобовʼязань
банку за 2020-2022 рр. Структура пасивів вказує на спроможність банку виконати
свої фінансові зобовʼязання перед клієнтами та іншими контрагентами. Аналіз
структури пасивів банку допомагає оцінити його фінансову стійкість, інформує
про ризики та джерела фінансування, та допомагає банку виробити стратегію
управління фінансовими ресурсами для досягнення стійкості та успішності.
Розподіл фінансування може впливати на стабільність банку, оскільки деякі
джерела можуть бути більш стабільними, ніж інші [26].

Таблиця 2.5 – Структура зобовʼязань АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022
рр., млн. грн
Стаття
Кошти банків 3 742 4% 603 0,5% 2 385 1,6% -1 357
Кошти клієнтів 88 114 93,5% 107129 96,8% 143480 96,2% +55 366
Похідні
фінансові 30 0,03% 20 0,02% 21 0,01% -9
зобовʼязання
Поточні
податкові 234 0,2% 272 0,2% 0 0% -234
зобовʼязання
Відстрочені
податкові 28 0,03% 0 0% 0 0% -28
зобовʼязання
Забезпечення 148 0,16% 174 0,16% 583 0,4% +435
Інші фінансові
1 402 1,5% 1 760 1,6% 1 828 1,2% +426
зобовʼязання
Інші нефінансові
580 0,6% 698 0,63% 788 0,5% +208
зобовʼязання
Всього
94 278 100% 110 656 100% 149 085 100% +54 807
зобовʼязань
Джерело: складено автором на основі додатків Д, Е
2020 рік
Питома
вага,%
2021 рік
Питома
вага,%
2022 рік
Питома
вага,%
Відхилення
2022/2020
(+;-)
46

Отже, з даних табл. 2.5 бачимо, що загальний обсяг зобовʼязань протягом
періоду, що аналізується динамічно збільшувався та вкінці 2022 року склав
149 085 млн. грн, що на 58% більше за 2020 рік. Кошти банків, похідні фінансові
зобовʼязання, поточні податкові зобовʼязання та відстрочені податкові
зобовʼязання мають тенденцію до зменшення. Поточні податкові зобовʼязання
відсутні в 2022 року, це свідчить про те, що на даний момент банк не має
податкових боргів перед державою чи іншими податковими органами. Це
дозволяє банку сконцентрувати свої фінансові ресурси на інших видіх діяльності,
таких як кредитування клієнтів чи інвестиції.
Проте важливо враховувати, що фінансова стійкість банку залежить від
багатьох інших факторів, і відсутність поточних податкових зобовʼязань є лише
одним з аспектів цієї стійкості. Банк повинен ретельно управляти всіма аспектами
своєї фінансової діяльності для досягнення і підтримання стійкості.
Протягом періоду, що аналізується найбільшу часту (96%) в структурі
зобовʼязань займають кошти клієнтів, що становлять у 2022 році 143 480 млн. грн,
в 2021 – 107 129 млн. грн, в 2020 – 88 114 млн. грн. Зростання коштів клієнтів в
банку свідчить про збільшення вкладів і рахунків клієнтів у банку, не зважаючи
на воєнний стан в країні. Також це збільшує ресурсну базу АТ «Райффайзен
Банк». Більше коштів у банку означає, що банк може використовувати ці кошти
для надання кредитів, інвестицій чи інших фінансових операцій. Це може
підвищити дохідність банку і збільшити його фінансову стійкість. Свідчить про
високий рівень довіри до банку з боку клієнтів [27].
Найменшу часту в структурі пасивів займають похідні фінансові
зобовʼязання, які в 2022 році становили лише 0,01%, в 2021 – 0,02%; в 2020 –
0,03%. Протягом періоду, що аналізується вони мають тенденцію до зменшення.
Мала частка похідних фінансових зобовʼязань може свідчити про стратегію банку
спростити свій баланс та оптимізувати свою діяльність. Це може допомогти банку
краще управляти своїми ресурсами та зменшити адміністративні витрати.
47

Наступним кроком проведемо аналіз власного капіталу банку. Власний
капітал є важливим елементом фінансової стійкості банку, і його аналіз допомагає
визначити, наскільки банк здатний витримувати фінансові та ринкові труднощі, а
також розвивати свою діяльність в майбутньому [28]. На рис. 2.5 структуру та
динаміку власного капіталу АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.

6 154 3 034 710
5 579 17 288
1 811
835
6 154 3 034
15 787
4 773
991
6 154 3 034 1 021
13 099
2 736
154
2020 рік 2021 рік 2022 рік

Рис. 2.5. Структура та динаміку власного капіталу АТ «Райффайзен Банк» за
2020-2022 рр., млн. грн.
Джерело: складено автором на основі додатків Д,Е

Отже, на рис. 2.5 прослідковується, що протягом 2020-2022 рр. розмір
статутного капіталу залишається незмінним та становить 6 154 млн. грн, розмір
емісійного доходу має аналогічну тенденцію та становить 3 034 млн. грн. Банк
повністю дотримався всіх зовнішніх встановлених вимог щодо капіталу. Тобто,
власні ресурси банку значно перевищують встановлений НБУ нормативний
розмір. Незмінність відображає збалансований підхід до керування ресурсами та
48

зобовʼязаннями обирає стратегію збереження стабільної бази капіталу та доходу,
а не поспішає зі збільшенням їх, щоб уникнути надмірних ризиків. З іншого боку,
незмінність може свідчити про відсутність амбіційного росту. Якщо банк не
збільшує свій статутний капітал, це може обмежити його можливість розширення
та інвестування в нові проекти або послуги [29].
Значну частку в структурі капіталу займають резерви та інші фонди банку,
що мають тенденцію до збільшення та в 2022 році склали 5 579 млн. грн, в 2021
– 4 733 млн. грн, в 2020 – 2 736 млн. грн. Зростання резервів може бути
відображенням стратегічного підходу до керування ризиками. Банк вважає, що
доцільно мати більше резервів для забезпечення фінансової стійкості та
відповідності регуляторним вимогам.
Нерозподілений прибуток за 2020-2022 роки збільшувався та в 2022 році
становив 1 811 млн. грн, що свідчить про те, що банк має достатньо капіталу для
покриття можливих втрат та ризиків. Це важливо для забезпечення фінансової
стійкості банку в умовах економічних труднощів.
Фінансовий результат відображає ефективність операційної діяльності
банку, а отже, фінансовий результат банківської системи свідчить про
рентабельність ринку банківських послуг на фінансовому ринку.
З метою встановлення практичних аспектів аналізу фінансових результатів,
розглянемо в табл. 2.6 особливості формування доходів АТ «Райффайзен Банк»
за 2020-2022 рр.
Отже, з табл. 2.6 спостерігається неоднозначна динаміка структури доходів
АТ «Райффайзен Банк». Загальна сума доходів, в 2022 році, порівняно з 2021
роком, зменшилась та склала 17 835 млн. грн, це можна пов’язувати з початком
воєнних дій. Найбільшу часту становить процентний дохід, в 2022 році – 67%, в
2021 – 45,4%, в 2020 – 48%. Банк вдосконалює управління своїми активами та
інвестиційними портфелями, що може призвести до збільшення комісійного
доходу від інвестиційних операцій.
49

Таблиця 2.6 – Структура доходів АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.,
млн. грн
Стаття
Процентний дохід 7 306 48% 9 729 45,4% 11 863 67% +62%
Інші процентні
228 1,5% 287 1,3% 391 2,2% +71%
доходи
Комісійний дохід 4 656 30,3% 6 692 31,2% 4 079 22,9% -12,4%
Сукупний дохід 3 188 20,7% 4 729 22,1% 1 502 8,4% -52,9%
21
Всього доходів 15 378 100% 100% 17 835 100% +16%
437
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М

Комісійний дохід банку в 2022 році знизився та становив 4 079 млн. грн.
Комісійний дохід зазвичай є одним з головних джерел доходу для банку.
Зниження цього доходу може призвести до загального зменшення прибутку
банку, що може вплинути на його фінансову стійкість [30].
Далі проаналізуємо статті витрат АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.,
які представлені в табл. 2.7.
Отже, за даними таблиці спостерігаємо незначне зменшення загальних
витрат АТ «Райффайзен Банк» в 2022 році, порівняно з 2021 та становлять 16 236
млн. грн. Протягом періоду, що аналізується найбільшу частку в загальній
структурі витрат становлять комісійні витрати, які мали тенденцію зменшення. В
2022 році комісійні витрати склали 3 944 млн. грн (24,3%), в 2021 – 5 240 млн.
грн (31,6%) та в 2020 – 4 499 млн. грн (39,9%). Банк активно розширює своє
портфоліо комісійних послуг, включаючи нові послуги або розширення покриття
на ринку. Це може викликати зростання комісійних витрат.
2020 рік
Питома вага,
%
2021 рік
Питома вага,
%
2022 рік
Питома вага,
%
Відхилення,
2022/2020,%
50

Таблиця 2.7 – Структура витрат АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.,
млн. грн
Стаття
Процентні витрати -4 233 37,6% -1 784 10,8% -3 433 21,1% -18,9%
Комісійні витрати -4499 39,9% -5 240 31,6% -3 944 24,3% -12,3%
Адміністративні та
-2 558 22,7% -2 893 17,5% -3 276 20,2% +28%
операційні витрати
Амортизаційні
-798 7,1% -913 5,5% -890 5,5% +11,5%
витрати
Інші прибутки
-257 2,3% -109 0,7% 297 -1,8% -99,3%
(збитки)
Витрати на виплати
-2 605 23,1% -2 982 18,0% -3 560 21,9% +36,7%
працівникам
Прибуток(збиток)
від переоцінки 4 605 -40,9% -563 3,4% 11 -0,1% -99,8%
обʼєктів
Податок -920 8,2% -2 075 12,5% -1441 8,9% +56,6%
Всього витрат -11 265 100% -16 559 100% -16 236 100% +44,1%
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М
Процентні витрати посіли друге місце за часткою в структурі та склали в
2022 році 21%, в 2021 – 10,8% та в 2020 – 37,6%. Збільшення процентних витрат
знижує чистий процентний дохід банку, який є одним з ключових показників
прибутковості.
Адміністративні та операційні витрати в 2020 році склали 2 558 млн. грн, в
2021 – 2 893 млн. грн та 3 276 млн. грн в 2022 році. Спостерігається тенденція до
збільшення даної статті. Збільшення адміністративних та операційних витрат
також може свідчити про фінансовий стрес або тиск на прибутковість банку. Банк
вирішує збільшити витрати для покращення своєї конкурентоспроможності або
досягнення стратегічних цілей.Планування та ефективне управління можуть
2020 рік
Питома вага,
%
2021 рік
Питома вага,
%
2022 рік
Питома вага,
%
Відхилення,
2022/2020,%
51

допомогти банку зберегти фінансову стійкість в умовах збільшення всіх статтей
витрат [31, с. 25].
Розглянемо на рис. 2.6 динаміку витрат та доходів банку за 2020-2022 рр

25 000
21 437
20 000
17 835
16 559
15 378 16 236
15 000
11 265
10 000
5 000
4 113 4 878
1 599
0
2020 рік 2021 рік 2022 рік
Доходи Витрати Прибуток

Рис. 2.6. Динаміка доходів та витрат АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.,
млн. грн
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М

Таким чином, на рис. 2.6 видно, що доходи АТ «Райффазейн Банк» протягом
2020-2022 рр, перевищили витрати та банк отримав прибуток, який в 2022 році
зменшився до 1 599 млн. грн. Зважаючи на економічну ситуацію в країні, банк
впорався із ризиками та викликами і зберіг свою фінансову стійкість. Прибуток в
2021 році становив 4 878 млн. грн, в 2020 – 4 113 млн. грн. Прибуткова діяльність
є важливим елементом фінансової стійкості банку, яка допомагає йому
забезпечити достатній капітал, ліквідність та можливість витримувати фінансові
виклики та забезпечити якісне обслуговування клієнтів [32, с. 7].
У підсумку зауважимо, що АТ «Райффайзен Банк» зберіг лідируючі позиції
на ринку та залишається фінансово стійким завдяки своїй ефективній стратегії
ризик-менеджменту, адаптуючи бізнес-процеси до змін у економічному
52

середовищі та підтримуючи високу якість обслуговування клієнтів. Банк також
активно інвестує в технологічний розвиток, щоб забезпечити
конкурентоспроможність та залучити нових клієнтів, незважаючи на складні
економічні умови в країні.

