Фінансовий механізм ефективного управління активами підприємства (на матеріалах ПОГ «Фабрика Черкаситара», м. Черкаси)

Беднарчук, Станіслав Миколайович
Please use this identifier to cite or link to this item: https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/9392
Title:	Фінансовий механізм ефективного управління активами підприємства (на матеріалах ПОГ «Фабрика Черкаситара», м. Черкаси)
Authors:	Гончаренко, Ірина Георгіївна Беднарчук, Станіслав Миколайович
Keywords:	фінансовий механізм;фінансове планування
Issue Date:	Dec-2023
Abstract:	Предметом дослідження є теоретичні та практичні аспекти управління фінансовим механізмом підприємства на сучасному етапі розвитку ринкових реформ в українській економіці. Об’єктом дослідження є організаційно-економічні відносини, що виникають у системі управління фінансовим механізмом підприємства. Метою кваліфікаційної роботи магістра є комплексна оцінка фінансових механізмів підприємства з метою забезпечення його фінансової стійкості та розроблення стратегій для вдосконалення фінансової діяльності та забезпечення стабільності. Завдання кваліфікаційної роботи магістра: визначення поняття «фінансовий механізм» та «фінансова стійкість», дослідження методів фінансового аналізу; дослідження використання економіко-математичних моделей у фінансову аналізі; проведення детального аналізу фінансового стану підприємства; ідентифікація ключових факторів, які впливають на фінансові механізми; розробка стратегій та рекомендацій щодо покращення застосування фінансових механізмів на підприємстві; За результатами дослідження сформульовані пропозиції щодо підвищення ефективності фінансових механізмів. Одержані результати можуть бути використані фінансових менеджерів, інвесторів, кредиторів та академічних дослідників, а також можуть бути використані в рамках академічних досліджень у сфері фінансової стійкості підприємств. Крім того, ці аналізи можуть бути корисні для розробки політик і стратегій на рівні компанії, спрямованих на підвищення фінансової витривалості та ефективності в умовах змінного економічного середовища
URI:	https://er.chdtu.edu.ua/handle/ChSTU/9392
Appears in Collections:	072 Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок (Фінанси і кредит)
Files in This Item:
File	Description	Size	Format
КРМ_Беднарчук_2023.pdf Restricted Access		1.42 MB	Adobe PDF	View/Open Request a copy
Show full item record
Extracted text
 1 
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ 
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ 
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ  
КАФЕДРА ФІНАНСІВ 
 
 
 Спеціальність 
072 – Фінанси, банківська справа 
та страхування, освітня програма 
«Фінанси і кредит»,  
освітній ступінь «магістр», 
денна форма навчання, 
2 курс, група ФКМ – 22      
 
 
 
 
 
КВАЛІФІКАЦІЙНА РОБОТА МАГІСТРА 
 
 
на тему: ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ЕФЕКТИВНОГО УПРАВЛІННЯ 
АКТИВАМИ ПІДПРИЄМСТВА (НА МАТЕРІАЛАХ ПОГ «ФАБРИКА 
ЧЕРКАСИТАРА», М. ЧЕРКАСИ) 
 
 
 
 
Студентки Беднарчука Станіслава Миколайовича      
(підпис) 
 
Науковий керівник  д.н.держ.упр., проф. Гончаренко І.Г.    . 
 (вчене звання, прізвище та ініціали)    (підпис) 
 
 
 
 
Робота допущена до захисту в ЕК 
Завідувач кафедри фінансів  
д.н.держ.упр., проф. Гончаренко І. Г.      .      
(вчене звання, прізвище та ініціали)        (підпис) 
 
 
Черкаси 2023 р. 
 2 
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ 
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ  
КАФЕДРА ФІНАНСІВ  
Освітній ступінь магістр 
Спеціальність 072 – Фінанси, банківська справа та страхування 
освітня програма «Фінанси і кредит» 
 
ЗАТВЕРДЖУЮ: 
Завідувач кафедри фінансів 
 
________________ проф. Гончаренко І.Г.  
 
«_____» ________________20 ___ р. 
 
 
ЗАВДАННЯ 
НА КВАЛІФІКАЦІЙНУ РОБОТУ МАГІСТРА  
 
     Беднарчука Станіслава Миколайовича    
 (прізвище, ім’я, по батькові) 
1. Тема роботи Фінансовий механізм ефективного управління активами підприємства 
(на матеріалах ПОГ «Фабрика Черкаситара», м. Черкаси) 
 
Керівник роботи Гончаренко І.Г., д.н.держ.упр, професор     
(прізвище, ім’я, по батькові, науковий ступінь, вчене звання) 
затверджені наказом вищого навчального закладу від «25» вересня 2023 р. № 248/04  
2. Строк подання студентом роботи «08» грудня 2023 р. 
 
3. Вихідні дані до роботи фінансові звіти ПОГ «Фабрика Черкаситара» за 2021-2022 роки; 
нормативно-правові документи, що стосуються фінансової стану підприємств в Україні; 
наукові праці та публікації з фінансового аналізу та оцінки фінансової стійкості. 
 
4. Зміст кваліфікаційної роботи магістра (перелік питань, які потрібно розробити)                     
Розділ 1. Теоретичні аспекти організації управління фінансовим механізмом;  
Розділ 2. Дослідження ефективності використання фінансових механізмів підприємства на 
прикладі ПОГ «Фабрика Черкаситара»;  
Розділ 3. Напрямки та стратегія ефективного використання фінансових механізмів 
підприємства на прикладі ПОГ «Фабрика Черкаситара». 
 
5. Перелік графічного матеріалу (з точним зазначенням обов’язкових креслень, плакатів)  
Таблиці: Основні економічні показники господарської діяльності ПОГ «Фабрика 
Черкаситара»; Аналіз динаміки майна та джерел його утворення за даними фінансової 
звітності ПОГ «Фабрика Черкаситара», тис. грн. 
Рисунки: Модель фінансового планування ПОГ «Фабрика Черкаситара»; Загальна 
модель фінансового механізму; Етапи процесу оптимізації цільової структури капіталу 
підприємства.  
Схеми: Схема фінансового менеджменту підприємства. 
 
 
 
 3 
6. Консультанти розділів кваліфікаційної роботи магістра 
Підпис, дата 
Прізвище, ініціали  
Розділ завдання  завдання 
та посада консультанта 
видав прийняв 
1 Гончаренко І.Г., проф., д.н.держ.упр. 15.09.2023 15.10.2023 
2 Гончаренко І.Г., проф., д.н.держ.упр. 17.10.2023 07.11.2023 
3 Гончаренко І.Г., проф., д.н.держ.упр. 07.11.2023 25.11.2023 
 
7. Дата видачі завдання «10» вересня 2023 р. 
 
КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН 
 
№ Назва етапів Строк виконання 
Примітка  
з/п кваліфікаційної роботи магістра етапів роботи 
1 Вибір напряму дослідження. Складання 15.09.2023 виконано 
попереднього плану кваліфікаційної 
роботи магістра. 
2 Опрацювання літературних джерел. 26.09.2023 виконано 
Підготовка та групування матеріалів. 
3 Затвердження плану. Підготовка 03.10.2023 виконано 
теоретичного розділу. 
4 Доопрацювання теоретичного розділу. 15.10.2023 виконано 
Аналіз даних, необхідних для написання 
аналітичного розділу. 
5 Підготовка аналітичного розділу. 17.10.2023 виконано 
6 Доопрацювання аналітичного розділу. 31.10.2023 виконано 
7 Підготовка  та написання 07.11.2023 виконано 
розрахункового розділу роботи. 
8 Розрахунок пропозицій. 21.11.2023 виконано 
9 Доопрацювання розрахункового розділу. 25.11.2023 виконано 
10 Підготовка висновків по роботі 29.11.2023 виконано 
11 Оформлення кваліфікаційної роботи 01.12.2023 виконано 
магістра 
12 Подання завершеної роботи на кафедру 08.12.2023 виконано 
 
 
Студент     __________________                Беднарчук С.М. 
             (підпис)                                             (прізвище та ініціали) 
Керівник роботи      __________________                Гончаренко І.Г. 
            (підпис)                                              (прізвище та ініціали) 
Секретар ЕК       __________________                Настенко І.Г. 
(підпис)                                              (прізвище та ініціали) 
 
 4 
РЕФЕРАТ 
 
Кваліфікаційна робота магістра містить 95 сторінок, 2 таблиць, 
3 рисунків, 1 схему, список використаних джерел з 51 найменувань. 
 
ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ЕФЕКТИВНОГО УПРАВЛІННЯ 
АКТИВАМИ ПІДПРИЄМСТВА (НА МАТЕРІАЛАХ ПОГ «ФАБРИКА 
ЧЕРКАСИТАРА», М. ЧЕРКАСИ) 
 
Предметом дослідження є теоретичні та практичні аспекти управління 
фінансовим механізмом підприємства на сучасному етапі розвитку ринкових 
реформ в українській економіці.  
Об’єктом дослідження є організаційно-економічні відносини, що 
виникають у системі управління фінансовим механізмом підприємства. 
Метою кваліфікаційної роботи магістра є комплексна оцінка 
фінансових  механізмів підприємства з метою забезпечення його фінансової 
стійкості та розроблення стратегій для вдосконалення фінансової діяльності та 
забезпечення стабільності.  
Завдання кваліфікаційної роботи магістра:  
- визначення поняття «фінансовий механізм» та «фінансова стійкість», 
дослідження методів фінансового аналізу; 
- дослідження використання економіко-математичних моделей у 
фінансову аналізі; 
- проведення детального аналізу фінансового стану підприємства; 
- ідентифікація ключових факторів, які впливають на фінансові 
механізми; 
- розробка стратегій та рекомендацій щодо покращення застосування 
фінансових механізмів на підприємстві; 
За результатами дослідження сформульовані пропозиції щодо 
підвищення ефективності фінансових механізмів. 
Одержані результати можуть бути використані фінансових 
менеджерів, інвесторів, кредиторів та академічних дослідників, а також 
можуть бути використані в рамках академічних досліджень у сфері фінансової 
стійкості підприємств. Крім того, ці аналізи можуть бути корисні для розробки 
політик і стратегій на рівні компанії, спрямованих на підвищення фінансової 
витривалості та ефективності в умовах змінного економічного середовища. 
 
Рік виконання кваліфікаційної роботи магістра 2023 
Рік захисту кваліфікаційної роботи магістра 2023 
 
Підпис студента ____________________ 
Дата ______________________________ 
 5 
 
Зміст 
ВСТУП ..................................................................................................................... 6 
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ОРГАНІЗАЦІЇ УПРАВЛІННЯ 
ФІНАНСОВИМ МЕХАНІЗМОМ НА ПІДПРИЄМСТВАХ ............................... 9 
1.1 Сутність та структура фінансового механізму підприємства ................ 9 
1.2 Різновиди фінансових механізмів підприємства ................................... 13 
1.3. Оцінювання ефективності управління фінансовими механізмами 
підприємства ...................................................................................................... 20 
РОЗДІЛ 2. ДОСЛІДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ................................................ 58 
ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ МЕХАНІЗМІВ ПІДПРИЄМСТВА ........ 58 
НА ПРИКЛАДІ ПОГ «ФАБРИКА ЧЕРКАСИТАРА»....................................... 58 
2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства ..................... 58 
2.2. Аналіз фінансово-економічного стану підприємства ............................. 62 
2.3 Оцінка та аналіз ефективності управління фінансовими механізмами 
підприємства ...................................................................................................... 70 
РОЗДІЛ 3. НАПРЯМИ ТА СТРАТЕГІЯ ЕФЕКТИВНОГО ВИКОРИСТАННЯ 
ФІНАНСОВИХ МЕХАНІХМІВ ПІДПРИЄМСТВА ......................................... 75 
НА ПРИКЛАДІ ПОГ «ФАБРИКА ЧЕРКАСИТАРА»....................................... 75 
3.1. Стратегія управління фінансовими механізмами підприємства ........... 75 
3.2. Напрями та перспективи управління фінансовими механізмами 
підприємства ...................................................................................................... 81 
ВИСНОВКИ ........................................................................................................... 86 
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ............................................................. 90 
 
  
  
 6 
ВСТУП 
Актуальність теми. Визначається в умовах війни і впливу 
глобалізаційних факторів, що створює необхідність адаптації та відновлення 
стабільності функціонування підприємств, розвитку окремих галузей та 
регіонів країни. Забезпечення безпеки на всіх рівнях управління пов'язано з 
концепцією безпеки, яка є багаторівневою та багатофункціональною. 
Гарантування фінансової безпеки пов'язане з потенційною можливістю 
підприємств укріпити та розширити їх виробничий, ресурсний та фінансовий 
потенціал. 
Динаміка сучасного господарювання та зростання впливу зовнішніх 
факторів вимагають від підприємств уваги не лише до підвищення 
ефективності використання фінансових механізмів, але й до пошуку 
можливостей їх збільшення. Ці потенційні можливості є складовою 
фінансового потенціалу підприємств, який є основою їхньої діяльності та 
повинен бути орієнтований на динамічний розвиток. 
У формуванні фінансових механізмів важливою є не тільки сума 
фінансових ресурсів, а й їх структура та ефективне поєднання джерел 
фінансування. Тому в основу формування та використання фінансових 
механізмів підприємств слід покласти системний підхід, спрямований на 
забезпечення фінансової безпеки з метою своєчасної адаптації. 
В умовах війни ключовою стає розробка ефективного економічного 
механізму управління фінансовими механізмами підприємства. Під цим 
розуміється система цілеспрямованих дій, методів та інструментів, яка 
впливає на процеси формування, залучення, акумуляції і розподілу фінансових 
ресурсів в різних сферах діяльності підприємства. Ці ресурси 
трансформуються в інші види економічних ресурсів для задоволення 
виробничих, інвестиційних, соціальних та інших потреб підприємства. 
Останні дослідження в галузі формування і використання фінансових 
механізмів підприємств розглядають теоретичні, методичні та практичні 
 7 
аспекти. Серед авторів, які присвятили свої наукові праці цій темі, можна 
виокремити Андрійчука В. Г., Ареф’єву О. В., Бланку І. А., Вишневську О. М., 
Гайдуцького П. І., Дем’яненка М. Я., Іртищеву І. О., Ключника А. В., 
Краснокутську Н. С., Маліка М. Й. Також, були досліджені напрями та 
складові сукупного потенціалу підприємств у працях Банєвої І. О, Гавриша В. 
І., Гончаренка І. В., Гудзинського О. Д., Єрмакова О. Ю., Кіщака І. Т., 
Котикової О. І., Новікова О. Є., Погріщука Б. В., Яценка В. М.  
Враховуючи необхідність зміцнення фінансових позицій підприємств та 
їх взаємозв'язку у формуванні та використанні фінансових механізмів, виникає 
потреба в подальших наукових дослідженнях для вдосконалення управління 
цим потенціалом і підвищення ефективності діяльності підприємств. Така 
актуальність теми обумовила вибір даного напряму досліджень, визначення 
мети та постановку основних завдань. 
 
Мета даного магістерського дослідження полягає в аналізі управління 
фінансовим механізмом підприємств та визначенні напрямків його 
удосконалення. 
Задачі дослідження включають: 
Розгляд та узагальнення теоретичних положень, пов'язаних із системою 
управління фінансовим механізмом підприємства та оцінкою ефективності її 
функціонування в організаційному менеджменті. 
Ознайомлення із фінансовим станом діяльності підприємства за період 
2021-2022 років. 
Проведення фінансово-економічного аналізу та узагальнення фактичних 
матеріалів для оцінки ефективності роботи підприємства. 
Базою дослідження 
Об'єктом дослідження є Організаційно-економічні відносини, що 
виникають у системі управління фінансовим механізмом підприємства.  
 8 
Предметом дослідження є теоретичні та практичні аспекти управління 
фінансовим механізмом підприємства на сучасному етапі розвитку ринкових 
реформ в українській економіці. 
Для досягнення поставлених цілей використовуються різні методи та 
прийоми наукових досліджень, такі як абстрактно-логічний, монографічний, 
системно-структурний аналіз, розрахунково-конструктивний, ситуаційний, 
графічний, факторний аналіз та інші.  
Емпіричною базою дослідження служать законодавчі акти, матеріали 
статистичної служби, наукова та спеціальна література, а також фінансово-
економічна звітність обраного підприємства. 
Наукова новизна отриманих результатів виявляється в тому, що в рамках 
аналізу фінансового механізму підприємств висунуті пропозиції щодо його 
вдосконалення. Зокрема, розроблені заходи організаційно-економічного 
характеру, спрямовані на покращення фінансового механізму підприємства. 
Запропоновані рекомендації дозволять розробити конкретні тактичні та 
стратегічні заходи для підвищення рівня реалізації товарів та послуг. Крім 
того, вони сприятимуть підвищенню ефективності фінансово-економічної 
діяльності підприємства в цілому. 
Особистий внесок дослідника визначається тим, що магістерська робота 
представляє собою самостійне наукове дослідження. Всі висновки, наукові 
положення та рекомендації, які викладені в роботі та будуть представлені на 
захисті, є особистим внеском автора. 
Структура та обсяг магістерської роботи включає вступ, три розділи, 
загальний висновок, перелік використаних джерел та додатки. Обсяг роботи 
становить 95 сторінок зі зворотною нумерацією, містить 2 таблиць, 1 схемy, 3 
рисунки перелік використаних джерел із 51 позначеннями. 
 
 
  
 9 
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ОРГАНІЗАЦІЇ УПРАВЛІННЯ 
ФІНАНСОВИМ МЕХАНІЗМОМ НА ПІДПРИЄМСТВАХ 
 
1.1   Сутність та структура фінансового механізму підприємства 
 
Механізм управління побудований на основі використання різноманітних 
інструментів, проте самі ці інструменти самостійно не вирішують завдань. 
Вони впливають на фінансовий механізм, який, у свою чергу, визначає різні 
аспекти соціально-економічного розвитку, що досягається через встановлення 
і зміну положення конкретних інструментів. 
З метою прискорення економічного розвитку приймаються заходи, такі 
як зниження процентних ставок для кредитів та оподаткування доходів, які 
акумулюються [1]. 
Щоб сприяти науково-технічному прогресу, важливо підвищити норми 
амортизаційних відрахувань та встановлювати прискорене списання 
амортизації з урахуванням зносу обладнання. Хоча існує думка, що важелі 
працюють самі по собі, це не відображає справжньої суті – важелі лише 
активують відповідні інструменти, без яких вони є безпомічними. 
Сукупність усіх важелів складає систему управління фінансовим 
механізмом, яку можна розділити на дві групи: 
- стимули; 
- санкції. 
Розрізнення між цими двома напрямками важелів є метою розподілу цих 
понять. Стимули концентруються на матеріальному відображенні фінансового 
становища, тоді як санкції відіграють роль засобу примусу. Пільги (у формі 
кредитування), наприклад, можуть виступати в якості стимулу, тоді як пені та 
штрафи можуть виступати в якості санкцій. Важелі, які керують фінансовим 
механізмом, можуть бути поділені на окремі види, такі як принципи, порядок 
 10 
формування доходів та нагромаджень, витрати, фінансування та 
кредитування. 
Принципи виступають як елементи, що керують системою та вирішують 
конкретні завдання в організації фінансового механізму. Вони визначають 
характер дії підсистем, елементів і механізму в цілому, і їх зміна може 
вплинути на функціонування фінансового механізму, зокрема в області 
фінансових ресурсів підприємства та бюджетного регулювання. 
Законодавчі та нормативні акти визначають всі аспекти, такі як фонди, 
кредитування та фінансування, регулюючи порядок формування доходів, 
витрат і податків. Вони встановлюють правила та процедури для організації 
фінансових процесів, забезпечуючи законність та стабільність фінансової 
системи. 
Елементи фінансів та їх принципи мають взаємодіяти, а сутність їх 
визначається через проведення фінансових розрахунків. Зазначається, 
наскільки важливо враховувати, що, незважаючи на вагомість цих елементів, 
ефективна техніка відіграє ключову роль у забезпеченні оптимального 
функціонування фінансового механізму. Технічна підготовка виявляється 
необхідним елементом при створенні ефективних інструментів, що сприяють 
максимальному використанню потенціалу фінансової системи. 
Стандарти відіграють критичну роль у системі управління механізмом, 
особливо при використанні методу розподільчих відносин. Невідповідність 
між цими стандартами може призвести до розладу в роботі найбільш 
вдосконаленого механізму. Зазначається, що встановлення та заміна 
стандартів повинні базуватися на науково обґрунтованій методиці або 
враховувати ринкові відносини, щоб забезпечити ефективне функціонування 
системи управління. 
Організаційні структури, такі як планування, організація, контроль та 
правове регламентування, відіграють важливу роль у забезпеченні 
функціонування фінансового механізму. Правове регламентування включає 
 11 
розробку та прийняття законодавчих актів з фінансування, опираючись на 
державну владу, і планування полягає у розробці фінансового плану, який 
служить основою для оперативного управління [2]. 
Важливо підкреслити, що фінансовий механізм виступає не лише 
інструментом для реагування на виникаючі проблеми, але й стратегічним 
засобом їхнього попередження. Головною метою цього механізму є 
систематичне та передбачуване управління фінансовими аспектами 
підприємства для запобігання загостренню проблем та ефективного 
вирішення їх у розвитку бізнесу. 
Фінансова політика, що впроваджується через фінансовий механізм, 
представляє собою зіграну систему важелів фінансового впливу на розвиток 
підприємства. У рамках цього механізму виокремлюються ключові 
компоненти, такі як фінансове планування, прогнозування, управління, 
контроль, фінансове регулювання та законодавство. Кожен з цих елементів 
виконує важливу функцію в забезпеченні стійкості та ефективності 
фінансового механізму, спрямованого на досягнення стратегічних цілей 
підприємства. 
Такий інтегрований підхід до управління фінансами включає не лише 
реактивні заходи для вирішення конкретних проблем, але й активне 
планування та управління фінансовими ресурсами для забезпечення сталого 
розвитку підприємства в довгостроковій перспективі. 
Варто відзначити, що фінансовий механізм виявляє свою ефективність в 
різних сферах фінансових відносин, охоплюючи комерційні підприємства, 
некомерційні організації, страховий сектор та державні фінанси. Вивчення 
цього механізму фахівцями та науковцями підкреслює необхідність 
розглядати процес кругообігу грошей та фінансових ресурсів як неодмінну 
частину єдиного фінансово-кредитного механізму. 
Такий інтегрований погляд на фінансовий механізм дозволяє розуміти, як 
він взаємодіє з різними галузями та секторами економіки, впливаючи на 
 12 
розвиток бізнесу та суспільства в цілому. Цей механізм відображає складні 
взаємозв'язки фінансових процесів, що мають вирішальне значення для 
забезпечення сталого фінансового розвитку на різних рівнях. Такий підхід стає 
ключовим у контексті розуміння ролі фінансів у формуванні економічної 
системи та підтриманні її функціонування. 
Загальна структура фінансового механізму об'єднує його елементи та 
визначає параметри, такі як вилучення коштів та обсяги фондів. Фінансовий 
план механізму, в кінці розрахунку, забезпечує фінансове регулювання та 
підтримує економічні та соціальні процеси в державі. 
Необхідно визначити, що стан та досконалість фінансового механізму 
належать до удосконалення як всього механізму в цілому, так і окремих його 
елементів. Основні напрями реформування фінансового механізму 
визначаються завданнями економічних трансформацій в Україні. 
Фінансове планування включає в себе розробку планів для розподілу та 
використання фінансових ресурсів на рівні галузевих структур та в цілому в 
країні. Об'єктом є всі фінансові ресурси, що відтворюються в перерозподілі 
ВВП, а результатом є різні види фінансових прогнозів та планів. 
Фінансові плани поділяються на дві категорії: загальнодержавні і 
територіальні (зведені), та індивідуальні фінансові плани. Цей процес 
пов'язаний із складанням фінансового плану та прогнозуванням виконання 
завдань за допомогою конкретних методів, таких як розрахунково-аналітичне, 
балансове та економіко-математичне моделювання [3]. 
Фінансовий контроль – це процес перевірки управління грошима та 
формування фондів фінансових ресурсів ВВП для забезпечення ефективності 
прийняття та виконання рішень. Суб’єкт контролю виконує контрольні 
функції щодо об’єкта контролю, який, як правило, визначається 
законодавством та нормативно-правовими суб’єктами фінансової діяльності. 
В структурі фінансового механізму враховано п'ять взаємопов'язаних 
компонентів: 
 13 
- Методи фінансів; 
- Фінансові важелі; 
- Правове забезпечення; 
- Нормативне регулювання; 
- Інформаційне забезпечення. 
Нормативи, відомі як фінансові важелі, виступають суттєвим елементом 
фінансового механізму. Фінансові норми поділяються на три основні групи: 
- Норми, ухвалюванні органами законодавчої та виконавчої влади; 
- Норми, що враховують матеріальні потреби; 
- Норми та стандарти, обумовлені діяльністю міністерств та центральних 
органів виконавчої влади. 
Державний вплив на суспільне відтворення визначається встановленням 
норм амортизаційних відрахувань. Наукове обґрунтування розмірів цих норм 
впливає на зменшення або збільшення негативних наслідків. 
Фінансовий механізм включає такі фінансові важелі: 
- Прибутки; 
- Доходи; 
- Амортизаційні відрахування; 
- Фінансові санкції; 
- Ціни; 
- Орендна плата; 
- Відсоткові ставки і депозити. 
Фінансовий механізм є важливою складовою господарського механізму, 
визначаючи оптимізацію фінансових важелів для задоволення потреб у 
організації, плануванні та використанні фінансових ресурсів [4]. 
 
1.2   Різновиди фінансових механізмів підприємства 
Фінансовий механізм підприємства – це система управління фінансами, 
спрямована на організацію централізованого обігу грошових коштів в 
 14 
фінансовому обігу з метою оптимізації фінансових результатів у процесі 
розвитку бізнесу. 
Ефективність фінансового механізму залежить від його здатності 
формулювати зростання фінансових ресурсів в порівнянні із значенням 
пріоритетів сталого розвитку, викладених урядовими заявами: збільшення 
звітності про фінансові ресурси, оновлення пропускної здатності платформи, 
фінансова стійкість та максимізація маркетингового співтовариства компанії, 
керуючись законами ринкової економіки, враховуючи важливість і динаміку 
нового економічного центру [5]. 
Фінансовий механізм розподіляється на директивний та регулюючий. 
Директивний фінансовий механізм призначений для фінансових 
відносин, в яких держава бере участь, включаючи податки, внески, кредити та 
видатки за бюджетом. Держава встановлює всю систему фінансових відносин, 
оскільки вони є важливими для всіх учасників. 
Цей механізм може впливати на інші види фінансових відносин, але 
держава в них не бере участі. Ці відносини значущі для реалізації фінансової 
політики. 
Регулюючий фінансовий механізм – це відносини, які не стосуються 
державних інтересів і діють на колективних та приватних підприємствах. Сама 
держава визначає порядок використання фінансових коштів, які залишаються 
у підпорядкуванні після сплати всіх податків та платежів. 
Фінансовий менеджмент представляє собою галузь управління фінансами 
підприємства, яка орієнтована на розробку та впровадження усіх 
управлінських рішень, пов'язаних із створенням, розподілом і використанням 
фінансових ресурсів підприємства. 
 15 
Головна мета фінансового менеджменту – це управління фінансами його 
власників, схема фінансового менеджменту зображена на схемі.1.1. 
Схема 1.1. Схема фінансового менеджменту підприємства 
 16 
Цінність фінансового менеджменту проявляється у такій організації 
фінансових послуг, як можливість більш ефективно реалізувати визначений 
фінансовий результат. 
Ефективне управління фінансами сприяє формуванню ресурсного 
потенціалу підприємств, сприяє накопиченню власного капіталу та підвищує 
конкурентоспроможність підприємства на фінансовому ринку. Крім того, воно 
визначає стратегію розвитку [6]. 
На жаль, існуючий фінансовий механізм управління промисловими 
підприємствами ще не досяг досконалого рівня. Після ухвалення його 
формулювання та впровадження він залишається недостатньо ґрунтованим як 
на методологічному, так і на практичному рівнях. 
Тому виникає необхідність в розвиненій системі управління фінансовими 
показниками компаній для ефективної реалізації фінансових відносин з огляду 
на зовнішню та внутрішню економіку. 
Оновлення організаційних і соціальних методів державного управління 
стає необхідністю в контексті модернізації економіки та управління бізнесом, 
впровадження нових підходів для майбутнього. 
Останні дослідження вказують на те, що фінансовий механізм не 
розглядається як окремий об’єкт для вивчення, але універсально і принципово 
досліджується та інтегрується в підприємство та державу. 
Вплив на суспільне виробництво в межах фінансового механізму 
виокремлює такі функціональні ланки: 
- механізм мобілізації та використання фінансових ресурсів; 
- механізм фінансового регулювання суспільного виробництва та його 
стимулювання. 
Усі ці механізми використовуються як джерела формування та методи 
управління фінансовими ресурсами, їх склад, методи розподілу, принципи 
організації фінансово-господарської діяльності та структури фінансових 
ресурсів. З урахуванням цих особливостей можливо регулювати вплив 
 17 
окремих елементів фінансового механізму на суспільне виробництво та його 
окремі сфери, сприяючи розвитку відповідних галузей економіки та видів 
діяльності, досягаючи в кінці реалізації цілей і завдань фінансової політики 
[7]. 
Успішне виконання фінансової політики та ефективне функціонування 
фінансового механізму приводять до необхідності укладання юридичних 
норм. Строге дотримання цих норм допомагає визначити правила організації 
фінансових взаємозв'язків, забезпечує фінансову дисципліну та сприяє 
впровадженню єдиної політики у сфері фінансів. Шляхом створення 
фінансового механізму держава відповідає вимогам фінансової політики на 
даному етапі, що гарантує повноту виконання її цілей і завдань [8]. 
В зарубіжних дослідженнях фінансовий механізм не визначається як 
самостійний об'єкт дослідження; замість цього, звертають увагу на аналіз 
фінансових методів впливу на підприємства та державу. 
В економічній літературі України визнається перший підхід до 
визначення фінансового механізму, який включає інструменти впливу. 
Структура фінансового механізму, розроблена вченим В.К. Сенчаговим, 
якісно описує значущість адміністративного управління економікою [9]. 
Однак важко побудувати систему макроекономічного регулювання та 
стабілізації в країні виключно на цьому принципі. 
Важливо відзначити, що українські вчені визначають фінансовий 
механізм підприємства та його елементи з вираженою позицією, залишаючи 
осторонь центральний економічний інтерес учасників фінансових відносин. 
Поміж складових механізму виділяють механізми фінансового 
забезпечення, формування капіталу та координації фінансових потоків. 
Фінансове забезпечення здійснюється за допомогою виділення грошових 
ресурсів для вирішення завдань фінансової політики суб'єкта господарювання. 
Тут виділяють забезпечувальну та регулятивну дію. 
 18 
Забезпечувальна дія означає джерела фінансування, які задовольняють 
потреби та характеризують негативний вплив фінансового забезпечення. 
Регулятивна дія впливає через розподіл фінансів та форму фінансового 
забезпечення, окреслюючи активний вплив. 
Процес фінансового механізму націлений на реалізацію економічних 
інтересів учасників фінансових відносин. 
Структура фінансових ресурсів залежить від фінансової стійкості 
підприємства та ризиків його діяльності. 
Фінансове забезпечення передбачає прогнозування розвитку фінансових 
ресурсів підприємства для досягнення максимального та можливого прибутку. 
Фінансова діяльність підтримується складовою, що ґрунтується на 
ринкових умовах, а саме самофінансуванням, яке включає встановлення 
пропорцій розподілу доходів та систему реалізації економічних інтересів. 
Власний капітал виступає як основний елемент самофінансування та 
залежить від форм власності. 
У ринковій економіці кредитування стає однією з ключових форм 
фінансового забезпечення, задовольняючи потреби господарської діяльності. 
Бюджетне фінансування базується на виділенні державних коштів на 
безоплатній основі і виступає як форма забезпечення, що ґрунтується на 
державних ресурсах [10]. 
Основним методом державного фінансування є розподіл коштів у 
бюджетних розпорядженнях для сфери діяльності, яка не має прибуткового 
характеру та потребує такого виду фінансування [11]. 
Процес безперервний і відтворюється під час визначених подій, 
охоплених страховим договором та чинним законодавством. Ці події 
фінансуються за рахунок грошових фондів, сформованих у процесі 
страхування. 
Кожен вид має свої особливості в застосуванні, і вплив на форми 
фінансового забезпечення визначається фінансовою політикою держави. 
 19 
Джерела фінансових ресурсів підприємства представлені коштами та 
ресурсами, зібраними на фінансовому ринку. 
Бюджетування враховує різноманітні джерела фінансування, визначає 
напрями та цілі використання ресурсів у процесі виробничої діяльності. 
Ключовим є баланс грошових потоків та надходжень коштів на 
підприємство, який забезпечує грошові витрати на копіювання капіталу, 
інвестиційні проекти та розвиток персоналу. 
У фінансовій політиці надається перевага селективному підходу, де вплив 
важелів визначається соціально-економічним розвитком підприємства, а 
фінансові інструменти коригуються відповідно. 
Оцінка фінансового інструменту на підприємстві визначається відповідно 
до положень бухгалтерського обліку, зокрема Положенням №13 "Фінансові 
інструменти". 
Фінансове планування та прогнозування є важливою складовою 
фінансового механізму. 
В комплексі зазначених елементів фінансового механізму активно 
залучаються: 
- фінансові показники; 
- ліміти; 
- резерви; 
- фінансові стимули. 
У рамках цього процесу визначаються обсяги фінансових ресурсів, що 
розподіляються в державі через бюджетну систему та, деякі, управляються 
підприємницькими структурами і суспільством [12]. 
Фінансові важелі виступають ефективними елементами фінансового 
механізму, активізуючись за допомогою фінансових методів. 
Отже, можна зробити висновок, що фінансовий механізм є самостійною 
системою, призначеною для управління фінансовою діяльністю. Він є 
зв'язком, який може вирішувати багато завдань, проте фінанси у відносинах 
 20 
розподілу виступають вторинним і основним регулюванням у сфері 
виробництва. 
Враховуючи процес обігу грошей, можна зазначити, що фінансові та 
кредитні ресурси тісно пов'язані та практично нерозривні. 
Важливо відзначити, що унікальність фінансового механізму залежить 
від удосконалення всього господарського механізму та його окремих 
елементів. В Україні будівництво цього механізму виникає з викликів 
економічних перетворень [13]. 
 
1.3. Оцінювання ефективності управління фінансовими 
механізмами підприємства 
 
Фінансовий механізм підприємства визначається низкою параметрів, які 
відображають доступність, доцільність розміщення та ефективність 
використання фінансових ресурсів, а також реальні та потенційні фінансові 
можливості. Цей показник є синтетичним, впливаючи на результативність 
господарської діяльності підприємства. У свою чергу, успішність формування 
та розвитку фінансового потенціалу безпосередньо залежить від ефективності 
його діяльності. Прибуткова господарська діяльність створює додаткові 
джерела коштів, сприяючи зростанню фінансового потенціалу підприємства. 
Недостача або неадекватне формування та використання активів можуть 
призвести до несвоєчасної оплати заборгованості перед постачальниками, 
неповного забезпечення необхідними ресурсами та, відповідно, до погіршення 
виконання зобов'язань перед працівниками, власниками та державою [14]. 
Наявність та раціональне застосування фінансових механізмів 
підприємства, які відповідають розрахунковим потребам, відкривають широкі 
можливості для подальшого покращення кількісних і якісних показників 
формування фінансових механізмів [15]. 
Фінансовий механізм має свою модель (див. рис. 1.1.). 
 21 
Рис. 1.1. Загальна модель фінансового механізму 
 