2.3.Комплексний аналіз показників фінансової стійкості банку

Фінансова стійкість банку є ключовим аспектом в аналізі банківської
діяльності, оскільки вона вказує на адекватність резервів та здатність банку
виконувати свої зобовʼязання та забезпечувати прибутковість на належному
рівні. Аналіз фінансової стійкості допомагає банку та його регуляторам
зрозуміти, як він може справлятися з фінансовими труднощами, виявити
слабкість в фінансовому стані та приймати рішення щодо покращення фінансової
стійкості [33, с. 116].
Для більш глибокого зрозуміння економічного стану банку, проведемо
аналіз основних фінансово-економічних показників. Банківські ресурси
виступають як головний рушійний механізм розвитку банку, вони підтримують
ліквідність та відіграють ключову роль в гарантуванні фінансової стійкості банку
і підвищенні довіри до нього з боку учасників ринку.
Для оцінки фінансової стійкості АТ «Райффайзен Банк»твикористаємо
метод коефіцієнтного аналізу. Розрахуємо показники, які найбільше впливають
на фінансову стійкість банку, включаючи ліквідність, рентабельність, ділову
активність та інші показники фінансової стійкості.
Для початку аналізу та з метою оцінки рівня фінансової стійкості необхідно
детально проаналізувати значення показників рентабельності АТ «Райффайзен
Банк». Рентабельність є ключовим показником фінансової стійкості банку,
оскільки вона впливає на його здатність забезпечити платоспроможність, вижити
в умовах фінансових труднощів та розвиватися на ринку фінансових послуг. Цей
53

показник визначає, наскільки ефективно банк генерує прибуток від своєї
діяльності відносно розміру активів або капіталу, які він використовує для
проведення своїх операцій [34].
Проаналізуємо рентабельність банку за 2020-2022 рр. в табл. 2.8.

Таблиця 2.8 – Показники рентабельності АТ «Райффайзен Банк» за 2020-
2022 рр.
Відхилення
Показник Норматив 2020 рік 2021 рік 2022 рік
2022/2020
Рентабельність
10 - 20% 31,6 30,9 9,24 -22,36
капіталу (ROE),%
Рентабельність
0,75 - 1,5% 3,8 3,9 0,9 -2,9
активів (ROA), %
Чистий спред, % ≥ 4% 10,9 12,4 8,9 -2
Чиста процентна
4,5% 6,8 6,5 7,7 +0,9
маржа (ЧПМ), %
Рентабельність
витрат на персонал Збільшення в динаміці 1,6 1,6 0,4 -1,2
(РВП), грн
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М

За результатами розрахунків у табл. 2.8, можна побачити, що майже всі
показники протягом періоду, що аналізується показали зменшення. Однак можна
зробити висновок, що АТ «Райффайзен Банк» є фінансово стійким і здійснював
прибуткову діяльність, показники рентабельності відповідають нормативним
значенням, враховуючи економічну ситуацію в країні.
Показник рентабельності капіталу (ROE) в динаміці показав суттєве
зменшення з 3,8% у 2020 році до 0,9% у 2022 р. Причиною цього стало зменшення
суми чистого прибутку в 2022 р. в порівнянні з 2020 роком. Управлінському
персоналу банку необхідно детальніше контролювати стан та діяльність банку.
Зменшення ROE вказує на меншу рентабельність капіталу та гіршу
використаність ресурсів [35].
54

Показник рентабельності активів (ROА) перевищив нормативне значення,
але в 2022 році становив 0,9%. ROA вимірює ефективність використання активів
банку для генерації прибутку. Цей показник допомагає оцінити, наскільки добре
банк виконує свої фінансові функції, але також може бути вплинутим рівнем
ризику та іншими факторами. ROA є важливим інструментом аналізу банку та
порівняння його з іншими учасниками галузі.
Чистий спред з 12,4% у 2021 році зменшився до 8,9% у 2022 році (на 3,5 %),
що може свідчити про втрату конкурентних позицій банку на ринку. Цей
показник вказує на прибутковість відсоткової діяльності банку і визначає,
наскільки ефективно банк генерує прибуток від своїх відсоткових операцій
відносно обсягу активів, які він управляє [36, с. 500].
Чиста процентна маржа в динаміці показала збільшення, що вказує на
стійкість банку. Вона допомагає з’ясувати, чи може банк забезпечити прибуток у
вигляді доходу від процентної різниці як процент до середніх активів.
Оптимальним значенням цього показника є 4,5 %. Для АТ «Райффайзен Банк»
значення чистої процентної маржі перевищувало оптимальне значення і склало
8,9% (2022 рік).
Бачимо зменшення витрат на персонал у 2022 році в порівнянні з 2020-2021
рр., що може давати негативний ефект, адже банк зменшує мотивацію персоналу
або наймає не висококваліфікованих працівників.
Розглянемо графічно на рис. 2.7 динаміку показників рентабельності АТ
«Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.
55

35,0%
31,6% 30,9%
30,0%
25,0%
20,0%
15,0%
12,4%
10,9% 9,24%
10,0%
8,9%
7,7%
6,8% 6,5%
5,0%
3,8% 3,9%
0,9%
0,0%
2020 рік 2021 рік 2022 рік
ROE,% ROA, % Чистий спред, % ЧПМ, %

Рис. 2.7. Динаміка показників рентабельності АТ «Райффайзен Банк» за
2020-2022 рр.
Джерело: складено автором на основі додатків 5-8

Загалом, з рис. 2.7 бачимо, що всі показники перевищують встановлені
нормативні значення, отже, банк має достатній рівень фінансової стійкості.
Однак в динаміці ми бачимо зменшення всіх показників відносно попереднього
року, що не є позитивним і може надалі негативно повпливати на стан фінансової
стійкості банку в майбутньому.
Наступним етапом дослідження є аналіз ділової активності АТ «Райффайзен
Банк» за 2020-2022 рр., який наведено в табл. 2.9. Аналіз ділової активності
допомагає ідентифікувати різні види ризиків, з якими банк може стикатися в
своїй діяльності. Розуміння цих ризиків дозволяє банку приймати відповідні
заходи для їх управління та зменшення впливу на фінансову стійкість. Також
допомагає визначити, наскільки ефективно банк керує своєю діяльністю та
56

ресурсами. Ефективне управління сприяє збільшенню ефективності та
прибутковості банку [37, с. 83].

Таблиця 2.9 – Показники ділової активності АТ «Райффайзен Банк» за 2020-
2022 рр.
Відхилення
Показник 2020 рік 2021 рік 2022 рік
2022/2020
Рівень дохідних активів, % 81 75,7 77,8 -3,2
Загальна кредитна активність, % 66,5 63,02 60,5 -6
Загальна інвестиційна активність, % 13,8 11,8 15,3 1,5
Коефіцієнт використання залучених
77,7 73,9 69 -8,7
коштів, %
Коефіцієнт використання ресурсів 7 6,8 8,4 1,4
Коефіцієнт робочих активів 4,2 3,5 2,8 -1,4
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М

Отже, з табл. 2.9 показник рівень дохідних активів у 2022 році склав 77,8%,
що на 3,2% менше за 2020 рік. Зменшення рівня дохідних активів призодить до
зменшення доходів, які банк отримує від своїх активів. Це може позначитися на
прибутковості банку та його здатності генерувати прибуток. Збільшення
дохідних активів дозволить банку легше покривати свої операційні витрати та
витрати на обслуговування зобовʼязань.
Загальна кредитна активність АТ «Райффайзен Банк» протягом 2020-2022
рр. має тенденцію до зменшення та в 2022 році склав 60%. Однак, враховуючи
воєнний стан, банк зберіг високий рівень загальної кредитної активності, що
показує як активно банк надає фінансову підтримку своїм клієнтам шляхом
видання кредитів та позик. Збільшення загальної кредитної активності може
свідчити про зростання фінансової активності банку та його здатності заробляти
на відсотках і комісіях за видані кредити. Однак це також може збільшити ризики
в галузі кредитного портфеля [38, с. 64].
57

Загальна інвестиційна активність протягом періоду, що аналізується
збільшувалась та в 2022 році склала 15,3%, що на 1,5% за 2020 рік. В 2020 році
даний показник становив 13,5% та в 2021 – 11,8%. Показник вказує на те, який
відсоток від загальних активів банку становлять його інвестиційні активи. Висока
загальна інвестиційна активність свідчить про те, що банк активно інвестує свої
активи в цінні папери та інші інвестиції.
Коефіцієнт використання залучених коштів за 2020-2022 рр. динамічно
зменшився та склав в 2022 р. 69%, що на 8,7% менше за 2020 рік. Коефіцієнт
використання залучених коштів банку вказує на те, наскільки банк використовує
залучені кошти від клієнтів та депозитарів для надання кредитів та інших
інвестицій. Також вказувє на ліквідність банку, оскільки він показує, наскільки
залежний він від залучених коштів. Високий коефіцієнт може означати високий
рівень ліквідності, але може також збільшити ризики в разі великих виводів
коштів з банку [39].
Коефіцієнт використання ресурсів АТ «Райффайзен банк» збільшувався та
в 2022 році склав 8,4%, в 2021 – 6,8%, в 2020 – 7%. Вказує на те, наскільки банк
використовує свій власний капітал для залучення додаткових ресурсів або
позичених коштів для надання кредитів та інших інвестицій. Цей показник
важливий для визначення фінансової структури банку та рівня його левереджу.
Коефіцієнт робочих активів за 2020-2022 рр. зменшився в 2022 році на 1,4
порівняно з 2020 роком. Вказує на те, наскільки забезпечені короткострокові
активи банку або підприємства в порівнянні з короткостроковими
зобовʼязаннями. Цей показник допомагає оцінити ліквідність та здатність банку
виконувати свої зобовʼязання в короткостроковій перспективі. Зменшення
коефіцієнта робочих активів свідчить про зміну стратегії інвестування банку.
Банк вирішує інвестувати більше коштів в довгострокові активи з метою
отримання вищої доходності [40, с. 88].
58

Узагальнюючи, бачимо, що всі показники ділової активності АТ
«Райффайзен Банк» знаходяться в межах норми та навіть значно перевищують.
Однак спостерігається зменшення в динаміці, що спричинено воєнним станом в
країні. Оцінка даних показників допомогла визначити, що банк ефективно
використовує свої ресурси та генерує прибуток.
Наступним кроком проаналізуємо в табл. 2.10 показники та нормативи
ліквідності АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр. Аналіз ліквідності допомагає
виявити можливі ризики, повʼязані з недостатньою ліквідністю. Це допомагає
банку приймати вчасні рішення щодо залучення коштів або реструктуризації
активів для забезпечення достатньої ліквідності. Існування достатнього рівня
ліквідності допомагає забезпечити стійкість та виживання банку в умовах
фінансових турбулентностей [41].