Оцінка фінансових механізмів та ефективності управління ним повинна 
здійснюватися систематично та всебічно за допомогою різних методів та 
аналітичних методів. Це дозволить провести критичний аналіз фінансових 
результатів діяльності підприємства як за певний період, так і в динаміці за 
кілька періодів, і визначити "слабкі місця" у фінансовій діяльності, а також 
знайти шляхи більш ефективного використання фінансових ресурсів та їх 
раціонального розміщення. Метою оцінки фінансового потенціалу 
підприємства є виявлення резервів для підвищення рентабельності 
виробництва та зміцнення комерційної стійкості, що є основою стабільної 
функціонування підприємства та виконання його зобов'язань перед бюджетом, 
банком та іншими установами. 
Структурними компонентами оцінки фінансового потенціалу 
підприємства є [16]: 
- Аналіз рентабельності та фінансової стійкості підприємства;  
 22 
- Вивчення ефективності використання майна (капіталу) підприємства та 
забезпечення його власними оборотними коштами;  
- Об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та 
фінансової стійкості підприємства;  
- Оцінка позиції суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та 
кількісна оцінка його конкурентоспроможності; 
- Аналіз ділової активності підприємства та його позиції на ринку цінних 
паперів;  
- Визначення ефективності використання фінансових ресурсів. 
Основною метою оцінювання фінансового потенціалу підприємства є 
отримання об'єктивних та інформативних параметрів, що відображають 
фінансовий стан підприємства, його прибутки та збитки, зміни в структурі 
активів і пасивів, а також взаємовідносини з дебіторами і кредиторами. 
Діагностика фінансового потенціалу охоплює оцінку діяльності підприємства 
у минулому, на сьогодні та в майбутньому, спрямовану на визначення стану 
фінансових ресурсів, вчасне виявлення та усунення недоліків у діяльності, а 
також пошук резервів для покращення фінансового стану підприємства [17]. 
Різні економічні суб'єкти, зацікавлені у максимально повній інформації 
про діяльність підприємства, використовують оцінку фінансового потенціалу. 
Результати аналізу надають можливість зацікавленим особам та 
підприємствам приймати управлінські рішення на основі оцінки поточного 
фінансового потенціалу, а також аналізу діяльності підприємства за минулі 
періоди і прогнозних даних [18].  
Використання результатів аналізу надає керівництву можливість 
здійснювати контроль над діяльністю підприємства та вносити позитивні 
зміни у його функціонування. Представники банків, такі як аналітики, 
кредитори та аудитори, використовують аналіз розрахункових показників для 
оцінки платоспроможності підприємства. Фінансові аналітики та фінансисти 
на біржових і капіталових ринках цікавляться ефективністю та можливостями 
 23 
розвитку підприємства, а також надійністю капіталовкладень. Інвестори 
проводять прогнози щодо перспектив потенційних інвестицій у дане 
підприємство. 
Оцінювання ефективності управління фінансовими механізмами може 
проводитися як внутрішнім персоналом підприємства, так і зовнішнім 
аналітиком, оскільки цей аналіз базується на загальнодоступній інформації. 
Розрізняють два види аналізу фінансового потенціалу: внутрішній і зовнішній. 
Внутрішній аналіз здійснюється працівниками підприємства і базується 
на широкій інформаційній базі, що охоплює всі аспекти внутрішньої 
діяльності підприємства. Його мета - забезпечити надходження грошових 
коштів, розміщення власних і залучених ресурсів з максимальним прибутком 
і уникнення банкрутства. Результати внутрішнього аналізу використовуються 
для планування, контролю і прогнозування фінансового стану підприємства 
[19]. 
Зовнішній аналіз, проведений сторонніми аналітиками, спрямований на 
прогнозування ризиків і доходності інвестицій. Цей аналіз менш 
деталізований і більш формалізований. 
Залежно від цілей і специфіки підприємств, аналізу піддаються різні 
аспекти діяльності, такі як виробництво, реалізація продукції, собівартість, 
забезпеченість ресурсами та ефективність їх використання, фінансові 
результати інвестиційна діяльність тощо. Сучасний менеджмент розрізняє 
оперативні (короткострокові) та стратегічні (довгострокові) цілі підприємства, 
тому оцінювання фінансового потенціалу дозволяє забезпечити контроль за 
досягненням обох цих груп цілей. Така система включає в себе обидва 
аспекти: стратегічний і оперативний. 
Відповідно до розподілу аналізу та оцінки на оперативний та стратегічний 
рівні визначають і методи діагностики: оперативні та стратегічні. Далі 
розглянемо їх докладніше. 
Методи оперативної діагностики включають [20]: 
 24 
Оцінка якості системи фінансового управління підприємством.  
Якість системи фінансового управління виявляється в тому, що всі її 
елементи задіяні, функціонують і використовуються найбільш ефективно 
згідно з їх призначенням.  
Синтезована система показників використовується для оцінки якості 
системи фінансового управління, враховуючи різні підходи до вимірювання 
ефективності управління. 
Експертна діагностика фінансово-господарського стану підприємства 
оцінює різні аспекти його діяльності для виявлення слабких місць, 
можливостей і ризиків для прийняття оптимальних оперативних і стратегічних 
рішень. Мета аналізу фінансово-господарського стану - оцінити минулу 
діяльність, поточне положення та потенціал підприємства. 
Аналіз беззбитковості визначає, як зміниться фінансовий результат в разі 
зміни обсягів виробництва. Розрахунок точки беззбитковості є ефективним 
інструментом для калькуляції цін, планування прибутку та асортименту 
продукції. Метод полягає у визначенні мінімального обсягу реалізації 
продукції, при якому підприємство може забезпечити беззбиткову операційну 
діяльність та створити умови для самофінансування. 
Аналіз чутливості спрямований на вивчення впливу змін певних 
параметрів діяльності підприємства на операційний прибуток. Ці параметри 
включають ціну продажу, обсяг продажів та витрати. Цей аналіз дозволяє 
визначити показники при зазначених параметрах інших показників. 
Отже, оперативний аналіз і його методи є важливою складовою концепції 
управління фінансовими механізмами підприємства і вирішують завдання, що 
виникають на підприємстві. 
У системі оцінювання фінансових механізмів підприємства 
використовуються наступні методи стратегічної діагностики [21]: 
Методи діагностики ефективності фінансової стратегії сприяють оцінці 
результативності фінансової стратегії підприємства та розумінню його 
 25 
стратегічної позиції в кожному сегменті діяльності. Вони дозволяють 
визначити сильні та слабкі сторони, що виникають як з внутрішнього, так і 
зовнішнього середовища. Отримана інформація під час цієї діагностики є 
важливою підтримкою для керівництва при формуванні фінансової стратегії 
підприємства. 
Методи діагностики стратегічних позицій охоплюють аналіз фінансово-
господарського становища в межах стратегічного контролінгу. Основний 
акцент робиться на аналізі стратегічних позицій підприємства на ринку. Для 
цього використовують спеціальні методи, такі як SWOT-аналіз, матриця БКГ, 
матриця Мак-Кінсі, конкурентний аналіз. 
Діагностика за слабкими сигналами полягає в вчасному виявленні ранніх 
та нечітких ознак кризових ситуацій і вчасній реакції на них. Цей метод 
виявляється особливо корисним в умовах високого рівня нестабільності 
середовища підприємства [22]. 
Таким чином, існує багато різноманітних підходів до оперативної та 
стратегічної діагностики, а ми розглянули найпоширеніші з них. Далі ми 
розглянемо більш детально один із найбільш вживаних підходів до 
оцінювання ефективності формування та використання фінансових механізмів 
- оцінку фінансового стану підприємства. 
У наших сучасних умовах для оцінки фінансового стану діяльності 
підприємства використовується система показників, яка надто детально та 
всебічно висвітлює фінансовий стан підприємства та надає об'єктивну оцінку 
проведеному аналізу. Показники підприємства повинні бути такими, щоб всі, 
хто в певний спосіб пов'язаний з економічними відносинами з підприємством, 
могли отримати всю необхідну інформацію та знайти відповіді на всі свої 
запитання. Наприклад, при оцінці надійності підприємства партнери та 
постачальники можуть вирішити, чи є подальша співпраця з даною 
організацією доцільною [23]. 
 26 
На початковому етапі оцінки фінансового стану підприємства 
проводиться розрахунок показників майнового стану. Ці показники не лише 
надають загальну вартісну оцінку активів - вони включають показник суми 
господарських коштів, що перебувають у розпорядженні підприємства, але й 
розкривають частку зношених основних засобів у їх загальній вартості за 
допомогою коефіцієнта зносу. Крім того, через цей розрахунок можна вивчити 
динаміку оновлення та вибуття основних засобів - коефіцієнт оновлення і 
коефіцієнт вибуття.  
Серед показників, що вказують на фінансовий стан підприємства, 
особливе значення приділяється показникам поточної платоспроможності чи 
ліквідності. Це визначає здатність підприємства вчасно виплачувати свої 
поточні зобов'язання за рахунок оборотних активів різного рівня ліквідності. 
Оцінка ліквідності підприємства здійснюється оперативно за допомогою 
таких коефіцієнтів ліквідності, як загальний коефіцієнт ліквідності (покриття), 
коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності та чистий 
оборотний капітал [24]. 
Отже, важливо відзначити, що стійкий фінансовий стан підприємства 
формується в ході всієї його виробничо-господарської діяльності. Таким 
чином, оцінку фінансового потенціалу застосування цього підходу можна 
провести об'єктивно не лише через окремий, навіть ключовий, показник, але 
за допомогою комплексу та системи показників, що докладно та повністю 
характеризують економічне положення підприємства. 
Ресурсний потенціал, у наявності специфічних компонентів, які 
забезпечують виробничий процес, перетворюється на виробничий потенціал. 
Фінансовий потенціал, в свою чергу, служить основою для ефективного 
використання фінансово-економічного потенціалу підприємства та забезпечує 
виробничий процес. 
Фінансовий потенціал визначає можливість перетворення ресурсного та 
виробничого потенціалів у конкретні результати діяльності підприємства. У 
 27 
певній мірі він виступає як важіль, що формує механізм динамічної 
трансформації ресурсів у результати підприємницької діяльності. Не менш 
важливою є його роль у процесах відтворення на підприємстві [25]. 
 
1.4. Закордонний досвід організації управління фінансовим 
механізмом на підприємстві 
 