Таблиця 2.10 – Показники та нормативи ліквідності АТ «Райффайзен Банк»
за 2020-2022 рр.
Показник
Коефіцієнт миттєвої ліквідності ≥ 1 1,8 1,4 1,9 +0,1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,2-0,25 0,2 0,23 0,21 +0,01
Коефіцієнт поточної ліквідності ≥ 1 1,13 1,14 1,11 -0,02
Н6 «Норматив короткострокової ліквідності» ≥ 60% 88,4 83,73 0 0
LCRів «Норматив коефіцієнта покриття
≥ 100% 467,6 270,3 277,9 -189,66
ліквідністю в іноземній валюті»
LCRвв «Норматив коефіцієнта покриття
≥ 100% 286,1 273,5 293,9 +7,76
ліквідністю за всіма валютами»
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М

Норматив
2020 рік
2021 рік
2022 рік
Відхилення
2022/2020
59

Отже, з даної табл. 2.10 бачимо, що банк дотримувався допустимих значень
нормативів ліквідності, розрахованих у відповідності до вимог НБУ. У 2019 році
НБУ було впроваджено новий обов’язковий норматив ліквідності – коефіцієнт
покриття ліквідністю (LCR), що замінив нормативи Н4 та Н5. Норматив
короткострокової ліквідності становив 88,4% в 2020 році, за 2021 – 83,73%.
Спостерігається позитивна динаміка зростання. Це означає, що банк збільшує
обсяг активів для виконання всіх своїх зобов’язань протягом 1 року. У 2022 році
НБУ скасував для банків вимогу до економічного нормативу короткострокової
ліквідності (Н6), оскільки завершилася перехідна фаза впровадження коефіцієнта
чистого стабільного фінансування (NSFR).
Коефіцієнт покриття ліквідністю (LCR) АТ «Райффайзен Банк» складав
293,9% за всіма валютами (LCRBB) та 277,9% в іноземній валюті (LCRIB) в 2022
році, при встановленому НБУ значенні нормативу не менше 100% за всіма
валютами (LCRBB) та в іноземній валюті (LCRIB). Норматив LCRBB протягом
2020-2022 рр. має тенденцію до збільшення, а LCRів – до зменшення. Це свідчить
про те, що АТ «Райффайзен Банк» готовий впоратися з короткостроковими
стресовими ситуаціями, забезпечуючи необхідну ліквідність. LCR вимагає від
банку мати достатньо ліквідних активів для покриття витрат протягом 30 днів в
стресовому сценарії.
Коефіцієнт миттєвої ліквідності має нормативне значення більше 1. За 2020-
2022 рр. присутня тенденція до збільшення даного показника та в 2022 році склав
1,9, що перевищує нормативне значення. Це означає банк має більше ліквідних
активів в порівнянні зі своїми короткостроковими зобовʼязаннями. Збільшення
коефіцієнту миттєвої ліквідності є позитивним сигналом для регуляторів та
інвесторів, оскільки свідчить про те, що АТ «Райффайзен Банк» має достатньо
готівки та інших ліквідних активів, щоб виконувати свої зобовʼязання в строк та
забезпечувати стабільність фінансових операцій. Проте збільшення коефіцієнту
миттєвої ліквідності може також свідчити про те, що банк тримає занадто багато
60

ліквідних активів, що призводить до зниження доходності банку. Тому баланс
між ліквідністю та доходністю є важливим аспектом управління активами та
зобов'язаннями для банку [42, с. 152].
Коефіцієнт абсолютної ліквідності протягом 2020-2022 років коливався,
проте знаходився в межах норми та в 2022 році склав 2,1. Вказує, що банк
виконує свої зобовʼязання за допомогою найбільш ліквідних активів, які
включають готівку та еквіваленти готівки. Вищий коефіцієнт абсолютної
ліквідності свідчить про більшу готовність до виплати зобовʼязань у разі потреби,
але може також вказувати на недофінансованість інших, менш ліквідних активів,
що може обмежити можливості заробітку.
Коефіцієнт поточної ліквідності перевищує нормативне значення, однак в
2022 році зменшився на 1,2, порівняно із 2020 роком та склав 1,11. Свідчить про
здатність банку виконувати свої поточні зобовʼязання за допомогою його
поточних активів. Даний показник є важливим для оцінки фінансової стійкості
банку і його здатності вирішувати короткострокові фінансові зобовʼязання, такі
як виплати вкладів клієнтам, погашення короткострокових позик або інші
зобовʼязання, що мають бути виконані протягом короткострокового періоду
(зазвичай протягом одного року) [43].
Отже, АТ «Райффайзен Банк» дотримується встановлених НБУ нормативів
та коефіцієнтів ліквідності. По деяких показниках значення значно більше, ніж
встановлені норми. Можна стверджувати, що управління банку успішно
контролює ліквідність та постійно підтримує належний запас первинної (готівка,
рахунок в НБУ та рахунки в інших банках) та вторинної (портфель ОВДП та
депозитні сертифікати НБУ) ліквідності. Значний обсяг ліквідних активів
забезпечує можливість покрити виведення коштів клієнтів без будь-якої загрози
для функціонування та подальшого розвитку організації.
Завершальним етапом наукового дослідження є аналіз показників
фінансової стійкісті АТ «Райффайзен Банк» упродовж 2020-2022 років (табл.
61

2.11) коефіцієнтним методом за основними відносними показниками. Аналіз
коефіцієнтів фінансової стійкості банку є дуже важливою складовою оцінки
фінансової ситуації та загального здоровʼя банку.

Таблиця 2.11 – Коефіцієнтний аналіз фінансової стійкості АТ «Райффайзен
Банк» за 2020-2022 рр.
Відхилення
Показник Норматив 2020 рік 2021 рік 2022 рік
2022/2020
Вихідні дані (млн.грн)
Власний капітал – 13 099 15 788 17 288 +4 189
Статуний капітал – 6155 6 155 6 155 0
Залучені кошти – 94 278 110 656 149 085 +54 807
Активи загальні – 107 361 126 432 166 362 +59 001
Показники фінансової стійкості
Коефіцієнт надійності
≥5% 13,8 14,3 11,6 -2,2
(ряд. 1/ ряд. 3)
Коефіцієнт «фінансового
12,0 17,2 17 18,6 +1,4
важеля» (ряд. 3/ряд. 1)
Коефіцієнт участі
власного капіталу у
≥10% 12,2 12,3 10,4 -1,8
формуванні активів (ряд.
1/ряд. 4)
Коефіцієнт
мультиплікатора капіталу 12-15 разів 17,4 20,5 27 +9,6
(ряд. 4/ряд. 2)
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М

Отже, з табл. 2.11 видно, що розраховані коефіцієнти знаходяться вище
оптимальних значень. Значення коефіцієнта надійності свідчить про ступінь
залежності банку від приваблених фінансових ресурсів і, відповідно, його
62

готовність впоратися зі змінами на ринку, що впливають на фінансову ситуацію.
В 2022 році показник становив 11,6%, що перевищує норматив та свідчить про
те, що банк має оптимальний рівень залежності від залучених коштів та достатню
кількість капіталу, що зміцнює його надійність. У динаміці даний показник
зменшується, що свідчить про зниження стійкісті банку до кон’юнктурних змін
на ринку [44, с. 121].
Коефіцієнт фінансового важеля є оберненим показником до коефіцієнта
надійності та відображає банківську здатність до привертання фінансових
ресурсів на фінансовому ринку. Показник знаходиться в межах нормативного
значення, в 2022 році становив 1:8,6, в 2021 –1:7 та в 2020 – 1:7,2. Це свідчить про
підвищення банком рівня активності щодо залучення коштів. Проте це також
може супроводжуватися вищим рівнем ризику, оскільки збільшення валюти в
операціях може призвести до більшого впливу негативних подій на фінансову
стійкість банку. Таким чином, банку потрібно уважно балансувати коефіцієнт
фінансового важеля, щоб забезпечити ефективне управління ризиками та
фінансовою стійкістю [45].
Коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів знизився за
аналізований період з 12,2% (2020 р.) до 10,4% (2022р.) за оптимального значення
не менше 10 %. Зменшення коефіцієнта участі власного капіталу може
позначитися на стійкості банку. Більш висока залежність від боргового
фінансування може робити банк більш вразливим до фінансових труднощів,
таких як зменшення прибутку або збільшення процентних ставок.
Коефіцієнт мультиплікатора капіталу, подібний до коефіцієнта
«фінансового важеля», вимірює банківський важіль, тобто обсяг активів, що
спираються на фундамент власного капіталу банку. Характеризує ступінь
покриття активів акціонерним капіталом. Коефіцієнт мультиплікатора капіталу
протягом 2022-2020 рр. перевищив норму (27% за 2022 р., 20,5% –2021 р. та
17,4% – 2020 р.) та зростає у динаміці, що свідчить про правильне використання
63

акціонерного капіталу та про те, що темп зростання активів не перевищує темпу
зростання акціонерного капіталу. Перевищення норми коефіцієнту
мультиплікатора капіталу свідчить про високий рівень капіталізації банку, що
може підвищити його фінансову стійкість і здатність витримувати фінансові
стрес-тести або зовнішні труднощі [46].
Отже, проаналізувавши показники фінансової стійкості, ліквідності,
рентабельності та ділової активності, можна зробити висновок, що АТ
«Райффайзен Банк» є фінансово стійким, надійним та ліквідним. Банк
дотримується та перевищує встановлені вимоги та нормативи НБУ, але в
динаміці спостерігаємо зменшення деяких показників рентабельності та ділової
активності. АТ «Райффайзен Банк» повністю забезпечений фінансовими
ресурсами, може миттєво розрахуватися за зобов’язаннями як внутрішніми, так і
зовнішніми. Незважаючи на виклики, спричинені пандемією Covid-19, війною,
АТ «Райффайзен Банк» вкотре продемонстрував, що підтримує своїх клієнтів,
партнерів та співробітників за будь-яких обставин. Чистий прибуток банку склав
1,5 млрд. грн за 2022 рік, у той час як активи зросли на 55% до 166,4 млрд. грн,
порівняно з 2020 роком.
АТ «Райффайзен Банк» слід регулярно вивчати та оцінювати показники
фінансової стійкості, вживати необхідних заходів для забезпечення цієї стійкості
та працювати на покращення цих показників у відповідності до їх стратегічних
цілей та обставин.

Висновки до розділу 2

АТ «Райффайзен Банк» – найбільший український банк з іноземним
капіталом. На 68 % належить австрійському Raiffeisen Bank International. і надалі
визначає стандарти обслуговування в українському банківському секторі за їх
якістю. Згідно з аналізом компанії GfK-Україна, що спеціалізується на
64

дослідженні ринків, репутація АТ «Райффайзен Банк» вища, ніж
середньоринковий рівень.
Проведений аналіз загального фінансового стану АТ «Райффайзен Банк»
підтвердив високий рівень результативності діяльності. Протягом 2020-2022рр.,
більшість позицій активів в АТ «Райффайзен Банк» продемонстрували тенденцію
до позитивного зростання. Однак можна відзначити негативну динаміку в
окремих активах, зокрема в інвестиційній нерухомості, основних засобах та
інших нефінансових активах. Незначне зменшення є наслідком успішної
фінансової стратегії банку, особливо враховуючи воєнний стан та нестабільні
економічні умови.
Загальна сума активів на кінець 2022 року склала 166 362 млн. грн, що
свідчить про зростання активів на 55% порівняно з 2020 роком. Розширення
різноманітності активів сприяє розподілу ризиків і зменшенню впливу на банк
від конкретних видів активів. Найбільшу частку за 2022 рік займають кредити та
аванси клієнтам (37%), на другому місці – кредити та аванси банкам (23,5%), на
третьому – грошові кошти та їх еквіваленти (19%) та останнє місце – основні
засоби, які склали лише 1% від загальної суми активів.
Протягом періоду, що аналізується загальний обсяг зобовʼязань показав
динаміку зростання та на кінець 2022 року становив 149 085 млн. грн, що
відзначається збільшенням на 58% у порівнянні з 2020 роком. У той же час,
кількість коштів банків, похідних фінансових зобовʼязань, поточних податкових
зобовʼязань та відстрочених податкових зобовʼязань відзначається тенденцією до
зменшення. Найбільшу часту (96%) в структурі зобовʼязань займають кошти
клієнтів, що становлять у 2022 році 143 480 млн. грн, в 2021 – 107 129 млн. грн, в
2020 – 88 114 млн. грн.
Доходи АТ «Райффазейн Банку» перевищили витрати та банк отримав
прибуток. Проте, в 2022 році прибуток скоротився до 1 599 млн. грн. Ураховуючи
складну економічну ситуацію в країні, варто відзначити, що банк успішно
65

впорався з ризиками і викликами та зберіг свою фінансову стійкість. У 2021 році
банк заробив прибуток на суму 4 878 млн. грн, а у 2020 році - 4 113 млн. грн.
Аналіз показників фінансової стійкості показав, що банк утримує високу
фінансову стійкість, незважаючи на економічну нестабільність в країні. Показник
рентабельності капіталу (ROE) в динаміці показав суттєве зменшення з 3,8% у
2020 році до 0,9% у 2022 р. Показник рентабельності активів (ROА) перевищив
нормативне значення, але в 2022 році становив 0,9%. Чистий спред з 12,4% у 2021
році зменшився до 8,9% у 2022 році (на 3,5 %). Чиста процентна маржа в динаміці
показала збільшення, що вказує на стійкість банку.
АТ «Райффайзен Банк» дотримується встановлених регулятором (НБУ)
нормативів та коефіцієнтів ліквідності. У деяких випадках, значення цих
показників виявляються значно вищими, ніж мінімальні норми, що свідчить про
успішне управління ліквідністю банку. Банк систематично підтримує належний
рівень первинної та вторинної ліквідності.
Коефіцієнт надійності в 2022 році становив 11,6%, що перевищує
норматив. Коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів знизився за
аналізований період з 12,2% (2020 р.) до 10,4% (2022р.) за оптимального значення
не менше 10 %. Коефіцієнт мультиплікатора капіталу протягом 2022-2020 рр.
перевищив норму (27% за 2022 р., 20,5% –2021 р. та 17,4% – 2020 р.) та зростає
у динаміці, що свідчить про правильне використання акціонерного капіталу.
Підсумовуючи, зʼясовано, що АТ «Райффайзен Банк» має високу фінансову
стійкість та продовжує займати лідируючи позиції на ринку, незважаючи на
виклики та ризики. Банк успішно керує своїми ресурсами і фінансовими
активами з метою досягнення певних стратегічних та фінансових цілей.
Ефективна ресурсна політика допомагає банку досягати стійкості та
прибутковості, забезпечує високий рівень ліквідності та ресурсів для надання
позик клієнтам, а також допомагає зменшити ризики та зберегти фінансову
стабільність.
66

РОЗДІЛ III. НАПРЯМИ ПІДВИЩЕННЯ РІВНЯ ФІНАНСОВОЇ
СТІЙКОСТІ АТ «РАЙФФАЙЗЕН БАНК»

3.1. Напрями підвищення рівня фінансової стійкості в період воєнного
стану

На сучасному етапі розвитку національної економіки, банки відіграють
важливу роль, накопичуючи фінансові ресурси населення, бізнесу та держави.
Вони використовують ці засоби для надання кредитів та здійснення інвестицій, а
також забезпечують проведення розрахунків та здійснення платежів.
Забезпечення фінансової стійкості банків можна досягти різними способами.
Деякі автори вважають, що для стабілізації фінансової стійкості важливо
підвищувати рівень капіталізації, прибутковість та ефективність менеджменту,
зменшувати ризик операцій, формувати страхові резерви і т.д. Інші пропонують
вирішувати цю проблему за допомогою ефективного управління активами і
пасивами, диверсифікації діяльності банків, оптимізації ресурсів і т.д. Всі ці
методи можна поділити на внутрішні та зовнішні, при цьому до останніх
найчастіше відносять нормативні, грошово-кредитні і правові методи. З цієї
точки зору, ми розробили класифікацію методів, яка розділяє їх на дві групи -
зовнішні та внутрішні (рисунок 3.1).
Міра втручання держави в операції комерційних банків формується згідно з
економічною ситуацією, яка склалася в країні на конкретний період. Тому
регулювання повинно бути гнучким. Важливою задачею державних
управлінських органів є постійне розуміння того, які аспекти регулювання
повинні залишатися сталими, а які можуть змінюватися відповідно до потреб
сучасності.
Необхідність і важливість державного регулювання фінансової стійкості
банків обумовлені тим, що ці установи відіграють ключову роль у сучасному
67

економічному розвитку. Водночас, через специфіку своєї діяльності та прагнення
до отримання максимального прибутку, банки несуть у собі підвищений ризик.
Методи забезпе чення підвищення рівня
фінансової стійкості банку

Зовнішні Внутрішні

- створення нормативно-правової бази; - управління активами і пасивами;

- грошово-кредитне регулювання; - капіталізація банку;

- банківський нагляд; - формування страхових резервів;

- банківське регулювання: - ефективність менеджменту та

- реєстрація і ліцензування; обґрунтування управлінських рішень;

- застосування санкцій; - підвищення прибутковості;

- нагляд за діяльністю банків; - зниження ризиковості.

- надання рекомендацій щодо

діяльності банків;

- встановлення обов'язкових

економічних нормативів;

- визначення норм обов'язкових
резервів для банків.
Рис. 3.1 - Методи забезпечення підвищення рівня фінансової стійкості
банків
Джерело: складено автором на основі [47].

Ефективне й цілеспрямоване виконання грошово-кредитної політики
Національним банком України, а також послідовне й обґрунтоване застосування
відповідних інструментів грошово-кредитного регулювання в значній мірі
визначають забезпечення стабільного розвитку та фінансової стійкості
банківського сектору країни.
68

Успішність грошово-кредитної політики, спрямованої на гарантування
фінансової стабільності комерційних банків, в значній мірі залежить від
відповідності між її цілями та ефективністю застосованих інструментів у
порівнянні з завданнями та механізмами реалізації фіскальної та бюджетної
політики. Неправильне визначення стратегічних та тактичних цілей може
призвести до негативних наслідків. Вітчизняна монетарна політика повинна бути
максимально адаптованою до умов і реалій фінансової глобалізації, щоб
передбачати можливі кризові ситуації і, в разі їх виникнення, подолати їх
наслідки з мінімальними втратами та збуреннями для загальноекономічного
стану країни [36].
Банківська система виступає як основний трансмітер монетарної стратегії з
одного боку, і однією з ключових мет цілей грошово-кредитної політики є
забезпечення фінансової стійкості та надійності банківських інститутів з іншого
боку.
Зокрема, застосування центральним банком політики рестрикції, яка
включає підвищення облікової ставки та збільшення норм обов'язкового
резервування, призводить до змін у структурі та скорочення обсягів активних
операцій комерційних банків. Надто сувора рестрикційна політика, яка
передбачає значне обмеження грошової маси та державних витрат, може
призвести до зменшення виробництва, збільшення неплатоспроможності між
суб'єктами господарської діяльності та, відповідно, зростання кількості
неповернутих кредитів. Це, в свою чергу, негативно впливає на якість
банківських активів, яка є одним із ключових факторів фінансової стійкості [].
Згідно зі статтею 25 Закону України "Про Національний банк України",
Національний банк проводить грошово-кредитну політику шляхом застосування
таких інструментів [47]:
1) визначення та регулювання норм обов’язкових резервів для банків;
2) процентна політика;
69

3) рефінансування банків;
4) валютні інтервенції (купівля-продаж валютних цінностей на валютних
ринках);
5) операції з цінними паперами (крім цінних паперів, що підтверджують
корпоративні права), у тому числі з казначейськими зобов’язаннями, на
відкритому ринку;
6) регулювання імпорту та експорту капіталу;
7) запровадження на строк до шести місяців вимоги щодо обов’язкового
продажу частини надходжень в іноземній валюті;
8) зміна строків розрахунків за операціями з експорту та імпорту товарів;
9) емісія власних боргових зобов’язань та операції з ними;
10) операції з деривативними фінансовими інструментами [47].
Пріоритетні методи грошово-кредитної політики Національного банку
України включають: політику щодо визначення відсотків, стратегію обов'язкових
резервів, операції на відкритому ринку, стратегію фінансування за необхідності,
валютну політику, які безпосередньо впливають на кількість грошей, мають свої
цілі та функції контролю.
Використання показників фінансової стійкості стає можливістю для
відстеження розвитку банківського сектору та є значущим інструментом для
виявлення ризиків і прийняття заходів щодо їх попередження. В контексті
України, яка активно приймає міжнародні фінансові стандарти, використання
цих індикаторів є конкретним кроком у впровадженні системи оцінки стійкості
внутрішньої фінансової системи. З метою зміцнення позицій на міжнародних
фінансових ринках, Україні слід продовжувати збільшення регулятивного
капіталу згідно з останніми вимогами, підвищувати рівень капіталізації банків і
зменшувати відсоток непрацюючих кредитів.