У світовому контексті, особливо для іноземних компаній, використання 
ефективних фінансових механізмів набуває ще більшого значення. Фінансові 
ринки та умови можуть різнитися в залежності від країни, що може 
створювати унікальні виклики та можливості для бізнесу. 
Додатково, у випадку іноземних компаній, важливо враховувати 
міжнародні аспекти, такі як обмін валют, податкові регуляції та глобальні 
економічні тенденції. Адаптація фінансових механізмів до специфіки кожного 
регіону та взаємодія з міжнародними фінансовими структурами може 
визначити успіх компанії на глобальному ринку. 
Отже, для іноземних компаній важливо ретельно розробляти та 
модернізувати свої фінансові механізми, враховуючи місцеві та глобальні 
особливості, щоб забезпечити ефективне функціонування, стабільність та 
стійкість у різних частинах світу. 
Для досягнення цієї мети після акумулювання та аналізу світового 
досвіду було розроблено та впроваджено наступні сучасні та розширені 
підходи. 
Створення та управління бюджетами визнається як ключовий елемент 
ефективного управління ресурсами, і сучасні компанії повинні постійно 
вдосконалювати та розширювати процес створення та управління бюджетами, 
щоб ефективно відповідати вимогам швидко змінюваного бізнес-середовища. 
Це важлива складова стратегії фінансового планування, оскільки 
бюджети дозволяють компаніям систематизувати свої фінансові ресурси та 
 28 
визначати пріоритети витрат. Враховуючи динаміку сучасного бізнесу, 
важливо розглядати бюджетування як гнучкий процес, який може швидко 
адаптуватися до змін у ринкових умовах. 
Розширений підхід до створення та управління бюджетами включає в 
себе: 
- Гнучкі бюджети; 
- Аналіз ризиків; 
- Використання технологій; 
- Співпраця між відділами; 
- Вирішення несподіваних викликів. 
Одним із сучасних підходів є перегляд бюджетів як гнучких інструментів, 
які адаптуються до змін в економічних умовах. Компанії повинні активно 
впроваджувати концепції розширеного бюджетування, що передбачає 
реагування на зміни у реальному часі. 
Використання передових технологій, таких як хмарні обчислення та 
програмне забезпечення для управління фінансами, відкриває перед 
компаніями широкі можливості для автоматизації та вдосконалення процесів 
управління фінансовою діяльністю. Ця технологічна інтеграція призначена 
для оптимізації ефективності, забезпечення точності та надання реального 
часу для прийняття стратегічних рішень. Ось кілька ключових аспектів цієї 
інтеграції: 
- Хмарні обчислення в управлінні фінансами; 
- Програмне забезпечення для автоматизації; 
- Аналіз у реальному часі; 
- Безпека та конфіденційність; 
- Інтеграція з іншими системами. 
Така технологічна інтеграція визначає новий стандарт у сучасному 
управлінні фінансами, забезпечуючи компаніям інструменти для швидкого та 
ефективного управління своєю фінансовою діяльністю. 
 29 
Сучасні бюджетні процеси визначаються врахуванням стратегічних цілей 
компанії. Це важливий аспект, оскільки він дозволяє підприємствам не лише 
планувати фінансові ресурси, а й вирішувати завдання, спрямовані на 
довгостроковий успіх. Ось кілька ключових елементів врахування 
стратегічних цілей у бюджетуванні: 
- Інтеграція бюджетних та стратегічних цілей; 
- Довгострокове планування; 
- Збалансованість між короткостроковим та довгостроковим; 
- Стратегічне планування ресурсів; 
- Моделювання сценаріїв. 
Врахування стратегічних цілей в бюджеті дозволяє проводити аналіз 
різних сценаріїв, розглядаючи вплив різних стратегічних виборів на 
фінансовий стан компанії. 
Сучасні бюджетні процеси надто комплексні, оскільки вони враховують 
як внутрішні, так і зовнішні фактори, що впливають на фінансове здоров'я 
компанії. Цей підхід дозволяє підприємствам ефективно пристосовуватися до  
бізнес-середовища. Ось кілька ключових аспектів цього внутрішнього та 
зовнішнього спрямування: 
- Внутрішні потреби; 
- Оптимізація ресурсів; 
- Фінансова транспарентність; 
- Ринкові умови; 
- Ключові виклики та можливості: 
- Стратегічне планування. 
Бюджетування повинно бути стратегічною ініціативою, яка адаптується 
до змін у внутрішньому та зовнішньому середовищі. Гнучкість управлінського 
обліку дозволяє компаніям ефективно реагувати на ризики та можливості. 
 30 
Модернізація фінансових механізмів бюджетування є ключовим 
аспектом підтримки фінансової стійкості та забезпечення зростання компанії 
в умовах постійних змін у світі бізнесу. 
Забезпечення прозорості та чіткості фінансової звітності є критично 
важливим завданням для ефективного взаємодії з зацікавленими сторонами та 
забезпечення їхнього правильного розуміння фінансового стану компанії. 
Модернізація процесу створення фінансових звітів виконує ключову роль у 
покращенні рішень та оптимізації ефективності фінансового управління. 
Сучасні компанії визнають потребу розширення обсягу фінансових звітів 
для більш повного відображення їхньої діяльності та взаємодії з різними 
зацікавленими сторонами. Усіма цими зусиллями спрямовано на забезпечення 
прозорості, відкритості та врахування різних аспектів бізнесу. Декілька 
ключових напрямків розширення огляду фінансових звітів включають: 
- Соціальна відповідальність; 
- Вплив на довкілля; 
- Eкономічна діяльність; 
- Стейкхолдерське звітування; 
Ці напрямки дозволяють компаніям стати більш трансформаційними в 
своїй звітності, відображаючи ширший вплив на різні аспекти суспільства та 
довкілля. 
Автоматизація та використання передових технологій у процесі 
підготовки фінансових звітів стали ключовими факторами для сучасних 
компаній, що дозволяє їм більш ефективно та точно виконувати завдання 
фінансового звітування. Нижче подано деякі аспекти цього процесу: 
- Автоматизація процесів; 
- Аналіз та візуалізація; 
- Роботизація процесів. 
Автоматизація та використання технологій в сфері фінансового звітності 
дозволяють компаніям оперативно реагувати на зміни у внутрішньому та 
 31 
зовнішньому середовищі, підвищуючи при цьому точність та ефективність 
фінансового управління. 
В сучасному бізнес-середовищі важливо не лише ефективно управляти 
фінансами, а й інтегрувати фінансову звітність з діловодством компанії. Це 
дозволяє комплексно розглядати ділові та фінансові аспекти, забезпечуючи 
більш глибоке розуміння і вдосконалення стратегічних рішень. Ось деякі 
аспекти цієї інтеграції: 
- Об'єднання даних; 
- Інтегрована звітність; 
- Синергія в управлінні. 
Інтеграція діловодства та фінансів сприяє створенню єдиної стратегічної 
картини компанії, що полегшує управління та сприяє більш ефективному 
вирішенню завдань. 
Врахування соціальної відповідальності в фінансовій звітності компанії 
стає не лише обов'язковим елементом відповідності вимогам сучасного 
бізнесу, а й важливим інструментом для взаємодії з різними зацікавленими 
сторонами. Розширення звітності включає такі ключові аспекти: 
- Створення соціальних звітів; 
- Екологічна відповідальність: 
- Етична ділова практика: 
- Соціальна інновація: 
Розширення фінансової звітності на аспекти соціальної відповідальності 
дозволяє компанії демонструвати свою готовність та здатність приймати 
відповідальність за свої соціальні та екологічні впливи. 
Сучасний підхід до фінансової звітності передбачає не лише внутрішню 
оптимізацію, а й узгодження з міжнародними стандартами для підвищення 
прозорості та сприйняття інформації за кордоном. Важливі аспекти цього 
підходу включають: 
- Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ): 
 32 
- Єдина мова звітності: 
- Забезпечення корпоративної відповідальності: 
- Захист інтересів інвесторів: 
Узгодження з міжнародними стандартами в фінансовій звітності дозволяє 
компаніям активно взаємодіяти на міжнародному ринку та забезпечує високий 
рівень довіри від іноземних інвесторів та партнерів. 
Сучасні фінансові механізми визнають необхідність надійного захисту 
фінансової інформації у світі, де цифрові загрози постійно зростають. Заходи 
з кібербезпеки є необхідною складовою для забезпечення конфіденційності, 
цілісності та доступності фінансових даних. Основні аспекти захисту 
інформації включають: 
- Шифрування даних: 
- Двофакторна аутентифікація: 
- Регулярні аудити безпеки: 
- Захист від внутрішніх загроз: 
- Резервне копіювання даних: 
- Система виявлення інцидентів: 
- Співпраця із спеціалізованими фірмами: 
Загальна стратегія захисту фінансової інформації передбачає 
комплексний підхід, який враховує як технічні, так і організаційні аспекти 
безпеки. 
- Регулярне оновлення фінансової звітності 
- Забезпечення високого рівня звітності: 
- Автоматизована генерація звітності: 
- Аудит фінансової звітності: 
- Прозорість та комунікація: 
- Комплексний огляд звітності: 
 33 
Регулярне оновлення та високий рівень звітності в модернізованих 
фінансових механізмах сприяють ефективному управлінню та забезпечують 
достовірну інформацію для прийняття стратегічних рішень. 
Отже, створення сучасної системи фінансової звітності вимагає 
комплексного підходу. Спершу, необхідно враховувати стратегічні цілі 
компанії та інтегрувати їх у фінансовий план. Це включає визначення 
ключових показників ефективності (KPI) та аналіз їх досягнення. 
Застосування сучасних технологій, таких як хмарні обчислення та 
аналітика, дозволяє автоматизувати процеси створення бюджетів та аналізу 
фінансових даних в реальному часі. Інтеграція інформації з різних джерел, 
використовуючи сучасні ІТ-засоби, сприяє утворенню повноцінного образу 
фінансового стану компанії. 
Фінансова звітність повинна бути прозорою та доступною для різних 
зацікавлених сторін. Це досягається шляхом електронного доступу до звітів та 
детального відображення процесів їх формування. 
Особливу увагу слід приділяти безпеці інформації, використовуючи 
шифрування та заходи кіберзахисту. Також, важливо дотримуватися етичних 
принципів управління фінансовою інформацією та відповідати нормам та 
стандартам. 
Усі ці кроки спільно сприяють створенню ефективної та сучасної системи 
фінансової звітності, яка відповідає вимогам та викликам сучасного бізнесу. 
Розширення обсягу відстеження витрат у сучасних фінансових 
механізмах передбачає увагу до деталей, що включають не тільки очевидні 
операційні витрати, але й аналіз витрат, спрямований на інновації, 
дослідження та розвиток. Цей підхід дозволяє компаніям виявляти та 
визначати витрати, пов'язані з новаторськими ідеями та стратегіями 
дослідження, щоб забезпечити ефективний розвиток та 
конкурентоспроможність на ринку. 
 34 
Впровадження аналітичних інструментів для аналізу витрат є ключовим 
етапом у сучасних фінансових механізмах. Це дозволяє компаніям 
здійснювати обґрунтовані рішення, а також робити прогнози та виявляти 
тренди витрат. З використанням сучасних технологій у сфері аналітики 
компанії можуть ефективно моніторити та оптимізувати свої витрати, щоб 
досягати кращої фінансової ефективності та утримувати 
конкурентоспроможність на ринку. 
Адаптація до сучасних вимог включає врахування витрат на якість та 
споживацькі властивості продукту чи послуги. Аналіз цих витрат дозволяє 
визначити ефективність витрат у контексті задоволення потреб споживачів. 
Такий підхід допомагає компаніям удосконалювати свої продукти та послуги, 
забезпечуючи високий рівень якості та відповідаючи очікуванням клієнтів. 
Впровадження електронних систем для відстеження витрат замість 
традиційних методів дозволяє автоматизувати процес та зменшити 
ймовірність помилок. Це також спрощує доступ до даних для аналізу та 
прийняття обґрунтованих рішень. Електронні системи забезпечують 
ефективний моніторинг фінансових операцій, що сприяє підвищенню точності 
та оптимізації управління витратами. 
Таке узгодження систем відстеження витрат з іншими аспектами 
діловодства, такими як управління запасами та ланцюг постачання, дозволяє 
отримувати комплексні дані для прийняття стратегічних рішень. Інтеграція 
цих систем допомагає уникнути інформаційних розривів та забезпечує 
консолідований погляд на фінансові та операційні процеси компанії. Такий 
підхід дозволяє підприємствам більш ефективно управляти ресурсами та 
вчасно реагувати на зміни в бізнес-середовищі. 
Акцентування уваги на відстеженні витрат, пов'язаних з інноваціями, 
дослідженням та розвитком, сприяє не лише ефективному управлінню 
ресурсами, але й створенню конкурентних переваг для компанії. Такий підхід 
дозволяє підтримувати сталий розвиток, впроваджувати новаторські підходи 
 35 
та забезпечувати адаптацію до змін в бізнес-середовищі. Результативне 
використання ресурсів для інновацій може сприяти виходу на нові ринки та 
зміцненню лідерства компанії в своїй галузі. 
Врахування аспектів екологічної ефективності у сучасних фінансових 
механізмах є ключовим етапом в управлінні ресурсами компанії. Це означає 
включення витрат на збереження ресурсів та реалізацію "зелених" ініціатив в 
бюджетні плани та стратегії фінансового управління. Такий підхід не лише 
сприяє сталому розвитку, але й може мати позитивний вплив на репутацію 
компанії, забезпечуючи їй конкурентні переваги в контексті ростучого 
інтересу до екологічно відповідальних підприємств. 
Врахування впливу витрат на ринковий контекст є важливим аспектом у 
сучасних фінансових системах. Аналіз конкурентних аспектів та цінових 
стратегій допомагає компаніям не лише оптимізувати свої власні витрати, а й 
адаптувати їх до ринкових умов. Цей комплексний підхід дозволяє 
підприємствам ефективно управляти фінансовими ресурсами, забезпечуючи 
конкурентоспроможність на ринку та стабільність фінансового стану. 
Адаптивність механізмів відстеження витрат є ключовою у сучасних 
умовах бізнесу. Зміни в економічному середовищі, стратегічні перетворення 
компанії та інші фактори можуть впливати на витрати. Адаптивні системи 
відстеження витрат дозволяють компаніям швидко реагувати на зміни, 
аналізувати їх вплив та вносити необхідні корективи у стратегії управління 
витратами для забезпечення ефективності та стійкості фінансового стану. 
Ці кроки спрямовані на створення більш гнучкої та ефективної системи 
відстеження та аналізу витрат. Гнучкі та адаптивні механізми дозволяють 
компаніям більш точно реагувати на зміни в бізнес-середовищі, ефективно 
використовувати ресурси та оптимізувати стратегії управління витратами. Це 
важливий елемент сучасного підходу до фінансового управління, 
спрямованого на досягнення оптимальної фінансової ефективності та 
конкурентоспроможності. 
 36 
Сучасні фінансові механізми вдосконалюються за допомогою систем 
реального часу для нагляду за ліквідністю. Це забезпечує негайну реакцію 
компанії на будь-які зміни у фінансовому стані, дозволяючи уникати 
критичних ситуацій та забезпечувати ефективний фінансовий контроль. 
Використання аналітичних інструментів для прогнозування ліквідності є 
важливою складовою сучасних фінансових механізмів. Це дозволяє компанії 
ефективно планувати та управляти ресурсами, а також заздалегідь визначати 
потреби в ліквідності, сприяючи фінансовій стабільності та оптимальному 
розподілу коштів. 
Сучасні механізми забезпечення ліквідності охоплюють оптимізацію 
обігу грошей, враховуючи не лише їхній поточний рух, але й можливості 
інвестування для отримання додаткового доходу. Це сприяє ефективнішому 
використанню фінансових ресурсів та забезпеченню сталої ліквідності 
компанії. 
Актуальні підходи охоплюють інтеграцію з різними платіжними 
системами, що сприяє полегшенню управління та здійсненню операцій з 
ліквідністю. Ця інтеграція дозволяє компанії оптимізувати процеси 
фінансового обігу та ефективно використовувати різноманітні платіжні 
ресурси для підтримки стабільної ліквідності. 
Впровадження автоматизованих систем для управління запасами є 
ключовим етапом у забезпеченні точності обліку та уникненні перевитрат. Ці 
системи дозволяють компанії ефективно моніторити рівень запасів, 
узгоджувати їх з оптимальними рівнями та автоматизовано ведення обліку, що 
сприяє збереженню ліквідності та оптимізації фінансових процесів 
Модерні фінансові механізми враховують стратегії ефективного 
керування дебіторською та кредиторською заборгованістю. Це сприяє 
оптимізації обігу коштів, зменшенню часу обороту кредитів та забезпеченню 
стабільності ліквідності компанії. Ефективне управління дебіторською та 
кредиторською заборгованістю дозволяє підтримувати баланс між 
 37 
оптимізацією робочого капіталу та забезпеченням потреб клієнтів і 
постачальників. 
Гнучке використання фінансових інструментів, таких як кредитні лінії та 
фінансові деривативи, стає ключовим аспектом сучасних механізмів 
управління ліквідністю. Ці інструменти надають компаніям можливість 
адаптувати свої стратегії в залежності від змін у фінансовому середовищі, 
забезпечуючи ефективне управління грошовими потоками та ліквідністю. 
Використання кредитних ліній дозволяє компаніям швидко отримати 
додаткові ресурси в разі потреби, тоді як фінансові деривативи можуть 
застосовуватися для зменшення ризиків та оптимізації фінансового портфеля. 
Використання технології блокчейн в сучасних фінансових механізмах 
дійсно сприяє покращенню безпеки та ефективності фінансових транзакцій, 
що в свою чергу сприяє підвищенню ліквідності компанії. Блокчейн 
забезпечує надійний та нехибний спосіб реєстрації та підтвердження 
транзакцій, зменшуючи ризик фінансових помилок та шахрайства. Крім того, 
технологія блокчейн може прискорити процеси розрахунків, забезпечуючи 
швидше завершення фінансових операцій і, отже, покращення ліквідності 
компанії. 
В сучасних фінансових механізмах велика увага приділяється розробці та 
впровадженню сценаріїв надзвичайних ситуацій. Це означає, що компанії 
активно працюють над готовністю до негативних змін у фінансовому 
середовищі, розробляючи плани дій для різних кризових ситуацій. Такі 
сценарії можуть включати в себе економічні спади, фінансові кризи, зміни в 
ринкових умовах чи інші негативні впливи. Розробка та впровадження таких 
сценаріїв дозволяє компаніям оперативно реагувати на непередбачувані 
обставини та зберігати стабільність ліквідності. 
Такі інновації в області забезпечення ліквідності дійсно створюють більш 
гнучкі та ефективні механізми для забезпечення фінансової стійкості компанії. 
Інтеграція нових технологій, розробка сценаріїв надзвичайних ситуацій, аналіз 
 38 
та прогнозування ліквідності – це ключові елементи, що сприяють 
забезпеченню готовності до різних фінансових викликів. Такий підхід 
дозволяє компаніям не лише уникати кризових ситуацій, а й активно 
управляти своєю фінансовою стійкістю в умовах невизначеності та змін на 
ринку. 
Модернізована стратегія включає в себе аналіз та врахування останніх 
технологічних трендів при оцінці та плануванні довгострокових інвестицій 
для забезпечення конкурентоспроможності. Урахування технологічних 
інновацій у процесі прийняття рішень щодо інвестицій дозволяє компанії не 
лише пристосовуватися до швидких змін у технологічному ландшафті, але й 
активно використовувати нові можливості для підвищення продуктивності та 
конкурентоспроможності. Такий підхід сприяє створенню ефективних 
стратегій, які враховують сучасні реалії та тенденції ринку. 
Застосування аналітичних інструментів Big Data в процесі прогнозування 
та оцінки результативності довгострокових інвестицій дозволяє компаніям 
отримувати більш точні та комплексні дані. Аналіз великих обсягів даних 
надає можливість ідентифікувати та враховувати різноманітні фактори, такі як 
тенденції ринку, соціальні та економічні зміни, які можуть впливати на 
інвестиційні рішення. 
З використанням цих інструментів компанії можуть уникати ризиків, 
планувати свою діяльність заздалегідь та пристосовувати стратегії відповідно 
до середовища. Аналітика Big Data дозволяє розглядати динаміку ринку та 
ефективно прогнозувати результативність інвестицій, що сприяє досягненню 
фінансових цілей та забезпеченню стійкості в довгостроковій перспективі. 
Врахування екологічних вимірів у плануванні інвестицій є суттєвим 
етапом для компаній, спрямованих на сталий розвиток та відповідальність 
перед суспільством. Цей підхід передбачає аналіз та оцінку екологічного 
впливу інвестиційних проектів. 
 39 
Застосування засобів аналізу дозволяє компаніям визначити можливі 
негативні наслідки для навколишнього середовища та розробляти стратегії для 
їхнього зменшення. Це також може включати в себе інвестування у проекти, 
спрямовані на збереження ресурсів, використання відновлювальних джерел 
енергії та інші екологічно чисті ініціативи. 
Подібний підхід допомагає компаніям відповідати соціальним 
очікуванням щодо сталого розвитку та підтримувати екологічну 
відповідальність в контексті своєї діяльності.. 
Розробка сценаріїв для оцінки ризиків та адаптації до неочікуваних змін 
у фінансовому середовищі є важливим етапом при управлінні 
довгостроковими інвестиціями. Цей підхід передбачає аналіз різних можливих 
розвитків подій, що можуть вплинути на фінансовий стан компанії та її 
інвестиційні портфелі. 
Сценарії ризиків можуть включати фактори, такі як зміни в економіці, 
політиці, ринкових умовах, природних лихах та інші непередбачені події. 
Розробка різних сценаріїв дозволяє компанії адаптувати свої стратегії та 
приймати ефективні рішення в умовах невизначеності. 
Цей процес включає в себе не лише ідентифікацію можливих ризиків, але 
й визначення конкретних заходів, які можуть бути вжиті для зменшення 
впливу цих ризиків на фінансову стабільність компанії. Такий підхід 
допомагає забезпечити гнучкість та стійкість інвестиційного портфеля у 
довгостроковій перспективі. 
Створення стратегії взаємодії з інноваційними стартапами є ключовим 
етапом для ідентифікації перспективних можливостей для довгострокових 
інвестицій. Цей підхід включає в себе активне вивчення ринку, встановлення 
партнерства, співпрацю та фінансову підтримку стартапів, що демонструють 
потенціал для розвитку та внесення вагомого вкладу у стратегічні цілі 
компанії. Результативна стратегія взаємодії сприяє не лише виявленню 
 40 
перспективних можливостей, але й підтримці інноваційного середовища та 
реалізації довгострокових інвестиційних планів. 
У виборі довгострокових інвестицій важливим є врахування етичних 
аспектів, спрямованих на відповідність цінностям та очікуванням споживачів. 
Цей підхід передбачає аналіз соціально-етичних вимірів потенційних 
інвестицій, оцінку їхнього впливу на громадське здоров'я та добробут, а також 
дотримання високих стандартів корпоративної відповідальності. 
Рішення про інвестиції приймається з урахуванням етичних принципів та 
відповідності нормам сталого розвитку. Такий підхід дозволяє компанії не 
лише досягати фінансового успіху, але й взаємодіяти з громадою та 
споживачами на основі довіри та взаєморозуміння. Забезпечення етичності у 
виборі інвестицій сприяє створенню позитивного впливу на суспільство та 
сприяє довгостроковому успіху компанії. 
У виборі довгострокових інвестицій важливим є врахування етичних 
аспектів, спрямованих на відповідність цінностям та очікуванням споживачів. 
Цей підхід передбачає аналіз соціально-етичних вимірів потенційних 
інвестицій, оцінку їхнього впливу на громадське здоров'я та добробут, а також 
дотримання високих стандартів корпоративної відповідальності. 
Рішення про інвестиції приймається з урахуванням етичних принципів та 
відповідності нормам сталого розвитку. Такий підхід дозволяє компанії не 
лише досягати фінансового успіху, але й взаємодіяти з громадою та 
споживачами на основі довіри та взаєморозуміння. Забезпечення етичності у 
виборі інвестицій сприяє створенню позитивного впливу на суспільство та 
сприяє довгостроковому успіху компанії. 
Впровадження технологій штучного інтелекту в управління проектами та 
моніторинг довгострокових інвестицій є стратегічним кроком для досягнення 
ефективності та точності в управлінні фінансовими ресурсами. Штучний 
інтелект може використовуватися для автоматизації рутинних завдань, аналізу 
великих обсягів даних, та прогнозування трендів. 
 41 
Аналітичні інструменти на основі штучного інтелекту допомагають в 
ідентифікації оптимальних стратегій управління проектами та виборі 
інвестицій, а також в оцінці ризиків та визначенні ефективних курсів дій. Вони 
можуть аналізувати великі обсяги даних у режимі реального часу, що сприяє 
оперативному реагуванню на зміни в економічному середовищі та 
фінансовому стані компанії. 
Інтеграція штучного інтелекту в управлінські процеси створює 
можливості для більш точного прогнозування, оптимізації стратегій та 
підвищення ефективності управління довгостроковими інвестиціями. 
Інтеграція стратегій соціальної відповідальності у планування та оцінку 
довгострокових інвестицій є важливим аспектом корпоративного управління. 
Цей підхід передбачає врахування соціальних та етичних аспектів при 
визначенні стратегій інвестування, що дозволяє компаніям не лише досягати 
фінансових цілей, але й враховувати вплив їхніх дій на соціальну ділянку та 
оточуюче середовище. Цей підхід визнає важливість сталого розвитку та 
підтримки соціальних ініціатив в рамках стратегії інвестування компанії. 
Такі підходи до оцінки та планування довгострокових інвестицій надають 
процесу більшу гнучкість, сприяють інноваціям та орієнтовані на досягнення 
сталої вартості. Врахування етичних, соціальних та екологічних аспектів 
дозволяє компаніям робити вибір інвестицій, які не лише приносять фінансову 
вигоду, але й відповідають вимогам сучасного суспільства та природи. 
Використання технологій штучного інтелекту та аналітичних інструментів 
дозволяє ефективно управляти проектами та моніторити результативність 
інвестицій у реальному часі. Такий комплексний підхід створює умови для 
сталого розвитку та успішного ведення бізнесу у довгостроковій перспективі. 
Впровадження передових інформаційних технологій та програмного 
забезпечення дозволяє автоматизувати моніторинг та управління грошовими 
потоками. Застосування штучного інтелекту в цьому контексті сприяє 
прогнозуванню грошових потоків та розробці стратегій управління, що робить 
 42 
фінансовий процес більш ефективним та адаптивним до змін у фінансовому 
середовищі. Цей підхід дозволяє компаніям оперативно реагувати на зміни та 
максимізувати ефективність управління грошовими потоками. 
Зміцнення кібербезпеки стає пріоритетом для захисту грошових потоків 
компанії від можливих кіберзагроз та шахрайства. Використання захищених 
платіжних систем та механізмів допомагає забезпечити безпеку фінансових 
операцій, зменшуючи ризик втрат та забезпечуючи надійність фінансових 
механізмів компанії. 
Впровадження сучасних електронних систем платежів та інноваційних 
фінансових інструментів спрощує та прискорює процеси обігу грошей. Це 
включає в себе використання цифрових гаманців, мобільних платіжних 
додатків та онлайн-сервісів, що полегшує здійснення оплат та забезпечує 
більш швидкий та зручний доступ до фінансових ресурсів компанії. 
Використання реального часу для аналізу та відстеження грошових 
потоків стає ключовим аспектом сучасних фінансових систем. Системи 
реальтайм-звітності надають можливість оперативно реагувати на зміни у 
фінансових операціях та приймати вчасні управлінські рішення, що сприяє 
ефективному управлінню грошовими потоками компанії. 
Укладання стратегічних партнерств з провідними електронними 
платіжними системами є важливим елементом оптимізації та поліпшення 
процесів збору, передачі та отримання грошей. Це дозволяє компанії 
ефективно використовувати передові технології та послуги для забезпечення 
швидкості, безпеки та зручності фінансових транзакцій. 
Використання фінтех-рішень для автоматизації фінансових операцій та 
розробки інноваційних способів управління грошовими потоками відкриває 
шлях до ефективної інтеграції технологій у фінансову сферу. В цьому 
контексті використання блокчейн-технологій та інших децентралізованих 
рішень дозволяє покращити безпеку, прозорість та швидкість фінансових 
 43 
транзакцій, сприяючи тим самим більш інноваційному підходу до управління 
грошовими потоками. 
Вдосконалення та модернізація процесів міжнародних грошових 
операцій спрямовані на оптимізацію валютних обмінів, зменшення затримок 
та підвищення ефективності. Це може включати в себе використання новітніх 
технологій, автоматизацію та впровадження інноваційних рішень для 
прискорення та поліпшення обробки міжнародних фінансових транзакцій. 
Впровадження систем автоматизованого управління кредиторською та 
дебіторською заборгованістю спрямоване на оптимізацію обігу грошових 
коштів та забезпечення стабільності ліквідності. Це включає в себе 
використання сучасних інформаційних технологій та програмного 
забезпечення для ефективного контролю над фінансовими операціями з 
кредиторами та дебіторами, що сприяє оптимальному управлінню грошовим 
потоком та підтримує ліквідність компанії. 
Такі підходи до управління грошовими потоками сприяють створенню 
модернізованої системи, яка володіє ефективністю, безпекою та адаптивністю 
до змін у фінансовому середовищі компанії. Це включає в себе використання 
передових інформаційних технологій, автоматизованих систем управління, 
фінтех-рішень та інших інновацій, спрямованих на оптимізацію процесів та 
забезпечення стабільності фінансів. Така система дозволяє компаніям 
ефективно взаємодіяти з грошовими потоками, мінімізувати ризики та 
забезпечувати сталу фінансову стійкість. 
Впровадження передових систем штучного інтелекту та аналітики 
дозволяє об'єктивно оцінювати кредитоспроможність клієнтів. Використання 
алгоритмів, які ураховують різноманітні фактори, сприяє точним та 
ефективним рішенням щодо надання кредитів. Це сприяє швидкій та 
обґрунтованій оцінці ризиків, а також допомагає у зробленні інформованих 
рішень з питань кредитування. 
 44 
Впровадження сучасних електронних платіжних систем спрощує процес 
оплати, забезпечуючи легкість та швидкість транзакцій. Інтеграція з 
системами онлайн-платежів дозволяє збирати кредитні платежі без зайвих 
затримок, забезпечуючи зручність та ефективність операцій. 
Створення гнучких умов кредитування, які можуть адаптуватися до 
фінансового стану клієнта, є ключовим аспектом. Використання динамічних 
моделей, які переглядають умови в реальному часі з урахуванням фінансової 
діяльності клієнта, дозволяє забезпечити оптимальні умови кредитування, що 
відповідають конкретним потребам та можливостям клієнта. 
Створення онлайн-порталу для клієнтів є ефективним способом надання 
зручностей. Цей портал дозволяє клієнтам зручно слідкувати за своїм 
кредитним статусом, вносити платежі та взаємодіяти із системою керування 
кредитами в режимі реального часу. Такий підхід сприяє підвищенню 
задоволеності клієнтів та покращенню їхнього досвіду користування 
фінансовими послугами. 
Використання аналітики для визначення динаміки кредитного поведінки 
клієнтів є ефективним інструментом для попередження можливих проблем. 
Цей підхід дозволяє системі реагувати на зміни у кредитному поведінці 
клієнтів та приймати заходи ще до досягнення критичних точок. Така 
превентивна стратегія сприяє зменшенню ризиків та оптимізації керування 
кредитами. 
Впровадження блокчейн-технологій для створення безпечного та 
прозорого кредитного реєстру є важливим кроком у сучасних фінансових 
практиках. Це дозволяє уникнути фальсифікації даних та створює високий 
рівень довіри до інформації про кредитну історію клієнтів. Блокчейн 
забезпечує безпеку, непереборну стійкість та доступність інформації, що є 
важливими аспектами в сучасному управлінні кредитами. 
Створення програм лояльності, які надають знижки або інші переваги 
клієнтам, які своєчасно погашають свої кредити, може ефективно 
 45 
стимулювати добросовісну поведінку. Ці програми створюють додатковий 
мотиваційний чинник для клієнтів дотримуватися графіка погашення 
кредитів, сприяючи збільшенню їхньої лояльності до фінансового установи. 
Переваги можуть включати знижки на процентні ставки, бонусні бали або інші 
привілеї, які стають доступними при вчасному погашенні кредитів. 
Використання інструментів портфельного управління для оптимізації 
структури кредитного портфеля та зниження ризику. 
Ці новітні підходи допомагають у вдосконаленні кредитного 
менеджменту, забезпечуючи ефективність та мінімізацію ризиків у фінансовій 
діяльності компанії. 
Застосування передових аналітичних інструментів та алгоритмів для 
неперервного моніторингу фінансового ринку є ключовим компонентом 
ефективного управління ризиками. Використання штучного інтелекту 
дозволяє проводити прогнозування можливих змін на фінансовому ринку та 
розробляти стратегії управління ризиками, щоб адаптуватися до змінливих 
умов. Це допомагає фінансовим установам приймати обґрунтовані рішення, 
мінімізувати ризики та досягати стабільності у динамічному фінансовому 
середовищі. 
Використання фінансових деривативів, таких як форварди та опціони, 
дозволяє компаніям захищати себе від негативних впливів коливань валютних 
курсів. Розробка стратегій деривативного управління спрямована на 
зменшення валютних ризиків та підвищення стабільності фінансового стану. 
Впровадження технологій блокчейн для створення безпечного та 
прозорого реєстру фінансових операцій є важливим кроком у підвищенні 
достовірності фінансової інформації. Це допомагає виявляти потенційні 
ризики, забезпечує надійність даних та сприяє підвищенню рівня довіри 
стейкхолдерів до фінансової звітності компанії.. 
Створення гнучких фінансових сценаріїв дозволяє компаніям оцінювати 
можливі наслідки різних ризиків та готуватися до різних економічних 
 46 
сценаріїв. Застосування моделей стрес-тестування є важливим інструментом 
для визначення міри стійкості компанії в умовах значних економічних 
турбуленцій та забезпечення готовності до негативних впливів на фінансовий 
стан підприємства. 
Активне управління портфелем інвестицій та облігацій є стратегічним 
підходом, що передбачає уважне вивчення фінансових ризиків. Моніторинг 
кредитоспроможності емітентів та динаміки фінансового ринку в режимі 
реального часу дозволяє забезпечити миттєве реагування на зміни та приймати 
обґрунтовані рішення для оптимізації портфеля та зменшення можливих 
фінансових втрат. 
Застосування опційних стратегій в управлінні ризиками на фондовому 
ринку є ефективним методом. Використання опцій як інструментів для 
забезпечення портфеля дозволяє зменшити можливі втрати в умовах 
невизначеності. Це створює можливість гнучко реагувати на різні сценарії 
ринку та знижує фінансові ризики через використання опційних контрактів. 
Активний розвиток партнерських відносин із фінансовими інституціями 
та консультантами з управління ризиками грає ключову роль у вдосконаленні 
обміну інформацією та отриманні кращого розуміння актуальних ризиків на 
ринку. Ці відносини дозволяють компанії бути в курсі новітніх тенденцій та 
отримувати рекомендації від експертів, що сприяє більш ефективному 
управлінню фінансовими ризиками та підвищує стійкість до невизначеності 
на ринку. 
Це сприяє не лише стабільності фінансового стану, але й забезпечує 
стійкість компанії до непередбачених змін у економічному середовищі. 
Можливість оперативно реагувати на ризики та приймати обґрунтовані 
стратегічні рішення робить компанію більш конкурентоспроможною та 
гнучкою в умовах невизначеності ринку. 
Застосування алгоритмів машинного навчання та штучного інтелекту для 
проведення глибокого аналізу податкових обов'язків дозволяє виявляти 
 47 
ефективні способи мінімізації податкових обов'язків та виокремлювати нові 
можливості для оптимізації. Це сприяє створенню більш ефективних стратегій 
управління податками, що в свою чергу дозволяє компанії зберігати більше 
ресурсів для інших бізнес-потреб і підвищує її конкурентоспроможність на 
ринку. 
Створення різноманітних податкових сценаріїв є важливим етапом для 
забезпечення стратегічного планування компанії. Це включає розгляд 
альтернативних опцій та їх впливу на оподаткування, щоб компанія могла 
приймати обґрунтовані рішення. Аналіз податкових сценаріїв дозволяє 
оцінити ризики та можливості, пов'язані з різними податковими стратегіями, і 
визначити оптимальний шлях для мінімізації податкових обов'язків або 
отримання податкових переваг. 
Цей підхід допомагає компанії адаптуватися до змін в податковому 
законодавстві, а також враховувати специфічні умови свого сектору та 
географічного розташування. За допомогою різноманітних податкових 
сценаріїв компанія може оптимізувати свою податкову стратегію, щоб досягти 
більшої ефективності та сприяти сталому фінансовому успіху. 
Впровадження електронних систем для автоматизації податкової 
звітності та операцій є важливим етапом в управлінні податками компанії. Це 
дозволяє зменшити ймовірність помилок, підвищити точність даних та 
забезпечити вчасність податкових обов'язків. Автоматизовані системи 
спрощують процес збору та обробки інформації, пов'язаної з оподаткуванням, 
і дозволяють компаніям ефективніше виконувати свої податкові зобов'язання. 
Такі системи можуть включати в себе електронні звіти, програми для 
автоматичного обчислення податкових обов'язків, а також засоби контролю за 
відповідністю податкового законодавства. Вони роблять процес податкового 
обліку більш ефективним, економлячи час та ресурси компанії та сприяючи 
відповідності податковим нормам. 
 48 
Вивчення та використання податкових переваг у міжнародному бізнесі є 
важливим аспектом фінансового управління компанії. Умови глобалізації 
вимагають від компаній розробки стратегій для ефективного управління 
податками та врахування міжнародних податкових конвенцій. 
Однією з ключових задач у цьому контексті є ідентифікація та 
використання податкових переваг, які можуть бути доступні в різних країнах. 
Це може включати податкові кредити, звільнення від певних податків, 
стимули для інвестицій, амортизаційні вигоди та інші. 
Розробка ефективних стратегій також передбачає уважне вивчення 
міжнародних податкових конвенцій та угод, які регулюють оподаткування в 
міжнародних операціях. Розуміння правил та умов таких угод дозволяє 
компаніям оптимізувати свою податкову стратегію, уникати подвійного 
оподаткування та забезпечувати відповідність законодавству країн, в яких 
вони діють. 
Створення податкових схем, спрямованих на залучення інвестицій, є 
стратегічним підходом до фінансового управління компанією. Це включає в 
себе розробку привабливих умов оподаткування для інвесторів та створення 
податкових стимулів для підтримки проектів. 
Одним з ключових елементів таких схем є створення 
конкурентоспроможного податкового середовища, яке привертає інвестиції. 
Це може включати зниження податкових ставок на прибуток, надання 
податкових кредитів, впровадження амортизаційних пільг, а також інші 
інструменти для зменшення податкового тиску на інвесторів. 
Додатково, розробка податкових стимулів може включати в себе 
створення спеціальних програм чи інвестиційних зон з особливими пільгами 
для компаній, які розвивають конкретні види діяльності чи інвестують у певні 
регіони. 
 49 
Важливо також враховувати етичні та законні аспекти при розробці таких 
схем, щоб забезпечити довіру інвесторів та дотримання податкового 
законодавства. 
Постійний моніторинг податкового законодавства та аналіз його впливу 
на фінансові зобов'язання компанії є важливим елементом ефективного 
фінансового управління. Цей підхід дозволяє компанії бути завжди в курсі 
податкових змін і вчасно реагувати на них. 
 Активна реакція на податкові зміни включає в себе не лише аналіз 
впливу нових правил та стандартів, але й прийняття конкретних заходів для 
забезпечення відповідності та максимізації можливих переваг. Це може 
включати перегляд податкових стратегій, оптимізацію структури 
оподаткування, адаптацію бухгалтерських процесів та впровадження нових 
податкових стратегій. 
Важливо мати ефективний механізм моніторингу податкових змін, 
можливостей та обов'язків, щоб забезпечити, що компанія завжди 
дотримується поточного податкового законодавства та використовує всі 
доступні переваги для оптимізації свого фінансового стану. 
Співпраця з висококваліфікованими податковими консультантами для 
отримання експертної допомоги та консультацій з питань оптимізації 
податкових зобов'язань. 
Ці інноваційні стратегії в галузі податкового планування сприяють 
ефективному використанню ресурсів компанії та забезпеченню її 
відповідності податковому законодавству, що сприяє збереженню та 
збільшенню її фінансового потенціалу. 
Впровадження сучасних інформаційно-технологічних рішень для 
автоматизації внутрішнього контролю. Використання спеціалізованих 
програм для моніторингу та аналізу фінансових транзакцій, що дозволяє 
забезпечити ефективну і ретельну перевірку. 
 50 
Розробка електронних систем для подання звітності та відстеження 
виконання контрольних заходів представляє собою ключовий етап у 
вдосконаленні фінансового управління. Це забезпечує не лише швидку 
обробку інформації, але й спрощує процес моніторингу, дозволяючи 
оперативно реагувати на потенційні ризики. Відповідно до сучасних вимог, 
важливо вдосконалювати та впроваджувати цифрові інструменти для 
підвищення ефективності фінансового контролю. 
Використання прогресивних аналітичних інструментів стає невід'ємною 
частиною фінансового управління для передбачення можливих ризиків та 
виявлення невідповідностей. Імплементація систем, які спрощують аналіз 
великих обсягів даних, є ключовою у вдосконаленні процесів фінансового 
моніторингу для раннього виявлення аномалій та ефективного управління 
ризиками. 
Вдосконалення системи кібербезпеки включає в себе застосування 
сучасних технологій шифрування та механізмів виявлення вторгнень для 
захисту конфіденційної інформації. Ці нововведення допомагають запобігати 
потенційним загрозам та забезпечують безпеку фінансових операцій. 
Застосування автоматизованих методів аудиту є стратегічним рішенням 
для швидкого та об'єктивного перегляду внутрішніх процесів підприємства. 
Використання програмних засобів для виявлення невідповідностей та аналізу 
ризиків грає ключову роль у підвищенні ефективності внутрішнього контролю 
та управління. 
Створення електронної системи обігу документів визначається як 
стратегічний крок для полегшення комунікації та спільної роботи між 
відділами. Це сприяє швидшій передачі інформації та зменшенню ймовірності 
помилок, що важливо для забезпечення ефективності робочих процесів та 
внутрішньої координації. 
 
 51 
Організація тренінгів та навчань для співробітників є важливою 
складовою політики розвитку персоналу. Це сприяє підвищенню 
компетентності у сфері внутрішнього контролю та дозволяє працівникам 
ефективно використовувати сучасні інструменти та методики в їхній 
повсякденній роботі. Постійне оновлення знань є важливою частиною 
стратегії для забезпечення компетентності та успішної роботи з 
удосконаленими інструментами. 
Слідкування за світовими тенденціями та нововведеннями у сфері 
внутрішнього контролю. Аналіз та імплементація передових розробок для 
забезпечення сучасного та ефективного управління. 
Ці кроки спрямовані на створення сучасного, ефективного та надійного 
внутрішнього контролю, який відповідає сучасним викликам та гарантує 
цілісність фінансових механізмів компанії. 
Використання передових технологій для автоматизації визначення та 
встановлення фінансових KPI. Впровадження програм, які аналізують 
різноманітні аспекти діяльності компанії та автоматично визначають ключові 
показники ефективності. 
Створення системи моніторингу KPI в реальному часі, що дозволяє 
оперативно відстежувати та аналізувати показники. Застосування 
інтерактивних інтерфейсів для зручного доступу до даних та оперативного 
реагування на зміни. 
Використання аналізу великих обсягів даних для отримання глибокого 
розуміння показників ефективності. Застосування інструментів штучного 
інтелекту для виявлення прихованих залежностей та встановлення нових KPI. 
Розробка індивідуальних KPI для різних рівнів управління компанією. 
Персоналізація показників ефективності, що відображають конкретні 
завдання та цілі кожного рівня управління. 
 52 
Застосування алгоритмів машинного навчання для прогнозування 
майбутніх значень KPI. Використання моделей, які адаптуються до змін у 
середовищі та автоматично коригуються для забезпечення точних прогнозів. 
Забезпечення інтеграції фінансових KPI з іншими ключовими бізнес-
процесами компанії. Зміцнення взаємозв'язків між різними аспектами 
діяльності та встановлення взаємозалежностей. 
Створення мобільних додатків для зручного моніторингу фінансових KPI. 
Забезпечення здатності керування та аналізу показників ефективності навіть 
поза офісом. 
Регулярний аудит та оцінка ефективності системи KPI. Впровадження 
внутрішніх контрольних механізмів для перевірки достовірності та надійності 
даних, які використовуються для визначення KPI. 
Ці новаторські підходи до встановлення та моніторингу фінансових KPI 
спрямовані на створення динамічної та адаптивної системи оцінки 
ефективності компанії. 
Використання аналізу великих обсягів даних стає ключовим елементом 
для отримання глибокого розуміння фінансових показників. Застосування 
інноваційних методів обробки даних визначається не лише як необхідна умова 
ідентифікації, але й комплексного аналізу трендів, що має визначальне 
значення для прийняття стратегічних рішень. 
Впровадження систем моделювання сценаріїв визначається як 
стратегічний інструмент для оцінки впливу різних факторів на фінансові 
показники. Створення інтерактивних інструментів для аналізу ризиків та 
прийняття обґрунтованих стратегічних рішень стає необхідною складовою 
ефективного управління. 
Використання алгоритмів штучного інтелекту для аналізу фінансових 
даних та визначення оптимальних стратегій є ключовим напрямком розвитку, 
сприяючи створенню більш адаптивного та продуктивного фінансового 
середовища. Впровадження інтелектуальних систем, які навчаються на основі 
 53 
динаміки ринку та попередніх рішень, є важливою ініціативою, що сприяє 
постійному удосконаленню стратегічного управління. 
Створення гейміфікованих платформ для взаємодії з фінансовими 
показниками є новаторським підходом. Використання елементів гри сприяє 
залученню персоналу та керівництва до процесу стратегічного аналізу, 
роблячи його більш захоплюючим та ефективним. 
Систематичний аналіз ринкової конкуренції та врахування тенденцій для 
побудови стратегій стає необхідністю. Використання даних конкурентів для 
уточнення стратегічних рішень та забезпечення конкурентоспроможності є 
невід'ємною частиною ефективного управління фінансами в умовах 
динамічного ринкового середовища. 
Ці інноваційні підходи до прийняття стратегічних рішень з фінансовим 
акцентом спрямовані на підвищення ефективності та точності стратегічного 
управління компанією. 
Глибокий аналіз сучасних інноваційних фінансових інструментів, таких 
як криптовалюти, токенизація активів та інші, є ключовим етапом для 
визначення їх потенціалу як альтернативного джерела фінансування. Цей 
аналіз спрямований на розуміння можливостей та ризиків, пов'язаних з 
використанням цих інструментів у сучасному фінансовому середовищі. 
Застосування новаторських стратегій управління акціонерним 
фінансуванням включає в себе впровадження методів, спрямованих на 
максимізацію цінності для акціонерів та стимулювання інвестиційного 
інтересу. Ці стратегії можуть включати в себе розробку перспективних 
інвестиційних програм, програм дивідендів та інші фінансові інструменти. 
Створення та вдосконалення альтернативних моделей фінансування, 
таких як краудфандинг, пірінгове кредитування та інші, є також важливим 
компонентом стратегії. Пошук оптимальних рішень для привласнення 
капіталу від різних джерел допомагає диверсифікувати фінансові ресурси 
компанії та забезпечити стійкість у фінансовому плануванні. 
 54 
Розгляд можливостей використання зелених фінансових інструментів та 
екологічно орієнтованих позик для фінансування проектів сталого розвитку. 
Забезпечення відповідності стандартам екологічної стійкості. 
Укладання стратегічних партнерських угод та використання послуг 
фінтех компаній стає ключовими елементами для оптимізації фінансових 
процесів та забезпечення швидкого доступу до фінансування. Це відкриває 
широкі можливості для удосконалення роботи з фінансами та використання 
передових технологій для забезпечення ефективності підприємству. 
Розвиток стратегій для привласнення міжнародного капіталу включає в 
себе не лише участь у міжнародних інвестиційних проектах, але й вивчення 
можливостей співпраці з міжнародними кредиторами та фондами. Це дозволяє 
компанії активно взаємодіяти на світовому ринку та використовувати ресурси 
для реалізації стратегічних цілей. 
Використання концепції емісії інтернет-цінностей та токенів для 
привласнення капіталу та залучення інвесторів через глобальну мережу є 
інноваційним підходом, що відкриває нові можливості для фінансування та 
залучення вкладників. Цей метод сприяє розвитку глобальної фінансової 
системи та забезпечує доступ до капіталу в більш децентралізований спосіб. 
Створення нових корпоративних облігацій та фінансових інструментів, 
що залучають інвесторів шляхом надання участі в успіху компанії. 
Ці інноваційні стратегії спрямовані на розширення спектру фінансових 
інструментів та забезпечення компанії відповідними та ефективними 
варіантами фінансування для досягнення її стратегічних цілей. 
Впровадження системи аналізу та оцінки інтелектуальних активів 
компанії, таких як патенти, бренди, та ноу-хау. Максимізація вартості цих 
активів через стратегічне використання та захист від конкурентів. 
Застосування сучасних технологій IoT для постійного моніторингу 
рухомих та нерухомих активів. Забезпечення реального часу відстеження та 
оптимізації використання ресурсів. 
 55 
Розробка системи управління активами на основі технології блокчейн є 
стратегічним кроком для забезпечення прозорості, безпеки та ефективності у 
всіх операціях компанії з активами. Технологія блокчейн дозволяє створити 
децентралізовану та надійну систему, яка забезпечує недоторканність історії 
операцій та ефективний обмін інформацією між всіма сторонами управління 
активами. 
Впровадження стратегій Just-in-Time та інших інноваційних методів для 
оптимізації ланцюга постачання та управління запасами є важливим етапом у 
підвищенні ефективності бізнес-процесів. Ці стратегії дозволяють уникати 
зайвих витрат шляхом забезпечення необхідною кількістю товарно-
матеріальних цінностей у потрібний момент, сприяючи оптимізації 
фінансових ресурсів та підвищенню конкурентоспроможності компанії. 
Використання аналітичних інструментів для моделювання та 
прогнозування зносу обладнання є ключовим елементом стратегії управління 
активами. Це дозволяє компанії розробляти ефективні плани заміни та 
оновлення, спрямовані на підтримку високої ефективності, попередження 
аварій та збереження надійності обладнання. 
Застосування інтелектуальних систем для аналізу платіжної дисципліни 
клієнтів та оптимізації управління дебіторською заборгованістю є важливим 
етапом фінансового управління. Це дозволяє підприємству ефективно 
контролювати фінансові потоки та мінімізувати ризики, пов'язані з 
несвоєчасними платежами. 
Вдосконалення стратегій управління ризиками є важливим аспектом 
захисту активів компанії. Забезпечення ефективного контролю над 
зовнішніми загрозами та фінансовими ризиками допомагає зберегти 
стабільність фінансової позиції та забезпечити довгостроковий успіх 
підприємства. 
Впровадження принципів циркулярної економіки є стратегічним кроком 
для максимізації використання ресурсів та зменшення відходів в управлінні 
 56 
активами. Ці інноваційні підходи сприяють підвищенню ефективності 
управління активами компанії, забезпечуючи оптимальне використання 
ресурсів та максимізацію прибутковості. 
Зокрема, впровадження цифрових технологій та автоматизованих систем 
для обліку фінансових операцій визначається як ключовий елемент стратегії. 
Це дозволяє ефективно виконувати бухгалтерські процеси, спрощує ведення 
обліку та забезпечує точність фінансової звітності. Такий підхід сприяє 
підвищенню оперативної ефективності та зменшенню ймовірності помилок в 
фінансовому управлінні. 
Враховуючи глобальний контекст та необхідність сталого розвитку, 
вищезазначені інноваційні стратегії визначаються як важливі чинники для 
забезпечення конкурентоспроможності та сталості підприємства в сучасному 
бізнес-середовищі. 
Створення та впровадження систем управління ризиками та внутрішнім 
контролем є стратегічним етапом для вчасного виявлення та усунення 
порушень фінансових норм. Цілеспрямоване впровадження організаційних 
заходів включає розробку ефективних систем моніторингу та реагування на 
ризики, спрямованих на забезпечення фінансової стабільності. 
Окрім цього, важливо організовувати регулярні тренінги та програми 
підвищення кваліфікації фінансового персоналу з метою ознайомлення із 
новими фінансовими стандартами та нормами. Цей підхід допомагає 
персоналу усвідомити зміни в регуляторному середовищі та ефективно їх 
впроваджувати у фінансову діяльність підприємства. 
Застосування алгоритмів штучного інтелекту для аналізу фінансових 
операцій і виявлення можливих порушень є ключовим компонентом стратегії 
уникнення фінансових скандалів. Використання передових технологій сприяє 
автоматизації процесів моніторингу та дозволяє швидше реагувати на 
потенційні загрози фінансової стійкості підприємства. 
 57 
Заміна традиційного паперового документообігу на електронні системи 
визначається як стратегічний крок для полегшення ведення фінансової 
документації та підвищення ефективності аудиту. Це нововведення сприяє 
швидшому та зручнішому обміну інформацією, зменшуючи час та зусилля, 
необхідні для обробки фінансових даних. 
Організація та вдосконалення системи запобігання шахрайству та 
корупції є актуальним завданням, що включає в себе розробку механізмів 
звітності, внутрішні розслідування та визначення відповідальності. Це 
спрямовано на створення ефективних заходів для виявлення, запобігання та 
припинення можливих фактів шахрайства та корупції у фінансовій сфері. 
Ці інновації спрямовані на підвищення рівня дотримання фінансових 
положень компанією. Шляхом впровадження цих практик до підприємства 
мета полягає в забезпеченні його надійності та високого ступеня етичності у 
фінансовій діяльності, що в свою чергу сприяє збереженню довіри 
зацікавлених сторін та покращенню репутації компанії. 
Підсумовуючи, взаємодія цих фінансових механізмів формує міцну 
фінансову структуру для компанії. Ці механізми спільно дають змогу компанії 
орієнтуватися в економічних викликах, використовувати можливості та 
реалізовувати свої стратегічні цілі. Ефективне впровадження вимагає спільних 
зусиль фінансових спеціалістів, керівників та інших зацікавлених сторін в 
організації. 
 58 
РОЗДІЛ 2. ДОСЛІДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ 
ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ МЕХАНІЗМІВ ПІДПРИЄМСТВА 
НА ПРИКЛАДІ ПОГ «ФАБРИКА ЧЕРКАСИТАРА» 
 