70

Таблиця 3.1 – Динаміка основних ІФС депозитних корпорацій України у
2020–2022 рр.
Код Індикатори 2020 2021 2022
Співвідношення регулятивного капіталу до зважених за
І1 16,10 16,18 19,66
ризиком активів
Співвідношення регулятивного капіталу 1 рівня до
І2 12,12 10,52 13,50
зважених за ризиком активів
Співвідношення недіючих кредитів без урахування
І3 70,18 60,20 25,28
резервів до капіталу
Співвідношення недіючих кредитів до сукупних валових
І4 54,54 52,85 48,36
кредитів
І6 Норма прибутку на активи (ROA) -1,76 1,60 4,70
І7 Норма прибутку на капітал (ROE) -15,34 14,61 37,55
Співвідношення процентної маржі до валового доходу
І8 50,20 52,02 47,39
Співвідношення непроцентних витрат до валового
І9 76,14 61,92 55,58
доходу
Співвідношення ліквідних активів до сукупних активів
І10 53,94 51,14 72,28
Співвідношення ліквідних активів до короткострокових
І11 98,37 93,52 94,35
зобов’язань
Співвідношення чистої відкритої позиції в іноземній
І12 43,31 46,99 47,44
валюті до капіталу
І13 Співвідношення капіталу до активів 11,90 10,77 13,51
Джерело: складено автором на основі [17, 29].

Представлені в таблиці вище показники свідчать про зростання фінансової
стійкості банківської системи України. Річне нарощування обсягів регулятивного
капіталу для покриття ризиків, підвищення прибутковості активів і власного
капіталу, а також покращення співвідношення ліквідних активів до загальних
обсягів активів та короткострокових зобов'язань свідчать про стійкий розвиток
українських банків.
Динаміка коефіцієнту фінансової стійкості підтверджує, наскільки ризикові
активи банків забезпечені їхнім власним капіталом. Наразі основною проблемою
залишається висока частка недіючих кредитів в обсягах загальних кредитів та
71

капіталу, проте цей показник поступово зменшується. Зниження частки
непрацюючих кредитів є одним із пріоритетних завдань Національного банку
України.

3.2. Оптимізація структури власного капіталу як фактору впливу на
фінансову стійкість

Для більш ретельного аналізу фінансового стану банку, ми використовуємо
мультиплікатор капіталу. Цей мультиплікатор визначає, наскільки ефективно
банк може залучати депозити, надавати кредити, або розширювати ланку
"депозит-позичка" за одиницю свого власного капіталу. Мультиплікатор служить
важелем для управління банком та структурою його власного та привабленого
капіталу. Цей інструмент допомагає банку забезпечити необхідну структуру
капіталу, тобто досягти балансу між капітальною базою (власним капіталом) і
його можливістю залучення додаткових фінансових ресурсів.
Мультиплікатор капіталу (Мк) обчислюється як відношення суми загальних
активів банку (А) до власного капіталу банку (ВК) [48]:

А
МК = × 100% (3.1)
ВК

Він вказує, яку суму активів повинна гарантувати кожна гривня власного
капіталу і, відповідно, яка частина банківських ресурсів може бути сформована у
формі боргових зобов'язань. Оскільки власний капітал призначений для покриття
можливих збитків від активів банку, рівень ризику банкрутства зростає із
збільшенням мультиплікатора. В той самий час, більший мультиплікатор
відкриває більший потенціал банку для вищих виплат своїм власникам [46].
72

Було розраховано мультиплікатор капіталу для АТ «Райффайзен Банк
Аваль» (табл.3.2 ).

Таблиця 3.2 – Мультиплікатор капіталу АТ «Райффайзен Банк Аваль» за
2020-2022 рр.
Відхилення Відхилення
Показник 2020 рік 2021 рік 2022 рік 2021/2020, +- 2022/2021, +-
Активи 107361 126432 166362 19071 39930
Власний капітал 13083 15775 17276 2692 1501
Мультиплікатор капіталу 820,61 801,47 962,97 -19,14 161,50
Джерело: складено автором на основі додатків Д,Е.

На основі проведених розрахунків можна зазначити, що мультиплікатор
капіталу збільшився у 2022 році на 161,5% порівняно з 2021 роком. Це зростання
свідчить про зростання фінансової стійкості банку та підвищення його
можливості видачі кредитів.
Банк не тільки гарантує неперервність операційної діяльності,
обслуговування клієнтів і взаємодію з ними, але й продовжує вкладати кошти у
свій майбутній розвиток, не припиняючи розпочату два роки тому
трансформацію.
У сучасний період в Україні відзначається високий рівень капіталізації
комерційних банків. Ця висока капіталізація сприяє зниженню ризиків у
діяльності банків та розширює їх можливості з перерозподілу коштів у
масштабах економіки. Завдяки великій кількості клієнтів у кожного
комерційного банку, можливість банку надавати різноманітні послуги сприяє
стабільності у їхній діяльності.
Навіть при всіх труднощах війни, у 2022 році Райффайзен Банк
продемонстрував позитивну динаміку більшості фінансових показників. Довіра
клієнтів, лідерські позиції на ринку та ефективне управління доходами, ризиками
73

та видатками призвели до практично удвічі збільшеного операційного прибутку
банку, який становить 11,4 млрд грн. Наприклад, банк збільшив відрахування в
резерви на покриття можливих кредитних та операційних ризиків, пов'язаних з
війною, на 9,5 млрд грн. Доля непрацюючих активів у кредитному портфелі
банку зросла до 14% за рік. В результаті прибуток становить 1,6 млрд грн, що
практично втричі менше, ніж у попередньому довоєнному році, але це один із
найкращих показників серед українських банків. Важливо відзначити, що
Райффайзен Банк має достатньо капіталу і відповідає всім нормативам
Національного банку [16].

3.3. Мінімізація банківських ризиків як стратегія для забезпечення
фінансової стійкості АТ «Райффайзен Банк»

Для аналізу факторів, що впливають на фінансову стійкість, важливо
виконати SWOT-аналіз банківської установи. Це обговорює основні аспекти, що
впливають на функціонування будь-якого банку. SWOT-аналіз АТ "Райффайзен
Банк" в контексті його основної діяльності може допомогти визначити:
1)Сильні сторони (Strengths):
Сильні сторони банку можуть включати в себе різні аспекти, які роблять
його привабливим для клієнтів і забезпечують успішну роботу.
1. Фінансова стійкість: Здатність банку ефективно управляти своїми
фінансами, маючи стійке фінансове положення і високий рівень ліквідності.
2. Широкий спектр фінансових послуг: Наявність різноманітних продуктів і
послуг, таких як рахунки, кредити, депозити, інвестиційні опції, електронні
платежі тощо.
3. Висока якість обслуговування клієнтів: Ефективний і дружелюбний
клієнтський сервіс, який враховує потреби клієнтів і вирішує їхні проблеми.
74

4. Технологічні інновації: Використання передових технологій для
полегшення фінансових операцій і забезпечення безпеки клієнтів.
5. Глобальна присутність: Акціонерне товариство має філії в 14 країнах або
партнерство з іншими банками по всьому світу, це може забезпечити клієнтам
зручний доступ до фінансових послуг у різних країнах.
6. Безпека: Забезпечення високого рівня безпеки фінансових транзакцій та
конфіденційності інформації клієнтів.
7. Співпраця з різними секторами: Успішна співпраця з іншими фінансовими
установами, компаніями і урядовими органами.
8. Соціальна відповідальність: Активна участь у соціальних та екологічних
програмах, що додає позитивного впливу на спільноту.
2) Слабкі сторони (Weaknesses):
1. Ризик кредиту: Неплатоспроможність позичальників може призвести до
великих фінансових втрат для банку.
2. Залежність від ринкових умов: Банки піддаються впливу економічних
коливань, і зміни в ринкових умовах можуть впливати на їх прибутковість і
фінансову стійкість.
3. Технологічні загрози: Збільшення кількості кібератак та технологічних
ризиків може піддавати банки небезпеці з приводу безпеки та конфіденційності
інформації.
4. Правові та регуляторні ризики: Зміни у законодавстві або невідповідність
регуляторним вимогам можуть вплинути на операційну діяльність та призвести
до штрафів.
5. Конкуренція: Заострена конкуренція в банківському секторі може
впливати на маржі та призводити до необхідності зменшення відсоткових ставок
для привертання клієнтів.
6. Неадекватне управління ризиками: Несправжнє управління ризиками
може стати причиною втрат і негативно позначитися на репутації банку.
75

7. Валютні ризики: Якщо банк має діяльність в різних країнах, зміни в
обмінних курсах можуть впливати на його фінансовий стан.
3) Можливості (Opportunities):
Можливості банку можуть включати в себе різні аспекти, які можуть
допомогти удосконалити його фінансовий стан, привертати нових клієнтів і
розширювати бізнес. Ось деякі з можливостей банківських установ:
1. Розширення асортименту продуктів і послуг: Запровадження нових і
удосконалення існуючих фінансових продуктів і послуг може привести до
залучення більше клієнтів і задовольнення різних фінансових потреб.
2. Технологічні інновації: Впровадження передових технологій, таких як
інтернет-банкінг, мобільні додатки, блокчейн і штучний інтелект, може
покращити ефективність обслуговування клієнтів і забезпечити конкурентні
переваги.
3. Розширення географічного охоплення: Відкриття нових філій або
розширення на нові ринки може допомогти залучити нових клієнтів і розширити
бізнес.
4. Партнерства та стратегічні співпраці: Укладення партнерств із
компаніями в інших галузях, такими як технології, страхування чи нерухомість,
може розширити спектр послуг та забезпечити нові джерела доходів.
5. Розвиток інвестиційної діяльності: Розширення інвестиційного портфеля
та надання клієнтам доступу до різних інвестиційних можливостей.
6. Фінтех і інновації в фінансах: Взаємодія з фінтех-компаніями і
використання їхніх інновацій для покращення послуг та забезпечення нових
ринкових можливостей.
7. Збільшення екологічної відповідальності: Розвиток екологічно
орієнтованих фінансових продуктів і сервісів, а також участь в програмах сталого
розвитку.
76

8. Спеціалізовані послуги: Розширення нішевих ринків і надання
спеціалізованих фінансових послуг, наприклад, для малого бізнесу, стартапів чи
великих корпорацій.
4) Загрози (Threats):
Банківська установа стикається з різними загрозами, які можуть впливати на
її фінансову стійкість, репутацію та операційну діяльність. Ось деякі загрози для
банку:
1. Кредитні ризики: Неплатоспроможність позичальників може призвести до
збитків у портфелі кредитів.
2. Ринкові ризики: Зміни в ринкових умовах, такі як зміни в обмінних курсах,
ставках і цінах на фінансові інструменти, можуть впливати на прибуток банку.
3. Ліквіднісні ризики: Недостатність ліквідності може ускладнити
виконання фінансових зобов'язань і призвести до проблем у взаємодії з
клієнтами.
4. Операційні ризики: Помилки, технічні неполадки, кібератаки чи інші
негаразди в операційній діяльності можуть призвести до фінансових втрат та
порушення діяльності банку.
5. Технологічні загрози: Збільшення кількості кібератак і інших
технологічних загроз може піддавати банк ризику втрати конфіденційної
інформації та втрати довіри клієнтів.
6. Регуляторні ризики: Зміни в законодавстві і регуляторному середовищі
можуть впливати на операційну діяльність та вимагати великих витрат на
відповідність.
7. Ризики репутації: Негативна публічність, скандали або втрата довіри
клієнтів можуть суттєво вплинути на репутацію банку.
8. Економічні труднощі: Економічні зміни, рецесії або нестабільність
можуть впливати на платоспроможність клієнтів і підвищувати кредитні ризики.
77

9. Зміни відсоткових ставок: Зміни в рівні відсоткових ставок можуть
впливати на маржі та прибутковість банку.
10. Зміни в конкурентному середовищі: Нові конкуренти або зміни в
конкурентному середовищі можуть вимагати адаптації стратегії банку.
Це лише деякі загрози, і їх важливо систематично враховувати та управляти
для забезпечення стійкості та успішності банку.
80%
60%
40%
20%
0%
2020 рік 2021 рік 2022 рік
-20%
-40%
-60%
збільшення/зменшення інших зобов`язань
збільшення/зменшення коштів клієнтів
збільшення/зменшення коштів банків
збільшення/зменшення похідних фінансових зобов`язань
збільшення кредитів та заборгованостей клієнтів
#REF!
збільшення кредитів та заборгованостей банків
інвестиції в цінні папери
збільшення похідних фінансових активів
ЧГП від діяльності
Рис. 3.2 – Динаміка чистих грошових потоків від операційної дільностоі
протягом 2020 – 2022 рр., млн. грн
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М.