2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства 
 
ПОГ "Фабрика Черкаситара" було засноване 23 жовтня 1995 року з 
основною метою, що полягала в створенні першого підприємства в Черкаській 
області, спеціалізованого на виробництві гофроупаковки, яка на той час була 
великою вимогою на ринку. У 1996 році була завершена будівництво фабрики, 
а фахівці пройшли навчання на Дніпропетровській кондитерській фабриці, де 
виробляється аналогічна тара. 
З самого початку діяльності підприємства активно працювали над 
залученням іноземних інвестицій та кредитів, які стали ключовим елементом 
для налагодження виробництва в умовах економічного хаосу та гіперінфляції. 
Спочатку була розпочата співпраця з австрійською компанією "Дуропак" для 
створення спільного підприємства, але через різке погіршення політичної та 
економічної ситуації цей проект не був реалізований. 
У 1997 році завдяки кредиту Європейського банку реконструкції та 
розвитку через банк Аваль ПОГ "Фабрика "Черкаситара" завершила 
будівництво та пусконалагоджувальні роботи. Цей етап визначив успішний 
початок роботи підприємства, як перший гофрокартон вийшов з лінії в квітні 
1997 року. 
З метою забезпечення фінансової стабільності ПОГ "Фабрика 
Черкаситара" визначає такі цілі: 
- Забезпечення достатнього рівня прибутковості для фінансування 
подальшого розвитку та забезпечення ресурсами; 
- Забезпечення доступності та високої якості продукції для споживачів. 
ПОГ "Фабрика Черкаситара" є високотехнологічним підприємством, що 
виступає провідним виробником гофротари на регіональному ринку. 
 59 
Основним принципом діяльності компанії є напрямок на задоволення 
зростаючих потреб споживачів, встановлення надійних партнерських 
відносин та надання високоякісної продукції за доступними цінами. Сучасна 
упаковка від ПОГ "Фабрика Черкаситара" гарантує збереження візуальних і 
функціональних характеристик будь-якої продукції під час транспортування 
та реалізації. 
Протягом п’ятнадцяти років активної роботи на ринку упаковки, 
керівництво ПОГ "Фабрика Черкаситара" успішно забезпечило виробництво 
гофротари, працюючи систематично в чотирьох напрямках. Це включає 
придбання технологічного обладнання, що відповідає не лише поточним 
вимогам, а й майбутнім перспективам. Також, важливими аспектами є 
максимальна модернізація існуючих виробничих потужностей, оперативне 
виконання замовлень, високий рівень обслуговування клієнтів та створення 
позитивної репутації серед замовників та конкурентів. 
Досягнення ефективної соціальної політики, акцент на підбір та розвиток 
кадрів, а також залучення іноземних інвестицій є важливими частинами 
стратегії компанії. ПОГ "Фабрика Черкаситара" орієнтується на малий та 
середній бізнес, спираючись на державну підтримку, що сприяє стійкому 
кількісному зростанню. За цією стратегією, компанія успішно зайняла своє 
місце на ринку України у сегменті дрібносерійного виробництва. Якісне 
виробництво гофротари і гофрокартону дозволяє виробляти та постачати 
більше 1000 типорозмірів гофроупаковки з різноманітним дизайном, 
задовольняючи потреби експортерів у різних країнах світу. 
Приміщення виробничих площ фабрики складає більше 4000 м². За 
допомогою виробничих потужностей щоденно можна виготовляти до 30 тисяч 
м² гофровиробів. Складські приміщення, розташовані на площі 1300 м², 
обладнані зручним під’їздом, а процес вантажно-розвантажувальних робіт 
виконується швидко завдяки використанню спеціальної техніки, що дозволяє 
ефективно обслуговувати клієнтів. 
 60 
Технічний арсенал фабрики включає вітчизняну лінію для виробництва 
гофрокартону ЛГКП2-02, автоматизовану лінію ISOWA 6 з Японії для 
виготовлення гофротари, паровий котел LOOS з Німеччини, а також інше 
переробне, пакувальне та поліграфічне обладнання. 
Впровадження комп’ютеризації робочих місць для інженерно-
технологічного персоналу суттєво підвищило ефективність роботи відділів 
маркетингу та збуту, бухгалтерії, що призвело до значного зростання обсягів 
замовлень і фінансового обігу. Використання сучасної оргтехніки дозволяє 
виготовляти власні дизайнерські розробки для клієнтів. 
Структура підприємства представлена основними підрозділами: 
- Адміністрація, яка відповідає за загальне керівництво, планування, 
організацію та контроль. 
- Виробництво, що включає цехи підготовки сировини та виготовлення 
упаковочної тари. 
- Контроль якості, відповідальний за контроль на кожному етапі 
виробництва. 
- Маркетинг, який займається просуванням продукції на ринку та 
розробкою маркетингових стратегій. 
- Фінанси, відповідальні за фінансове управління. 
- Інженерний відділ, який розвиває нові технології виробництва 
упаковочної тари. 
- Відділ логістики, що забезпечує постачання сировини та вивезення 
готової продукції. 
- Відділ сервісу, який обслуговує клієнтів та вирішує їхні проблеми. 
Підприємство спеціалізується на оренді та виробництві гофрокартону. 
Мікрогофрокартон є ідеальним матеріалом для виготовлення первинної 
упаковки для різних товарів. Цей матеріал має три шари: два зовнішні (рівні) 
та один внутрішній (гофрований) товщиною 1,5-1,8 мм. Експлуатаційні 
характеристики мікрогофрокартону виявляються в його вищій міцності, 
 61 
жорсткості і стійкості до впливу негативних факторів навколишнього 
середовища порівняно зі звичайним картоном. Крім того, він легший, 
естетичний і дозволяє виготовлення виробів різних форм і розмірів. 
Мікрогофрокартон випереджає інші види пакувальних матеріалів: 
екологічністью порівняно з пластиком, легкістю та економічністю порівняно 
з металом, а також міцністю і економічністю порівняно з склом. 
Залежно від товщини, висоти і кількості хвиль на 1 м виділяють марки 
мікрогофрокартону: Е, F, G, N, які відрізняються параметрами, такими як 
абсолютний опір продавлювання, питомий опір розриву і опір торцевого 
стиснення. Картон марки Е традиційно користується найширшим 
застосуванням. 
Двошаровий гофрокартон є необхідним упаковочним матеріалом з 
хорошою гнучкістю і невеликою жорсткістю. Його використовують для 
упаковки крихких товарів, таких як скляна продукція. Цей матеріал також 
використовується як прокладочний матеріал для транспортування крихких 
товарів. Двошаровий гофрокартон, як, наприклад, коробки для переїзду, є 
невід'ємним для захисту готової продукції від можливих пошкоджень 
фізичних властивостей під час транспортування. Таким чином, при переїзді 
можна використовувати гофрокартон для збереження цілості речей. 
Гофролоток для кондитерських виробів представляє собою зручну 
упаковку, яка відрізняється відсутністю кришки або верху. Цей вид лотка 
виготовлений з трьошарового гофрокартону, зазвичай, з мікрогофрокартону 
товщиною 1,5-2 мм або трьох-чотирьохшарового гофрокартону товщиною 3 
або 4 мм, і може мати білий або бурштиновий поверхневий шар. 
Конструктивно кондитерські лотки, як правило, самозбірні, тобто їх можна 
зібрати без застосування додаткових засобів, таких як скоби чи скотч. 
Гофролоток представляє собою інноваційний вид упаковки, що нагадує 
коробку з гофрокартону, але з низькою висотою і відсутністю кришки. 
 62 
Зазвичай його використовують для транспортування товарів, які швидко 
псуються, таких як продукти харчування. 
Піддони з гофрокартону (гофропіддони, картонні палети) 
представляють собою транспортну тару для групової упаковки та 
транспортування, виготовлену з багатошарового гофрокартону та щільного 
картону. Ці піддони відповідають всім міжнародним стандартам і гігієнічним 
вимогам. Вони легкі та компактні для транспортування, а також піддаються 
повній утилізації. 
Гофроящик є незамінною упаковкою для транспортування різних 
предметів. Вони легко складаються в готову тару і, за необхідності, швидко 
розгортаються. Гофроящики дуже компактні і можуть бути легко розкладені в 
невеликі стопки. 
Крім того, підприємство пропонує послуги оренди приміщень різного 
типу: торгові приміщення, офісні приміщення, холодильні камери, металеві 
контейнери для торгівлі розміром 2,4x6,0 м, металеві павільйони для торгівлі 
розміром 3,0x6,0 м, торгові площі в магазині "Кооператор" (в центрі міста), 
складські приміщення підвального типу (в центрі міста) [26]. 
 
2.2. Аналіз фінансово-економічного стану підприємства 
 
Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємства визначається як 
комплексне дослідження фінансового стану підприємства з метою оцінки 
досягнутих фінансових результатів. Цей аналіз виконується за допомогою 
методів статистичного, економічного та фінансового аналізу, з використанням 
трьох потоків інформації: нормативної, планової та фактичної, які відображені 
в бухгалтерській (фінансовій) звітності підприємства [27]. 
Для досягнення економічно ефективних результатів у виробничо-
господарській діяльності на різних рівнях ієрархічної структури 
 63 
функціонування та управління ПОГ «Фабрика Черкаситара», необхідно 
впроваджувати систему показників, оптимальних для кожного рівня. 
Ключовим етапом є чітке визначення цілей, завдань та функцій 
підприємств і організацій на кожному рівні. Це дозволить виявити 
необхідність у відповідних показниках, які дозволять якісно та кількісно 
оцінити результати виробничо-господарської діяльності на кожному рівні 
управління. 
Висвітлення власної концепції фінансового плану для підприємства, що 
спрямована на часткове вирішення тих проблем, які існують у системі 
фінансового планування підприємства. На сучасному етапі така модель для 
підприємства може мати вигляд, відображений на рисунку 2.1. 
Рис.2.1.Модель фінансового планування ПОГ «Фабрика Черкаситара» 
 
Аналіз виробничо-господарської діяльності ПОГ «Фабрика Черкаситара» 
служить інструментом систематичного та всебічного контролю, а також 
порівняння досягнутих показників з рівнем минулих років. 
 64 
Потенціал ресурсів підприємства визначається наявністю майна, яке 
сформувалося за відповідними джерелами фінансових надходжень. Стан 
майнового стану суб'єкта господарювання визначається кількістю та якістю 
активів, що відображені в балансі підприємства. Під час аналізу необхідно 
провести об'єктивну оцінку загальної вартості майна (ресурсів) та визначити 
ту частину, яка фактично перебуває у власності та розпорядженні 
підприємства. Другий аспект аналізу - це оцінка стану довгострокових 
постійних активів підприємства та рівня забезпечення його оборотними 
активами для проведення господарської діяльності [28]. 
У першу чергу необхідно розрахувати ключові економічні показники 
діяльності ПОГ «Фабрика Черкаситара» відповідно до даних, наведених у 
таблиці 2.1. 
Таблиця 2.1 
Основні економічні показники господарської діяльності 
ПОГ «Фабрика Черкаситара» 
 
Роки 2022 р. до 2021 р. 
Показники 
2021 2022 +,- 
Чистий дохід (виручка), 
1520000 998000 522000 
тис. грн. 
Валовий прибуток, тис. 
747000 350000 39700 
грн. 
Чистий прибуток, тис. 
566000 255000 311000 
грн. 
Середньооблікова 
чисельність працівників, 41 32 9 
чол. 
Фондовіддача, грн. 22,12 20,09 2,03 
 65 
Коефіцієнт оборотності 
оборотних активів. 3,92 2,35 1,57 
оборотоів 
Продуктивність праці, 
37073,17 31187,5 5885,67 
тис. грн. 
 
Аналіз свідчить про зниження прибутковості діяльність ПОГ «Фабрика 
Черкаситара», що відображається у зменшенні чистої виручки від реалізації 
продукції та чистого прибутку. Наприклад, чистий дохід підприємства у 2021 
році становив 1520000 тис. грн, що на 522000 тис. грн менше, ніж у 2022 році. 
Середньорічна вартість необоротних та оборотних активів також зменшилась. 
Фондовіддача підприємства, яка характеризує ефективність 
використання основних засобів, має негативне, хоча не дуже велике значення. 
У 2021 році цей показник склав 22,12 грн, що на 2,03 пункти вище, ніж у 2022 
році. 
Майно ПОГ «Фабрика Черкаситара» відображається у балансі (форма 
№1), де воно класифікується за видами ресурсів, представленими у активі 
балансу, та видами джерел їх фінансування – пасивів балансу. Загальна 
вартість майна дорівнює валюті балансу, що виражається рівністю активу та 
пасиву. 
Для аналізу майна ПОГ «Фабрика Черкаситара» рекомендується почати з 
горизонтального аналізу, що включає дослідження динаміки статей та їх груп 
в активі та пасиві. У цьому випадку важливо використовувати такі показники, 
як: 
- абсолютний приріст, що визначається різницею між наступним та 
попереднім рівнем ряду динаміки; 
- темп приросту, що визначається як відношення абсолютного приросту 
до періоду, обраного за базу порівняння [29]. 
 66 
Темп приросту, виражений у відсотках, вказує, на скільки відсотків 
збільшився або зменшився поточний рівень у порівнянні з попереднім, що 
взято за 100%. Результати горизонтального аналізу майна та джерел його 
утворення ПОГ «Фабрика Черкаситара» представлені в таблиці 2.2. 
Таблиця 2.2  
Аналіз динаміки майна та джерел його утворення за даними фінансової 
звітності ПОГ «Фабрика Черкаситара», тис. грн. 
Відхилення 
Рік 
Пасиви +,- тис. грн. % 
2021 2022 2022/2021 2022/ 2021 
Торгові активи 2530000 2461000 69000 -2,8 
Основні засоби 3734000 3578000 156000 4,4 
Дебіторська 
1569000 1819000 250000 13,7 
заборгованість 
Грошові кошти та їх 
244000 299000 55000 18,4 
еквіваленти 
Зареєстрований 
4400000 4400000 0 0 
(пайовий) капітал 
Додатковий капітал 1309000 1465000 156000 10,6 
Резервний капітал 1038000 1308000 0 0 
Нерозподілений 
566000 255000 311000 -121,9 
прибуток 
Відстрочені податкові 
193000 25000 168000 -672 
зобов’язання 
Поточна кредиторська 
заборгованість за 301000 693000 392000 56,56 
товари, послуги, роботи 
 67 
Поточна кредиторська 
заборгованість за 141000 59000 82000 -138,9 
розрахунки з бюджетом 
Поточна кредиторська 
заборгованість за 15000 3000 12000 -400 
одержаними авансами 
Інші поточні 
5000 7000 2000 28,6 
зобов’язання 
Всього капітал і 
8238000 8218000 20000 -0,24 
зобов’язання 
 
Аналіз показав, що вартість майна ПОГ «Фабрика Черкаситара» 
зменшилась на 20000 тис. грн., що є зменшенням у 0,24 рази. Основу майна 
підприємства складають оборотні активи, зокрема товарні запаси. 
Підприємство має велику суму дебіторської заборгованості, вказуючи на 
низький рівень платіжної дисципліни контрагентів. Зокрема, дебіторська 
заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги склала 1569000 тис. 
грн., а інша поточна дебіторська заборгованість зросла до 1819000 тис. грн. У 
2022 році грошові кошти, як найліквідніші активи, становили 244000 тис. грн., 
що перевищує рівень 2021 року на 55000 тис. грн. 
Далі слід провести вертикальний аналіз, який передбачає визначення 
структури активів і пасивів, а також їхню динаміку. Результати проведення 
вертикального аналізу майна ПОГ «Фабрика Черкаситара». 
У процесі аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства 
велике значення має аналіз фінансових результатів ПОГ «Фабрика 
Черкаситара». Ці фінансові результати відображаються у звіті про сукупний 
дохід. До одного з основних фінансових показників, який характеризує 
діяльність підприємства, входить його дохід від реалізації продукції та 
позареалізаційних операцій. З метою проведення аналізу доходу ПОГ 
 68 
«Фабрика Черкаситара» необхідно детально розглянути джерела доходів, 
використовуючи інформацію зі звіту про фінансові результати підприємства. 
Отже, в ході аналізу даних приходимо до висновку, що підприємство у 
2022 році отримало доходів на суму 2508000 тис. грн., що на 892000 тис. грн., 
або менше, ніж рівень у 2021 році. У структурі доходів найбільшу частку 
складає чистий дохід від реалізації продукції (1520000 тис. грн. у 2022 році). 
Дослідження основних фінансово-економічних показників підприємства 
вимагає подальшого аналізу динаміки змін обсягів операційних витрат ПОГ 
«Фабрика Черкаситара», які представляють собою значущі фінансові 
результати підприємства. 
Витрати операційної діяльності ПОГ «Фабрика Черкаситара» 
поділяються за наступними елементами [30]: 
- матеріальні витрати; 
- витрати на оплату праці; 
- відрахування на соціальні заходи; 
- амортизація; 
- інші операційні витрати. 
Розглянемо динаміку формування операційних витрат ПОГ «Фабрика 
Черкаситара» за звітом про фінансові результати. 
Можна спостерігати, що операційні витрати ПОГ «Фабрика Черкаситара» 
зросли на 703810 тис. грн і склали 820436 тис. грн у 2022 році. Це збільшення 
витрат пов'язане із зростанням обсягів господарської діяльності, що 
відображається у збільшенні операційних витрат, зокрема витрат на оплату 
праці, соціальні заходи та інші операційні витрати. Націлений аналіз показав, 
зокрема, збільшення інших операційних витрат, які включають сумнівні 
(безнадійні) борги, втрати від уцінки товарів, втрати від операційних курсових 
різниць, визнані економічні санкції, відрахування для забезпечення наступних 
операційних витрат та інші операційні витрати, крім тих, що включаються до 
собівартості послуг, на 95546 тис. грн.  
 69 
Підприємство є значним платником податку на прибуток. У сучасних 
умовах ринкової економіки прибуток відіграє ключову роль, ставши головною 
метою підприємницької діяльності і важливим внутрішнім ресурсом для 
розвитку підприємства та створення економічного розвитку держави в цілому. 
Прибуток є головним фактором зростання ринкової вартості підприємства, 
важливим для вирішення соціальних потреб суспільства і захистом від загроз 
банкрутства [31]. 
Прибуток ПОГ «Фабрика Черкаситара» визначається як фінансовий 
результат його діяльності, відображаючи ефективність реалізації продукції, 
організаційний рівень, продуктивність праці та рівень собівартості. Крім того, 
прибуток є основою для подальшого розвитку підприємства, гарантією 
добробуту персоналу та великим джерелом дивідендів для власників. Аналіз 
динаміки фінансових результатів свідчить про зменшення прибутковості 
господарської діяльності ПОГ «Фабрика Черкаситара». У 2022 році валовий 
прибуток склав 350000 тис. грн, що на 39700 тис. грн, перевищує показник 
2021 року.  
Висновки аналізу свідчать, що управління фінансовим потенціалом ПОГ 
«Фабрика Черкаситара» виявило певні труднощі у групуванні активів за 
ліквідністю та зобов'язань за терміновістю погашення. Зокрема, найбільш 
ліквідні активи компанії (грошові кошти) становлять невелику частину від 
сукупних активів. 
З урахуванням структури зобов'язань помітно менше проблем. 
Довгострокові зобов'язання складають невелику частку у загальних 
зобов'язаннях підприємства, що можна розглядати як позитивний момент для 
збільшення фінансового потенціалу. 
 70 
2.3 Оцінка та аналіз ефективності управління фінансовими 
механізмами підприємства 
 
Фінансові механізми компанії формується шляхом залучення та 
ефективного розподілу фінансових ресурсів між різними активами. Такий 
процес сприяє створенню відповідного майнового стану, а визначення 
відносин між окремими елементами активів та зобов'язань дозволяє 
розглядати цей стан як фінансово-майновий потенціал ПОГ «Фабрика 
Черкаситара» [32]. 
Аналіз вказує на те, що загальна вартість активів ПОГ «Фабрика 
Черкаситара» у 2021 році зменшилась на 20000 тис. грн. порівняно з 2021 
роком і складає 8218000 тис. грн. 
Слід відзначити, що в структурі оборотних активів підприємства основну 
частку складають запаси. У 2022 році вартість грошових коштів, як найбільш 
ліквідного виду активів, становила 299000 тис. грн., що на 55000 тис. грн. 
більше, ніж у 2021 році, свідчачи про позитивні зрушення в зміцненні 
платоспроможності підприємства. 
Коефіцієнт постійності активів, який в усіх звітних періодах перевищує 
критичне значення, свідчить про надійність підприємства. Таким чином, 
можна зробити висновок, що ПОГ «Фабрика Черкаситара» збільшує свій 
фінансовий потенціал в обсязі загальних майнових активів. 
Головним показником для оцінки сформованого фінансового потенціалу 
та ефективності його використання на підприємстві є показники фінансової 
стійкості. Фінансову стійкість ПОГ «Фабрика Черкаситара» варто розглядати 
як комплексну оцінку, враховуючи різні аспекти організаційно-економічної  
характеристики діяльності цього суб'єкта господарювання. 
Один з ключових критеріїв оцінки фінансового потенціалу підприємства 
- це рівень ліквідності його майна. Ліквідність, або платоспроможність, 
представляє собою показник фінансової стабільності, який визначає, 
 71 
наскільки швидко підприємство може реалізувати свої активи, отримати 
кошти і вчасно погасити свої зобов'язання. Це визначається здатністю 
підприємства швидко погасати свої зобов'язання за допомогою наявних на 
балансі активів [33]. 
Ліквідність суб'єкта господарювання вказує на його здатність виконувати 
фінансові зобов'язання. Розрахунок коефіцієнтів ліквідності розумно 
проводити, враховуючи оцінку окремих активів за можливою сумою доходу. 
Коефіцієнти ліквідності визначаються як відношення ліквідних активів, тобто 
тих, що можуть бути використані для погашення зобов'язань, до поточних 
зобов'язань. Суттєво, ліквідність суб'єкта господарювання залежить від 
покриття його зобов'язань активами та терміну перетворення цих активів в 
грошові кошти, що відповідає строку погашення зобов'язань. Залежно від 
платіжних засобів (активів), якими може розпоряджатися підприємство для 
оплати своїх зобов'язань, виділяють три рівні ліквідності. 
Згідно з проведеним аналізом, ПОГ «Фабрика Черкаситара» має високий 
рівень ліквідності. Проте важливо відзначити, що підприємство у відповідний 
період не мало достатньо грошових коштів. ПОГ «Фабрика Черкаситара» 
характеризується низькою часткою виробничих запасів в оборотних активах. 
Одним із ключових методичних інструментів для аналізу фінансових 
механізмів та його ефективного використання є оцінка фінансової стабільності 
та стійкості ПОГ «Фабрика Черкаситара». Фінансова стабільність 
підприємства, яка залежить від структури його зобов'язань та відображає 
співвідношення власного та залученого капіталу, визначається серією 
показників фінансової стійкості. Фінансова стійкість ПОГ «Фабрика 
Черкаситара» визначається загальним співвідношенням ресурсів, вкладених у 
його підприємницьку діяльність, та отриманого прибутку, який забезпечує 
самофінансування та незалежність від зовнішніх джерел формування майна 
[34].  
 72 
Отже, можна зробити висновок, що фінансові механізми ПОГ «Фабрика 
Черкаситара» використовується неефективно, оскільки не забезпечує 
досягнення прийнятного рівня фінансової стабільності підприємства. Для 
більш точної оцінки ефективності управління фінансовими механізмами, слід 
врахувати агрегований підхід до визначення типу фінансової стійкості, 
враховуючи три агрегати поточної фінансової стійкості підприємства. 
Таким чином, пропонується ідентифікувати окремі етапи формування 
оптимальної цільової структури капіталу (див. рис. 2.2) за методом поєднаного 
впливу на максимізацію рівня рентабельності загального капіталу та 
фінансового становища підприємства. 
 
Рис.2.2 Етапи процесу оптимізації цільової структури капіталу 
підприємства 
 
 73 
Пропонуючи послідовний розрахунок для формування оптимальної 
цільової структури капіталу, важливо відзначити, що цей підхід дозволяє 
провести ретельний та методичний аналіз фінансового стану підприємства. 
Поступовий розгляд різних аспектів формування капіталу надає можливість 
ефективно організувати його структуру в процесі фінансової трансформації. 
Крім того, цей підхід сприяє проведенню прогнозу стійкості підприємства у 
подальшому періоді, аналізу його фінансового розвитку та визначенню 
потенційних можливостей для підвищення загальної продуктивності та 
конкурентоспроможності. 
Отже, можна зробити висновок, що протягом 2021-2022 років ПОГ 
«Фабрика Черкаситара» відзначалося абсолютною фінансовою стійкістю. 
Отримані значення розрахункових показників свідчили про те, що фінансова 
стійкість підприємства залишалася непорушеною, оскільки основним 
джерелом фінансування його поточної діяльності були кредитні кошти 
власного капіталу. Іншими словами, підприємство практично не зазнавало 
залежності від зовнішніх короткострокових джерел фінансування. 
Узагальнюючи результати проведеного дослідження, можна зазначити, 
що фінансова стійкість та ділова активність ПОГ «Фабрика Черкаситара» є 
непостійними. Підприємство показує тривожний стан за окремими 
показниками фінансового потенціалу. 
Аналіз формування стану та співвідношення між активами та 
зобов'язаннями на підприємстві є важливою частиною аналізу фінансових 
механізмів. Від цього залежить стійкий фінансовий стан підприємства та 
уникається ризик кризових явищ чи банкрутства. 
Діагностика банкрутства підприємства поділяється на експрес-
діагностику та фундаментальну діагностику, залежно від поставлених цілей та 
методів. В системі фундаментального фінансового аналізу існують два 
підходи до прогнозування банкрутства: за допомогою фінансових коефіцієнтів 
та за допомогою порівняльного аналізу характеристик підприємств [35]. 
 74 
Крім того, для оцінки ймовірності банкрутства підприємства ПОГ 
«Фабрика Черкаситара» можна використовувати інші відомі зарубіжні моделі. 
Досягнення значних позитивних результатів у фінансовій системі 
підприємства пов'язане із функціонуванням організаційної структури 
управління фінансовим потенціалом ПОГ «Фабрика Черкаситара». 
Фінансово-економічний відділ відповідає за економічну та планову 
роботу з розвитку фінансового потенціалу у ПОГ «Фабрика Черкаситара». 
Заступник директора з економічних питань керує цією службою, включаючи 
розробку стратегічних цілей, масштабних проектів та контроль за фінансово-
економічними показниками, включаючи фінансовий потенціал. 
Зазначено, що встановлена організаційна структура фінансово-
економічної системи на підприємстві ПОГ «Фабрика Черкаситара» є 
раціональною, оскільки структурні ланки фінансово-економічного відділу 
повністю охоплюють всі функції, пов'язані з управлінням фінансовим 
потенціалом підприємства. 
 
  
 75 
РОЗДІЛ 3. НАПРЯМИ ТА СТРАТЕГІЯ ЕФЕКТИВНОГО 
ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ МЕХАНІХМІВ ПІДПРИЄМСТВА 
НА ПРИКЛАДІ ПОГ «ФАБРИКА ЧЕРКАСИТАРА» 
 
3.1. Стратегія управління фінансовими механізмами підприємства 
 
Сучасний економічний розвиток України в певному відношенні можна 
охарактеризувати як період турбулентності. Зміни, пов'язані з ризиками, 
збитками та умовами фінансової кризи, стали нормою сучасності. Якщо 
підприємства не адаптуються до змін, що охоплюють весь світ, вони можуть 
зазнати краху і збанкрутувати. Ефективність функціонування підприємства 
залежить від різноманітних факторів, але одним з найважливіших є його 
фінансові механізми. У сучасних умовах управління підприємствами 
важливим є розгляд таких аспектів управління фінансовими механізмами, як 
платоспроможність, фінансова стійкість та підприємницька активність, 
визначаючи, зокрема, ефективність обороту коштів, прибутковість 
підприємства, а також потенціал формування та повне використання 
фінансових ресурсів, баланс грошових потоків і рівень фінансового ризику. 
Підвищення ефективності використання ресурсів та підвищення рівня 
економічної стійкості підприємства в сучасних економічних умовах значною 
мірою залежить від наявності, ефективного використання та постійного 
удосконалення його фінансових механізмів. Однією з особливостей 
нестабільної діяльності сучасних підприємств є кількісна, якісна та структурна 
недосконалість їх фінансових механізмів, що обумовлена значними втратами 
ресурсів під час реформ та складним фінансовим становищем. Ефективне 
використання та удосконалення фінансових механізмів до необхідного рівня 
повинно забезпечувати можливість підприємству ефективно застосовувати 
свої ресурси, а отже, сприяти поглинанню зовнішніх та внутрішніх 
 76 
дестабілізуючих факторів, яке є важливим показником стабільності 
функціонування [36]. 
Першочерговим етапом у покращенні фінансових механізмів українських 
підприємств є пошук оптимального співвідношення власного і позикового 
капіталу, яке гарантує мінімальний фінансовий ризик при максимальній 
рентабельності власного капіталу. Оптимізація ліквідності підприємства 
реалізується через оперативний механізм фінансової стабілізації - систему 
заходів, які спрямовані, з одного боку, на зменшення фінансових зобов'язань, 
а з іншого - на збільшення грошових активів, що гарантують ці зобов'язання. 
Підприємство може зменшити фінансові зобов'язання за рахунок [37]: 
- зменшення суми постійних витрат, зокрема витрат на утримання 
управлінського персоналу; 
-  зменшення рівня умовно-змінних витрат; 
- відстрочення строків кредиторської заборгованості за товарними 
операціями; 
- відтермінування виплат дивідендів та відсотків. 
Збільшити грошові активи можна за рахунок [38]: 
- рефінансування дебіторської заборгованості, використовуючи 
факторинг, врахування та дисконтування векселів, форфейтинг чи примусове 
стягнення; 
- прискорення оборотності дебіторської заборгованості шляхом 
скорочення термінів надання комерційного кредиту; 
- оптимізація запасів товарно-матеріальних цінностей шляхом 
встановлення нормативів товарних запасів методом техніко-економічних 
розрахунків; 
- скорочення розмірів страхових, гарантійних та сезонних запасів під час 
фінансової кризи. 
В умовах конкурентного оточення особливо важливою стає оптимізація 
стратегії збуту підприємства. Щоб збільшити конкурентоспроможність своєї 
 77 
продукції, підприємству слід активно застосовувати маркетингові стратегії, 
зосереджуючись на якості та ціні, які повинні залишатися нижче середньої у 
відповідній галузі. Ключові аспекти такої стратегії включають в себе рекламу, 
упаковку, виробництво високоякісних сувенірів, фірмовий торг та 
стимулювання збуту різними методами. Раціональний підхід до рекламування 
товарів виробників може сприяти збільшенню обсягів продажів, що створить 
передумови для подолання організаційно-економічних труднощів 
підприємства. 
Для досягнення конкурентоспроможності на ринку збуту важливо 
скористатися можливістю зниження собівартості продукції. Це можливо за 
допомогою впровадження нових технік і технологій, раціонального 
використання як матеріальних, так і людських ресурсів, та зменшення частки 
постійних витрат в собівартості продукції. Зниження собівартості продукції 
пропорційно впливатиме на збільшення прибутку підприємства [39]. 
Ще одним напрямом для покращення фінансових механізмів 
підприємства є збільшення грошових резервів на його розрахунковому 
рахунку. Це дозволить підприємству підвищити коефіцієнт абсолютної 
ліквідності та отримувати довгострокові та короткострокові кредити для 
фінансування поточних операцій. Збільшення грошових резервів можливе 
через реалізацію надлишкових виробничих і невиробничих активів, а також 
через їх здачу в оренду [40]. 
Ще одним способом покращення фінансових механізмів підприємства 
може бути впровадження виробництва та розробка нових видів продукції, які 
зацікавлять споживачів, а також отримання ліцензій на виробництво 
популярних товарів. Це дозволить стабілізувати та покращити фінансовий 
стан підприємства. Фінансовий стан підприємства не може бути стійким, якщо 
воно не генерує прибуток на рівні, достатньому для необхідного збільшення 
фінансових ресурсів, спрямованих на підтримку матеріально-технічної бази та 
соціальної сфери [41]. 
 78 
Оскільки фінансові механізми є ключовою характеристикою діяльності 
будь-якого підприємства, їх слід систематично та всебічно оцінювати за 
допомогою різних методів, прийомів і методик аналізу. Це надасть можливість 
критично оцінити фінансові результати підприємства як на статичному етапі 
за певний період, так і в динаміці протягом різних періодів. Такий підхід 
дозволить виявити слабкі місця у фінансовій діяльності та знайти ефективні 
методи використання фінансових ресурсів та їх раціонального розподілу. 
Основними факторами, які можуть призвести до фінансової кризи на 
підприємствах, є зовнішні, або екзогенні (не залежать від самого 
підприємства), та внутрішні, або ендогенні (залежать від підприємства) [42]. 
Враховуючи труднощі управління фінансовими механізмами 
підприємства в умовах фінансової кризи та необхідність забезпечення 
стабільності фінансів у нестабільних умовах, можна вжити ряд заходів: 
- Усунення зовнішніх чинників, що можуть призвести до банкрутства. 
- Вдосконалення поточного календаря фінансової звітності, в якому 
детально відображено грошовий обіг підприємства. 
- Регулювання рівня незавершеного виробництва. 
- Переведення низькооборотних активів у високооборотні. 
- Застосування локальних заходів для поліпшення фінансового стану. 
- Забезпечення стійкого фінансового становища підприємства в 
середньостроковій перспективі, що включає стабільне надходження виручки 
від реалізації, достатню ліквідність активів, підвищення рентабельності 
продукції, призупинення штрафів за прострочену кредиторську 
заборгованість та забезпечення достатності фінансових ресурсів для покриття 
нових поточних зобов'язань. 
- Поступове погашення старих боргів та скорочення витрат до мінімально 
припустимого рівня. 
- Здійснення енергозберігаючих та ресурсозберігаючих заходів. 
- Створення стабільної фінансової бази. 
 79 
- Забезпечення стійкого фінансового стану підприємства у 
довгостроковій перспективі, включаючи створення оптимальної структури 
балансу та фінансових результатів, а також фінансової системи підприємства, 
щоб витримати негативний зовнішній вплив [43]. 
На рівні управління фінансовими механізмами важливо ретельно 
розглянути всі можливості, які стоять перед кожним підприємцем для 
досягнення та збереження стабільного та ефективного розвитку економіки. На 
вирішенні цих завдань підприємствами залежить фінансова стабільність на 
усіх рівнях управління виробництвом. Забезпечення балансу досягається 
шляхом установлення оптимальних кількісних відносин між компонентами 
загальної фінансово-економічної системи, що сприяє її гармонійному 
розвитку. 
Система заходів для підтримки фінансових механізмів підприємства на 
оптимальному рівні повинна включати [44]: 
- Постійний моніторинг зовнішніх і внутрішніх станів підприємства. 
- Розробку заходів зі зниження зовнішньої вразливості підприємства. 
- Розробку підготовчих планів для вирішення проблемних ситуацій та 
проведення заходів для їх вирішення. 
- Впровадження практичних планів у разі виникнення кризової ситуації та 
прийняття ризикованих та нестандартних рішень при відхиленні від 
звичайного розвитку подій. 
- Координацію дій всіх учасників та контроль за виконанням заходів та їх 
результатами [45]. 
Виконання таких заходів дозволяє створити систему фінансового 
моніторингу для кожної складової фінансових механізмів підприємства, яка 
сприяє можливості оптимізувати його відповідно до перспектив розвитку. 
Наприклад, якщо моніторинг виявляє недостатню фінансову стійкість 
підприємства, можна вжити наступні дії [46]: 
 80 
- Оптимізація руху фінансових ресурсів підприємства та регулювання 
фінансових відносин для ефективного їх розподілу. 
- Розробка стійкої фінансової стратегії підприємства. 
- Створення проектів перспективних і поточних фінансових планів, 
прогнозних балансів та бюджетних коштів. 
- Розрахунок прогнозних значень реалізації продукції та планів 
капіталовкладень, а також визначення джерел фінансування господарської 
діяльності. 
- Координація дій фінансових підрозділів підприємства. 
Завдяки стійкій фінансовій базі підприємство може вкладати ресурси у 
розробку нових товарів і послуг, освоювати нові ринки шляхом використання 
стратегії демпінгу, сприяти маркетинговій стійкості, розвивати нові напрямки 
діяльності, забезпечувати інвестиційну стійкість. Маючи 
висококваліфікований персонал, підприємство може також підтримувати 
стійкість кадрів та ефективний управлінський процес. 
Можна підсумувати, що досягнення застосування якісних фінансових 
механізмів підприємства реалізується лише за умови використання сучасних 
методів фінансового менеджменту, вчасної реакції на зміни у зовнішньому 
середовищі та стратегічного планування майбутнього стану підприємства. 
Покращення фінансової роботи підприємства є обґрунтованим в напрямках 
систематичного фінансового аналізу їхньої діяльності, організації обігових 
активів для оптимізації фінансового стану, впровадження управлінського 
обліку для оптимізації витрат, раціонального розподілу виручки, вибору 
ефективної дивідендної політики, широкого використання комерційного 
кредиту для оптимізації грошових ресурсів та застосування лізингових 
операцій для розвитку виробництва. 
 81 
 