78

Розглянемо детальніше формування фінансового потоку в 2020 – 2022 році
у розрізі грошових потоків від операційної діяльності (використані в операційній
діяльності) у 2020 – 10 228 млн. грн., та 15 721 млн. грн у 2022 році.
Формування вхідного фінансового потоку від операційної діяльності, яке
збільшилося у 2022 році на 5 492 млн. грн., означає, що акціонерне товариство
отримало додаткові грошові кошти в результаті своєї основної діяльності.
Це може мати кілька можливих причин:
1. Покращення операційної ефективності. Збільшення вхідного фінансового
потоку може бути наслідком оптимізації операцій та покращення ефективності
управління ресурсами.
2. Збільшення обсягів продажів. Росте фінансовий потік може свідчити про
збільшення обсягів продажу товарів чи послуг, що призводить до додаткового
приходу грошей.
3. Збільшення прибутковості. Покращення маржинальності та
прибутковості операцій може призвести до зростання грошового потоку.
4. Ефективне управління оборотними коштами. Зменшення часу обороту
оборотних коштів може призвести до прискореного надходження грошових
коштів від операційної діяльності.
5. Вертикальна інтеграція чи розширення бізнесу. Розширення бізнесу,
включаючи вертикальну інтеграцію або запуск нових продуктів чи послуг, може
призвести до збільшення обсягів операцій та відповідного фінансового потоку.
Це позитивне зростання грошового потоку свідчить про те, що компанія
успішно генерує грошові ресурси внаслідок своєї основної діяльності та може
використовувати ці кошти для подальшого розвитку чи оплати зобов'язань.
Чисті грошові потоки використані у фінансовій діяльності становили відтік
грошових коштів у розмірі 3 953 млн. грн у 2020 р. та 2 129 млн. грн у 2021 р.
Це вказує на те, що відбувається витік грошових ресурсів або грошових
активів у результаті фінансової діяльності підприємства. Це може мати різні
79

причини, і це може впливати на фінансовий стан компанії. Давайте розглянемо
окремо обидва роки:
1. У 2020 році:
- Чисті грошові потоки використані: 3 953 млн. грн.
- Це означає, що компанія витратила 3 953 млн. грн більше, ніж отримала в
результаті своєї фінансової діяльності протягом 2020 року.
40%
20%
0%
2020 рік 2021 рік 2022 рік
-20%
-40%
-60%
-80%
-100%
Придбання нематеріальних активів
надходження від продажу основних засобів
придбання основних засобів
Інші надходження грошових коштів
Надходження від продажу інвестиційної нерухомості
Надходження від реалізації інвестицій в цінні папери
Придбання цінних паперів

Рис. 3.3 – Динаміка чистих грошових потоків від інвестиціної діяльності
протягом 2020 – 2022 рр., млн. грн
Джерело: складено автором на основі додатків Ж-М.

2. У 2021 році:
- Чисті грошові потоки використані: 2 129 млн. грн.
- У 2021 році відтік скоротився до 2 129 млн. грн, що може свідчити про
поліпшення фінансової ситуації компанії у порівнянні з попереднім роком.
80

Ця інформація вказує на те, що компанія витрачала більше грошей, ніж
отримувала від своєї фінансової діяльності протягом обох років, але в 2021 році
спостерігалося зменшення витрат у порівнянні з 2020 роком.
Чисті грошові потоки використані в інвестиційній діяльності склали
відрахування в розмірі – 6 045 млн. грн у 2020 р. та 3 008 млн. грн. у 2021
відповідно.
Висловлення "Чисті грошові потоки використані в інвестиційній діяльності
склали відрахування в розмірі – 6 045 млн. грн у 2020 р. та 3 008 млн. грн. у 2021
відповідно" вказує на чистий відтік грошових ресурсів в результаті інвестиційної
діяльності компанії протягом обох років. Давайте розглянемо цю інформацію для
обох років:
1. У 2020 році:
- Чисті грошові потоки в інвестиційній діяльності: – 6 045 млн. грн.
- Від'ємне значення вказує на те, що компанія витратила 6 045 млн. грн
більше, ніж отримала в результаті інвестиційної діяльності протягом 2020 року.
Це може бути пов'язане з придбанням капітальних активів, розширенням бізнесу
або іншими інвестиційними проектами.
2. У 2022 році:
- Чисті грошові потоки в інвестиційній діяльності: 3 008 млн. грн.
- У 2021 році відрахування від інвестиційної діяльності становили 3 008 млн.
грн, що також є від'ємною сумою, і вказує на те, що компанія і в цьому році
витратила грошові ресурси на свої інвестиційні проекти. Великі від'ємні значення
можуть вказувати на значні інвестиції або придбання активів компанією, які
спричинили відтік грошових коштів.
Згідно фінансової звітності аналізованої банківської установи - АТ
«Райффайзен Банк», чисте збільшення грошових коштів та їх еквівалентів станом
на 31.12.2022 року становило 6 362 млн. грн.. Чисті грошові потоки від
операційної діяльності становили – 11 122 млн. грн.
81

Можливі причини такого збільшення можуть включати:
- Приплив нових депозитів: Клієнти можуть здійснювати нові депозити на
рахунки банку, що призводить до зростання його грошових активів.
- Успішне кредитування: Банк може видавати нові кредити або інші
фінансові послуги, що приводить до припливу коштів.
- Інвестиції в цінні папери: Банк може вкладати кошти у короткострокові
цінні папери або інші фінансові інструменти.
- Притік коштів від інших джерел: Інші фінансові операції, такі як продаж
активів або залучення капіталу, можуть також впливати на рівень грошових
активів.
Це може бути позитивним сигналом для банку, оскільки він має більше
грошових ресурсів для подальших інвестицій та операцій. Однак для повного
розуміння ситуації важливо аналізувати фінансові звіти та контекст цих змін.
Чисті грошові потоки використані у фінансовій діяльності становили відтік
грошових коштів у розмірі 487 710 млн. грн.
Чисті грошові потоки використані в інвестиційній діяльності склали
відрахування в розмірі – 9 778 млн. грн.
Від'ємні чисті грошові потоки від інвестиційної діяльності означають, що
більше грошових коштів було витрачено на інвестиційні проекти, ніж отримано
від їх реалізації чи інших джерел. Це може мати кілька інтерпретацій:
1. Інвестиції в розвиток. Більші витрати можуть свідчити про те, що
компанія чи організація активно вкладає кошти в нові проекти, розвиток
технологій, придбання активів або інші інвестиційні можливості.
2. Фаза великих інвестицій. Від'ємні грошові потоки можуть відображати
період великих витрат на інвестиційні об'єкти, які в майбутньому можуть
призвести до потенційних прибутків, але в даний момент є витратами.
82

3. Неамортизовані витрати. Це також може вказувати на те, що частина
витрат ще не була амортизована або повернута в грошовій формі, і вони
відображаються як від'ємний грошовий потік.
4. Стратегічні вкладення. Від'ємні потоки можуть свідчити про те, що
компанія активно вкладає в стратегічні напрямки, навіть якщо це тимчасово
призводить до від'ємного фінансового результату.
Важливо аналізувати цей контекст, оскільки від'ємні грошові потоки від
інвестиційної діяльності можуть бути стратегічно важливими для майбутнього
зростання та стійкості компанії.
Чисті грошові потоки використані у фінансовій діяльності становили відтік
грошових коштів у розмірі 487 710 млн. грн.
Аналізуючи дані фінансової звітності АТ «Райффайзен Банк Аваль»,
можемо зазначити, що вхідні потоки банку переважають вихідні, найбільшу
частину доходів складають процентні доходи, однак необхідно оптимізувати
надходження від операційної, фінансової та інвестиційної діяльності для
покращення фінансового становища та нагромадження фінансового потоку.
Основним показником діяльності банку впродовж аналізованого періоду є
чистий прибуток (збиток) після сплати податку на прибуток, який скоригований
на непередбачені витрати (доходи).
На його формування впливають результати роботи під час: визначення
собівартості банківських продуктів, сукупних витрат, встановлення доходів
(витрат) від фінансової, інвестиційної та операційної діяльності.

Висновки до розділу 3

Отже, в даному розділі висвітлено різноманітні підходи до досягнення
фінансової стійкості банків. В результаті аналізу літературних джерел
встановлено необхідність підвищення рівня капіталізації, прибутковості та
83

ефективності менеджменту, а також використання ефективного управління
активами і пасивами, диверсифікації діяльності банків. Важливу роль в цьому
процесі відіграє банківська система, що діє як трансмітер монетарної стратегії.
Також визначено, що однією з ключових цілей грошово-кредитної політики є
забезпечення фінансової стійкості та надійності банківських інститутів. Однак
основною проблемою залишається високий рівень недіючих кредитів, і хоча
їхній показник поступово зменшується, зниження є пріоритетним завданням для
Національного банку України. Загальною метою є створення стійкого та
надійного фінансового середовища для банківської системи.
2. Аналізуючи мультиплікатор капіталу, важливого показника фінансового
стану банку, було зафіксовано позитивний тренд. Збільшення мультиплікатора
капіталу на 161,5% у 2022 році порівняно з 2021 роком свідчить про те, що банк
виявився надзвичайно капіталізованим, готовим компенсувати можливі збитки
від активних операцій. Цей сценарій, як вказано, підкреслює стабільність та
відмінне фінансове положення банку.
В українському контексті особливо важливо відзначити високий рівень
капіталізації комерційних банків, який розширює їхні можливості з
перерозподілу коштів в економіці. Це свідчить про успішні заходи щодо
підвищення капіталу, які сприяють зниженню ризиків і забезпечують
стабільність у діяльності банку.
SWOT-аналіз АТ "Райффайзен Банк" виявив ряд сильних сторін, які
включають ефективне фінансове управління, різноманітні продукти та послуги,
використання передових технологій, міжнародну присутність та активну участь
у соціальних та екологічних програмах. Однак визначено і слабкі сторони, такі
як неплатоспроможність позичальників, вплив економічних коливань і зміни в
регуляторному середовищі, що можуть вплинути на операційну діяльність банку.
У контексті можливостей важливо розглядати запровадження нових
продуктів, розширення на нові ринки, укладення партнерств, розвиток
84