3.2. Напрями та перспективи управління фінансовими 
механізмами підприємства 
 
Ефективне керування готівкою або доступними коштами, які 
перебувають у розпорядженні підприємства, є важливою складовою 
управління оборотними коштами. Об'єктами управління в цьому випадку є 
кошти в касі, на поточних рахунках, у дорозі та їх еквіваленти. Метою 
ефективного управління грошовими ресурсами підприємства є визначення 
оптимального рівня коштів, необхідних для вчасного погашення термінових 
фінансових зобов'язань та визначення інвестиційних можливостей для 
короткострокових фінансових вливань [47]. 
Основні завдання управління грошовими ресурсами включають: 
- Визначення оптимального балансу коштів для забезпечення 
безперервності діяльності підприємства. 
- Створення резервного залишку коштів у випадку можливого 
розширення обсягу діяльності. 
- Ефективне перетворення тимчасово вільних коштів у високоліквідні 
фінансові вкладення та їх оборот для поповнення балансу коштів. 
- Вчасне забезпечення поточних платежів, пов'язаних із виробничо-
господарською діяльністю. 
- Формування інвестиційного портфеля для здійснення ефективних 
короткострокових фінансових вливань у конкретні сегменти ринку. 
- Створення компенсаційного залишку грошових коштів на 
розрахунковому рахунку підприємства для своєчасного обслуговування 
невідкладних потреб. 
- Забезпечення прискорення оборотності коштів шляхом скорочення 
операційного та фінансового циклів, зменшення грошових розрахунків та 
ефективного управління збором виручки від продажу продукції [48]. 
 82 
У ході фінансово-господарської діяльності підприємства постійно 
відбуваються зміни у розмірі доступних коштів, які можуть збільшуватися чи 
зменшуватися. У той самий час, підприємство повинно управляти залишками 
коштів, забезпечуючи їх мінімальний рівень, та розширювати фінансові 
вкладення. Однак цей підхід збільшує ризик, пов'язаний з потребою в 
короткострокових банківських кредитах для вирішення непередбачуваних 
фінансових зобов'язань. 
Крім того, важливо враховувати, що відсоткова ставка за користування 
банківським кредитом може бути вищою, ніж відсотки, які можна отримати за 
цінними паперами або на депозитних рахунках. Якщо короткострокові 
кредити виявляються значно дорожчими, ніж очікувана прибутковість від 
цінних паперів або депозитів, фінансовий менеджер повинен бути 
переконаний, що потреби в додаткових коштах не виникнуть. 
Необоротні активи, які формуються на етапі початкової господарської 
діяльності підприємства, вимагають постійного управління. Метою 
управління необоротними активами є визначення форм і методів фінансового 
управління цими активами у різних фінансових операціях та досягнення їхньої 
оптимальної величини [49]. 
Основними завданнями управління необоротними активами є: 
- Визначення можливих форм оновлення основних виробничих фондів у 
простому та розширеному порядку. 
- Визначення потреби в необоротних активах для збільшення обсягів 
виробництва. 
- Забезпечення ефективного використання раніше сформованих та 
нововведених основних засобів та матеріальних цінностей. 
- Формування необхідних фінансових ресурсів для відтворення 
необоротних активів та оптимізації їхньої структури. 
Необоротні та оборотні кошти у процесі виробництва пройшли 
модернізацію та розширення через наступні ключові етапи. 
 83 
По-перше, придбання необоротних активів підприємством викликає 
процес перенесення частини їхньої вартості на готову продукцію шляхом 
нарахування амортизації. Однак, для підвищення ефективності та врахування 
сучасних технологій, цей етап був покращений шляхом впровадження 
автоматизованих систем визначення амортизації та використання передових 
методів обліку вартості активів. 
По-друге, у процесі реалізації продукції відбувається накопичення суми 
амортизаційних відрахувань. З метою оптимізації цього етапу та підвищення 
точності обліку, впроваджені сучасні інформаційні системи, що 
автоматизують процес визначення та моніторингу амортизаційних 
відрахувань. 
По-третє, наростаюча сума амортизації спрямовується на відтворення та 
оновлення основних засобів. Сучасні технології та інновації в цьому напрямку 
включають в себе використання прогресивних методів технічного 
обслуговування, застосування енергоефективних технологій та впровадження 
цифрових рішень для моніторингу та управління життєвим циклом активів. 
У результаті цих модернізацій необоротні та оборотні кошти виробництва 
оптимізовані, а підприємство забезпечене ефективнішим та стійким процесом 
управління активами. 
Початок форми 
 Основні етапи управління оборотними та необоротними активами 
підприємства включають наступні: 
- Аналіз оборотних та необоротних активів за попередній період: 
- Перший етап аналізу охоплює динаміку загального обсягу 
оборотних та необоротних активів, порівняно з темпами зростання 
виробництва та реалізації, а також загальний обсяг оборотних та сума 
необоротних активів. 
- Другий етап включає вивчення складу оборотних та необоротних 
активів, їхньої структури, зокрема співвідношення основних засобів та 
нематеріальних активів, використовуваних у виробничому процесі. 
 84 
 Оцінка стану активів: 
- Третій етап включає оцінку стану оборотних та необоротних 
активів підприємства за рівнем їх зносу. 
- Четвертий етап визначає період обороту оборотних та 
необоротних активів. 
 Аналіз інтенсивності оновлення: 
- П'ятий етап вивчає інтенсивність оновлення оборотних та 
необоротних активів протягом попереднього періоду. 
 Оцінка ефективності використання: 
- Шостий етап аналізу оцінює рівень ефективності використання 
оборотних та необоротних активів підприємства в звітному періоді. 
У ході цієї оцінки використовуються показники, такі як коефіцієнт 
рентабельності оборотних коштів та необоротних активів, коефіцієнт 
вироблення оборотних та необоротних активів, а також коефіцієнт виробничої 
потужності оборотних та необоротних активів. 
Оптимізація обсягу та структури оборотних та необоротних активів 
підприємства: 
Оптимізація проводиться, враховуючи виявлені під час аналізу 
можливості підвищення ефективності використання цих активів у 
майбутньому періоді. 
Основні резерви включають збільшення виробничого використання 
оборотних та необоротних фондів у часі (за допомогою збільшення змінності 
і безперервності їх роботи) та збільшення виробничого використання активів 
за потужністю (шляхом збільшення виробництва окремих їх видів в межах 
технічних можливостей) [50]. 
У процесі оптимізації виключаються зі складу ті види активів, які з різних 
причин беруть участь у виробничому процесі. 
Забезпечення належної амортизації оборотних та необоротних активів: 
Об'єктами амортизації є діючі основні засоби (крім землі) та види 
амортизації операційних нематеріальних активів. 
 85 
Амортизація нараховується протягом терміну корисного використання 
відповідного активу, встановленого підприємством. 
Визначення терміну корисного використання враховує очікуване 
використання активу з урахуванням його потужності, фізичного та морального 
зносу, юридичних обмежень, та інших факторів, що впливають на 
ефективність його роботи. 
Своєчасне оновлення оборотних та необоротних активів: 
- Підприємство визначає необхідний рівень інтенсивності оновлення 
різних груп активів. 
- Розраховує загальну суму активів, які потребують оновлення у 
майбутньому періоді. 
- Встановлює форми та вартість оновлення різних груп активів. 
Забезпечення ефективного використання оборотних та необоротних 
активів підприємства: 
- Забезпечення цільової системи заходів, спрямованих на підвищення 
рентабельності оборотних та необоротних активів. 
- Вибір форм та оптимізація структури джерел фінансування оборотних 
та необоротних активів: 
- Вибір форм та оптимізація структури фінансування оновлення 
оборотних та необоротних активів можуть здійснюватися за рахунок власних 
коштів, довгострокових банківських кредитів, фінансового лізингу та інших 
змішаних джерел [51]. 
Отже, управління оборотними засобами підприємства представляє собою 
систему принципів та методів для формування та ефективного використання 
цих активів у операційній діяльності. Метою управління оборотними активами 
є збільшення ринкової вартості підприємства. Завдання управління 
оборотними активами включають в себе організацію управлінських рішень та 
систематизацію завдань для досягнення цієї мети. 
 
  
 86 
ВИСНОВКИ 
 
Підбиваючи підсумки магістерської роботи та дослідження теоретичних, 
методологічних і практичних аспектів проблеми управління фінансовими 
механізмами підприємства для підвищення ефективності їх використання, 
можна сформулювати наступні висновки. 
1. Активи підприємства є необхідною основою для проведення ефективної 
господарської діяльності. Залежно від цілей та методів їх використання, 
активи класифікуються за різними характеристиками. Ці активи виконують 
роль джерела грошових потоків, які, в кінцевому підсумку, мають 
перетворитися на фінансовий прибуток для підприємства. Активи становлять 
основу господарської діяльності підприємства. Залежно від цілей та методів їх 
використання, активи класифікуються за різними характеристиками. Ці 
активи виступають джерелом грошових потоків, які, в останньому випадку, 
мають перетворитися на фінансовий прибуток для підприємства.. 
2. Для оцінки ефективності використання активів підприємства 
використовується система виробничих показників. Ця система дозволяє 
провести глибокий аналіз стану майна, призначеного для виробництва, та 
оцінити його ефективність у контексті виробничого процесу. У рамках цієї 
системи враховуються різноманітні показники, такі як виробнича потужність, 
часове використання обладнання, витрати на обслуговування та ремонт, а 
також витрати на зберігання запасів сировини та готової продукції. Додатково 
враховуються фактори якості продукції, використання енергії, та інші аспекти, 
які впливають на загальну продуктивність та ефективність використання 
активів. Використання системи виробничих показників дозволяє 
підприємству здійснювати інформовані рішення щодо оптимізації 
виробничого процесу, підвищення продуктивності та максимізації виходу при 
забезпеченні оптимального використання активів. 
3. Результати оцінки майнового стану дозволять визначити ступінь 
ефективності використання майна підприємства, провести аналіз процесу 
 87 
оновлення основних засобів та устаткування, а також виявити потенційні 
можливості для підвищення ефективності його використання. цінка майнового 
стану включає аналіз фінансових та оперативних показників, таких як вартість 
активів, їхній фізичний стан, амортизаційні відрахування та загальний 
внутрішній стан виробничих ресурсів. На основі цієї інформації можна 
визначити, наскільки ефективно використовуються активи, і виявити можливі 
проблеми або області для покращення. Аналіз процесу оновлення основних 
засобів та устаткування дозволяє оцінити актуальність і сучасність 
використовуваних технологій, визначити необхідність їхнього оновлення та 
впровадження нових рішень для забезпечення конкурентоспроможності 
підприємства. Потенційні можливості для підвищення ефективності 
використання майна можуть включати в себе оптимізацію розподілу ресурсів, 
впровадження новітніх технологій, а також збільшення ефективності 
управління активами підприємства. 
4. У сучасних умовах функціонування на динамічному ринковому 
середовищі від кожного підприємства вимагається не лише забезпечення 
ефективного використання активів, але й активного прискорення їхньої 
оборотності. Зокрема, ключовою вимогою є підтримка належного рівня 
платоспроможності та ліквідності балансу, щоб підприємство могло 
ефективно взаємодіяти з конкурентним оточенням. Політика управління 
активами стає критичною складовою для визначення ефективності їх 
використання. В умовах високої конкуренції та швидкозмінюваних ринкових 
умов, комплексне оперативне управління оборотними активами вимагає не 
лише традиційного підходу, але і використання інноваційних стратегій.  
5. Організація управління операційними активами підприємства описує 
систему принципів та методів, спрямованих на розробку та втілення 
управлінських рішень, пов'язаних з формуванням цих активів, їх ефективним 
використанням у процесах операційної діяльності та організацією їх обігу. 
Головною метою цього управління є збільшення ринкової вартості 
підприємства. У ході реалізації цієї мети, управління операційними активами 
 88 
спрямоване на вирішення ряду ключових задач, які, хоча й мають різний 
характер, тісно пов'язані між собою. Таким чином, в процесі управління 
операційними активами необхідно систематизувати ці задачі за критерієм 
можливого зростання ринкової вартості підприємства. 
6. Керування запасами є частиною загальної стратегії управління 
оборотними активами підприємства, що полягає в оптимізації обсягу та 
структури запасів товарно-матеріальних цінностей, мінімізації витрат на їх 
обслуговування та забезпеченні ефективного контролю за їх рухом. Метою 
управління дебіторською заборгованістю є визначення оптимального розміру 
та забезпечення своєчасної інкасації боргу. Управління грошовими коштами, 
які постійно перебувають у розпорядженні підприємства, є невід'ємною та 
важливою частиною стратегії управління оборотними активами. 
7. Визначено, що формування та ефективне використання фінансових 
ресурсів становлять необхідну умову для реалізації фінансово-економічної 
діяльності підприємства. Фінансовий потенціал підприємства визначається 
його здатністю забезпечувати формування та відтворення активів з 
мінімальними витратами та у короткі терміни. Це передбачає систематичне 
використання фінансових ресурсів для досягнення стратегічних цілей, зокрема 
забезпечення стабільності фінансового стану підприємства, оптимізацію 
структури капіталу та здатність до швидкого відновлення ресурсів. 
Фінансовий потенціал також передбачає ефективне використання фінансових 
ресурсів для максимізації прибутковості та вартості підприємства в цілому. Це 
може включати оптимізацію інвестиційних проектів, управління обіговим та 
основним капіталом, а також активне управління фінансовими операціями. 
Фінансовий потенціал є стратегічною складовою успішного фінансового 
управління підприємства та його здатністю адаптуватися до змін у 
фінансовому середовищі.. 
8. Встановлено, що управління фінансовими механізмами передбачає 
вирішення функціональних та цільових завдань. Функціональні завдання 
 89 
вирішуються безпосередньо у процесі управління, тоді як цільові завдання 
досягаються за його допомогою. 
9. Обґрунтовано, що фінансовий механізм дозволяє перетворювати 
ресурсний і виробничий потенціал у конкретні результати діяльності 
підприємства. Він функціонує як важіль, що забезпечує динамічну 
трансформацію ресурсів у конкретні результати та відіграє важливу роль у 
відтворювальних процесах підприємства. 
10. Обґрунтовано, що ефективність використання ресурсів та підвищення 
економічної стійкості підприємства в сучасних умовах значно залежать від 
наявності, використання та вдосконалення його фінансового потенціалу. 
Нестійкість функціонування сучасних підприємств, яка обумовлена великою 
мірою втратами ресурсів під час проведення реформ і складною фінансовою 
ситуацією підприємств, є характерною особливістю. 
11. Оскільки наявний фінансовий потенціал є однією з ключових 
характеристик діяльності кожного підприємства, його необхідно 
систематично та всебічно оцінювати за допомогою різних методів, прийомів 
та методик аналізу. До факторів, які можуть призвести до фінансової кризи на 
підприємствах, належать зовнішні (екзогенні), які не залежать від діяльності 
підприємства, та внутрішні (ендогенні), які залежать від самого підприємства 
Отже, управління операційними активами підприємства описує систему 
принципів і методів, спрямованих на розробку та впровадження управлінських 
рішень, пов'язаних з формуванням цих активів, їх ефективним використанням 
у операційній діяльності підприємства та управлінням їх оборотом. Основною 
метою управління операційними активами підприємства є збільшення його 
ринкової вартості. Протягом реалізації цієї мети управління операційними 
активами підприємства спрямоване на вирішення ключових завдань. Усі ці 
задачі в управлінні операційними активами тісно взаємопов'язані, хоча деякі з 
них можуть мати різний характер. Таким чином, під час управління 
операційними активами важливо систематизувати окремі завдання з 
урахуванням можливості зростання ринкової вартості підприємства.  
 90 
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 
1.  Брігхем Є. Ф. Основи фінансового менеджменту. К.: «Эльга – Н», 1997. 
1000 с. 
2.  Гаркуця А. О. Фінансовий аналіз та управлінські рішення (на прикладі 
роботи вищого навчального закладу): навч. посібник. К.: Видавництво Європ. 
ун-ту, 2001. 202 с. 
3.  Антонов В. М., Яловий Г. К. Фінансовий менеджмент: сучасні 
інформаційні технології. К.: Центр навчальної літератури, 2005. 432 с. 
4.  Аранчій В. І., Чумак В. Д., Смолянська О. Ю., Черненко Л. В. 
Фінансова діяльність підприємств: навч. посібник. К.: ВД „Професіонал”. 
2004. 240 с. 
5.  Бланк И. А. Управление активами. К.: Ника-Центр, Эльга, 2000. 715 с. 
6.  Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. К.: Ника-Центр, 
2001. 528 с. 
7.  Араренкова Г. М., Журавель Т. М., Михайленко А. М. Фінанси 
підприємств: навч. посібник для самостійного вивчення дисципліни. К.: 
Знання-Прес, 2006. 287 с. 
8.  Ареф’єва О. В., Дякон Л. Л. Історія виникнення контролінгу та 
сутність контролінгу бізнес-процесів. Актуальні проблеми економіки. 2006. – 
№ 8. С. 165-171. 
9.  Бандурка О. М., Коробов М. Я., Орлов П. І., Петрова К. Я. Фінансова 
діяльність підприємства: Підручник. К.: Либідь, 2002. 384 с. 
10. Гончаров А. Б. Фінансовий менеджмент: навч. посібник. Х.: ВД 
„ІНЖЕК”, 2003. 240 с. 
11. Гриньова В. М. Фінанси підприємств: навч. посібник. К.: ІНЖЕК, 
2004. 432 с. 
12. Данилюк М. О., Савич В. І. Фінансовий менеджмент. К.: ІНЖЕК, 
2004. 204с. 
13. Костенко Т. Д., Підгорна Є. Ю. Економічний аналіз і діагностика 
 91 
стану сучасного підприємства / 2-ге вид., перероблене та доповнене. К.: ЦУЛ, 
2007. 400 с. 
14. Крайник О. П., Клепикова З. В. Фінансовий менеджмент. Львів.: 
«Эльга–Н», 2001. 260с. 
15. Ізмайлова К. В. Фінансовий аналіз: навч. посібник. К.: МАУП, 2000. 
146 с. 
16. Коваленко Л. О., Ремньова Л. М. Фінансовий менеджмент: навч. 
посібник. К.: Знання, 2005. 485 с. 
17. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: 
навч. посібник. К.: Знання, 2002. 295 с. 
18. Крамаренко Г. О., Чорна О. Є. Фінансовий менеджмент: підручник. 
К.: Центр навчальної літератури, 2006. 520 с. 
19. Кручок С. І. Оцінка фінансового стану підприємств. Фінанси України. 
2007. № 8. С. 40-47.  
20. Матюшенко І. Ю. Основи фінансового менеджменту: навч. посібник. 
К.: Центр навчальної літератури, 2003. 220 с.  
21. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового 
стану підприємства: навч. посібник К.: Вищ. шк., 2003. 278 с. 
22. Мних Є. В. Економічний аналіз: підручник. К.: Центр навчальної 
літератури, 2003. 412 с. 
23. Поддєрьогін А. М. Фінансовий менеджмент: підручник. К.: КНЕУ,  
2005. 536 с. 
24. Єрмоленко М. М. Фінансовий менеджмент. К.: ЦУЛ, 2004. 506 с. 
25. Зятковський  І. В. Фінанси підприємств: навч. посібник. К.: Кондор, 
2003. 364 с. 
26. Офіційний сайт Фабрика Черкаситара, веб-сайт.  URL: 
https://cherkasytara.com.ua/ 
27. Фінансовий менеджмент : навч. посіб. / [Васьківська К. В., Сич О. А.] 
. – Львів : «ГАЛИЧ-ПРЕС», 2017. – 236 с 
 92 
28. Brigham, Eugene F., and Joel F. Houston. Fundamentals of Financial 
Management. 14th ed. Boston, MA: Cengage Learning, 2022. 
29. Артемова Н.В. Разработка финансовой стратегии организации с 
помощью методов стратегического финансового анализа внешней и 
внутренней среды организации. – М.: ГУУ, 2022. 
30. Ross, Stephen A., Randolph W. Westerfield, and Jeffrey Jaffe. Corporate 
Finance. 12th ed. Boston, MA: McGraw-Hill Education, 2022. 
31. Gitman, Lawrence J., and Michael D. Joehnk. Principles of Managerial 
Finance. 16th ed. Boston, MA: Pearson Education, 2022. 
32. Краснова В.В., Жнякін Б.О. Фінансовий менеджмент підприємства: 
навч. посіб. для вищ. навч. закл. Донецьк: Альфа-прес, 2005. 208 с. 9.  
33. Парфенюк М.В., Дергалюк Б.В. Економічна сутність поняття 
«фінансова політика» та принципи її реалізації на підприємстві.  
34. Ефективна економіка. 2017. № 5. URL: 
http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=5574 10.  
35. Каламбет С.В., Остимчук Г.В. Сутність ефективності фінансового 
планування на підприємстві. Економіка та держава. 2015. № 9. С. 84-87. 11.  
36. Тєшева Л.В., Хохлов М.П., Петрова І.М. Роль фінансового 
планування у сучасних умовах господарювання. Глобальні та національні 
проблеми економіки. 2018. № 23. С. 314-320. 12. 
37. Поддєрьогін А. М., Буряк Л. Д. Фінансовий менеджмент: навч.-метод. 
посібник для самостійного вивчення дисципліни. К.: КНЕУ, 2001. 294 с. 
38. Подольська В. О., Яріш О. В. Фінансовий аналіз: навч. посібник. К.: 
Центр навчальної літератури, 2007. 488 с. 
39. Руденко Л. В., Подольська В. О., Яріш О. В. Аналіз фінансово-
господарської діяльності підприємства: навч. посібник. К.: НМЦ 
«Укоопосвіта», 2000. 422 с.  
40. Савицька Г. В. Аналіз господарської діяльності підприємств. К., 1999. 
409 с. 
 93 
41. Финансовый менеджмент: теория и практика / под 
ред. Е. С. Стояновой. М: Перспектива, 2003. 574 с.  
42. Філімоненков О. С. Фінанси підприємств: навч. посібник. К.: Ельга, 
Ніка – Центр, 2002. 360 с. 
43. Савчук  В. П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные 
вопросы с анализом деловых ситуаций. К.:Максимум, 2001. 600 с. 
44. Салига С. Я., Дацій Н. В., Корецький С. О., Нестеренко Н. В.,     
Салига К. С. Фінансовий менеджмент: навч. посібник. К.: Центр навчальної 
літератури, 2006. 274 с. 
45. Фінанси підприємств: навчальний посібник / за Г. Г. Кірейцева. К.: 
ЦУЛ, 2002. 268 с. 
46. Фінанси підприємств: підручник / під ред. А. М. Поддєрьогіна. К.: 
КНЕУ. 2000. 460 с. 
47. Ситник Л. С. Фінансовий менеджмент: навч. посібник. К.: Центр 
навчальної літератури, 2006. 352 с. 
48. Слав'юк Р. А. Фінанси підприємств: навч. посібник. К.: ЦУЛ,  2002. 
460 с.  
49. Сук П. Л. Звіт про фінансові результати. Бухгалтерія в сільському 
господарстві. 2000. №3. С. 33-45. 
50. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання. К.: 
КНЕУ, 2003. 554 с. 
51. Филимоненков А. С. Финансы предприятий : учеб. пособие. К: Ника-
Центр, Эльга, 2002. 280 с.
ChSTU repository

ChSTU repository preserves and enables easy and open access to all types of digital content including text, images, moving images, mpegs and data sets