інвестиційного портфеля та взаємодію з фінтех-компаніями. З іншого боку,
існують загрози, такі як неплатоспроможність позичальників, зміни в ринкових
умовах і недостатність ліквідності, які потребують уважного управління та
адаптації стратегії банку.
Отже, результати SWOT-аналізу підкреслюють необхідність постійного
моніторингу та управління факторами, що впливають на фінансову стійкість, з
метою забезпечення успішності та конкурентоспроможності АТ "Райффайзен
Банк" в умовах динамічного банківського середовища.
Аналізуючи фінансові потоки АТ "Райффайзен Банк" у 2020 та 2022 роках,
видно позитивні зміни в обсягах грошових потоків від операційної діяльності.
Збільшення вхідного фінансового потоку на 5 492 млн. грн. у 2021 році свідчить
про ефективність основної діяльності банку та його здатність генерувати
додаткові грошові ресурси. Можливі причини цього позитивного тренду
включають покращення операційної ефективності, збільшення обсягів продажів,
підвищення прибутковості, ефективне управління оборотними коштами та
розширення бізнесу.
Загальною тенденцією є позитивне стабілізування фінансових потоків, яке
може свідчити про ефективне управління ресурсами та можливість подальшого
розвитку чи оплати зобов'язань. Однак важливо подальше моніторити фактори,
які впливають на грошові потоки, та розробляти стратегії для збалансованого
управління фінансовим станом банку.
На підставі фінансових звітів АТ "Райффайзен Банк" протягом 2020 - 2022
рр. можна визначити кілька ключових аспектів фінансового стану банку.
1. Чисті грошові потоки від операційної діяльності: Зафіксовано значне
збільшення цього показника, що може свідчити про успішність основної
діяльності банку. Можливі причини цього покращення включають приплив
нових депозитів, успішне кредитування, інвестиції в цінні папери та інші
джерела.
85

2. Чисті грошові потоки в інвестиційній діяльності: Зафіксовано від'ємний
показник, що вказує на те, що компанія і в 2022 році витратила грошові ресурси
на свої інвестиційні проекти. Великі від'ємні значення можуть вказувати на
значні інвестиції або придбання активів, що спричинили відтік грошових коштів.
3. Чисті грошові потоки використані у фінансовій діяльності:
Спостерігається відтік грошових коштів у значних розмірах. Це може вказувати
на різноманітні операції, такі як погашення боргів, виплати дивідендів або інші
фінансові зобов'язання.
4. Чисті грошові потоки використані в інвестиційній діяльності
відображають відтік грошових коштів. Це може бути пов'язано з інтенсивними
інвестиційними проектами, розвитком нових напрямків чи придбанням значних
активів.
Інтерпретація цих показників важлива для повного розуміння фінансового
стану банку та визначення його стратегії на майбутнє. Збалансоване управління
грошовими потоками і ефективність витрат в інвестиційних проектах можуть
впливати на стабільність та успішність банку в довгостроковій перспективі.

86

ВИСНОВКИ

В період воєнного стану, банки стають перед надзвичайними викликами,
які вимагають від них не лише фінансової майстерності, а й високого рівня
стійкості та готовності до ефективного функціонування в умовах нестабільності.
Забезпечення фінансової стійкості в цей період стає стратегічно важливим
завданням, яке передбачає не лише адаптацію до нових реалій, а й активне
управління ризиками, підвищенням рівня ліквідності, а також впровадження
неперервності діяльності. Високий рівень капіталізації, ефективне управління
активами та пасивами, а також гнучкість у взаємодії з регуляторами та клієнтами
стають ключовими аспектами, що забезпечують необхідний ступінь стійкості
банку в умовах воєнного стану.
Дослідження теоретичних та практичних аспектів оцінки фінансової
стійкості банку підтверджує важливість системного підходу до аналізу
фінансового стану фінансових установ. Аналізуючи роботу АТ "Райффайзен
Банк", було виявлено ключові чинники, що впливають на його фінансову
стійкість, і визначили проблемні питання, які вимагають уваги та вирішення.
Застосування теоретичних концепцій до конкретної фінансової установи
дозволило нам розглянути найбільш ефективні стратегії для підвищення рівня
фінансової стійкості банку. Це дослідження внесло важливий внесок у розвиток
методології та практики оцінки фінансової стійкості, а його результати можуть
служити основою для подальших стратегічних рішень та розвитку банківської
сфери.
1. У даному дослідженні був проведений ретельний аналіз науково-
економічної літератури з метою визначення сутності поняття "фінансова
стійкість банку". Виявлено, що термін "банківська стійкість" не має чіткого
визначення і трактується різним чином в роботах як зарубіжних, так і вітчизняних
вчених-економістів, що призводить до невизначеності та ототожнення з іншими
87

економічними поняттями. У результаті дослідження визначено три основні
категорії фінансової стійкості банку в залежності від стабільності його
функціонування: нормальна стійкість, нестійкий фінансовий стан та кризовий
фінансовий стан. Зазначено, що ключовими складовими фінансової стійкості є
платоспроможність, рівень ліквідності активів та кредитоспроможність.
Важливо відзначити, що фінансова стійкість повинна бути не лише метою
короткочасних досягнень, але й стратегічним напрямком розвитку банків. Це
вказує на необхідність системного та довгострокового підходу до забезпечення
стабільності фінансових установ та формування їхньої ефективної стратегії
розвитку.
2. Також підтверджено, що не існує уніфікованої системи показників,
яка повністю відображала б фінансову стійкість державного комерційного банку.
У зв'язку з цим аналітики використовують різноманітні методики для проведення
оцінки. Серед ключових методів, які використовуються для визначення
фінансової стійкості банку, можна виокремити наступні підходи:
а) Коефіцієнтний аналіз: базується на обчисленні різноманітних фінансових
показників, що впливають на фінансову стійкість банку. Цей метод дозволяє
здійснювати глибокий аналіз різних аспектів фінансового стану банку.
б) Математично-статистичний метод: визначає групу факторів, які найбільше
впливають на фінансову стійкість банку. Цей підхід розкриває структурні
залежності та визначає ключові чинники, що визначають стабільність.
в) Рейтинговий метод: включає обчислення комплексу значень обсягових та
інших показників фінансового стану банків, а також присвоєння кожному банку
конкретного рейтингу. Це сприяє створенню ієрархії у фінансовому секторі та
виділенню лідерів.
г) Система економічних нормативів: встановлює стандарти та норми для різних
аспектів діяльності банку, що дозволяє забезпечити відповідність його
фінансових операцій встановленим стандартам.
88

Ці методології використання дозволяють аналітикам глибше розуміти
фінансову стійкість банку і забезпечують комплексний підхід до її оцінки,
враховуючи різні аспекти його функціонування.
3. У дослідженні було встановлено, що АТ "Райффайзен Банк" виступає
найбільшим українським банком з іноземним капіталом, успішно працюючим на
фінансовому ринку вже з 1992 року. В червні 2021 року банк зазнав
перейменування, ставши АТ "Райффайзен Банк". Опираючись на аналіз
банківського сектору протягом періоду з 2020 по 2022 роки, вдалося визначити,
що АТ "Райффайзен Банк" утримує лідерські позиції у рейтингах стійкості,
надійності та життєздатності серед українських банків. Це може свідчити про
ефективну підтримку з боку материнської компанії.
Важливим аспектом дослідження є те, що АТ "Райффайзен Банк" є одним
із небагатьох банків, які володіють не лише надійною структурою акціонерів, але
й сильними операційними результатами. За обсягом активів банк займає 5-е місце
серед українських банків, а за показником фінансового "здоров’я" посідає 8-ме
місце. Це свідчить про його значущий внесок у фінансовий сектор країни.
Важливо відзначити, що АТ "Райффайзен Банк" знову підтвердив свою
лідируючу позицію в рейтингу Топ-20 найнадійніших банків України,
складеному Національним банком спільно з інвестиційною компанією Dragon
Capital. Банк також включений до переліку системно важливих банків та
залишається лідером у якості обслуговування в українському банківському
секторі.
1. В результаті аналізу ключових фінансових показників АТ "Райффайзен
Банк" виявлено, що чистий прибуток банку склав 6,4 мільярда гривень за 2022
рік. Варто відзначити, що активи банку зросли на 55%, досягнувши рівня 166
мільярдів гривень, що порівняно з 107 мільярдами гривень у 2020 році. Протягом
періоду з 2020 по 2022 роки спостерігався інтенсивний ріст обсягу залучених
депозитів, які збільшилися на 54% в 2022 році порівняно з 2020 роком. В той же
89

час, надання кредитів клієнтам банку в 2022 році зменшилося на 34% порівняно
з 2021 роком.
Цікаво відзначити, що процентні доходи банку в 2022 році зросли на 2,1
мільярда гривень, або 21,9%, порівняно з попереднім роком. Це призвело до
збільшення динаміки показника чистого спреду на 2%, що може свідчити про
укріплення конкурентної позиції банку на ринку. У той же час, показники
рентабельності протягом розглянутого періоду зменшились. Рентабельність
капіталу (ROE) в динаміці показала зниження з 31,6% у 2020 році до 9,24% у 2022
році. Це може вказувати на те, що банк має викликані економічними чинниками
та стратегічними вирішеннями виклики, які можуть бути подолані за допомогою
належних коригувань та адаптацій.
2. Під час аналізу фінансової стійкості банку також враховували показники
обов'язкових економічних нормативів, які встановлені Національним банком
України. Дослідження показало, що протягом періоду з 2020 по 2022 роки банк в
повній мірі відповідав всім зовнішнім вимогам, встановленим регулятором. У
2022 році регулятивний капітал склав 18,62%, що порівняно з 13,71% у 2021 році
та 18,04% у 2020 році. Отже, власні ресурси банку значно перевищували
нормативний розмір, встановлений НБУ.
3. Норматив достатності основного капіталу (Н3) у 2022 році склав 11,91%,
а у 2021 році - 11,87%, що перевищує нормативне значення НБУ в розмірі 7%. Це
свідчить про високу здатність АТ "Райффайзен Банк" ефективно протистояти
кризовим явищам, створюючи додатковий "подушку безпеки" та зменшуючи
ймовірність банкрутства. Узагальнено, банк продемонстрував вражаючі
результати, оскільки за всіма показниками, за винятком нормативу достатності
регулятивного капіталу, відзначається їхнім зростанням в 2022 році.
4. Коефіцієнти фінансової стійкості виявилися вищими, ніж оптимальні
значення. Зокрема, значення коефіцієнта надійності свідчить про рівень
залежності банку від залучених коштів і, отже, його стійкість в умовах
90

кон'юнктурних змін на ринку. У 2022 році цей показник склав 11,6%, що
перевищує встановлений норматив. Це свідчить про те, що банк володіє
оптимальним рівнем залежності від залучених коштів та наявністю достатньої
кількості капіталу, що зміцнює його надійність.
Високий рівень коефіцієнта надійності вказує на те, що банк має стійкі
фінансові підстави та гнучкість у вирішенні змінних умов ринку. Це свідчить про
його ефективний підхід до управління ризиками та здатність пристосовуватися
до викликів фінансового середовища. Такий оптимізований рівень залежності та
надійності сприяє стабільності банку та його впевненому функціонуванню в
умовах змін на фінансовому ринку.
4. Проведений аналіз впливу зміни показників власного капіталу АТ
"Райффайзен Банк" виявив, що визначені фактори сприяли позитивному впливу
на рентабельність капіталу протягом 2020-2022 років. Однак, лише зміна
мультиплікатора капіталу в 2022 році виявила тенденцію до зростання
рентабельності капіталу банку. Доведено, що обсяг капіталу банку відіграє
ключову роль у визначенні його фінансової стійкості.
Виконано SWOT-аналіз банку, в ході якого виявлені слабкі сторони
(зменшення власного капіталу, показників рентабельності) та сильні сторони
(можливість надання конкурентних ставок, лідерство в рейтингу стійкості
українських банків), а також ідентифіковані загрози та можливості.
Отже, для підвищення фінансової стійкості АТ "Райффайзен Банк"
рекомендовано вжити наступні заходи: поліпшення якості активів, збільшення
обсягу власного капіталу, збереження поточного рівня рентабельності капіталу
та рентабельності активів, диверсифікація (оптимізація) діяльності та інші
заходи, спрямовані на вдосконалення фінансового стану банку.

91

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Райзберг Б. А. Сучасний економічний словник / Б. А. Райзберг, Л. Ш.
Лозовський, Е. Б. Стародубцева. - 2-е вид., виправ. М. : ІНФРА-М., 1999. – 479 с.
2. Степаненко, Сергій, and Ганна Петрикіна. "Фінансова стійкість банків:
теоретико-методологічні підходи та аналіз." Economic And Social-Focused Issues
Of Modern World (2020): 105.
3. Економія і економіка / А. Д. Заруба, С. І. Трилевич. — Київ: Наукова
думка, 1984.
4. Вітлінський, В. В. "Кількісне оцінювання ступеня економічного
ризику." «Вісник ЖДТУ»: Економіка, управління та адміністрування 1 (51)
(2010): 159-162.
5. Чигринець, Олена Анатоліївна. "Ризики банківської діяльності." (2008).
6. Kim, Hakkon, Jonathan A. Batten, and Doojin Ryu. "Financial crisis, bank
diversification, and financial stability. International Review of Economics & Finance,
2020
7. Вінниченко О. В. Теоретичні аспекти фінансової стійкості банку. 2020. С.
375-381.
8.Степаненко С. Фінансова стійкість банків: теоретико-методологічні
підходи та аналіз. Economic And Social-Focused Issues Of Modern World. 2020.
9.Нікольчук Ю. М. Організаційно-економічний механізм управління
фінансовою стійкістю комерційного банку. Вісник Хмельницького
національного університету. Економічні науки. 2020. С. 217-221.
10. Постанова Національного банку України; Інструкція від 28.08.2001
№ 368 (Редакція станом на 11.05.2023)
11. Постанова Правління НБУ «Про затвердження Положення про
обов’язкові економічні нормативи та інші вимоги, що обмежують ризики за
операціями з фінансовими активами небанківських фінансових установ, які
92

мають право надавати фінансові послуги з надання гарантій, та про внесення змін
до деяких нормативно-правових актів Національного банку України»
https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/proekt_2021-12-24.pdf
12. CAMELSO. Radchenko, Nataliia, et al. "Methodical Approaches to
Implementation of Financial Bank Stability, 2019.
13. Journal of Industrial and Systems. Lin, Xiaowei, and Yaqin Peng. "Research
on the early warning system of regional financial risk." International Journal of
Industrial and Systems Engineering 41.3 (2022)
13. Ренкінг фінансової надійності банків України. -
https://youcontrol.com.ua/bank-finscore/
14.Волкова Н. І. Фінансова стійкість банку: оцінка, моделювання та
прогнозування. 2021. С. 52-59
15. Kaboré, Adama, et al. "Constraints of small ruminant production among
farming systems in periurban area of Ouagadougou, Burkina Faso (West
Africa)." Appl. Sci. Res 2 (2011): 588-594.
16. Офіційний сайт АТ «Райффайзен Банк», URL : https://raiffeisen.ua/
17. Рейтинг стійкості банків від порталу «Мінфін». – URL:
https://minfin.com.ua/ua/banks/rating/?date=2023-01-01
18. Рейтинг Mind щодо життєздатності банків. – URL:
https://mind.ua/banks/rating?period=y2022-q2
19. Топ-20 найнадійніших – повна версія рейтингу від НВ. URL:
https://biz.nv.ua/ukr
20. .Фатюха В. В. Управління дохідністю та ліквідністю комерційного банку
у напрямі забезпечення фінансової стійкості. 2020. С. 291-293
21. Заднепровська С. П. Ризик-орієнтований підхід у забезпеченні
фінансової стійкості банків. 2019. С. 22-36.
22. Коваленко В. Фінансова безпека банків: реалії та перспективи
забезпечення. Економічний форум. 2022. С. 141-151.
93

23. Abbas, Faisal, and Shoaib Ali. "Dynamics of diversification and banks' risk‐
taking and stability: Empirical analysis of commercial banks 43.4 (2022): 1000-1014.
24. Вергун А. М. Оцінка фінансової стійкості провідних банків України.
2020. С. 21-32.
25. Куделя І. М. Сутність та структурні складові фінансової стійкості
комерційного банку. 2020. С. 250-258.
26. Phan, Dinh Hoang Bach, Vuong Thao Tran, and Bernard Njindan Iyke.
"Geopolitical risk and bank stability." Finance Research Letters 46 (2022): 102453.
27. Schnabel, Isabel. "Monetary policy and the Great Volatility", https://www.
ecb. europa. eu/press/key/date/2022/html/ecb. sp220827~ 93f7d07535. en. html. 2022.
28. Чолинець Я. Теоретичні аспекти фінансової стійкості банків: управління
та нагляд. 2020. С. 578-581.
29. Худолій Ю. С. Фінансова стійкість комерційних банків та шляхи її
забезпечення в умовах воєнного стану. 2023. С. 143-146.
30. Пікалюк О. А. Особливості управління фінансовою стійкістю банку.
2021. С. 181-183.
31. Nguyen, Quang Khai. "Audit committee structure, institutional quality, and
bank stability: Evidence from ASEAN countries." Finance Research Letters 46 (2022):
102369.
32. Зоріна О. І. Аналіз стану фінансової стійкості банківської системи
України як складової в забезпеченні фінансової безпеки. 2020. С. 24-27.
33. Волкова Н. І. Фінансові ризики банку: оцінка та механізм нейтралізації.
Modern Economics. 2020. С. 6-12.
34. Рибалко А. С. Сучасні підходи до аналізу фінансових результатів
діяльності банківської установи. Економіка та суспільство. 2020. С. 114-122.
35. Стаднійчук Р. В. Прикладні аспекти використання зарубіжного досвіду
щодо відновлення фінансової стійкості банків в україні. 2021. С. 54-57.
94

36. Kaharuddin, Kaharuddin, and Muhammad Yusuf. "The Impact of Liquidity
Risk Optimization on the Stability of Islamic Commercial Banks in
Indonesia." Proceeding of The International Conference on Economics and Business.
Vol. 1. No. 2. 2022..
37. Олійник А. В. Формування системи управління фінансовою безпекою
банку та виклики воєнного стану. 2022. С. 498-507.
38. .Пілько А. Д. Вплив монетарної політики на фінансову стійкість
банківської системи: постановка задачі моделювання. 2021. С. 81-88.
39. Дуброва Н. П. 2019. Формування комплексної системи маркетингу у
банку. Економіка та держава. С. 64-67.
40. Гладинець Н. Ю. Особливості формування капіталу комерційного банку
та його вплив на фінансову стійкість банків. 2019. С. 48-52.
41. Ozili, Peterson K. "Central bank digital currency research around the World:
a review of literature." Journal of Money Laundering Control 26.2 (2023): 215-226.
42. Штулінська Д. Р. Оцінка та оптимізація фінансового стану банку. 2020.
С. 68-71.
43. Холодна Ю. Особливості регулювання ліквідності комерційних банків в
сучасних умовах. 2022. С. 152-156.
44. Іващук О. Напрями забезпечення фінансової стійкості банківських
установ. 2019. С. 185-187.
45. Дмитренко І. Б. Сучасні підходи до оцінки достатності (адекватності)
капіталу банків в Україні. 2019. С. 120-127.
46. Дроботя Я. А.Контроль та безпека діяльності комерційного банку. 2022.
С. 104-106.
47. Офіційний сайт Національного банку україни [Електронний ресурс]. –
Режим доступу https://bank.gov.ua/ )
48. Li, Boyao. "How does bank equity affect credit creation? Multiplier effects
under Basel III regulations." Economic Analysis and Policy 76 (2022): 299-324.
95

ДОДАТКИ
Додаток А
Заходи забезпечення фінансової стійкості банківської установи
Напрям Заходи
Активи - Забезпечити перехід на формування середньострокових та
короткострокових портфелів активних операцій банку з метою
зменшення строку їх оновлення.
- Проводити фінансування виокремлених на основі аналізу
пріоритетних галузей ведення бізнесу з метою недопущення
втрати ринку у позичальників.
- Забезпечити рівномірну диверсифікацію портфелів,
зменшення концентрацій по групам пов'язаних осіб.
- Ініціювати зменшення кредитного навантаження на
позичальників, встановлювати графіки зменшення
заборгованості з урахуванням строків виконання
позичальниками інших власних зобов'язань.
Забезпечення - Забезпечити виважене прийняття застави з метою недопущення
виконання надання нефункціонального забезпечення, як частини
зобов'язань виробничого комплексу.
- Встановлювати пріоритети щодо прийняття твердої
універсальної застави, уникати спеціалізованого обладнання,
товарів в обороті, сировини, майнових прав по контрактам.
- Забезпечити надання поруки по зобов'язанням боржника
власниками та контролерами бізнесу.
- Встановлювати пріоритети щодо прийняття власного майна
власників та контролерів бізнесу.
- Уникати інвестиційного кредитування, фінансування проектів
відкриття бізнесу з урахуванням того, що грошовий потік має
бути згенерований за рахунок роботи проекту, що фінансується.
- Проводити розрахунок можливого ліміту кредитування з
урахуванням коефіцієнту LTV.
Ліквідність - На постійній основі проводити контроль ГЕП–розривів.
- Надавати пріоритет залучення коштів у національній валюті.
- Вільні кошти інвестувати в низькоризикові активи (ОВДП,
інші) з фіксованою дохідністю з терміном інвестування, що
збалансований із наявними зобов'язаннями

96

Додаток Б
Банківська ліцензія

97

Додаток В
Організаційно-управлінська структура АТ «Райффайзен Банк Аваль»

98

Додаток Д
Звіт про фінансовий стан АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2021 рр.

99

Додаток Е
Звіт про фінансовий стан АТ «Райффайзен Банк» за 2021-2022 рр.

100

Додаток Ж
Звіт про прибутки та збитки АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2021 рр.

101

Додаток К
Звіт про сукупний дохід АТ «Райффайзен Банк» за 2020-2022 рр.

102

Додаток Л
Звіт про прибутки та збитки АТ «Райффайзен Банк» за 2021-2022 рр.

103

Додаток М
Звіт про сукупний дохід АТ «Райффайзен Банк» за 2021-2022 рр.

Репозиторій ЧДТУ